学生规模与市场份额 - 截至2021年3月31日，公司在墨西哥和秘鲁的五所院校共有约366,000名学生就读[128] - 墨西哥私立教育机构占高等教育市场的35%，公司在墨西哥拥有两所院校，校园超过35个[140] - 秘鲁私立大学占高等教育市场的72%，公司在秘鲁拥有三所院校[140] - 截至2021年3月31日和2020年3月31日，终止经营业务的注册人数分别为365800人和559900人[157] 外汇损失情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的合并外汇损失总计约10亿美元[137] - 截至2021年3月31日，巴西外汇损失为4.94亿美元，墨西哥为5.51亿美元，两国总计10.45亿美元；截至2020年12月31日，巴西为4.79亿美元，墨西哥为5.09亿美元，两国总计9.88亿美元[138] 业务出售与剥离 - 2017 - 2018年，公司宣布剥离位于欧洲、亚洲和中美洲的某些子公司；2020年第三季度，公司完成智利业务出售，并签署巴西、澳大利亚、新西兰业务及美国瓦尔登大学的出售协议[131][132] - 2020年11月3日，公司完成澳大利亚和新西兰业务的出售[132] - 公司于2018年第一季度开始进行出售交易，巴西和瓦尔登大学的出售协议尚未完成[134] - 2021年第一季度，公司出售洪都拉斯业务，税后收益0.5百万美元；调整中国利英有限公司托管账户应收款，税前收益约1360万美元；记录巴西处置组减值损失约3240万美元[158][159][160] - 2020年第一季度，公司出售哥斯达黎加业务，税前损失约1720万美元；出售新建筑与设计学院业务，税前损失约570万美元[161] - 2021年3月8日完成洪都拉斯业务剥离，净得约2600万美元；2021年4月收到中国LEI Lie Ying Limited销售的代管账户最终余额约2170万美元[198][199] 教育交付方式调整 - 公司因新冠疫情将所有校园机构的教育交付方式暂时转为在线教学[129][139] 业务营收情况 - 截至2021年3月31日，持续经营业务中墨西哥机构营收1.354亿美元，占比70%；秘鲁机构营收5750万美元，占比30%；总计1.947亿美元[141] - 2021年第一季度，终止经营业务营收2.398亿美元，2020年同期为3.695亿美元；2021年第一季度终止经营业务税后亏损40万美元，2020年同期为1.078亿美元[157] - 2021财年第一季度收入为1.947亿美元，较2020年同期的1.923亿美元增长1%，增加240万美元[165] - 2021财年第一季度墨西哥业务收入为1.354亿美元，较2020年同期的1.542亿美元下降12%，调整后EBITDA为1730万美元，较2020年同期的2330万美元下降26%[179][181][182] - 2021财年第一季度秘鲁业务收入为5750万美元，较2020年同期的3650万美元增长58%，调整后EBITDA为1160万美元，较2020年同期的亏损2670万美元增长143%[179] - 2021财季有机入学人数下降7%，导致收入减少910万美元；秘鲁地区2021财季有机入学人数下降4%，导致收入减少130万美元[183][189] - 2021财季产品组合、定价和时间因素导致的收入占合并总收入的70%，2020财季为80%；秘鲁地区2021财季收入占合并总收入的30%，2020财季为20%[183][189] - 与2020财季相比，2021财季收入增加2100万美元，增幅58%[185] 调查相关情况 - 2021年4月28日，公司收到美国司法部关于第三方针对瓦尔登大学和公司提起的民事诉讼的不干预通知，该调查已结束；2021年5月3日，高等教育委员会移除对瓦尔登大学的“政府调查”指定[144] 收购情况 - 2021年第一季度，持续经营业务无收购，2020年也无相关收购[152] 减值与费用情况 - 2021年第一季度，公司为将巴西处置组的账面价值减记至估计公允价值减去销售成本，额外记录了约3240万美元的损失[138] - 2021年第一季度，公司决定在2021年逐步缩减与劳瑞德网络相关的支持职能，对劳瑞德商标进行减值测试，记录减值费用约5140万美元[163] - 2020年第一季度，公司记录减值费用380万美元，主要与停止开发的项目的课程开发成本冲销有关[164] 业务发展计划 - 公司业务面临复杂的商业、经济、法律、监管、政治、税收和外汇风险，计划通过增加新课程、扩大目标学生群体和提高校区容量来实现持续经营业务的有机增长[142] 财务指标对比（2021财年第一季度与2020年同期） - 2021财年第一季度直接成本和一般及行政费用合计为2.244亿美元，较2020年同期的2.657亿美元减少4130万美元[167] - 2021财年第一季度运营亏损为8640万美元，较2020年同期的7710万美元增加930万美元[168] - 2021财年第一季度利息费用（扣除利息收入）为2280万美元，较2020年同期的2470万美元减少190万美元[169] - 2021财年第一季度其他非运营收入为5750万美元，较2020年同期的7760万美元减少2010万美元[170] - 2021财年第一季度所得税费用为1.129亿美元，较2020年同期的所得税收益2.3亿美元变化3.429亿美元[171] - 2021财年第一季度持续经营业务亏损为1.645亿美元，较2020年同期的收益2.061亿美元下降180%[175] - 2021财年第一季度调整后EBITDA为970万美元，较2020年同期的亏损2940万美元增长133%[175] 调整后EBITDA相关情况 - 与2020财季相比，调整后EBITDA增加3830万美元，增幅143%；公司调整后EBITDA增加680万美元，增幅26%[186][191] - 成本降低措施使费用比2020财季减少860万美元，其他项目使调整后EBITDA减少180万美元[197] 资金流动性与信贷额度 - 截至2021年3月31日，公司二级流动性来源现金及现金等价物为5.613亿美元，不包括被分类为待售子公司的2.721亿美元现金[195] - 公司循环信贷额度为4.1亿美元，到期日为2024年10月7日；第三修订和重述信贷协议规定增量循环和定期贷款额度不超过5.65亿美元[196][197] 受限现金余额 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，受限现金余额分别为1.066亿美元和1.172亿美元[202] 资本支出情况 - 2021年第一季度资本支出为1360万美元，2020年同期为2810万美元，减少52%[216] 递延薪酬计划 - 2021年第一季度公司董事会批准终止特定高管和董事递延薪酬计划，4月1日生效，参与者预计2022年4月获账户余额分配，截至2021年3月31日，计划资产190万美元，负债510万美元[217] 股票回购计划 - 2020年11月5日董事会批准最高3亿美元A类普通股回购计划，截至2021年3月31日，待购股份约8950万美元[218] - 2021年4月30日董事会批准增加2亿美元A类普通股回购授权，总授权达5亿美元[219] 现金流情况（2021年第一季度与2020年同期） - 2021年第一季度经营活动现金流为1130万美元，2020年同期为 - 350万美元，增加1480万美元[221][222] - 2021年第一季度投资活动现金流为 - 110万美元，2020年同期为 - 2400万美元，减少2290万美元[221][223] - 2021年第一季度融资活动现金流为 - 1.992亿美元，2020年同期为2.679亿美元，减少4.671亿美元[221][224] - 2021年第一季度利息支付从2020年同期的1460万美元降至1160万美元，减少300万美元[222] - 2021年第一季度税款支付从2020年同期的1630万美元增至5240万美元，增加3610万美元[222] - 2021年第一季度终止经营业务现金收入从2020年同期的400万美元增至3080万美元，增加2680万美元[223] - 2021年第一季度长期债务净支付较2020年同期变化3.256亿美元，2020年为净收入[224]