收购情况 - 2022年上半年公司完成超40项收购，总现金收购价约2.343亿美元[155] - 2022年上半年公司完成收购，总价约2.343亿美元，资金来自手头现金、应收账款证券化计划和循环信贷安排借款[222] 税务重组 - 2022年7月1日公司完成向伞形合伙房地产投资信托的税务重组[157] 净收入变化 - 2022年上半年净收入为9.692亿美元，较2021年同期增加1.533亿美元，增幅18.8%[166] - 与2021年上半年经收购调整后的净收入相比，2022年上半年净收入增加1.27亿美元，增幅15.1%[167] - 2022年上半年公司净收入为2.264亿美元，较2021年同期增加6850万美元[173] - 2022年上半年净收入增至2.26356亿美元，较2021年增长43.3%[176][177] - 2022年第二季度净收入增至1.34205亿美元，较2021年增长12.2%[188][189] - 2022年第二季度净收入同比增加7280万美元，增幅16.4%，达5.179亿美元[178] - 2022年上半年净收入从8.159亿美元增至9.692亿美元，增长1.533亿美元或18.8%，主要归因于广告牌、公交和标志净收入增加[239] - 2022年上半年净收入增加6.98亿美元，有效税率为2.5%[245] - 2022年上半年净收入为2.266亿美元，2021年同期为1.585亿美元[246] - 2022年第二季度净收入增加7280万美元，增幅16.4%，达5.179亿美元[252] - 2022年第二季度净利润为1.34315亿美元，较2021年同期的1.20033亿美元增加1428.2万美元，增幅11.9%[262][263] 总运营费用变化 - 2022年上半年总运营费用（不含折旧、摊销和资产处置收益）为5.478亿美元，较2021年同期增加8930万美元，增幅19.5%[168] - 2022年第二季度总运营费用同比增加4800万美元，增幅20.3%，达2.85亿美元[180] - 2022年上半年总运营费用（不含折旧、摊销和资产处置收益）增加8960万美元，增幅19.6%，达5.476亿美元[241] 折旧和摊销费用变化 - 2022年上半年折旧和摊销费用为1.364亿美元，较2021年同期增加1500万美元[169] - 2022年上半年折旧和摊销费用增加1500万美元，达1.364亿美元[242] 运营收入变化 - 2022年上半年运营收入为2.87亿美元，较2021年同期增加4910万美元[170] - 2022年第二季度运营收入增加1720万美元，达1.666亿美元[256] - 2022年上半年运营收入增加4870万美元，达2.872亿美元[243] 利息费用变化 - 2022年上半年利息费用为5630万美元，较2021年同期增加180万美元[171] - 2022年上半年利息费用增加180万美元，达5630万美元[244] - 2022年高级信贷安排和应收账款证券化计划下借款的总利息费用为1010万美元，加权平均利率为2.0%[267] - 假设加权平均利率提高200个基点至4.0%，公司2022年上半年利息费用将增加约990万美元[267] 调整后EBITDA变化 - 2022年上半年调整后EBITDA增至4.346亿美元，较2021年增长18.8%[176] - 2022年第二季度调整后EBITDA增至2.43362亿美元，较2021年增长14.0%[188] - 2022年上半年调整后EBITDA增加18.6%，达4.349亿美元[249] - 2022年第二季度调整后EBITDA为2.435亿美元，较2021年同期的2.1394亿美元增加2953.2万美元，增幅13.8%[262] - 调整后EBITDA增加主要归因于毛利润增加4680万美元，但被总一般及行政和公司费用增加1680万美元部分抵消[262] FFO和AFFO变化 - 2022年上半年FFO增至3.53887亿美元，较2021年增长30.0%[177] - 2022年上半年AFFO增至3.48801亿美元，较2021年增长18.4%[177] - 2022年第二季度FFO增至1.97559亿美元，较2021年增长12.1%[189] - 2022年第二季度AFFO增至1.96892亿美元，较2021年增长10.7%[189] - 2022年上半年FFO增加29.8%，达3.541亿美元；AFFO增加18.3%，达3.490亿美元[251] - 2022年第二季度FFO为1.977亿美元，较2021年同期的1.766亿美元增加2106.4万美元，增幅11.9%[263] - 2022年第二季度AFFO为1.97亿美元，较2021年同期的1.78241亿美元增加1876.1万美元，增幅10.5%[263] - AFFO增加主要归因于毛利润增加，但被总一般及行政和公司费用增加以及广告资产维护资本支出增加部分抵消[263][264] 总流动性和营运资金情况 - 截至2022年6月30日，公司总流动性为4.963亿美元，包括9170万美元现金及现金等价物、拉马尔媒体高级信贷安排循环部分可用额度4.036亿美元和应收账款证券化计划可用额度100万美元[191] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司营运资金赤字分别为2.513亿美元和2.744亿美元，减少2300万美元[192] 经营活动现金流量变化 - 2022年和2021年上半年，公司经营活动提供的现金分别为3.126亿美元和2.853亿美元，增加2730万美元[193] - 2022年上半年经营活动现金流从2.853亿美元增至3.126亿美元，投资活动现金流从6470万美元增至3.084亿美元，融资活动现金流从2.736亿美元减至1230万美元[233][234][235] 应收账款证券化计划情况 - 2022年6月24日，应收账款证券化计划额度从1.75亿美元增至2.5亿美元，到期日延长至2025年7月21日[194] - 截至2022年6月30日，应收账款证券化计划未使用额度为100万美元，未偿还借款总额为2.4亿美元[196] 股权分销协议 - 2021年6月21日的股权分销协议允许公司不时发行和出售A类普通股，总发行价最高可达4亿美元[198] 高级信贷安排情况 - 高级信贷安排包括7.5亿美元高级有担保循环信贷安排（2025年2月6日到期）、6亿美元定期B贷款安排（2027年2月6日到期）和增量安排[202] - 截至2022年6月30日，高级信贷安排未偿还余额为9.35亿美元，其中定期B贷款本金余额6亿美元，循环信贷安排未偿还借款3.35亿美元，循环信贷安排未使用额度约4.036亿美元[204] - 2022年7月29日，公司签订3.5亿美元高级有担保定期A贷款协议，到期日为2025年2月6日，用于偿还循环信贷安排和应收账款证券化计划的未偿还余额[205] 债务限制情况 - 拉马尔媒体未偿票据契约限制其产生额外债务的能力，但在满足一定条件下允许产生债务，包括高级信贷安排下不超过20亿美元的债务等[209][210] - 拉马尔媒体需维持担保债务比率不超过4.5:1.0，即拉马尔广告、拉马尔媒体及其受限子公司的合并担保债务减去1.5亿美元与无限制现金及现金等价物中较低者，与EBITDA之比[212] - 拉马尔媒体可产生不超过2.5亿美元或其总资产6%的额外债务[213] 资本支出情况 - 2022年二季度总资本支出4704.3万美元，上半年为7580.2万美元，高于2021年同期[155] - 2022年上半年资本支出（不包括收购）约为7580万美元，预计2022年总资本支出约为1.7亿美元[221] 股息分配情况 - 2022年2月和5月，公司董事会分别宣布每股1.10美元和1.20美元的季度现金股息，预计2022年向股东的季度总分配为每股4.70美元[224] 交易费用情况 - 截至2022年6月30日，公司因撤回特殊目的收购公司注册声明产生110万美元交易费用[226] 股份和债务回购计划 - 2020年3月董事会授权回购不超过2.5亿美元的A类普通股和不超过2.5亿美元的高级或高级次级票据及其他债务，该计划延长至2023年3月31日，截至2022年6月30日无回购[227][228] 未来债务到期和义务情况 - 截至2022年6月30日，公司未来债务到期、利息支付和合同义务，1年内需支付6.074亿美元，之后需支付50.942亿美元[229] 未偿还债务情况 - 截至2022年6月30日，高级信贷安排和应收账款证券化计划下约有11.7亿美元未偿还债务，占公司当日未偿还长期债务的35.8%[267] 利率风险应对 - 公司通过发行固定利率长期债务工具和平衡可变利率与固定利率债务来降低利率风险[268]