公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司合并净销售额为52亿美元，较2021年的45亿美元增长16%，收购带来的净销售额约为2.19亿美元[22][25] - 2022年净利润为3.95亿美元，摊薄后每股收益为15.48美元，2021年净利润为2.877亿美元，摊薄后每股收益为11.32美元[26] - 2022年总净销售额为52.07143亿美元，2021年为44.72697亿美元；2022年总营业利润为5.53028亿美元，2021年为3.9841亿美元[174] - 2022年合并净销售额为52亿美元，较2021年的45亿美元增长16%，主要受价格实现、市场份额增长、收购和相邻行业原始设备制造商净销售额增加推动，部分被批发房车原始设备制造商出货量近18%的下降所抵消[193] - 2022年净收入增长37.3%，达到3.95亿美元，摊薄后每股收益为15.48美元，而2021年净收入为2.877亿美元，摊薄后每股收益为11.32美元[193] - 2022年合并营业利润为5.53亿美元，2021年为3.984亿美元；2022年营业利润率为10.6%，2021年为8.9%[193] - 2022年有效所得税税率为24.8%，高于2021年的24.7%，预计2023年有效所得税税率约为24% - 26%[202][204] - 截至2022年12月31日，公司有4750万美元现金及现金等价物，循环信贷额度下可用额度为3.065亿美元，还可申请额外最高4亿美元的额度[206] - 2022年经营活动提供的净现金流为6.02514亿美元，2021年为使用1.11573亿美元；投资活动使用的净现金流为2.4179亿美元，2021年为2.81218亿美元；融资活动使用的净现金流为3.74871亿美元，2021年为提供4.04563亿美元[208] - 2022年经营活动提供的净现金流为6.025亿美元，2021年为使用1.116亿美元，变化主要因净资产和负债变动[209] - 2022年和2021年折旧和摊销分别为1.292亿美元和1.123亿美元，2023年预计为1.3 - 1.4亿美元[211] - 2022年和2021年非现金股票薪酬费用分别为2370万美元和2720万美元，2023年预计为2500 - 3000万美元[211] - 2022年投资活动使用现金流2.418亿美元，主要为1.306亿美元资本支出和1.085亿美元企业收购；2021年为2.812亿美元[212] - 2022年资本支出和收购由经营活动现金和信贷协议借款提供资金，2023年预计主要由经营活动现金和循环信贷安排借款提供[214] - 2022年融资活动使用现金流，主要包括循环信贷安排净付款1.053亿美元、季度股息支付1.027亿美元等；2021年有融资流入[216] - 截至2022年12月31日，公司合同债务和经营租赁的未来现金需求总计15.54434亿美元，其中2023年需支付9335.6万美元[218] 主要客户及市场销售占比情况 - 2022 - 2020年，Thor分别占公司合并净销售额的23%、24%、22%；Berkshire Hathaway分别占20%、20%、19%；2021年Berkshire Hathaway的应收账款占合并应收账款净额的14%；2022 - 2020年国际和出口销售额约占合并净销售额的8%[28] - 2022年两家客户占公司合并净销售额的43%，失去这些重要客户或其采购量大幅减少将对公司业绩产生重大不利影响[93] - 2022年约46%的净销售额来自北美房车OEM市场以外，2021年为47%[177] 公司收购情况 - 2022年公司完成四项收购，包括Way（收购价5480万美元）、Girard（总对价约7070万美元）等，收购前一年Way、Girard净销售额分别约为1.85亿美元、5700万美元[29][30] - 2016年以来13次收购的企业总部位于欧洲或有国际业务和客户[117] OEM部门业务数据关键指标变化 - 2022年OEM部门占合并净销售额的83%和合并部门营业利润的87%，约61%的净销售额来自旅行拖车和五轮房车制造商的产品[33] - 2022年OEM部门对相邻行业的净销售额从2021年的11亿美元增长25%至14亿美元，分别占2022年和2021年总OEM部门净销售额的31%和30%；2022年北美海洋OEM净销售额为4.927亿美元，较2021年增加1.082亿美元[37] - 2022年旅行拖车和第五轮房车组件占公司OEM部门净销售额约61%，OEM部门占公司合并净销售额的83%和合并部门营业利润的87%，且2022年房车OEM批发发货量下降近18%，影响公司净销售额[91][92] - 2022年OEM业务净销售额占比83%，营业利润占比87%；售后市场业务净销售额占比17%，营业利润占比13%[175] - 2022年OEM业务营业利润率为11.1%，售后市场业务为8.3%；2021年OEM业务营业利润率为8.4%，售后市场业务为11.3%[175] - 2022年约61%的OEM业务净销售额来自旅行拖车和第五轮房车组件[176] - 2022年OEM部门净销售额增长18%，即7亿美元；营业利润为4.792亿美元，较2021年增加1.745亿美元；营业利润率从2021年的8.4%提高到2022年的11.1%[195][197] 售后市场部门业务数据关键指标变化 - 2022年售后市场部门净销售额从2021年的8.291亿美元增长8%至8.913亿美元，CURT产品销售额约占售后市场部门净销售额的一半[40] - 2022年售后市场销量下降，四季度房车OEM厂商调整生产水平，集体停产一个月以正常化库存，对公司业绩产生不利影响[84] - 2022年CURT产品销售额约占售后市场部门净销售额的一半，2022年销售0.900万个挂钩，2021年销售120万个[190] - 公司预计2023年售后市场销量将略有增加，但通胀和利率上升会影响消费者可自由支配支出，从而抑制增长[191] - 2022年售后市场部门净销售额增长8%，即6220万美元；营业利润为7390万美元，较2021年减少1990万美元；营业利润率从2021年的11.3%降至2022年的8.3%[200][201] 公司营销、研发及资本支出情况 - 2022 - 2020年公司年度营销和广告支出分别为3140万美元、2510万美元、1560万美元[42] - 2022年资本支出为1.31亿美元，包括正常更换支出、超4000万美元的自动化投资和约3000万美元的产能投资[44] - 2022、2021和2020年研发费用分别约为2600万美元、1700万美元和1300万美元[49] 公司员工相关情况 - 截至2022年12月31日，公司约有12900名全职员工，其中北美11100人，欧洲1800人[59] - 2022年北美员工留存率为57%，较上一年的60%有所下降，2023年留存目标为70%[62] - 2022年员工志愿时长超15万小时，举办超625场活动，75%的员工参与，较2021年增加20%，捐赠超180万美元[64] 公司业务安全相关情况 - 2022年北美业务设施安全评分（FSS）为9.30（满分10分），总可记录事故率（TRIR）下降近10%[69] 公司高管任职情况 - 公司执行官员包括总裁兼首席执行官Jason D. Lippert等6人，于2022年12月31日任职[70] - 2022年10月首席财务官计划于2023年6月前离职，12月首席人力资源官计划于2023年3月退休[122] 疫情对公司业务的影响 - 新冠疫情及其相关影响对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响，且未来仍可能产生影响[79][80] - 疫情影响包括员工工作受限、设施临时关闭、产能分配、成本增加、第三方违约、市场波动、商品成本不稳定、网络安全和隐私风险增加等[81] 公司面临的法规约束 - 公司运营受美国联邦、州和地方法规以及国际类似法规的约束，涵盖产品制造、销售、安全、环保等多个方面[50] - 公司业务受众多国际、联邦、州和地方法规约束，合规成本增加或合规失败会影响财务状况[126] - 公司运营受环境法律法规约束，合规、调查或补救成本可能影响业务[132][133][134] - 美国部分州如弗吉尼亚、犹他、康涅狄格和科罗拉多在2023年生效消费者隐私法[138] - 公司接受借记卡和信用卡付款，需遵守支付卡行业数据安全标准[142] 公司面临的风险因素 - 2022年钢材和铝分别占公司原材料成本的约45%和15%，当年钢材和铝成本大幅上涨，对公司营业利润产生负面影响[94] - 2022年公司进口或从进口供应商处采购的原材料和组件约占45%，政治、贸易、天气等因素导致的供应链中断会影响公司业绩[98] - 公司与非美国供应商采购大量原材料和半成品组件，美元大幅贬值会增加销售成本，影响利润率[100] - 行业竞争激烈，竞争压力会导致公司利润率和市场份额下降[102][103] - 某些地区劳动力市场紧张，公司面临熟练劳动力短缺问题，可能增加劳动力和生产成本，影响业绩[104][105] - 公司扩张计划可能面临成本超支、延迟等问题，影响经营业绩[106] - 疫情、恐怖袭击、政治事件等外部事件会扰乱公司业务，导致销售额下降和业绩受损[108][109] - 自然灾害和异常天气或对公司业务和供应链产生负面影响[111] - 开拓新市场存在不确定性，可能影响公司经营业绩[112] - 信息技术系统故障或遭破坏，可能扰乱公司运营并影响业务[123][124] - 风险管理政策和程序可能无法完全实现其目的，员工等的不当行为或带来风险[131] - 公司可能无法保护知识产权，还可能面临侵权索赔，影响市场份额和经营业绩[135][136] - 若未遵守数据隐私和安全法律法规，公司将面临巨额罚款并影响业务和财务状况[137] - 公司可能因商誉、无形资产或其他长期资产产生资产减值费用[146] 公司金融工具及相关政策 - 公司有1.125%的2026年到期可转换优先票据[147] - 2021年12月31日后，七种欧元LIBOR设定、隔夜、1周、2个月和12个月英镑LIBOR设定以及1周和2个月美元LIBOR设定将永久停止发布；2023年6月30日后，隔夜、12个月美元LIBOR设定以及1个月、3个月和6个月美元LIBOR设定将停止提供或按合成基础提供[150] - 公司自2016年3月开始实施季度现金股息计划[151] - 公司债务协议包含各种契约，要求维持特定财务比率，限制举债、设押、投资或收购等[149] - 公司董事会已授权股票回购计划，但不保证完全完成或提升股东长期价值[155] - 2022年5月19日，董事会授权一项为期三年的股票回购计划，最高回购2亿美元普通股，截至2022年12月，已回购253,490股，平均价格94.89美元，剩余可回购金额1.759亿美元[167] - 2022年董事会授权三年期最高2亿美元普通股回购计划，当年回购253490股，花费2410万美元[216] 公司物业持有情况 - 截至2022年12月31日，公司关键物业持有情况为：OEM制造北美71个、欧洲20个，共91个，其中自有36个；OEM其他北美20个、欧洲5个，共25个，其中自有5个；售后市场制造11个；售后市场其他22个，其中自有1个；总计北美124个、欧洲25个，共149个，其中自有42个[159] - 公司总行政办公面积约480,000平方英尺[159] - 截至2022年12月31日，公司在北美和欧洲运营着超过130个制造和分销设施[173] 行业市场情况 - 公司估计北美以外产品的年度净销售潜在市场超过15亿美元[46] - 2022年美国旅行拖车和第五轮房车行业批发出货量下降21%至42.17万辆，零售需求下降23%；2022年房车行业批发出货量增长4%至5.84万辆，零售需求下降13%[182][183] - 预计2023年美国旅行拖车、第五轮和房车行业批发出货量约33 - 35万辆，较2022年下降29 - 33%[184] 公司股东情况 - 截至2023年2月17日，公司普通股股东有213人[163]