资本充足率相关规定 - 2015年1月1日起，巴塞尔协议III规定最低普通股一级资本比率为风险加权资产的4.5%，一级资本比率为6%，总资本比率为8%，一级资本对季度平均总资产的最低杠杆比率为4%，考虑资本保护缓冲后，普通股一级资本、一级资本和总资本的最低比率分别增至7%、8.5%和10.5%[58][59] - 公司和银行要达到资本充足，需维持普通股一级资本与风险加权资产比率不低于6.5%，一级资本与总风险加权资产比率不低于8%，总资本与总风险加权资产比率不低于10%，一级资本与总调整后季度平均资产的杠杆比率不低于5%[65] 公司资本充足情况 - 截至2020年12月31日，银行符合货币监理署规定的资本充足标准，公司监管资本超过美联储要求，符合巴塞尔协议III规定的资本充足要求，且符合资本保护缓冲规定[62] 社区银行杠杆率框架 - 社区银行杠杆率框架规定，总资产低于100亿美元、特定资产和表外风险敞口有限且社区银行杠杆率大于9%的社区银行组织可选择该框架，因疫情银行监管机构将社区银行杠杆率临时降至8%，公司未决定是否采用[64] 银行合并与收购监管 - 银行控股公司进行涉及自身的合并或收购另一家银行或银行控股公司，通常需获得美联储事先批准，且必须资本充足和管理良好才能进行州际合并或收购[66] 非银行业务限制 - 公司作为银行控股公司，一般禁止直接或间接拥有或控制非银行公司5%以上的有表决权股份，从事非银行业务有诸多限制，但有一定例外情况[67] 金融控股公司运营要求 - 公司2017年5月选择作为金融控股公司运营，要维持该身份，公司和银行必须资本充足、管理良好，银行社区再投资法案评级至少令人满意[68] 银行控制权收购规定 - 联邦法律规定，任何人或公司收购联邦存款保险公司承保的存款机构或其控股公司的“控制权”，需事先通知相关联邦银行监管机构，收购银行或银行控股公司25%以上流通有表决权证券被认定存在“控制权”，10% - 24.99%持股在特定情况下也可能产生“控制权”[69] 股息支付限制 - 公司作为特拉华州公司，支付股息受特拉华州普通公司法限制，只能从盈余或净利润中支付，美联储也对银行控股公司支付股息有相关政策[71][72] - 美联储表示，若公司过去四个季度可供股东分配的净收入不足以支付股息、盈利留存率与资本需求和财务状况不符、无法满足最低监管资本充足率，董事会应取消、推迟或大幅减少股息支付，公司因净收入和资本情况得以维持股息政策，按巴塞尔协议III规定，支付股息需维持2.5%的普通股一级资本作为资本保护缓冲[72] - 按Basel III规则，寻求自由支付股息的机构需维持2.5%的一级普通股资本作为资本保护缓冲[83] - 公司和银行需维持相当于普通股一级资本2.5%的资本保护缓冲，以无额外限制地支付股息[212] 存款保险相关 - 银行存款账户由DIF按联邦法律和FDIC规定最高额度保险，目前每位受保储户类别为25万美元[76] - 银行需向FDIC支付存款保险费评估，总基础评估率目前为1.5至30个基点[77] - Dodd - Frank法案将DIF最低储备比率从1.15%提高到1.35%，2018年9月30日储备比率达1.36%，2020年降至1.30% [78] - 2020年上半年估计有超1万亿美元受保存款流入，主要源于新冠疫情[78] 监管评估费 - 2020年12月31日止年度，银行向OCC支付监管评估费总计20.1万美元[79] 储备率规定 - 2020年，联邦储备银行规定1690万美元以下可储备余额储备率为0%，1690万至1.275亿美元交易账户储备率为3%，超1.275亿美元部分为10%，3月降至0% [93] SEC注册要求 - 银行普通股在SEC注册，需遵守SEC信息、代理征集、内幕交易等限制和要求[74] 银行监管机构 - 银行作为全国性银行，受OCC检查、监督、报告和执法要求约束，FDIC也有监管权[76] 社区再投资法案要求 - 银行需遵守CRA要求，帮助满足社区信贷需求，监管机构会评估其表现[94] 商业房地产贷款监管指引 - 截至2020年12月31日，公司商业房地产贷款未超过资本300%的监管指引[97] 利息收入与支出变化 - 2020年与2019年相比，公司利息收入净增2079000美元，利息支出净减3988000美元，净利息收入净增6067000美元[106] - 2019年与2018年相比，公司利息收入净增3831000美元，利息支出净增1392000美元，净利息收入净增2439000美元[106] 生息资产与付息负债情况 - 2020年末，公司生息资产平均余额1005622000美元，收益率3.99%；付息负债平均余额712033000美元，成本率0.39%[110] - 2019年末，公司生息资产平均余额900499000美元，收益率4.23%；付息负债平均余额698079000美元，成本率0.97%[110] - 2018年末，公司生息资产平均余额857488000美元，收益率3.99%；付息负债平均余额686813000美元，成本率0.78%[110] 净利息收益率与比率 - 2020年，公司净利息收益率3.72%，平均生息资产与平均付息负债比率141.2%[110] - 2019年，公司净利息收益率3.48%，平均生息资产与平均付息负债比率129.0%[110] - 2018年，公司净利息收益率3.37%，平均生息资产与平均付息负债比率124.9%[110] 消费者金融保护局监管 - 消费者金融保护局（CFPB）对资产超100亿美元的机构有检查和执法权，公司资产100亿美元及以下，由银行监管机构检查[99] 投资证券情况 - 截至2020年12月31日，公司投资证券按公允价值计算的可供出售总额为297,270,000美元，2019年为362,998,000美元，2018年为388,345,000美元[114] 证券平均收益率 - 2020年美国国债证券平均收益率为2.01%，美国联邦机构债务平均收益率为0.46%，免税市政债务平均收益率为2.94%，应税市政债务平均收益率为2.90%，机构抵押贷款支持证券平均收益率为2.21%，存款证平均收益率为0.71%[115] 总毛贷款情况 - 截至2020年12月31日，公司总毛贷款为713,514,000美元，2019年为538,392,000美元，2018年为495,247,000美元[117] 贷款类型占比 - 2020年，一至四户家庭住宅房地产贷款占总贷款的22.1%，建筑和土地贷款占3.7%，商业房地产贷款占24.2%，商业贷款占18.8%，薪资保护计划贷款占14.0%，农业贷款占13.5%，市政贷款占0.3%，消费贷款占3.4%[117] 贷款到期情况 - 截至2020年12月31日，一年或以下到期的贷款为190,156,000美元，1 - 5年到期的贷款为305,253,000美元，5年后到期的贷款为218,105,000美元[118] 固定利率与可调利率贷款 - 截至2020年12月31日，到期超过一年的固定利率贷款为231,628,000美元，可调利率贷款为291,696,000美元[119] 非应计贷款利息收入 - 2020年、2019年和2018年，按公司非应计贷款原条款本应增加的利息收入分别为380,000美元、230,000美元和254,000美元，但均未计入当年利息收入[119] 联邦税率使用 - 2020年公司使用21%的联邦税率计算免税贷款收入和免税债务收益率[114,115] 银行股票成本 - 截至2020年12月31日，公司银行股票成本为4,473,000美元，2019年为3,109,000美元，2018年为4,776,000美元[114] 贷款净额情况 - 截至2020年12月31日，公司贷款净额为702,782,000美元，2019年为532,180,000美元，2018年为489,373,000美元[117] 不良贷款与资产情况 - 2020年末非应计贷款为1051.5万美元，不良资产为1228.9万美元，执行中的债务重组贷款为194.7万美元[120] - 2020年末不良贷款占总贷款的比例为1.47%，不良资产占总资产的比例为1.03%，贷款损失准备金与不良贷款的比例为83.45%[120] 拥有房地产价值 - 2020年末拥有的房地产价值180万美元，主要包括五处住宅、两处商业地产和一块土地[121] 净贷款冲销情况 - 2020年净贷款冲销为99.2万美元，2019年为69.8万美元，2018年为110万美元，2017年为33.5万美元，2016年为110万美元[123] 贷款损失准备金余额 - 2020年末贷款损失准备金余额为877.5万美元，2019年末为646.7万美元，2018年末为576.5万美元，2017年末为545.9万美元，2016年末为534.4万美元[123] 贷款损失准备金分配 - 2020年单户至四户住宅房地产贷款损失准备金分配为85.9万美元，占比22.1%[126] - 2020年建筑和土地贷款损失准备金分配为18.1万美元，占比3.7%[126] - 2020年商业房地产贷款损失准备金分配为248.2万美元，占比24.2%[126] - 2020年商业贷款损失准备金分配为238.8万美元，占比18.8%[126] - 2020年农业贷款损失准备金分配为269万美元，占比13.5%[126] 贷款损失准备金分配增加原因 - 2020年12月31日商业贷款损失准备金分配增加主要与贷款余额增加和新冠相关风险因素有关，农业贷款损失准备金分配增加主要与新冠相关风险因素有关[129][131] 存款平均余额与利率变化 - 2020 - 2018年各类型存款平均余额和平均利率有变化，如非利息活期存款2020年平均余额为253,840千美元，2019年为181,573千美元；货币市场和支票账户2020年平均利率为0.21%，2019年为0.69% [134] 大额定期存款到期情况 - 2020年和2019年12月31日大额定期存款到期情况有变化，2020年总额为77,435千美元，2019年为86,158千美元[135] 公司回报率与比率情况 - 2020 - 2018年平均资产回报率分别为1.77%、1.07%、1.09%；平均股权回报率分别为16.70%、10.58%、12.09%；股权与总资产比率分别为10.66%、10.88%、9.32%；股息支付率分别为18.54%、32.90%、31.88% [137] FHLB信贷额度情况 - 2018年末FHLB信贷额度余额为20,000千美元，最大月末余额为80,600千美元，年平均余额为41,311千美元；年末加权平均利率为2.65%，全年为2.15% [139] 利率变化影响 - 利率变化会影响公司盈利、资产价值、净利息收入等，LIBOR可能在2021年底停用，向替代参考利率过渡复杂且有不利影响[175][176][178][180] 市政证券情况 - 截至2020年12月31日，公司有1.922亿美元市政证券，占证券投资组合的64.7%，保险公司信用评级下调可能有不利影响[182] 金融行业立法监管影响 - 金融服务行业立法和监管改革可能影响公司业务、财务状况和经营成果[183] 巴塞尔III规则资本要求 - 巴塞尔III规则对银行控股公司和银行施加严格资本要求，需维持2.5%的普通股一级资本保护缓冲[184] 新会计标准影响 - FASB新会计标准CECL于2023年1月1日生效，可能要求公司增加贷款损失准备金[188] 法律法规影响 - 公司面临联邦和州有关有害物质的法律法规影响，如Iola分行位于“超级基金”场地[190] 公司增长战略影响 - 公司增长战略涉及收购和开设分行，可能影响净收入、平均股本回报率和平均资产回报率[191] 市场竞争影响 - 公司在业务各阶段面临激烈竞争，可能导致贷款和存款减少、利差降低等[192] 非银行机构竞争影响 - 消费者和企业越来越多地使用非银行机构进行金融交易，可能导致公司收入和存款损失[193] 贷款回购义务情况 - 2019年公司有义务回购三笔贷款，2020年无需回购贷款[208] 管理团队依赖 - 公司社区银行战略依赖管理团队，关键管理人员意外流失可能影响运营[195] 技术变革问题 - 公司需要技术变革，但可能缺乏资源有效实施新技术[196] 欺诈与安全风险 - 公司易受欺诈活动、信息安全漏洞和网络安全事件影响，可能造成财务损失和声誉损害[197] 第三方系统依赖风险 - 公司依赖第三方信息技术和电信系统，系统故障或数据泄露可能影响运营和财务状况[200] 环境责任风险 - 公司面临环境责任风险，贷款抵押房产可能存在有害物质，需承担修复成本[207] 股息支付情况 - 公司历史上按季度支付普通股股息，并支付5%的年度股票股息，但无法保证未来继续支付[212] 次级债券情况 - 公司有2170万美元的次级债券由其控制的三个商业信托持有，利息支付优先于资本股股息[213] - 公司可将次级债券利息支付最多连续推迟20