财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度总收入3414.6万美元，2020年同期为4086.9万美元，同比下降16.45%[17] - 2021年第一季度运营收入1304.7万美元，2020年同期为1865.2万美元，同比下降30.05%[17] - 2021年第一季度净收入2248.9万美元，2020年同期净亏损2537.1万美元，同比扭亏为盈[17] - 截至2021年3月31日，总资产18.42576亿美元，截至2020年12月31日为17.9963亿美元，增长2.39%[25] - 截至2021年3月31日，总负债9.06429亿美元，截至2020年12月31日为8.63478亿美元，增长4.97%[25] - 2021年第一季度经营活动产生的净现金为4327.2万美元，2020年同期为5153.8万美元，同比下降16.04%[29] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为1322.2万美元，2020年同期为9761.5万美元，同比减少86.45%[29] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为293.2万美元，2020年同期提供的净现金为5939.5万美元，同比由正转负[29] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为5130.6万美元，截至2020年12月31日为2418.8万美元，增长112.12%[25] - 2021年第一季度A类普通股股东每股基本净收入为0.05美元，2020年同期为亏损2.16美元，同比扭亏为盈[17] - 2020财年调整影响：第一季度股权法投资净收入从1629.8万美元降至1584.2万美元，认股权证估值调整为187.7万美元，总其他收入（损失）从 - 4586.7万美元变为 - 4444.6万美元等[59] - 2020年12月31日合并资产负债表调整：其他非流动负债从553.9万美元增至642.4万美元，总负债从86259.3万美元增至86347.8万美元等[61] - 2021年和2020年第一季度，公司运营和维护费用分别为80万美元和140万美元[70] - 2021年和2020年第一季度，公司一般和行政费用分别为220万美元和200万美元[70] - 2020年1月1日至12月31日，公司支付给Apache费用500万美元；2021年1月1日至12月31日，支付700万美元；此后每年支付900万美元[71] - 2021年和2020年第一季度总收入分别为3.4146亿美元和4.0869亿美元[77] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司与Apache的合同应收账款分别为1120万美元和1140万美元[78] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司与第三方的销售应收账款分别为130万美元和100万美元[78] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的物业、厂房及设备净值分别为1.93416亿美元和1.95836亿美元[80] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司循环信贷安排下的借款分别为6.57亿美元和6.24亿美元[82] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司的融资成本净额分别为259.8万美元和27.3万美元[90] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的其他流动负债分别为1032.2万美元和561.3万美元[91] - 截至2021年3月31日，公司权益法投资余额为15.66672亿美元，较2020年12月31日的15.55182亿美元增加0.1149亿美元[101] - 2021年第一季度，公司权益法投资的净收益为2168.8万美元[101] - 截至2021年3月31日，Permian Highway Pipeline LLC的未分配收益为320万美元[101] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，可赎回非控股权益分别为6.624亿美元和5.751亿美元[105] - 2021年第一季度A类普通股股东净收入为18万美元，每股收益0.05美元；2020年同期净亏损808.1万美元，每股亏损2.16美元[125] - 2021年和2020年第一季度嵌入式衍生工具未实现损失分别为1650万美元和6200万美元[130] - 截至2021年3月31日，优先股嵌入式衍生工具公允价值为1.55538亿美元，估算使用的公司隐含利率范围为7.15 - 12.51%，利率波动率为38.75% [131] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司因认股权证公允价值变动分别记录负债150万美元和90万美元；2021年和2020年第一季度分别产生费用70万美元和收入190万美元[133] - 2021年第一季度调整后EBITDA为6503.6万美元，2020年同期为4654.2万美元[154][156] - 2021年第一季度净收入（含非控股权益）为2248.9万美元，2020年同期亏损2537.1万美元[154][156] - 2021年第一季度总收入为3414.6万美元，2020年同期为4086.9万美元，中游服务收入同比减少930万美元，产品销售收入同比增加250万美元[156][159][160][161] - 2021年第一季度总成本和费用为2109.9万美元，2020年同期为2221.7万美元，产品销售成本同比增加190万美元，运营和维护费用同比减少约320万美元，一般和行政费用同比减少70万美元，非所得税同比增加30万美元[156][163][164][165][166][167] - 2021年第一季度其他收入（损失）为1204万美元，2020年同期损失4444.6万美元，融资成本（扣除资本化利息）为259.8万美元，2020年同期为27.3万美元[156][169] - 2021年第一季度天然气平均吞吐量为436MMcf/d，2020年同期为577MMcf/d[156] - 2021年第一季度未实现衍生工具损失为1650万美元，2020年同期为6200万美元[170] - 2021年第一季度权益法投资净收益增至2170万美元，较2020年同期增加590万美元，主要因公司持有26.7%股权的二叠纪高速公路管道于2021年1月投入运营[171] - 2021年第一季度公司确认当期所得税收益为零，2020年同期为70万美元；两个期间均无递延所得税费用[174] - 2021年第一季度税前净收入为2250万美元，较2020年同期净亏损2610万美元增加4860万美元[175] - 2021年第一季度调整后EBITDA较上年同期增加1850万美元[176] - 2021年和2020年第一季度，中游基础设施资产资本支出分别为130万美元和1910万美元[181] - 2021年和2020年第一季度，公司对权益法投资管道的现金出资分别为2050万美元和8280万美元，预计2021年剩余时间还将产生约1000万美元额外资本出资[182] - 2021年第一季度公司支付季度股息2440万美元；2021年5月4日，董事会宣布每股1.50美元现金股息，总计560万美元，将于6月30日支付[183][184] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为5130万美元和2420万美元；总债务分别为6.57亿美元和6.24亿美元[191] - 截至2021年3月31日，公司杠杆率低于4.00:1.00[87][196] - 截至2021年3月31日，公司循环信贷安排已提取6.57亿美元，利率为可变利率[196][205] - 若利率上升1.0%，2021年第一季度公司年度合并利息费用将增加约160万美元[205] 可赎回非控股权益相关数据变化 - 2019年12月31日可赎回非控股权益（优先股有限合伙人）余额为555,599千美元，Apache有限合伙人余额为701,000千美元[32] - 2020年第一季度净亏损8,081千美元，可赎回非控股权益赎回价值变动为433,710千美元[32] - 2020年3月31日可赎回非控股权益（优先股有限合伙人）余额为573,861千美元，Apache有限合伙人余额为230,827千美元[32] - 2020年12月31日可赎回非控股权益（优先股有限合伙人）余额为608,381千美元，Apache有限合伙人余额为575,125千美元[32] - 2021年第一季度向优先股有限合伙人支付和应付分配均为11,562千美元，净收入为180千美元，可赎回非控股权益赎回价值变动为 - 84,005千美元[32] - 2021年3月31日可赎回非控股权益（优先股有限合伙人）余额为604,749千美元，Apache有限合伙人余额为662,432千美元[32] - 截至2021年3月31日，优先股单位的可赎回非控股权益为6.04749亿美元，嵌入式衍生负债为1.55538亿美元，总计7.60287亿美元[114] - 截至2021年3月31日，优先股单位的赎回价格为8.125亿美元，基于1.3倍的投资资本倍数[115] 公司股权结构与合作关系 - 公司持有Altus Midstream约23.1%的流通普通股单位及控股权，Apache持有其余76.9% [42] - Apache持有1250万股Altus Midstream普通单位，占已发行和流通普通单位总数的约76.9%[104] - 公司于2016年12月12日在特拉华州注册成立，2017年第二季度完成首次公开募股[39] - 2018年11月9日公司完成业务合并，从Apache收购Altus Midstream实体全部股权及管道期权[41] - Altus Midstream是可变利益实体，公司是其主要受益人并对其进行合并[46][47] - COMA协议在Apache或其关联方不再直接或间接持有公司至少50%有表决权或其他股权证券时，任一方可提前30天书面通知终止[74] - 2020年12月，公司董事会宣布A类普通股每股1.50美元现金股息，总计560万美元，2021年第一季度支付[75] - Apache因持有公司A类普通股9.8%股权，获得约50万美元股息[75] - 公司向普通合伙人每单位分配1.50美元，总计2440万美元，其中560万美元用于支付现金股息，1880万美元支付给Apache，因其持有76.9%流通普通股[75] - 2020年12月，公司董事会宣布对A类普通股每股派发现金股息1.50美元，总计560万美元，其中约50万美元支付给Apache[108] - 2021年5月4日，公司董事会宣布对A类普通股每股派发现金股息1.50美元，总计560万美元，将于6月30日支付[135] 公司资产与业务范围 - 截至2021年3月31日，阿特拉斯中游公司资产包括约182英里天然气集输管道、约46英里残气管道和约38英里NGL管道[139] - 截至2021年3月31日，公司拥有墨西哥湾海岸快线管道项目16%股权、EPIC原油管道15%股权、二叠纪高速公路管道约26.7%股权和申奥克NGL管道33%股权[140] 公司运营与市场风险 - 公司运营结果主要取决于天然气吞吐量，大部分收入来自与阿帕奇的收费协议[143] - 产品销售成本与第三方NGL采购合同相关，运营和维护费用主要与公司资产运营相关，商品价格会直接或间接影响成本[145][146] - 公司自2017年第二季度运营以来，最大客户为Apache，正寻求与第三方的长期商业服务合同，未来运营结果可能受Apache产量和第三方业务签约能力影响[158] - 中游服务收入主要来自与Apache的商业协议，按天然气和天然气液体流量收取费用，2021年第一季度因Apache天然气吞吐量降低而减少[159][160] - 产品销售收入自2020年3月起来自第三方NGLs和凝析油的采购、加工和销售，2021年第一季度同比增加[161] - 运营和维护费用减少主要因从机械制冷单元过渡到集中式Diamond低温综合体，提高了运营效率[165] - 公司预计2021年剩余时间保持正现金流，未来资本需求极小[141] - 公司中游服务协议基本为收费型，无直接大宗商品价格风险，但间接受价格波动影响[203] - 公司面临信用风险，客户违约、破产或清算可能对经营业绩产生不利影响[206] 公司财务报告内部控制 - 公司首席执行官和首席财务官评估认为，截至2021年3月31日，公司披露控制和程序存在重大缺陷[208] - 公司在业务合并时对已发行的公开和私人认股权证的会计核算控制存在重大缺陷[209] - 为补救财务报告内部控制的重大缺陷，公司实施了额外审查程序、培训，并完善了会计政策[210] - 公司补救计划已实施，但重大缺陷在控制措施运行足够长时间且经测试有效前不能视为已补救[211] 特殊事件影响 - 2021年2月，因德州冰冻事件和合同电量未充分使用，公司获得约720万美元信贷[67] - 2021年2月，因德州冰冻事件电价上涨及合同电量未充分使用，公司获得约720万美元电力信用额度，2020年第一季度无此项收入[172]