财务状况概述 - [截至2023年9月30日，公司总资产为61.794亿美元，较3月31日的74.262亿美元有所下降；总负债为59.881亿美元，较3月31日的62.966亿美元有所下降][16] - [截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为2.236亿美元，较3月31日的2.721亿美元有所下降][16] - [截至2023年9月30日，公司应收账款净额为4.571亿美元，较3月31日的5.821亿美元有所下降][16] - [截至2023年9月30日，公司股东权益（赤字）为 -2.188亿美元，较3月31日的7.86亿美元有所下降][16] - [截至2023年9月30日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为2.692亿美元，较期初的3.13亿美元减少][26] - [截至2023年9月30日，公司总合并资产为617.94亿美元，截至2023年3月31日为742.62亿美元][169] - [截至2023年9月30日和2023年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金总额分别为2.692亿美元和3.13亿美元][192] - [截至2023年9月30日和2023年3月31日，公司其他流动资产分别为3.058亿美元和2.642亿美元，其他非流动资产分别为5.855亿美元和6.161亿美元][193] 营收与亏损情况 - [2023年前三季度，公司实现营收19.241亿美元，较2022年同期的17.691亿美元增长8.76%；净亏损为9.594亿美元，较2022年同期的19.36亿美元有所收窄][17] - [2023年第三季度，公司实现营收10.155亿美元，较2022年同期的8.752亿美元增长16.03%；净亏损为8.879亿美元，较2022年同期的18.133亿美元有所收窄][17] - [2023年前三季度，公司基本和摊薄后每股净亏损均为4.12美元，较2022年同期的8.51美元有所收窄][17] - [2023年第三季度，公司基本和摊薄后每股净亏损均为3.79美元，较2022年同期的7.95美元有所收窄][17] - [2023年前三季度，公司综合亏损为9.439亿美元，较2022年同期的18.43亿美元有所收窄][20] - [2023年第三季度，公司综合亏损为8.901亿美元，较2022年同期的17.662亿美元有所收窄][20] - [2023年第三季度公司净亏损8.862亿美元，上半年净亏损9.569亿美元][23][25] - [2022年第三季度公司净亏损18.111亿美元，上半年净亏损19.301亿美元][23][25] - [六个月净亏损为9.594亿美元，较2022年的19.36亿美元有所收窄][26] - [截至2023年9月30日，公司净亏损9.594亿美元，累计亏损34.675亿美元，但支付股息不受限制][77] - [2023年前三季度总营收19.241亿美元，2022年同期为17.691亿美元；第三季度总营收10.155亿美元，2022年同期为8.752亿美元][114] - [2023年前三季度基本和摊薄后每股净亏损为4.12美元，2022年同期为8.51美元；第三季度基本和摊薄后每股净亏损为3.79美元，2022年同期为7.95美元][124] - [2023年前三季度和第三季度因净亏损被排除在摊薄后每股净亏损计算之外的加权平均反稀释股份分别为330万股和100万股，2022年同期分别为310万股和240万股][124] - [2023年前三季度公司总营收19.241亿美元，2022年同期为17.691亿美元；前三季度总亏损9.516亿美元，2022年同期为19.25亿美元][157][160] - [2023年第三季度公司总营收10.155亿美元，2022年同期为8.752亿美元；第三季度总亏损8.899亿美元，2022年同期为18.083亿美元][157][160] 现金流情况 - [六个月经营活动产生的净现金流为3.303亿美元，2022年为-1.394亿美元][26] - [六个月投资活动使用的净现金流为3150万美元，2022年为3600万美元][26] - [六个月融资活动使用的净现金流为3.419亿美元，2022年为3.959亿美元][26] 股权结构 - [截至2023年9月30日，A类有表决权普通股数量为8350万股，金额为6.73亿美元；B类无表决权普通股数量为1.514亿股，金额为24.37亿美元][23][25] - [截至2022年9月30日，A类有表决权普通股数量为8340万股，金额为6.704亿美元；B类无表决权普通股数量为1.452亿股，金额为23.735亿美元][23][25] - [2023年9月30日公司有5亿股A类有表决权股份和5亿股B类无表决权股份授权，预留未来发行股份4260万股，3月31日为5020万股][129] 其他综合收支与权益调整 - [2023年第三季度其他综合亏损2200万美元，上半年其他综合收入情况文档未明确给出具体数字][23][25] - [2022年第三季度其他综合收入4710万美元，上半年其他综合收入9300万美元][23][25] - [2023年第三季度可赎回非控制性权益对赎回价值的调整为6500万美元，上半年为7100万美元][23][25] - [2022年第三季度可赎回非控制性权益对赎回价值的调整为460万美元，上半年为2060万美元][23][25] - [2023年第三季度行使股票期权带来权益增加300万美元，上半年为300万美元][23][25] - [2023年第三季度股份支付（扣除因税收原因注销股份后）带来权益增加5600万美元，上半年为5900万美元][23][25] - [可赎回非控制性权益在2023年6个月内有变化，期初余额3.436亿美元，期末余额4.101亿美元，2022年对应期初余额3.212亿美元，期末余额3.432亿美元][101] 业务收购与分拆 - [2023年8月3日，公司拟以3.75亿美元现金收购eOne业务，预计2024年1月31日前完成交易][32] - [2023年8月3日，公司及其子公司与孩之宝签订股权购买协议，将以3.75亿美元现金收购娱乐一号（eOne）的影视业务，交易预计在满足一定条件后于2024年1月31日前完成][210] - [2023年3月公司宣布拟分拆工作室业务（电视制作和电影部门），7月向美国证券交易委员会公开提交相关文件，分拆需满足多项条件，存在不确定性][212] 资产投资与减值 - [截至2023年9月30日，电影和电视节目及授权节目权利的投资净额为25.972亿美元，较3月31日的29.479亿美元减少][35] - [六个月电影和电视节目及授权节目权利的摊销费用为7.675亿美元，2022年为8.993亿美元][36] - [六个月电影和电视节目及授权节目权利的减值损失为2.719亿美元，2022年为2.182亿美元][38] - [截至2023年9月30日，公司对权益法核算的被投资单位的投资为6560万美元，较3月31日的6470万美元增加][39] - [公司权益法投资的汇总财务信息显示，2023年9月30日，流动资产为2.112亿美元，非流动资产为1.527亿美元，流动负债为2.517亿美元，非流动负债为6160万美元；2023年前三个月收入为7830万美元，毛利润为2700万美元，净亏损为280万美元；前六个月收入为1.241亿美元，毛利润为3360万美元，净亏损为870万美元][46] - [2023年9月30日，公司媒体网络报告单元商誉减值4.939亿美元，累计商誉减值损失达19.69亿美元；2022年9月30日，该单元商誉减值14.75亿美元，累计商誉减值损失为14.75亿美元][47][51][54] - [2023年9月30日止三个月，公司对Starz业务的无限期商标进行减值评估，记录了1.7亿美元的减值费用，剩余账面价值8000万美元的商标剩余使用寿命被重新评估为10年，自2023年12月31日第三季度起将作为有限寿命无形资产摊销，预计2024年3月31日止年度摊销费用增加约400万美元][56][57] - [2023年9月30日，公司与媒体网络报告单元相关的有限寿命客户关系无形资产账面价值为9.568亿美元，经评估无需计提减值费用][60] - [2023年第三季度和前六个月，内容和其他减值费用分别为2.116亿美元和2.395亿美元，2022年同期分别为2.188亿美元和2.188亿美元][139] - [截至2023年9月30日，公司因重组计划产生的内容减值费用累计达6.189亿美元][142] 债务情况 - [2023年9月30日，公司总债务（不包括电影相关债务）为19.222亿美元，其中非流动部分为18.752亿美元；2023年3月31日，总债务为20.196亿美元，非流动部分为19.782亿美元][61] - [公司循环信贷额度为12.5亿美元，2023年9月30日可用额度为12.5亿美元，需按0.250% - 0.375%的年利率支付季度承诺费][62] - [循环信贷额度和定期贷款A到期日为2026年4月6日，若2024年12月23日前定期贷款B未偿还、再融资或延期至2026年7月6日之后，可能提前到期；定期贷款B到期日为2025年3月24日][64] - [2023年6月，公司修订信贷协议，将基准利率从美元LIBOR替换为有担保隔夜融资利率（SOFR）][66] - [定期贷款A和定期贷款B在特定资产出售时需强制提前还款，定期贷款B还需从超额现金流中按一定比例强制还款][67] - [截至2023年9月30日，公司遵守高级信贷安排的所有适用契约][69] - [截至2023年9月30日，A类循环信贷和定期贷款的实际利率为7.18%，B类定期贷款的实际利率为7.68%][71] - [A类定期贷款从2022年9月30日起季度本金还款率为1.25%，2023年9月30日起为1.75%，2024年9月30日至2026年3月31日为2.50%；B类定期贷款季度本金还款率为0.25%][71] - [5.500%优先票据年利率为5.500%，2029年4月15日到期，提前赎回有不同价格规定][73][79] - [截至2023年9月30日，电影相关债务总额为18.018亿美元，较2023年3月31日的20.236亿美元有所减少][82] - [生产贷款加权平均利率为7.10%，10.708亿美元有抵押，1.281亿美元无抵押][82] - [生产税收抵免融资额度最高为2.35亿美元，截至2023年9月30日实际利率为6.93%，有070万美元可用额度，2025年1月27日到期][83][85] - [IP信贷融资额度最高为1.619亿美元，截至2023年9月30日实际利率为7.81%，2027年7月30日到期][87] - [2023年6月公司根据贷款协议借款1.581亿美元，其中1.1亿美元于2026年6月30日到期，年利率为Term SOFR加1.50%；4810万美元于2025年8月6日到期，年利率为Term SOFR加1.40%，该贷款于2023年9月30日止季度已全额偿还][94] 公允价值计量 - [截至2023年9月30日和2023年3月31日，公司部分资产和负债按公允价值计量，如远期外汇合约、利率互换等，不同时间和层级的金额有变化][96] - [截至2023年9月30日和2023年3月31日，公司未偿债务和电影相关义务的账面价值和公允价值有不同表现，如定期贷款A、定期贷款B等][99] - [截至2023年9月30日和2023年3月31日，公司部分金融工具的账面价值接近公允价值，包括现金及现金等价物等][100] 业务部门情况 - [公司电影和电视制作部门主要通过内容授权产生收入，媒体网络部门主要通过STARZ高级订阅视频服务分销产生收入][111] - [2023年9月30日未完成履约义务对应的未来预计收入总计17.596亿美元，其中2024年3月31日前为6.992亿美元，2025年为5.885亿美元，2026年为3.636亿美元，之后为1.083亿美元][114] - [2023年前三季度和第三季度分别确认了1.72亿美元和6510万美元来自2023年3月31日前已履行履约义务的收入][116] - [2023年前三季度和第三季度分别确认了1.098亿美元和2350万美元与2023年3月31日递延收入余额相关的收入][122] - [2023年前三季度股份支付费用为4350万美元，2022年同期为3500万美元；第三季度股份支付费用为2710万美元，2022年同期为2660万美元][130] - [2023年前三季度和第三季度股份支付费用中，直接运营分别为140万美元和90万美元，分销和营销分别为40万美元和30万美元，一般和行政分别为4010万美元和2480万美元，重组和其他分别为160万美元和110万美元][131] - [截至2023年9月30日，A类有表决权股份的股票期权和SARs数量为250万股，加权平均行使价格为22.9