投资相关财务数据变化 - 2021年3月31日和2020年3月31日止三个月，公司其他投资的非暂时性减值减记分别为0和0.1百万美元[52] - 2021年3月31日和2020年3月31日止三个月，公司对私人公司投资的减值分别为0和0.7百万美元[60] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，有限责任投资的账面价值总计3.7百万美元[55] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司按公允价值计量的有限责任投资账面价值分别为19.7百万美元和32.8百万美元[57] - 2021年3月31日和2020年3月31日止三个月，净投资收入分别为421千美元和719千美元[63] - 2021年3月31日和2020年3月31日止三个月，已实现净收益分别为51千美元和208千美元[63] - 2021年3月31日和2020年3月31日止三个月，权益投资公允价值变动损失分别为151千美元和597千美元[63] - 2021年第一季度，有限责任公司投资公允价值的期初余额为326.3万美元，期末余额为337.4万美元；房地产投资公允价值期初和期末余额均为1066.2万美元[156] - 2021年第一季度，有限责任公司投资公允价值变动带来11.1万美元未实现收益计入净收入[156] - 截至2021年3月31日，Level 3公允价值计量的资产期末余额为1403.6万美元，负债期末余额为84.4万美元；2020年同期资产期末余额为1507.5万美元，负债期末余额为21.6万美元[156] - 2021年3月31日，使用每股净资产值实用权宜法计量公允价值的有限责任公司投资为1628万美元；2020年12月31日为2954.8万美元[158] - 2021年第一季度公司对私人公司投资未因可观察价格变化调整公允价值，2020年同期记录了70万美元减值[159] - 2021年第一季度公司对私人公司投资的减值是受COVID - 19对投资标的业务影响[159] - 2021年第一季度净投资收入为40万美元，2020年第一季度为70万美元[194] - 2021年第一季度净实现收益为10万美元，2020年第一季度为20万美元[196] - 2021年第一季度权益投资公允价值变动损失为20万美元，2020年第一季度为60万美元[197] - 2021年第一季度有限责任投资公允价值变动损失为20万美元，2020年第一季度收益为190万美元[197] - 2021年第一季度和2020年第一季度，其他投资的非暂时性减值分别为零和10万美元，公允价值计量的有限责任投资分别为不足10万美元和零，私人公司投资分别为零和70万美元[212] 资产账面价值变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，财产和设备账面价值分别为94,192千美元和95,015千美元[70] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，经营租赁物业净账面价值分别为9347.9万美元和9451.5万美元[93] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，客户合同应收账款分别为500万美元和390万美元[102] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，递延服务费用分别为8690万美元和8790万美元[103] - 截至2021年3月31日，公司总资产为5090.6万美元，总负债为5451.2万美元；截至2020年12月31日，总资产为6508.4万美元，总负债为5137.1万美元[153][154] - 2021年3月31日和2020年12月31日，短期投资公允价值为20万美元存放于州监管机构[170] - 2021年3月31日和2020年12月31日，受限现金分别为2950万美元和3060万美元[170] - 截至2021年3月31日，公司持有的现金、现金等价物、受限现金和投资的账面价值为1.004亿美元[206] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，总投资分别为5.5379亿美元和6.9566亿美元，占比分别为55.2%和60.7%[209] 债务相关数据 - 2021年3月31日总债务本金为2.86864亿美元，账面价值为2.57028亿美元，公允价值为2.6651亿美元；2020年12月31日总债务本金为3.00667亿美元，账面价值为2.68288亿美元，公允价值为2.90372亿美元[71] - 2020 KWH贷款本金为2570万美元，2021年3月31日利率为3.75%，于2025年12月1日到期[73] - 抵押借款本金为1.6513亿美元，固定利率4.07%，于2034年5月15日到期[75] - 花卉票据本金为676.9万美元，固定利率4.81%，于2031年12月10日到期[76] - 净租赁票据本金为900万美元，固定利率10.25%，于2020年11月1日到期[79] - PPP贷款总额为290万美元，年利率1.00%，2021年第一季度全部本金和利息250万美元获豁免[80][82] - 次级债务本金为9050万美元，利率为LIBOR加3.85% - 4.20% [83] - 2021年3月31日和2020年12月31日，递延应付利息分别为1520万美元和1410万美元[85] - 2020年12月31日至2021年3月31日，次级债务公允价值增加270万美元，其中170万美元归因于特定工具信用风险，100万美元为债务公允价值变动损失[84] - 2017年10月12日公司借入500万美元PWSC贷款，2020年1月30日已全额偿还；2019年3月1日KWH借入1000万美元2019 KWH贷款，2020年12月1日已全额偿还；2020年12月1日KWH借入2570万美元2020 KWH贷款，将于2025年12月1日到期[216][217][218] - 2016年7月公司收购CMC时承担1.917亿美元抵押贷款，将于2034年5月15日到期；2015年1月5日Flower Portfolio 001, LLC承担920万美元抵押贷款，将于2031年12月10日到期；2015年10月15日Net Lease承担900万美元夹层债务，2020年11月1日到期[220][221][222] - 2020年4月公司子公司获得290万美元PPP贷款，2020年12月21日SBA批准一笔0.4万美元贷款本息全额豁免，2021年第一季度剩余四笔250万美元贷款本息全额豁免[223][225] - 2002年12月4日至2003年12月16日，公司六家子公司信托发行9050万美元30年期资本证券，对应浮动利率次级递延利息债券由Kingsway America Inc.发行[226] - 2018年第三季度公司通知信托优先股受托人，将行使自愿权利最多递延20个季度利息支付，截至2021年3月31日和2020年12月31日，递延应付利息分别为1520万美元和1410万美元[227] - 截至2021年3月31日，次级债务账面价值为5370万美元，2020年12月31日至2021年3月31日公允价值增加270万美元，其中170万美元计入综合（损失）收益表，100万美元计入运营表[229][230][231] 租赁业务相关数据 - 公司有办公场地的经营租赁，仅将租赁组件的固定付款纳入使用权资产和租赁负债的计量[88] - 2021年第一季度，计入一般及行政费用的经营租赁成本和可变租赁成本分别为30万美元和不足10万美元[89] - 截至2021年3月31日，租赁负债年度到期情况为2021年73.7万美元、2022年89.9万美元等，总未折现租赁付款额为335.6万美元，总租赁负债为300.8万美元[89] - 截至2021年3月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为4.33年，加权平均折现率为5.28%[89] - 2021年和2020年第一季度，经营租赁相关租赁收入均为330万美元[91] 收入与收益相关数据 - 2021年和2020年第一季度，客户合同收入分别为1857.4万美元和1118.6万美元[95] - 2021年第一季度净收入89.9万美元，2020年同期净亏损39.3万美元[109] - 2021年基本和摊薄每股收益均为0.02美元，2020年为 - 0.07美元[109] - 2021年和2020年第一季度，所得税（收益）费用分别为 - 42.5万美元和17万美元[106] - 2021年第一季度累计其他综合收益净损失178万美元，2020年为净收入1173.1万美元[124][125] - 2021年第一季度从累计其他综合收益重分类至净实现收益为 - 1.2万美元，2020年为 - 6.1万美元[126] - 2021年第一季度公司总营收为2.202亿美元，2020年同期为1.4669亿美元，同比增长约50.1%[135] - 2021年第一季度公司净收入为89.9万美元，2020年同期净亏损为39.3万美元[136] - 2021年第一季度扩展保修业务服务费用和佣金收入为1857.4万美元，2020年同期为1118.6万美元[135] - 2021年第一季度扩展保修业务运营收入为531万美元，2020年同期为85万美元[136] - 2021年第一季度租赁房地产业务租金收入为334.1万美元，与2020年同期持平[135] - 2021年第一季度租赁房地产业务运营收入为129.3万美元，2020年同期为59.7万美元[136] - 2021年第一季度净收入为90万美元，2020年第一季度净亏损为40万美元[189] - 截至2021年3月31日的三个月，延保服务手续费和佣金收入增长66.1%（即740万美元），达到1860万美元[191] - 2021年第一季度未分配到各部门的利息费用为160万美元，2020年第一季度为220万美元[199] - 2021年第一季度未分配到各部门的其他收入和费用净额为净支出350万美元，2020年第一季度为300万美元[200] - 2021年第一季度债务公允价值变动损失为100万美元，2020年第一季度收益为260万美元[203] - 2021年第一季度，公司经营活动使用净现金190万美元，净收入为90万美元，债务清偿收益为250万美元[237] - 2021年第一季度，投资活动提供净现金1350万美元，主要来自Net Lease从其一家有限责任投资公司获得的1290万美元分配[238] - 2021年第一季度，融资活动使用净现金1150万美元，主要用于偿还银行贷款本金120万美元和应付票据本金1010万美元[239] 股权与薪酬相关数据 - 2021年第一季度授予106万股受限普通股奖励，未摊销补偿费用390万美元[114] - 2020年第一季度一名前高管没收93,713股受限股奖励，公司冲回20万美元补偿费用[112] - 截至2021年3月31日，2018年受限股奖励未摊销补偿费用110万美元[113] - 2021年第一季度基于股票的总薪酬费用为170万美元，2020年为不到10万美元收益[122] 业务部门相关信息 - 公司业务包括延长保修和租赁房地产两个可报告部门[127] - 延长保修部门包括IWS、Geminus等子公司，IWS在26个州和哥伦比亚特区提供服务，Geminus子公司分别在32和40个州分销产品[128][129] - 公司通过扩展保修和租赁房地产两个可报告部门开展业务，扩展保修部门包括IWS、Geminus等子公司，租赁房地产部门包括子公司CMC[172][173][179] 投资估值方法与分类 - 公司固定 maturities投资分类为Level 2，采用市场法估值[141] - 公司有限责任投资中，Net Lease部分按净资产值估算，Argo Holdings部分部分投资归类为Level 3 [146] - 公司房地产投资采用市场和收入估值技术，归类为Level 3 [148] - 公司认股权证负债和基于股票的补偿负债采用内部模型估算，归类为Level 3 [150][151] - 2021年3月31日，Level 3投资中有限责任公司投资估值倍数为3.1x - 8.0x，房地产投资资本化率为7.5%，股票薪酬负债估值倍数为6.0x[156] 关联方与股权结构 - 公司于2016年4月收购Argo Management Group, LLC，公司、首席执行官及总裁John T. Fitzgerald及其部分直系亲属持有Argo Holdings股权[161] - Argo Holdings在2021年第一季度和2020年全年未进行资本催缴[163] - 公司间接持有CMC 81%的股份，剩余19%由CRIC持有[164] 和解协议与赔偿责任 - CMC和解协议规定，房产租赁租金增加收益在公司获得150万美元优先付款后，80%归DGI作为管理费，20%归公司作为优先分配；房产出售或续租净收益若≥7200万美元，公司先获4000万美元，CRIC获940万美元，DGI获3060万美元，剩余部分公司、DGI、CRIC按48.6%、40%、11.4%分配；若＜