销售渠道与市场覆盖 - 截至2021年6月30日，公司约有105家国内经销商，产品在约7400家国内零售网点销售[16] 产品销售结构 - 2021财年约70%的销售来自用于听音乐的立体声耳机，其余约30%来自通信、教育等场景使用的耳机及OEM业务[17] 知识产权情况 - 截至2021年6月30日，公司在90个国家拥有433个注册商标，在25个国家拥有150项专利[20] 主要客户销售占比 - 2021财年和2020财年，公司五大客户（含英迈国际）分别占净销售额约48% [23] - 2021财年和2020财年，公司对英迈国际的销售额分别约占净销售额的18%和10%，对沃尔玛的销售额分别约占6%和18% [23] - 2021财年最大客户英迈国际（Ingram Micro）占公司净销售额超18%，2020财年占比超10%[47] 研发费用情况 - 2021财年工程和研发活动费用为410,602美元，2020财年为397,360美元[25] - 2021年研发费用为41.0602万美元，2020年为39.736万美元，同比增长3.33%[163] 员工情况 - 截至2021年6月30日，公司雇佣35名非工会员工，其中3名为兼职员工[27] 净销售额情况 - 2021财年和2020财年净销售额分别为19,546,008美元和18,311,830美元[30] - 2021财年净销售额增长6.7%，达到1954.6008万美元，出口销售额增长67%，国内销售额下降6%[77] - 2021年净销售额增加主要是由于出口市场销售增加，国内销售总体较2020年下降5.7%[81] - 出口净销售额增加209.7131万美元，即66.6%，达到524.765万美元[82] - 2021财年国内净销售额从1516.1311万美元降至1429.8358万美元，降幅5.7%[83] - 2021年净销售额为1954.6008万美元，2020年为1831.183万美元，同比增长6.74%[150] - 2021年净销售额为19,546,008美元，2020年为18,311,830美元；其中美国市场2021年为14,298,358美元，2020年为15,161,311美元；出口2021年为5,247,650美元，2020年为3,150,519美元[184] 库存与生产目标 - 公司目标是将成品库存平均维持在约90天的需求水平[31] - 公司前10大畅销型号代表约51%的2021年净销售额，预计在12 - 18个月内恢复生产[31] 供应链恢复时间 - 供应链中断恢复单个设施预计需6 - 12个月[48] 产品价格与市场竞争 - 产品建议零售价从低于10美元到1000美元不等，低价市场竞争激烈，毛利率易受压力[41] 疫情影响 - 新冠疫情影响公司关键设施、供应链、销售活动及客户财务稳定，或对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[37] - 公司可能无法从供应商处获得某些物资、产品组件或设备，影响新产品推出和订单交付[38] - 销售依赖与客户的面对面交流，疫情限制互动，可能影响产品需求和经营成果[39] 经营风险 - 若无法吸引和留住客户，销售和利润可能受影响[40] - 客户转向低价产品会降低利润率和盈利能力[41] - 若无法开发创新产品，品牌形象和产品需求可能受损[42] - 消费电子行业竞争激烈，公司面临来自苹果、索尼等竞争对手的挑战[43] 股价与交易量情况 - 2021年1月22日公司普通股收盘价为3.34美元/股，1月29日收盘价为64.00美元/股；1月28日，公司普通股盘中交易价格在25.00美元至127.45美元之间波动[58] - 截至2021年6月30日的三个月内，公司普通股交易量最低为2021年5月12日的193,400股，最高为2021年6月2日的1940万股[58] 股权持有情况 - 截至2021年8月1日，公司总裁兼首席执行官Michael Koss实益持有4,175,801股普通股，占当日已发行股份的46.6%[62] 设施租赁情况 - 公司租赁位于威斯康星州密尔沃基市126,000平方英尺的设施，租赁期延长至2023年6月30日，年租金固定为380,000美元[64] - 公司从Koss Holdings, LLC租赁12.6万平方英尺设施，租期至2023年6月30日，年租金38万美元[105] - 公司从Koss Holdings, LLC租赁位于威斯康星州密尔沃基的设施，2017年1月5日续租五年至2023年6月30日，租金固定为每年38万美元，有再续租五年至2028年6月30日的选择权[209] 股东登记情况 - 截至2021年8月16日，公司普通股有330名登记持有人[67] 股票回购情况 - 截至2021年6月30日，董事会已授权在股票回购计划下回购总计4550万美元的普通股，其中已支出4336.0247万美元[68] - 截至2021年6月30日，公司股票回购计划累计授权最高4550万美元，已支出4336.0247万美元[103] - 截至2021年6月30日，股票回购计划授权回购总额为4550万美元，已支出4336.0247万美元，2021和2020财年均未回购股票[207] 毛利润与毛利率情况 - 2021财年毛利润占销售额的百分比增长3.5%，达到34.4%[77] - 2021财年毛利率从30.9%提升至34.4%[84] 销售、一般和行政费用情况 - 2021财年销售、一般和行政费用增加15.9%，约97.6万美元，至约712.3万美元[85] 有效税率情况 - 2021财年有效税率约为0%，预计未来将因使用约3131万美元的联邦净营业亏损结转而降低[87] 现金与信贷额度情况 - 2021年6月30日公司有695.0215万美元现金和500万美元可用信贷额度[93] 现金流情况 - 2021财年经营活动现金流为34.874万美元，投资活动现金流为 - 70.4206万美元，融资活动现金流为330.6272万美元[95] - 2021年经营活动提供的净现金为34.874万美元，2020年为180.1702万美元，同比下降80.64%[152] - 2021年投资活动使用的净现金为70.4206万美元，2020年为53.7275万美元，同比增长31.07%[152] - 2021年融资活动提供的净现金为330.6272万美元，2020年为50.67万美元，同比增长552.51%[152] 未来计划支出 - 2022财年公司计划约60万美元用于工装和租赁改良[97] 股票期权行权情况 - 2021财年股票期权行权120.3875股，产生330.6272万美元现金[99] 内部控制评估 - 公司管理层评估认为截至2021年6月30日披露控制与程序在合理保证水平上有效[122] - 公司管理层评估认为截至2021年6月30日财务报告内部控制有效[124] - 截至2021年6月30日的三个月内公司财务报告内部控制无重大变化[125] 财务报表审计意见 - 独立注册会计师事务所认为公司2021年和2020年6月30日合并财务报表在所有重大方面公允反映财务状况[140] 会计政策 - 公司对存货采用标准成本法估值，近似先进先出成本与可变现净值孰低[112] - 公司为美国及部分国家消费者提供终身保修，递延相关收入[113] - 公司递延薪酬负债针对现任和前任高管，按薪酬、服务年限等计算[114] - 公司有基于股票的员工薪酬计划，按ASC 718准则核算[115] - 公司根据预计适用的有效税率估计所得税拨备[116] 审计机构情况 - 公司自2019年起由WIPFLI LLP担任审计机构[147] 总资产与普通股数量情况 - 2021年总资产为2.6324145亿美元，2020年为2.2580406亿美元，同比增长16.58%[148] - 2021年发行和流通的普通股为860.8706万股，2020年为740.4831万股，同比增长16.26%[148] 业务线情况 - 公司唯一业务线是设计、制造和销售立体声耳机及相关配件[156] 其他收入情况 - 2020年11月3日公司506,700美元SBA贷款获全额豁免，2021财年还收到董事378,805美元和解款项，均计入其他收入[180] 递延收入与负债情况 - 2021年和2020年分别确认递延收入中与消费者和客户保修相关的收入325,962美元和427,193美元，截至2019年6月30日递延收入负债为808,488美元[184] 存货与资产净值情况 - 2021年6月30日存货总值7,688,800美元，净值5,901,512美元；2020年总值7,102,231美元，净值5,538,794美元[185] - 2021年6月30日设备和租赁改良资产总值9,530,327美元，净值1,281,180美元；2020年总值8,930,172美元，净值983,641美元[186] 所得税情况 - 2021年所得税费用为4,125美元，2020年为1,740美元[187] - 2021年联邦法定税率下联邦所得税负债（收益）为104,522美元，2020年为 - 97,409美元[187] - 2021年6月30日递延所得税资产总计585,238美元，2020年为640,980美元；递延所得税负债2021年为 - 585,238美元，2020年为 - 640,980美元[188] - 公司有联邦净经营亏损结转约352,000美元将于2037财年到期，约31,310,000美元可无限期结转；州净经营亏损结转威斯康星州约15,153,000美元于2025 - 2040财年到期，其他州约13,499,000美元[188] - 2021财年公司产生联邦净经营亏损约30,777,000美元，威斯康星州州级净经营亏损约8,795,000美元，其他州合计约11,855,000美元[188] - 2021和2020财年结束时，公司认为无未确认的税收优惠，其变动会影响实际税率[191] 信贷安排情况 - 2019年5月14日，公司与城镇银行签订为期两年的500万美元循环有担保信贷安排，利率为伦敦银行同业拆借利率加1.50%；2021年1月28日修订协议，到期日延至2022年10月31日，利率改为华尔街日报最优惠利率减1.50% [193] - 2020年4月13日，公司获得50.67万美元小企业管理局贷款，2020年11月3日全额本金被豁免并计入2021年综合运营报表其他收入[194] 应计负债情况 - 2021年6月30日和2020年6月30日，应计负债分别为66.5567万美元和58.0099万美元[196] 递延薪酬情况 - 2021年和2020年，公司为前董事长支付15万美元，递延薪酬负债分别为47.2883万美元和41.6883万美元，递延薪酬费用分别为20.6万美元和2.6504万美元[198] - 2021年和2020年，公司为一名高管的递延薪酬负债分别为216.8599万美元和206.6599万美元，递延薪酬费用分别为10.2万美元和3.7016万美元[199] 每股收益情况 - 2021年和2020年，基本每股收益分别为0.06美元和 - 0.06美元，摊薄后每股收益分别为0.05美元和 - 0.06美元[200] 股票期权情况 - 截至2021年6月30日，2012年综合激励计划有54.0308万份期权可供未来授予，未确认的股票期权补偿成本为122.32万美元，预计在2.72年内确认[201][203] - 2021年和2020年授予的股票期权加权平均公允价值分别为每股1.12美元和1.26美元，预期股价波动率分别为77%和74%，无风险利率分别为0.34%和1.87% [204] 租赁相关成本与负债情况 - 2021年和2020年的经营租赁成本均为38万美元，经营租赁的经营现金流均为 - 38万美元[202] - 2021年和2020年加权平均剩余租赁期限分别为7年和8年，加权平均折现率均为4.25%[202] - 未来最低租赁付款的到期时间表显示，2022 - 2026年每年为38万美元，之后为76万美元，总租赁付款为266万美元[202] - 总租赁付款的现值调整为 - 354,545美元，总租赁负债为2,305,455美元[202] 员工持股信托情况 - 基本上所有国内员工参与Koss员工持股信托，董事会可自行决定以现金或普通股形式进行年度缴款