净利息收入变化 - 2021年较2020年，公司净利息收入增加1775000美元，2020年较2019年增加6067000美元[108] 生息资产与付息负债指标 - 2021年末，公司利息生息资产平均余额为1153138000美元，收益率3.52%；付息负债平均余额793105000美元，成本率0.19%[111] - 2021年公司平均生息资产与平均付息负债的比率为145.4%，2020年为141.2%，2019年为129.0%[111] 净利息收益率变化 - 2021年、2020年、2019年公司净利息收益率分别为3.39%、3.72%、3.48%[111] 投资证券公允价值及账面价值变化 - 2021年末，公司投资证券公允价值为380717000美元，2020年末为291810000美元[115] - 2021年末，公司美国国债证券账面价值为42675000美元，2020年末为2037000美元[115] - 2021年末，公司美国联邦机构债务账面价值为17195000美元，2020年末为18924000美元[115] - 2021年末，公司免税市政债务账面价值为137984000美元，2020年末为142676000美元[115] - 2021年末，公司应税市政债务账面价值为40046000美元，2020年末为49535000美元[115] - 2021年末，公司机构抵押贷款支持证券账面价值为142817000美元，2020年末为78638000美元[115] 投资证券总额及收益率 - 截至2021年12月31日，投资证券总额为380,717千美元，平均收益率为1.90%[116] 贷款总额及净贷款变化 - 2021年末贷款总额为662,388千美元，较2020年末的713,514千美元有所下降[118] - 2021年末净贷款为653,233千美元，2020年末为702,782千美元[118] 非应计贷款与不良资产变化 - 2021年末非应计贷款为5,230千美元，较2020年末的10,515千美元减少[121] - 2021年末不良资产为7,781千美元，较2020年末的12,289千美元减少[121] 贷款相关比例变化 - 2021年末贷款损失准备占总贷款的比例为1.32%，2020年为1.23%[121] - 2021年末不良贷款占总贷款的比例为0.79%，2020年为1.47%[121] - 2021年末不良资产占总资产的比例为0.59%，2020年为1.03%[121] 净贷款冲销及贷款损失准备余额 - 2021年净贷款冲销为500,000美元，2020年为992,000美元[124] - 2021年末贷款损失准备余额为8,775千美元，与2020年末持平[124] 贷款总额与净冲销率 - 截至2021年12月31日，公司贷款总额为8775000千美元，净冲销率为0.07%；2020年贷款总额为8775000千美元，净冲销率为0.15%；2019年贷款总额为6467000千美元，净冲销率为0.14%[126] 平均存款余额及未保险存款 - 2021年平均存款余额为1077761000美元，其中无息活期存款312224000美元，货币市场和支票存款503433000美元，储蓄账户145200000美元，定期存款116904000美元；2020年平均存款余额为927057000美元[133] - 截至2021年和2020年12月31日，公司总存款中分别包含1.551亿美元和1.021亿美元的未保险存款[133] 定期存款到期情况 - 截至2021年12月31日，25万美元及以上定期存款到期情况为：三个月及以下8966000美元，三到六个月8903000美元，六到十二个月4750000美元，超过十二个月761000美元；2020年对应金额分别为11738000美元、6181000美元、6773000美元、2149000美元[135] 资产回报率、股权回报率等指标变化 - 2021年平均资产回报率为1.44%，平均股权回报率为13.80%，股权与总资产比率为10.21%，股息支付率为21.11%；2020年对应数据分别为1.77%、16.70%、10.66%、18.67%；2019年为1.07%、10.58%、10.88%、32.86%[137] 利率过渡相关情况 - 公司约有3300万美元与伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）挂钩的贷款正在向有担保隔夜融资利率（SOFR）过渡，2170万美元次级债券也基于LIBOR重新定价，过渡方式和影响不确定[174] 市政证券相关风险 - 截至2021年12月31日，公司有1.78亿美元市政证券，占证券投资组合的46.8%，保险公司信用评级下调可能对其市场和估值产生不利影响[177] 家庭住宅房地产贷款损失拨备变化 - 公司一至四户家庭住宅房地产贷款2021年末较2020年末贷款损失拨备减少，主要因新冠相关风险因素降低；2020年末较2019年末增加，主要因新冠相关风险因素增加[126] 商业房地产贷款损失拨备变化 - 公司商业房地产贷款2021年末较2020年末贷款损失拨备增加，主要因贷款余额和历史损失率上升；2020年末较2019年末增加，主要因贷款余额上升和新冠相关风险因素增加[128] 公司面临的外部风险因素 - 利率波动、LIBOR向SOFR过渡、投资证券价值下降、市政证券保险公司评级下调、法律法规变化等因素可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[169][172][175][177][178] 巴塞尔协议III资本要求 - 巴塞尔协议III要求银行和银行控股公司在最低风险加权资产比率之上，保持相当于一级普通股资本2.5%的资本留存缓冲[179] 新会计准则影响 - 新会计准则CECL于2023年1月1日生效，可能使公司增加贷款损失准备金，影响财务状况、资本金额和经营业绩[183] 分行场地法律影响 - 公司伊奥拉分行位于“超级基金”场地，持有该地区可能为“超级基金”场地的房产抵押，CERCLA等法律影响公司止赎决策并增加成本[184] 公司扩张战略风险 - 公司扩张战略包括收购和开设分行，收购面临未知负债、资产质量等风险，新分行需数年实现盈利，可能影响净收入等指标[185] 银行业竞争风险 - 银行业竞争激烈，竞争对手资源更丰富，可能导致公司存贷款减少、息差降低、放宽承销标准等，影响盈利能力[186] 技术变革竞争风险 - 技术变革使银行金融中介角色减弱，数字资产服务提供商成为竞争对手，可能导致公司手续费收入、客户存款及相关收入损失[187][188] 收购机会风险 - 未来有吸引力的收购机会可能受限，竞争会抬高收购价格，且需监管批准，收购可能稀释公司收益和股东权益[190] 管理团队依赖风险 - 公司社区银行战略依赖管理团队，关键管理人员意外流失或无法招募和留住合格人员，将对业务产生不利影响[191] 劳动力短缺风险 - 劳动力短缺、难以吸引和留住合格员工，可能增加成本，影响公司业务、经营业绩和财务状况[192][193] 欺诈与安全风险 - 公司面临欺诈活动、信息安全漏洞和网络安全事件风险，可能导致财务损失、声誉受损等，影响业务和发展前景[194] 股息支付相关情况 - 公司历史上按季度支付普通股股息，并支付5%的年度股票股息，但无法保证未来继续支付[207] - 公司和银行需维持相当于普通股一级资本2.5%的资本保护缓冲，才能无额外限制地支付股息[207] 次级债券相关情况 - 公司有2170万美元的次级债券由其控制的三个商业信托持有，债券利息支付优先于资本股股息[208] - 公司有权将债券利息支付最多递延20个连续季度，递延利息需在支付资本股股息前付清[208] 第三方供应商更换风险 - 公司更换部分第三方供应商可能不及时，即便更换也可能成本更高或导致客户流失[198] 信息运营风险 - 公司运营依赖信息的安全处理、存储和传输，服务短暂中断可能有重大后果[199] 公司运营风险 - 公司面临多种运营风险，包括客户或员工欺诈、存款相关损失、数据处理系统故障和错误等[201] 风险管理框架风险 - 公司风险管理框架可能无法有效降低风险和损失，因可能存在未预见或未识别的风险[204] 额外资本筹集风险 - 公司未来增长或亏损可能需筹集额外资本，但无法保证能按可接受条款筹集[206] 普通股交易市场风险 - 公司普通股交易市场流动性有限，无法保证未来交易量会增加[209]