公司面临的风险因素 - 公司可能因食品产品安全问题面临业务中断、产品召回等，导致重大损失并影响市场接受度[53] - 负面宣传或消费者担忧可能使公司销售损失或成本增加，影响业务和财务状况[54] - 2023财年公司面临行业范围内各种投入的通胀，包括大宗商品、包装材料等[60] - 2022财年全球经济在包装材料、燃料等方面出现显著通胀，影响公司成本[61] - 俄乌冲突使全球谷物市场波动，虽目前不直接影响公司运营，但可能间接产生负面影响[63] - 公司近期面临劳动力短缺、成本增加和员工流动率上升的问题，影响业务和财务状况[67] - 运输可用性和成本对公司至关重要，运输延迟或成本增加会产生不利影响[68] - 能源相关成本波动影响公司生产和分销成本，俄乌冲突导致能源市场不稳定[69] - 疫情等公共卫生事件曾对公司造成负面影响，如增加成本、降低效率等[71] - 网络攻击等信息安全问题可能影响公司运营和财务状况，虽目前未造成重大影响，但未来存在风险[74] - 公司面临网络安全威胁，防范攻击成本高且可能失败，新法规或不兼容现有流程[77] - 公司集体谈判合同续约若失败或出现长时间停工，会对业务产生不利影响，俄亥俄州贝德福德高地工厂的合同将于2024年4月到期[78] - 公司高级管理团队成员流失可能对业务造成重大不利影响[80] - 公司制造产能可能不足，增加产能受多种因素制约，产能不足会降低客户服务水平、增加成本[81][82] - 公司维护、改善或更换老化基础设施和设施可能需大量资本支出，影响现金流[83] - 公司收购或剥离业务可能面临挑战，无法成功完成或整合会影响财务结果[84] - 气候变化影响公司业务，包括原材料供应、生产运营和合规成本等[86][87][89] - 公司品牌维护和提升成本可能增加，负面宣传会损害声誉和业务，品牌许可协议续约存在不确定性[91][92][95] - 公司依赖主要零售商、批发商等客户的表现，客户表现不佳或优先考虑其他品牌产品，公司业务可能受不利影响[104] - 零售杂货行业整合使客户要求提高效率、降低价格等，若公司无法响应，盈利能力或销量增长可能受负面影响[105] - 公司零售和餐饮服务渠道的客户提供竞品和自有品牌产品，与公司产品竞争，可能影响公司销售[106] - 公司依赖信息技术系统运营，系统易受自然灾害、网络攻击等影响，可能导致运营中断和财务损失[109] - 公司业务受联邦、州和地方政府监管，未来监管变化可能增加合规成本和诉讼风险[112] - 公司受隐私和数据保护法律法规约束，CCPA及其修正案已使公司修改数据处理实践并产生合规成本[115][116] - 公司向多雇主养老金计划定期缴款，缴款可能增加，退出计划可能需支付退出负债，影响公司财务[119] 公司主要客户业务数据 - 公司与沃尔玛的业务往来中，2022和2023财年净销售额均占合并净销售额的18%，2023年6月30日应收账款余额为3310万美元[100] - 公司与Chick - fil - A的业务中，2023和2022财年在餐饮服务部门的销售额分别占合并净销售额的20%和18%[101] - 2023和2022财年，公司对McLane的净销售额均占合并净销售额的11%，截至2023年6月30日，来自McLane的应收账款余额为990万美元[103] 公司股权结构相关 - 截至2023年6月30日，公司执行主席Mr. Gerlach及其家族信托拥有或控制约28%的已发行普通股[121] - 公司董事会有权发行最多115万股B类有表决权优先股和115万股C类无表决权优先股[126] - 截至2023年8月1日，公司普通股的在册股东人数约为640人[134] 公司运营空间情况 - 公司运营使用260万平方英尺的空间，其中70万平方英尺是租赁的[128] 公司股息与股票回购情况 - 公司已连续60年增加定期现金股息[135] - 2010年11月，公司董事会批准回购200万股普通股，截至2023年6月30日，尚有117.6739万股授权用于未来回购[136] - 2023年4 - 6月，公司分别回购10股和55股普通股用于满足员工限制性股票归属产生的预扣税义务，平均每股价格分别为202.88美元和198.33美元[136] 公司股票回报情况 - 2018年6月30日投资100美元，到2023年6月30日，公司普通股累计回报为158.81美元，S&P Midcap 400指数为145.49美元，S&P 1500 Packaged Foods & Meats指数为148.55美元，Dow Jones U.S. Food Producers指数为147.09美元[141] 公司产品销售与产能扩张情况 - 公司超过95%的产品在美国销售，无境外固定资产[148] - 2023年3月，公司位于肯塔基州霍斯洞穴的Marzetti调味品和酱汁工厂产能扩张项目基本完成[149] - 2022年1月，公司位于俄亥俄州哥伦布的Marzetti调味品和酱汁工厂产能扩张项目完成[149] - 2022年3月，公司位于爱荷华州阿尔图纳的冷冻意大利面工厂基础设施改善和产能扩张项目完成[149] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年净销售额达18.23亿美元，较2022年的16.76亿美元增长9%，但销售体积下降5% [157] - 2023年毛利润为3.886亿美元，较2022年的3.557亿美元增长9% [159] - 2023年销售、一般和行政费用为2.221亿美元，较2022年的2.121亿美元增长5%，项目Ascent费用降至2990万美元 [160] - 2022年或有对价变动带来350万美元收益，2023年无相关变动 [162] - 2023年记录了2500万美元与Flatout无形资产相关的减值费用，2022年记录了3520万美元的重组和减值费用 [163][164] - 2023年营业收入为1.415亿美元，较2022年的1.119亿美元增长26% [168] - 2023年和2022年有效税率分别为22.3%和20.3% [170] - 2023年摊薄后每股净收益为4.04美元，高于2022年的3.25美元 [172] - 2023年公司费用总计1.043亿美元，高于2022年的9700万美元；项目Ascent费用2023年为2990万美元，低于2022年的3930万美元[178] - 2023年底公司现金及等价物为8800万美元，股东权益为8.62亿美元，无债务[182] - 无担保循环信贷额度最高为1.5亿美元，2023年6月30日无借款，有280万美元备用信用证未偿还[183] - 2023年经营活动提供的现金为2.259亿美元，较2022年的1.018亿美元增长122%[190][191] - 2023年投资活动使用现金9080万美元，低于2022年的1.322亿美元[190][192] - 2023年融资活动使用现金1.069亿美元，高于2022年的9730万美元，主要因股息支付等增加，2023年常规股息支付率为每股3.35美元，高于2022年的3.15美元[190][193] - 净其他无形资产余额在2023年6月30日为480万美元，2022年为3230万美元[215] - 长期资产余额在2023年6月30日为5.069亿美元，2022年为4.795亿美元[215] - 2023年6月30日现金及等价物为8847.3万美元，2022年为6028.3万美元[221] - 2023年6月30日应收账款为1.14967亿美元，2022年为1.35496亿美元[221] - 2023年净销售额为18.22527亿美元，2022年为16.7639亿美元，2021年为14.67067亿美元[224] - 2023年销售成本为14.33959亿美元，2022年为13.20671亿美元，2021年为10.80344亿美元[224] - 2023年净利润为1.11286亿美元，2022年为8958.6万美元，2021年为1.42332亿美元[224] - 2023年基本每股净收益为4.04美元，2022年为3.26美元，2021年为5.17美元[224] - 2023、2022、2021财年净利润分别为111,286千美元、89,586千美元、142,332千美元[227][230] - 2023、2022、2021财年综合收益分别为113,093千美元、86,667千美元、146,149千美元[227] - 2023、2022、2021财年经营活动提供的净现金分别为225,901千美元、101,813千美元、174,189千美元[230] - 2023、2022、2021财年投资活动使用的净现金分别为90,782千美元、132,240千美元、88,977千美元[230] - 2023、2022、2021财年融资活动使用的净现金分别为106,929千美元、97,345千美元、95,430千美元[230] - 2023、2022、2021财年末现金及等价物分别为88,473千美元、60,283千美元、188,055千美元[230] - 2023、2022、2021财年股东权益分别为862,267千美元、844,687千美元、843,147千美元[233] - 2023年6月30日，土地、建筑物及改良物总值为297,611千美元，2022年为223,535千美元[245] - 2023年6月30日，机器设备总值为513,458千美元，2022年为423,135千美元[245] - 2023年6月30日，在建工程总值为42,640千美元，2022年为138,959千美元[245] - 2023年6月30日，物业、厂房及设备总值为853,709千美元，2022年为785,629千美元[245] - 2023年6月30日，应付账款中的在建工程为8,714千美元，2022年为19,644千美元，2021年为16,110千美元[245] - 2023年折旧费用为46,405千美元，2022年为39,799千美元，2021年为37,172千美元[245] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2023年零售部门净销售额达9.654亿美元，较2022年的9.152亿美元增长5%，但营业收入下降8%至1.395亿美元 [174][175] - 2023年零售和餐饮服务部门销售占比分别为53%和47%，2022年分别为55%和45% [158] - 2023年餐饮服务部门净销售额达8.572亿美元，较2022年的7.612亿美元增长13%，但销售量下降5%；运营收入达1.063亿美元，较2022年的8274.5万美元增长29%[176][177] - 2024年零售部门销售有望受益于许可计划带来的销量增长，餐饮服务部门预计部分快餐连锁客户带动销售增长[179] 公司应对通胀措施 - 公司通过长期固定价格合同等方式减轻原材料、包装和运费通胀影响，但价格调整可能滞后[196] 公司会计政策相关 - 商誉每年4月30日进行减值测试，其他无形资产按直线法在预计使用寿命内摊销[201] - 公司自1961年起由德勤会计师事务所担任审计[218] - 公司财政年度从7月1日开始，到6月30日结束[236] - 公司认为所有原始期限为三个月或更短的高流动性投资为现金等价物[238] - 公司存货按成本与可变现净值孰低计量，采用先进先出法计算成本[242] - 商誉每年4月30日进行评估，或在出现潜在可收回性问题时进行减值测试[248] - 其他无形资产按直线法在其估计使用寿命内摊销至销售、一般及行政费用[248] 公司历史减值与资本化费用情况 - 2022年，公司对与Bantam Bagels, LLC业务相关的某些物业、厂房及设备计提了760万美元的减值费用[245] - 2022年和2021年，公司分别资本化了160万美元和350万美元与云计算安排相关的递延软件成本[246]