公司业务风险 - 公司食品产品可能因安全问题面临业务中断、产品召回等，导致重大损失并影响市场接受度[45] - 负面宣传或消费者担忧可能导致公司产品销售损失或成本增加[46] - 疫情等公共卫生事件会对公司消费、供应链、运营等造成干扰，影响业务和财务状况[49] - 网络攻击等信息安全系统漏洞可能带来运营中断和重大成本，损害公司声誉[51] - 特定制造设施生产中断可能导致无法满足客户需求，影响产品长期布局[53] - 制造产能限制可能降低客户服务水平，增加成本并影响运营[55] - 原材料成本增加或供应受限会提高生产成本，影响公司业务[57] - 公司新企业资源规划系统实施可能面临延迟、成本增加等困难，影响财务报告内部控制[61] - 产品运输可用性和成本对公司至关重要，运输问题会影响业务和财务结果[62] - 公司维护、改善或更换老化基础设施和设施可能需要大量资本支出，影响现金流[63] - 公司加利福尼亚州米尔皮塔斯工厂的集体谈判协议将于2021年12月到期，俄亥俄州哥伦布市一家工厂的协议将于2022年3月到期，无法成功续约或长期停工将产生重大不利影响[64] - 能源相关成本增加会提高生产成本，公司通过签订长期固定价格合同降低风险，但仍有一定价格波动敞口[65][66] - 失去高级管理团队成员可能对公司业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响[67] - 公司收购或剥离业务若不成功，整合或分离过程会带来财务、管理和运营挑战，影响盈利能力[68][69] - 公司依赖所售品牌价值，维护和提升品牌成本增加或品牌许可协议问题会产生不利影响[70][71] - 零售和餐饮服务市场竞争激烈，可能导致产品价格下降、销售和盈利能力受影响[72] - 信息技术系统故障可能扰乱公司运营，造成财务损失[82] 主要客户销售数据 - 公司与沃尔玛的净销售额在2021年和2020年各占合并净销售额的18%，2021年6月30日应收账款余额为2670万美元[74] - 公司食品服务部门对Chick - fil - A的销售额在2021年和2020年分别占合并净销售额的17%和15%[75] - 公司与McLane的净销售额在2021年和2020年各占合并净销售额的13%，2021年6月30日应收账款余额为910万美元[76] 股权结构与股本情况 - 截至2021年6月30日，Gerlach先生及其家族信托持有或控制公司约28%的流通普通股[91] - 公司董事会有权发行最多115万股B类有投票权优先股和115万股C类无投票权优先股[95] - 截至2021年8月2日，公司普通股的在册股东人数约为690人[103] - 公司已连续58年增加定期现金股息[104] - 2010年11月，公司董事会批准回购200万股普通股，截至2021年6月30日，尚有126.9701万股授权用于未来回购[105] - 2021年第二季度，公司回购了2万股普通股，平均每股价格为195.50美元[105] - 公司获授权发行3,050,000股优先股，2010年11月董事会批准回购2,000,000股普通股，2021年6月30日1,269,701股普通股待购[225] 公司运营与市场情况 - 公司运营使用230万平方英尺的空间，其中70万平方英尺是租赁的[98] - 公司超过95%的产品在美国销售，没有位于美国以外的固定资产[116] - 公司预计在2023财年第一季度完成肯塔基州马泽蒂调味品和酱汁工厂的重大产能扩张项目，在2022财年第二季度完成俄亥俄州马泽蒂调味品和酱汁工厂的产能扩张项目[116] - 截至2021财年末，公司停止向一线员工支付临时激励薪酬（“英雄薪酬”）[121] 财务数据关键指标变化 - 2021年6月30日财年，公司合并净销售额增长10%，达到14.67亿美元，排除特定临时供应协议销售后增长12%[126][127] - 2021年合并毛利润增长8%，达到3.867亿美元，受销售增长、销售组合改善等因素推动[126][129] - 2021年销售、一般和行政费用增长13%，达到2.054亿美元，其中项目Ascent支出增加1980万美元至3790万美元[126][130] - 2021年或有对价变动带来570万美元收益，2020年为30万美元费用[126][132] - 2021年运营收入增长6%，达到1.859亿美元，受销售增长、销售组合改善等因素推动[126][135] - 2021年摊薄后每股净收益为5.16美元，高于2020年的4.97美元[126][139] - 2021年和2020年有效税率分别为23.4%和23.5%，基于股票薪酬的净税收优惠使有效税率分别降低0.6%和0.8%[126][137][138] - 2021年公司费用总计9160万美元，2020年为6510万美元，增长主要源于项目Ascent支出增加[148] - 2020年公司费用总计6510万美元，2019年为4260万美元，增长主要源于项目Ascent支出增加[149] - 2021年末公司现金及等价物为1.88亿美元，股东权益为8.43亿美元，无债务[155] - 公司无担保循环信贷额度最高为1.5亿美元，2021年6月30日无未偿还借款，有280万美元备用信用证未结清[156] - 2021年经营活动提供的现金为1.742亿美元，较2020年的1.708亿美元增加2%[165][166] - 2021年投资活动使用现金8900万美元，较2020年的8330万美元增加7%[165][167] - 2021年融资活动使用净现金9540万美元，较2020年的8550万美元增加12%，主要因股息支付和股票回购增加[165][168] - 2021年总资产为11.01285亿美元，较2020年的9.93353亿美元增长10.87%[196] - 2021年净销售额为14.67067亿美元，较2020年的13.34388亿美元增长9.94%[198] - 2021年净利润为1.42332亿美元，较2020年的1.36983亿美元增长3.90%[198] - 2021年基本每股收益为5.17美元，较2020年的4.98美元增长3.82%[198] - 2021年综合收益为1.46149亿美元，较2020年的1.35221亿美元增长8.08%[201] - 2021年经营活动产生的净现金为1.74189亿美元，较2020年的1.70769亿美元增长1.99%[204] - 2021年投资活动使用的净现金为0.88977亿美元，较2020年的0.83265亿美元增长6.86%[204] - 2021年融资活动使用的净现金为0.9543亿美元，较2020年的0.85519亿美元增长11.59%[204] - 2021年现金及等价物期末余额为1.88055亿美元，较2020年的1.98273亿美元下降5.15%[204] - 2021年普通股加权平均流通股数（基本）为2747.5万股，较2020年的2744.8万股增长0.10%[198] - 2018 - 2021年6月30日股东权益分别为652,282千美元、726,873千美元、783,300千美元、843,147千美元[207] - 2018 - 2021年净利润分别为150,549千美元、136,983千美元、142,332千美元[207] - 2018 - 2021年普通股现金股息分别为70,110千美元、75,644千美元、81,233千美元[207] - 2019 - 2021年6月30日应付账款中在建工程分别为7,852千美元、2,909千美元、16,110千美元[219] - 2019 - 2021年折旧费用分别为26,751千美元、31,604千美元、37,172千美元[219] - 2019 - 2021年递延软件成本分别为1.7百万美元、10.3百万美元、3.5百万美元[220] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年零售和餐饮服务业务销售占比分别为57%和43%，2020年分别为54%和46%，2019年分别为50%和50%[128] - 2021年零售业务净销售额增长16%，达到8.29亿美元，运营收入增长17%，达到1.884亿美元[141] - 2020年零售部门营业收入增加1250万美元，即8%，达到1.615亿美元[143] - 2021年餐饮服务部门净销售额增长3%，从2020年的6.203亿美元增至6.381亿美元；营业收入增加857.3万美元，即11%，达到8904.8万美元[144] - 2020年餐饮服务部门净销售额下降5%，从2019年的6.512亿美元降至6.203亿美元；营业收入下降570.2万美元，即7%，降至8047.5万美元[144][146] 成本应对与财务估计 - 公司通过长期固定价格合同和采购策略减轻原材料、包装和运费成本通胀影响，但价格调整可能滞后[171] - 公司受一般通胀不利影响，通过制造运营改进和效率提升减少成本增加风险[172] - 食品服务部门运营利润率在原材料和运费成本快速变化时波动较大，零售部门可通过净价格实现行动抵消通胀成本影响[174] - 公司编制合并财务报表需进行估计和假设，历史上估计与实际金额差异对报表无重大影响[175] - 公司应收账款余额扣除贸易相关津贴，津贴根据销售和促销计划等因素波动[176] - 商誉每年4月30日进行减值测试，其他无形资产按直线法在估计使用寿命内摊销[177] - 公司面临原材料价格波动风险，通过结构化远期采购计划和供应合同稳定利润率[181] 审计相关情况 - 公司审计师对2021年和2020年6月30日合并财务报表发表无保留意见，并对2021年6月30日财务报告内部控制发表无保留意见[184][185] - 公司自2019年7月1日起采用新租赁会计准则[186] - 公司收购Bantam产生的或有对价负债公允价值估计被列为关键审计事项，审计师采取多项程序评估其合理性[190][192][194] 客户合同相关情况 - 公司客户合同履约义务一般30天内完成，多数付款条款少于60天[227][228] - 公司合同含可变对价，按预期价值或最可能金额法确定，定期更新估计和应计额[230] - 公司提供标准质保，不提供退货权，但可退缺陷或不符产品，退货估计定期更新[231][232] - 截至2021年6月30日，公司没有递延收入或未开票应收账款余额，也没有相关合同资产和负债余额[233] - 公司将销售佣金确定为获取客户合同产生的增量成本，选择在发生时将其费用化[234] 费用占比与会计政策 - 各年6月30日止年度广告费用占净销售额的百分比均为2%[237] - 过去三年每年研发活动的估计支出少于净销售额的1%[238] - 公司按照公认会计原则核算基于股票的员工薪酬计划[239] - 公司所得税费用、递延税项资产和负债以及未确认税项利益储备反映管理层对未来估计应纳税额的最佳评估[240] - 公司年度实际税率根据收入、法定税率以及税务处理与财务报告处理不同项目的永久性税务影响确定[241] - 税务法要求某些项目在纳税申报单和财务报表中的确认时间不同，产生永久性和暂时性差异[241] - 暂时性差异会产生递延税项资产和负债，税率变化的影响在包含颁布日期的期间计入收入[241] - 公司会计政策是从累计其他综合损失中释放滞留税项影响[241]