公司整体概况 - 公司是全球工业过程流体领导者，业务覆盖超25个国家，客户包括众多行业公司[23] - 2020年，公司五大客户约占合并净销售额的10%，最大客户约占3%[50] 净销售额相关数据 - 2021年第一季度净销售额为4.29783亿美元，2020年同期为3.78561亿美元，同比增长13.53%[12] - 2021年第一季度，公司总净销售额为4.29783亿美元，2020年同期为3.78561亿美元[46] - 2021年和2020年第一季度，公司净销售额分别为4.29783亿美元和3.78561亿美元[57] - 2021年第一季度净销售额4.298亿美元，较2020年第一季度的3.786亿美元增长14%，其中收购带来3%的额外净销售额，外币换算带来3%的积极影响[137] - 2021年第一季度净销售额为4.298亿美元，2020年第一季度为3.786亿美元，同比增加5120万美元，增幅14%，其中销量提升贡献5%，近期收购贡献3%，外币换算贡献3%，售价和产品组合提升贡献约3%[175] 净利润相关数据 - 2021年第一季度净利润为3863.2万美元，2020年同期净亏损2834.4万美元[12] - 2021年第一季度净利润3860万美元，摊薄后每股收益2.15美元，而2020年第一季度净亏损2840万美元，摊薄后每股亏损1.60美元[137] - 2021年第一季度非GAAP净利润为3790.6万美元，2020年为2444.4万美元[168] 现金及现金等价物相关数据 - 2021年3月31日现金及现金等价物为1.63455亿美元，2020年12月31日为1.81833亿美元[18] - 2021年3月31日现金及现金等价物为163,455千美元，2020年同期为316,437千美元[96] - 2021年3月31日公司现金、现金等价物和受限现金为1.635亿美元，较2020年12月31日的1.819亿美元减少约1840万美元[147] 经营、投资、融资活动净现金相关数据 - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为1261.8万美元，2020年同期为提供2021.9万美元[20] - 2021年第一季度投资活动净现金使用量为1584.5万美元，2020年同期为802.1万美元[20] - 2021年第一季度融资活动净现金提供量为1303.1万美元，2020年同期为1.86622亿美元[20] - 2021年第一季度净运营现金流出1260万美元，而2020年第一季度为净流入2020万美元[140] - 2021年前三个月经营活动净现金流为 - 1260万美元，2020年同期为2020万美元，减少3280万美元[148] - 2021年前三个月投资活动净现金流为 - 1580万美元，2020年同期为 - 800万美元，流出增加主要因收购现金支出增加[149] - 2021年前三个月融资活动净现金流为1300万美元，2020年同期为1.866亿美元，减少1.736亿美元[150] 综合收益相关数据 - 2021年第一季度综合收益为1200万美元，2020年同期综合亏损为7183万美元[15] 阿根廷子公司相关数据 - 截至2021年3月31日，公司阿根廷子公司资产和净销售额分别占合并总资产和净销售额的比例均低于1%[24] - 2021年和2020年第一季度，公司分别记录了20万美元和10万美元与阿根廷货币兑换相关的重计量损失[24] 公司收购相关数据 - 2021年2月，公司以约2500万美元收购钢铁终端市场的镀锡解决方案业务，其中1960万美元分配至无形资产，500万美元记录为商誉[31] - 2021年2月，公司以约170万美元收购Grindaix - GmbH 38%的股权[32] - 2020年12月，公司收购Coral Chemical Company，原收购价约5410万美元，预计2021年第二季度完成结算，估计将收到约40万美元[34] - 2020年5月，公司以约290万美元收购Tel Nordic ApS，其中约240万美元分配至无形资产，约50万美元记录为商誉[38] - 2020年3月，公司以约100万美元收购南非子公司Quaker Chemical South Africa Limited剩余49%股权，记录0.7万美元超额收购价格[39] - 2019年10月，公司收购Norman Hay plc运营部门，原收购价8000万英镑，2020年第一季度支付约250万英镑完成结算[40] 其他关键财务指标相关数据 - 2021年第一季度，公司总segment operating earnings为1.09125亿美元，2020年同期为0.87648亿美元[46] - 2021年第一季度，公司operating income为4489.4万美元，2020年同期亏损1244.4万美元[46] - 2021年第一季度，公司income before taxes and equity in net income of associated companies为4411.1万美元，2020年同期亏损4208万美元[46] - 2021年和2020年第一季度，公司按净额报告基础转移的第三方产品分别为1780万美元和1250万美元[49] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司递延收入分别约为630万美元和400万美元[54] - 2021年和2020年第一季度，公司经营租赁费用分别为360万美元和340万美元[62] - 2021年第一季度，公司记录的新使用权租赁资产及相关租赁负债约为310万美元[62] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司使用权租赁资产分别为3802.7万美元和3850.7万美元[63] - 截至2021年3月31日，QH计划的应计重组费用为597万美元[67] - 2021年和2020年第一季度，公司股份支付费用分别为377.9万美元和468.2万美元[68] - 2021年第一季度授予23,733份股票期权，股息收益率0.85%，预期波动率37.33%，无风险利率0.60%，预期期限4.0年，截至2021年3月31日，未确认的股票期权补偿费用为280万美元，加权平均剩余确认期为2.5年[69] - 2021年第一季度授予12,610份非归属受限股和2,791份非归属受限股单位，截至2021年3月31日，非归属受限股未确认补偿费用为630万美元，加权平均剩余确认期为2.1年，非归属受限股单位未确认补偿费用为130万美元，加权平均剩余确认期为2.3年[70] - 2021年第一季度授予的绩效股票单位（PSUs），最终发行的完全归属股份数量为目标奖励的0% - 200%，截至2021年3月31日，预计发行约28,000份完全归属股份，未确认补偿成本约480万美元，加权平均确认期为2.5年[72][74] - 公司401(k)计划雇主匹配50%的员工前6%的薪酬缴款，最高匹配缴款为薪酬的3%，非选择性非酌情缴款为符合条件参与者薪酬的3%，2021年第一季度公司总缴款为150万美元[76] - 2021年第一季度和2020年第一季度净定期福利成本分别为18.1万美元和2465.8万美元，2018 - 2020年公司终止遗留贵格美国养老金计划，支付约180万美元并记录约2270万美元非现金养老金结算费用[77][79] - 公司预计2021年向美国和外国养老金计划最低现金缴款1000万美元，向其他退休后福利计划缴款约30万美元，截至2021年3月31日，已分别缴款100万美元和10万美元[80] - 2021年第一季度和2020年第一季度其他收入（费用）净额分别为468.7万美元和 - 2117.5万美元[81] - 2021年第一季度和2020年第一季度有效税率分别为24.2%（费用）和31.1%（收益）[82] - 截至2021年3月31日，递延税项负债为650万美元，累计未确认税务利益负债为2350万美元，较2020年12月31日增加130万美元[83] - 公司预计2021年因某些税务立场的时效到期将减少累计未确认税务利益负债约150万美元[87] - 2021年第一季度基本每股收益为2.16美元，2020年同期为 - 1.60美元；摊薄后每股收益2021年第一季度为2.15美元，2020年同期为 - 1.60美元[92] - 2021年第一季度商誉增加5,052千美元，因货币换算调整减少8,690千美元，3月31日余额为627,574千美元[97] - 2021年第一季度和2020年第一季度无形资产摊销费用分别为1480万美元和1400万美元[100] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司有四项indefinite - lived无形资产，总计2.051亿美元[101] - 2020年第一季度，因新冠影响，公司对Houghton和Fluidcare商标及商号无形资产计提3800万美元减值损失[103] - 截至2021年3月31日，公司认为新冠未构成触发事件，但会持续评估影响[104] - 2021年3月31日总债务为913,087千美元，2020年12月31日为899,134千美元[107] - 公司主要信贷安排包括4亿美元循环信贷、6亿美元美国定期贷款和1.5亿欧元欧洲定期贷款，2021年第一季度未使用额度约2.04亿美元[108] - 截至2021年3月31日，公司合并净债务与调整后EBITDA比率不得超过4.00:1，合并调整后EBITDA与利息费用比率不得低于3.0:1[109] - 2019年11月公司签订1.7亿美元名义金额的三年期利率互换协议，基础利率1.64%，截至2021年3月31日，互换协议总利率为3.1%[110] - 公司为执行信贷安排资本化2370万美元第三方债务发行成本，其中约1550万美元归因于定期贷款，约830万美元归因于循环信贷[112] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司分别有1030万和1110万美元债务发行成本作为长期债务的减项记录，分别有550万和590万美元债务发行成本记录在其他资产中[112] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司有本金为1000万美元的固定利率工业发展债券，2028年到期[113] - 截至2021年3月31日，公司各项安排下的未使用额度约为4000万美元[114] - 截至2021年3月31日，公司未偿还的银行信用证和担保总额约为900万美元[115] - 2021年第一季度利息费用465万美元，债务发行成本摊销118.7万美元，总计583.7万美元；2020年同期分别为771.2万、118.7万和889.9万美元[115] - 截至2021年3月31日，公司权益总额为13.29453亿美元，较2020年12月31日的13.20914亿美元有所增加[118] - 截至2021年3月31日，公司持有的公司拥有的人寿保险资产公允价值为201.5万美元，较2020年12月31日的196.1万美元有所增加[122] - 截至2021年3月31日，公司认为ACP水修复项目潜在已知负债范围约为10万至100万美元；预计子公司未来50年石棉诉讼总负债约为40万美元（不包括辩护费用）[126][127] - 截至2021年3月31日，霍顿环境事项成本现值估计在500万至600万美元之间，已计提570万美元，而2020年12月31日为600万美元[129] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，均计提约10万美元用于未来环境评估和修复成本[130] - 截至2021年3月31日，记录间接税相关负债170万美元，预计可获赔偿的应收账款约110万美元，潜在评估范围约60万至3800万美元[131] - 2021年第一季度调整后息税折旧及摊销前利润7710万美元，较2020年第一季度的6050万美元增长28%[137] - 2021年第一季度实现与合并相关的成本协同效应约1800万美元，高于2020年第一季度的约1000万美元[137] - 2021年前三个月公司支付现金股息710万美元，较上年增加20万美元，增幅3%[150] - 公司主要信贷安排包括4亿美元多货币循环信贷、6亿美元定期贷款和1.5亿欧元定期贷款，加权平均利率约1.6%[151] - 截至2021年3月31日，公司信贷安排借款余额为9.007亿美元，其他债务义务为1240万美元，总净债务为7.496亿美元[157] - 公司预计2021年实现成本协同效应约7500万美元，2022年约8000万美元[158] - 2021年第一季度公司因合并、整合及其他收购相关费用产生约870万美元净现金流出，2020年同期为830万美元[158] - 截至2021年3月31日，公司不确定税务立场的总负债为3000万美元，若全部支付，金额可能减少至多750万美元[161] - 2021年第一季度非GAAP运营收入为5365.5万美元，2020年为3601.1万美元；非GAAP运营利润率2021年为12.5%，2020年为9.5%[167