债务利率及公允价值影响 - 可变利率节目票据按约6.51%的加权平均利率产生基于SOFR的利息，2025年3月31日未偿还本金的利率提高0.25个百分点，将使公司年度净利息费用增加20万美元[346] - 2025年3月31日，5.5%优先票据的未偿还账面价值为6.999亿美元，估计公允价值为6.237亿美元；利率水平上升1%，其公允价值将减少约2120万美元；利率水平下降1%，其公允价值将增加约2230万美元[347] 外汇合约情况 - 截至2025年3月31日和2024年，公司未持有外汇合约[344] 利率上升对借款影响 - 公司部分借款预计为可变利率，利率上升会增加偿债义务并降低净收入[345] 债务风险 - 公司债务可能使其难以履行财务义务，限制借款能力，增加成本，降低灵活性和竞争力[144][145][146] - 公司可能无法产生足够现金偿债，需采取其他措施但不一定成功[147] - 公司大量运营通过子公司进行，子公司可能无法或不被允许向公司分配资金偿债[149] - 公司和子公司未来可能产生更多债务，加剧相关风险[150] 债务协议限制 - 公司债务协议包含限制契约，限制公司当前和未来运营[151][152] 税法变化影响 - 税法或其实施及税务机关做法可能变化，影响公司业务、财务状况和经营成果[158]

报告提交与信息公布 - 公司于2024年5月30日向美国证券交易委员会提交了10 - K表格年度报告[10] - 公司将通过向美国证券交易委员会提交文件、投资者关系页面、新闻稿、公开电话会议和网络直播等渠道向公众公布重大信息[16] 前瞻性陈述说明 - 报告中的前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能与实际结果存在重大差异[10][11] - 前瞻性陈述可通过“预期”“相信”等前瞻性术语识别，涵盖公司运营结果、财务状况等多方面[9] - 公司提醒前瞻性陈述不保证未来业绩，实际情况可能受多种因素影响而与陈述不同[11] - 公司对报告中的前瞻性陈述不承担更新义务，不同时期结果对比通常仅作历史数据看待[12] 报告其他说明 - 本季度报告可能提及公司及其他实体商标，虽可能未显示符号但不影响权利主张[13] - 报告中“公司”“狮门”等表述通常指狮门娱乐公司及其子公司[14] 报告结构与内容位置 - 报告分为第一部分财务信息和第二部分其他信息，各部分包含不同项目[6] - 财务报表在报告第5页，管理层对财务状况和运营结果的讨论与分析在第47页[6]

2025财年第三季度整体财务数据 - 2025财年第三季度公司收入为9.705亿美元，运营收入为3580万美元，归属股东净亏损为2190万美元，摊薄后每股净亏损0.09美元[1][2][3] - 调整后归属股东净收入为6840万美元，摊薄后每股调整后净收入0.28美元，调整后OIBDA为1.442亿美元[2][3] 库藏收入情况 - 过去12个月库藏收入增长22%，达到创纪录的9.54亿美元[2][4] 工作室业务数据 - 工作室业务收入为7.138亿美元，较上年同期增长3%，调整后OIBDA为1.12亿美元，较上年同期的7740万美元增长45%[5] 电影部门数据 - 电影部门收入和利润分别降至3.092亿美元和8360万美元[6] - 2024年第四季度电影业务收入3.092亿美元，2023年同期为4.432亿美元；2024年前九个月为10.633亿美元，2023年同期为12.456亿美元[34] - 截至2024年12月31日的三个月，电影业务收入3.092亿美元；九个月，电影业务收入10.633亿美元[99] - 截至2024年12月31日的三个月，电影业务利润8360万美元；九个月，电影业务利润1.725亿美元[99] 电视制作部门数据 - 电视制作部门收入增长63%至4.046亿美元，利润大幅增至6090万美元[7] - 2024年第四季度电视制作业务收入4.046亿美元，2023年同期为2.484亿美元；2024年前九个月为10.625亿美元，2023年同期为8.607亿美元[34] - 截至2024年12月31日的三个月，电视制作业务收入4.046亿美元；九个月，电视制作业务收入10.625亿美元[99] - 截至2024年12月31日的三个月，电视制作业务利润6090万美元；九个月，电视制作业务利润9600万美元[99] 北美媒体网络数据 - 北美媒体网络收入略降至3.419亿美元，利润降至2570万美元，北美OTT用户环比增长17万[8] - 2024年第四季度媒体网络业务收入3.445亿美元，2023年同期为4.172亿美元；2024年前九个月为10.415亿美元，2023年同期为12.149亿美元[34] 公司资产负债情况 - 截至2024年12月31日，公司总资产为71.673亿美元，总负债为73.237亿美元[17] - 截至2024年12月31日，公司总资产为53.745亿美元，较3月31日的51.03亿美元增长5.32%[88] 2024年第四季度及前九个月财务对比数据 - 2024年第四季度公司运营收入为3580万美元，而2023年同期为亏损4350万美元[19] - 2024年第四季度公司净亏损为1850万美元，归属股东净亏损为2190万美元，而2023年同期分别为1.074亿美元和1.066亿美元[19] - 2024年第四季度净亏损1.85亿美元，2023年同期为10.74亿美元；2024年前九个月净亏损25.95亿美元，2023年同期为106.68亿美元[21] - 2024年第四季度经营活动净现金流为 - 11.89亿美元，2023年同期为7.11亿美元；2024年前九个月为 - 35.97亿美元，2023年同期为40.14亿美元[21] - 2024年第四季度投资活动净现金流为 - 0.31亿美元，2023年同期为 - 33.4亿美元；2024年前九个月为 - 4.63亿美元，2023年同期为 - 36.55亿美元[21] - 2024年第四季度融资活动净现金流为9.28亿美元，2023年同期为32.44亿美元；2024年前九个月为29.24亿美元，2023年同期为 - 1.74亿美元[21] - 2024年第四季度总部门利润为1.767亿美元，2023年同期为1.82亿美元；2024年前九个月为3.355亿美元，2023年同期为4.715亿美元[34] - 2024年第四季度调整后OIBDA为1.442亿美元，2023年同期为1.509亿美元；2024年前九个月为2.31亿美元，2023年同期为3.773亿美元[34] - 2024年和2023年12月31日止三个月，运营收入（亏损）分别为3580万美元和 - 4350万美元；九个月分别为 - 3410万美元和 - 8.779亿美元[44] - 2024年和2023年12月31日止三个月，调整后OIBDA分别为1.442亿美元和1.509亿美元；九个月分别为2.31亿美元和3.773亿美元[44] - 2024年和2023年12月31日止三个月，总分部利润分别为1.767亿美元和1.82亿美元；九个月分别为3.355亿美元和4.715亿美元[44] - 2024年和2023年第四季度，一般及行政费用分别为290万美元和280万美元，前九个月分别为680万美元和1500万美元[50] - 2024年和2023年第四季度，折旧和摊销分别为3540万美元和3640万美元，前九个月分别为1.103亿美元和1.055亿美元[50] - 2024年和2023年第四季度，公司股东应占净亏损分别为2190万美元和1.066亿美元，前九个月分别为2.447亿美元和10.635亿美元[53] - 2024年和2023年第四季度，调整后公司股东应占净收入分别为6840万美元和6500万美元，前九个月分别为 - 1620万美元和1.037亿美元[53] - 2024年和2023年第四季度，报告基本每股收益分别为 - 0.09美元和 - 0.45美元，前九个月分别为 - 1.03美元和 - 4.56美元[53] - 2024年和2023年第四季度，调整后基本每股收益分别为0.28美元和0.28美元，前九个月分别为 - 0.07美元和0.45美元[53] - 2024年和2023年第四季度，经营活动提供（使用）的净现金流分别为 - 1.189亿美元和7110万美元，前九个月分别为 - 3.597亿美元和4.014亿美元[58] - 2024年和2023年第四季度，调整后自由现金流分别为1280万美元和6390万美元，前九个月分别为 - 2.049亿美元和2.321亿美元[58] - 2024年第四季度总营收为7.138亿美元，较2023年同期的6.916亿美元增长3.21%；前九个月总营收为21.258亿美元，较2023年同期的21.063亿美元增长0.92%[90] - 2024年第四季度运营收入为4960万美元，较2023年同期的730万美元增长579.45%；前九个月运营收入为3050万美元，较2023年同期的1.201亿美元下降74.61%[90] - 2024年第四季度净收入为840万美元，而2023年同期净亏损4480万美元；前九个月净亏损1.5亿美元，较2023年同期的5270万美元亏损扩大184.63%[90] - 2024年第四季度基本和摊薄后每股净收入为0.02美元，而2023年同期为亏损0.16美元；前九个月基本和摊薄后每股净亏损为0.53美元，较2023年同期的0.18美元亏损扩大194.44%[90] - 2024年第四季度经营活动净现金流为净流出1.63亿美元，而2023年同期为净流入1.282亿美元；前九个月经营活动净现金流为净流出3.629亿美元，而2023年同期为净流入4.015亿美元[92] - 2024年第四季度投资活动净现金流为净流入100万美元，而2023年同期为净流出3.178亿美元；前九个月投资活动净现金流为净流出3260万美元，而2023年同期为净流出3.258亿美元[92] - 2024年第四季度融资活动净现金流为净流入1.374亿美元，较2023年同期的2.678亿美元下降48.69%；前九个月融资活动净现金流为净流入3.046亿美元，而2023年同期为净流出3020万美元[92] - 2024年和2023年第四季度，一般及行政费用分别为280万美元和300万美元，折旧及摊销分别为100万美元和120万美元[106] - 2024年和2023年前九个月，一般及行政费用分别为670万美元和1540万美元，折旧及摊销分别为310万美元和400万美元[106] - 2024年和2023年第四季度，归属狮门工作室公司股东的报告净收入（亏损）分别为640万美元和 - 4110万美元[110] - 2024年和2023年前九个月，归属狮门工作室公司股东的报告净收入（亏损）分别为 - 1.504亿美元和 - 4650万美元[110] - 2024年和2023年第四季度，调整后归属狮门工作室公司股东的净收入（亏损）分别为6280万美元和2360万美元[110] - 2024年和2023年前九个月，调整后归属狮门工作室公司股东的净收入（亏损）分别为 - 3110万美元和5750万美元[110] - 2024年和2023年第四季度，经营活动提供（使用）的净现金流分别为 - 1.63亿美元和1.282亿美元[114] - 2024年和2023年前九个月，经营活动提供（使用）的净现金流分别为 - 3.629亿美元和4.015亿美元[114] - 2024年和2023年第四季度，调整后自由现金流分别为 - 4600万美元和1.149亿美元[114] - 2024年和2023年前九个月，调整后自由现金流分别为 - 3.066亿美元和2.311亿美元[114] 业务部门分类情况 - 公司有三个可报告业务部门：电影、电视制作和媒体网络[23] 收入重新分类情况 - 2023年12月31日止三个月和九个月，分别有420万美元和1270万美元的收入、270万美元和880万美元的直接运营费用、70万美元和200万美元的分销和营销费用从“其他”重新分类至Starz Networks，导致毛贡献和分部利润分别重新分类80万美元和190万美元[37] Starz订阅用户情况 - 截至2024年12月31日，Starz北美OTT订阅用户为1.257亿，线性订阅用户为7360万，总计1.993亿；总Starz（不包括已退出或即将退出地区）OTT订阅用户为1.488亿，线性订阅用户为7360万，总计2.224亿；STARZPLAY Arabia为2330万；总全球订阅用户（不包括已退出或即将退出地区）为2.457亿[40] 公司减值费用情况 - 公司自计划开始至2024年12月31日因媒体网络重组产生的减值费用达7.351亿美元[46] - 2024年12月31日止三个月和九个月，公司媒体网络部门内容减值费用净回收分别为640万美元和880万美元；2023年同期分别记录内容减值费用7780万美元和3.174亿美元[46] - 2024年12月31日止三个月和九个月，与电影和电视制作部门相关的内容减值分别为730万美元[48] 公司离职费用情况 - 2024年第四季度末，公司预计自愿离职计划将产生约2610万美元的离职费用，其中1460万美元已在2024年12月31日止三个月和九个月的重组及其他费用中确认，其余预计在2025年3月31日止第四季度确认[49] - 2024年第四季度末，约8%符合条件的美国员工选择自愿离职和提前退休计划，预计产生约2610万美元遣散费，其中1460万美元已在截至12月31日的三个月和九个月计入重组及其他费用[105] 交易及其他成本情况 - 2024年和2023年12月31日止九个月，交易及其他成本分别包含与Starz国际重组相关的710万美元和380万美元收益[49] 电影相关债务情况 - 截至2024年12月31日的三个月，电影相关债务期初为19.31亿美元，期末为19.402亿美元[61] - 截至2023年12月31日的三个月，电影相关债务期初为18.018亿美元，期末为18.73亿美元[61] - 2024年截至12月31日的九个月，期初电影相关债务为19.38亿美元，期末为19.402亿美元[63] - 2024年截至12月31日的九个月，融资活动借款为16.92亿美元，还款为17.039亿美元[63] - 2023年截至12月31日的九个月，期初电影相关债务为20.236亿美元，期末为18.73亿美元[63] - 2023年截至12月31日的九个月，融资活动借款为12.626亿美元，还款为15.303亿美元[63] - 2024年截至12月31日的九个月，期初电影相关债务为19.38亿美元，期末为18.644亿美元[120] - 2024年截至12月31日的九个月，融资活动借款为14.949亿美元，还款为15.823亿美元[120] - 2023年截至12月31日的九个月，期初电影相关债务为19.401亿美元，期末为18.126亿美元[120] - 2023年截至12月31日的九个月，融资活动借款为10.729亿美元，还款为13

财务总体状况 - [截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为22960万美元，较2024年3月31日的31400万美元有所下降][15] - [截至2024年9月30日，公司总负债为727170万美元，较2024年3月31日的727990万美元略有下降][15] - [截至2024年9月30日，公司资产总计71.468亿美元，截至2024年3月31日为70.927亿美元][177] - [截至2024年9月30日和2024年3月31日，现金及现金等价物分别为2.296亿美元和3.14亿美元，受限现金分别为5970万美元和5740万美元，总计分别为2.893亿美元和3.714亿美元][194] 营收情况 - [2024年第三季度公司营收为94860万美元，较2023年同期的101550万美元有所下降][18] - [2024年前三季度公司营收为178330万美元，较2023年同期的192410万美元有所下降][18] - [公司2024年第三季度和前六个月总营收分别为9.486亿美元和17.833亿美元，2023年同期分别为10.155亿美元和19.241亿美元][125] 费用情况 - [2024年第三季度公司总费用为103720万美元，较2023年同期的183300万美元大幅下降][18] - [2024年前三季度公司总费用为185310万美元，较2023年同期的275840万美元大幅下降][18] - [2024年上半年折旧和摊销费用为9160万美元，2023年同期为8900万美元][29] - [2024年第三季度摊销费用为4.865亿美元，2023年同期为4.076亿美元；2024年前六个月摊销费用为7.742亿美元，2023年同期为7.675亿美元][62] - [2024年第三季度减值损失为1350万美元，2023年同期为2.438亿美元；2024年前六个月减值损失为1570万美元，2023年同期为2.719亿美元][63] - [2023年第三季度，公司记录了4.939亿美元的商誉减值费用和1.7亿美元的无形资产减值费用][71][72] - [2024年第三季度和前六个月股份支付费用分别为2.25亿美元和4.06亿美元，2023年同期分别为2.71亿美元和4.35亿美元][141][142] - [2024年第三季度和前六个月重组及其他费用分别为6100万美元和2860万美元，2023年同期分别为2.221亿美元和2.54亿美元][151] - [2024年第三季度和前六个月媒体网络业务内容减值净回收分别为430万美元和240万美元，2023年同期减值费用分别为2.116亿美元和2.395亿美元][152] - [2024年前三季度基于股份的薪酬费用为2250万美元，2023年同期为2710万美元；2024年前六个月为4060万美元，2023年同期为4350万美元][173] - [2024年前三季度采购会计及相关调整费用为3900万美元，2023年同期为3690万美元；2024年前六个月为7870万美元，2023年同期为8130万美元][174] - [2024年前三季度公司总综合管理费用为1.095亿美元，2023年同期为1.236亿美元；2024年前六个月为2.29亿美元，2023年同期为2.471亿美元][176] 亏损情况 - [2024年第三季度公司运营亏损8860万美元，较2023年同期的81750万美元有所收窄][18] - [2024年前三季度公司运营亏损6980万美元，较2023年同期的83430万美元有所收窄][18] - [2024年第三季度公司净亏损17780万美元，较2023年同期的88790万美元有所收窄][18] - [2024年前三季度公司净亏损24090万美元，较2023年同期的95940万美元有所收窄][18] - [三个月内，2024年9月净亏损1.778亿美元，2023年同期为8.879亿美元；六个月内，2024年9月净亏损2.409亿美元，2023年同期为9.594亿美元][21] - [三个月内，2024年9月综合亏损1.784亿美元，2023年同期为8.901亿美元；六个月内，2024年9月综合亏损2.49亿美元，2023年同期为9.439亿美元][21] - [2024年上半年净亏损2.409亿美元，2023年同期为9.594亿美元][29] - [2024年第三季度和前六个月公司运营亏损分别为8860万美元和6980万美元，2023年同期分别为8.175亿美元和8.343亿美元][168] - [2024年第三季度和前六个月公司所得税前亏损分别为1.759亿美元和2.289亿美元，2023年同期分别为8.899亿美元和9.516亿美元][168] - [截至2024年9月30日，公司净亏损2.409亿美元，累计亏损33.964亿美元，但支付股息能力远超亏损，支付股息不受限制][93] 每股情况 - [基本和摊薄后普通股每股净亏损在不同时期分别为0.68美元、3.79美元、0.94美元和4.12美元，加权平均普通股股数基本和摊薄后在不同时期分别为239.3、234.0、237.5和232.1千股][19] - [2024年第三季度和前六个月基本和摊薄后每股净亏损分别为0.68美元和0.94美元，2023年同期分别为3.79美元和4.12美元][136] - [2024年第三季度和前六个月因净亏损而被排除在摊薄后每股净亏损计算之外的加权平均反摊薄股份分别为170万股和320万股，2023年同期分别为100万股和330万股][136] - [2024年第三季度和前六个月被排除在摊薄后每股净亏损计算之外的反摊薄可发行股份总数分别为2800万股和2280万股，2023年同期分别为3110万股和2610万股][138] 股权情况 - [截至2024年9月30日，A类有表决权普通股数量为83.6千股，金额6.74亿美元；B类无表决权普通股数量为156.4千股，金额24.837亿美元，累计亏损33.964亿美元][23][26] - [截至2023年9月30日，A类有表决权普通股数量为83.5千股，金额6.73亿美元；B类无表决权普通股数量为151.4千股，金额24.37亿美元，累计亏损34.675亿美元][23][26] - [2024年6月30日至9月30日，行使股票期权带来0.3百万美元权益变动，股份补偿净变动 - 6.8百万美元，非控股权益重分类带来4.1百万美元权益变动，净亏损导致177.0百万美元权益减少][23] - [2023年6月30日至9月30日，行使股票期权带来0.3百万美元权益变动，股份补偿净变动5.6百万美元，净亏损导致885.7百万美元权益减少，其他综合损失导致2.2百万美元权益减少，可赎回非控股权益调整导致65.0百万美元权益减少][23] - [2024年3月31日至9月30日，行使股票期权带来0.3百万美元权益变动，股份补偿净变动9.4百万美元，出售非控股权益带来2.816亿美元权益变动，净亏损导致2.396亿美元权益减少，其他综合损失导致8.1百万美元权益减少，可赎回非控股权益调整带来9.3百万美元权益变动][25] - [2023年3月31日至9月30日，行使股票期权带来0.3百万美元权益变动，股份补偿净变动5.9百万美元，发行普通股带来0.6百万美元权益变动，净亏损导致9.561亿美元权益减少，其他综合收益带来15.5百万美元权益变动，可赎回非控股权益调整导致71.0百万美元权益减少][26] - [截至2024年9月30日和3月31日，公司分别有5亿股A类有表决权股份和5亿股B类无表决权股份获授权][140] - [截至2024年9月30日和3月31日，公司预留用于未来发行的普通股分别为4350万股和4950万股][140] - [截至2024年9月30日，A类股票期权和B类股票期权及SARs分别为230万股和1610万股，加权平均行权价格分别为23.09美元和13.61美元][144] - [公司已回购约2.881亿美元普通股，剩余约1.799亿美元授权潜在回购额度][145] 业务合并与收购 - [2024年5月13日，公司完成与SEAC的业务合并，成立Lionsgate Studios，公司持有约87.8%股份][40][42] - [业务合并为公司带来约3.3亿美元总收益，包括2.543亿美元PIPE融资][42] - [业务合并按反向资本重组进行会计处理，SEAC被视为被收购方][43] - [2023年12月27日，公司完成收购eOne业务，初始现金收购价格约3.851亿美元，后调整为3.731亿美元][47] - [eOne收购初步分配的购买价格中，初步公允价值的净资产为3.622亿美元，商誉1090万美元][51] - [未经审计的备考合并经营业绩信息显示，假设eOne收购于2023年4月1日发生，2023年第三季度和前六个月的收入分别为11.258亿美元和21.768亿美元，归属股东净亏损分别为8.697亿美元和12.31亿美元][58] - [2024年1月，公司以1.941亿美元收购3 Arts Entertainment额外25%股权，约9320万美元从夹层股权重分类为负债][114] - [2024年7月，公司以约1350万美元收购Pilgrim Media Group剩余12.5%股权，减少可赎回非控制性权益2340万美元，减少累计亏损990万美元][118] - [2024年5月13日，公司记录Lionsgate Studios约12.2%的非控制性权益，减少股东权益（赤字）1.008亿美元][120] - [2024年6月5日，公司记录CP LG约49%的非控制性权益，金额为3360万美元][121] 投资情况 - [2024年6月5日，公司投资约3500万美元获得CP LG 51%股权，用于收购46部电影库][37] - [截至2024年9月30日，公司对电影和电视节目的投资及许可节目权净额为32.848亿美元，较2024年3月31日的27.622亿美元有所增加][60] - [截至2024年9月30日，收购的电影和电视库剩余未摊销成本为2.583亿美元，按直线法或个别电影预测法在约13.6年的加权平均剩余期限内摊销，2024年3月31日未摊销成本为2.231亿美元][61] - [截至2024年9月30日，公司投资总额为7770万美元，其中权益法投资为7130万美元，其他投资为640万美元；截至2024年3月31日，投资总额为7480万美元][64] 债务情况 - [截至2024年9月30日，公司总债务净额为24.603亿美元，其中非流动债务为20.977亿美元；较之前有所变化][73] - [循环信贷额度为12.5亿美元，截至2024年9月30日，可用额度为8.285亿美元，公司需按0.250% - 0.375%的年利率支付承诺费][74] - [循环信贷额度和定期贷款A到期日为2026年4月6日，定期贷款B到期日为2025年3月24日][75] - [截至2024年9月30日，循环信贷额度和定期贷款A的有效利率为6.70%，定期贷款B的有效利率为7.20%][77] - [截至2024年9月30日，公司遵守高级信贷安排的所有适用契约][81] - [2024年5月8日，公司子公司发行3.899亿美元5.5%优先票据用于交换同等金额现有票据，分离业务完成后利率升至6%，到期日延至2030年4月15日][89] - [2024年7月，公司子公司签订最高3.4亿美元eOne IP信贷安排，季度本金还款850万美元，年利率为Term SOFR加2.25%，2029年7月3日到期][90] - [2024年9月，公司子公司签订最高4.55亿美元LG IP信贷安排，季度本金还款1137.5万美元，年利率为Term SOFR加2.25%，2029年9月30日到期][92] - [2024年5月和9月，公司分别用业务合并和LG IP信贷安排所得款项提前偿还定期贷款A和B本金8490万美元、2.141亿美元和3.551亿美元][94] - [2023年6个月内，公司以6140万美元回购8500万美元5.5%优先票据][95] - [截至2024年9月30日，公司电影相关债务总计19.401亿美元，较2024年3月31日的19.494亿美元略有下降][97] - [生产贷款12.448亿美元，其中10.391亿美元有抵押，2057万美元无抵押，加权平均利率5.94%][97] - [生产税收抵免信贷安排最高2.6亿美元，截至2024年9月30日，相关税收抵免应收款3.442亿美元，有效利率6.45%，2025年1月27日到期][99] - [节目票据6790万美元，为无抵押，加权平均利率7.89%，2024年11月到期][100] - [积压信贷安排最高本金为1.75亿美元，截至2024年9月30日，未偿还金额为1.602亿美元，有效利率为6.10%，循环期至2025年5月16日，到期日为2027年8月14日][104] - [其他贷款截至2024年9月30日未偿还余额为1.13亿美元，加权平均利率为6.18%，

整体财务业绩 - [公司第二季度营收9.486亿美元，运营亏损8860万美元，归属股东净亏损1.633亿美元，摊薄后每股净亏损0.68美元][1][2] - [调整后归属股东净亏损1.025亿美元，摊薄后每股净亏损0.43美元，调整后OIBDA亏损1770万美元][1][2] - [2024年第三季度公司营收9.486亿美元，2023年同期为10.155亿美元；2024年前六个月营收17.833亿美元，2023年同期为19.241亿美元][17] - [2024年第三季度公司运营亏损8860万美元，2023年同期为8.175亿美元；2024年前六个月运营亏损6980万美元，2023年同期为8.343亿美元][17] - [2024年第三季度公司净亏损1.778亿美元，2023年同期为8.879亿美元；2024年前六个月净亏损2.409亿美元，2023年同期为9.594亿美元][17] - [2024年第三季度基本和摊薄后每股净亏损均为0.68美元，2023年同期为3.79美元；2024年前六个月基本和摊薄后每股净亏损均为0.94美元，2023年同期为4.12美元][18] - [2024年第三季度经营活动净现金流为 - 8200万美元，2023年同期为3.011亿美元；2024年前六个月经营活动净现金流为 - 2.409亿美元，2023年同期为3.303亿美元][20] - [2024年第三季度投资活动净现金流为280万美元，2023年同期为 - 2170万美元；2024年前六个月投资活动净现金流为 - 4320万美元，2023年同期为 - 3150万美元][20] - [2024年第三季度融资活动净现金流为1.238亿美元，2023年同期为 - 4.024亿美元；2024年前六个月融资活动净现金流为1.997亿美元，2023年同期为 - 3.419亿美元][20] - [2024年第三季度总营收9.486亿美元，2023年同期为10.155亿美元；上半年总营收17.833亿美元，2023年同期为19.241亿美元][27] - [2024年第三季度总利润1560万美元，2023年同期为1735万美元；上半年总利润1588万美元，2023年同期为2894万美元][27] - [2024年第三季度调整后OIBDA为 - 1770万美元，2023年同期为1407万美元；上半年调整后OIBDA为868万美元，2023年同期为2263万美元][27] - [2024年第三季度运营亏损8860万美元，2023年同期为8.175亿美元；2024年前六个月运营亏损6980万美元，2023年同期为8.343亿美元][38] - [2024年第三季度调整后折旧和摊销为820万美元，2023年同期为990万美元；2024年前六个月为1670万美元，2023年同期为1990万美元][38][39] - [2024年第三季度重组及其他费用为610万美元，2023年同期为2.221亿美元；2024年前六个月为2860万美元，2023年同期为2.54亿美元][38][40] - [2024年第三季度和前六个月，媒体网络业务分别录得内容减值费用净回收430万美元和240万美元，2023年同期分别为2.116亿美元和2.395亿美元][41] - [自2024财年重组计划启动至9月30日，公司已产生减值费用7.414亿美元][41] - [2024年第三季度调整后基于股份的薪酬费用为1760万美元，2023年同期为2600万美元；2024年前六个月为3570万美元，2023年同期为4190万美元][38][44] - [2024年第三季度采购会计及相关调整为3900万美元，2023年同期为3690万美元；2024年前六个月为7870万美元，2023年同期为8130万美元][38][45] - [2024年第三季度调整后OIBDA为亏损1770万美元，2023年同期为盈利1.407亿美元；2024年前六个月为盈利8680万美元，2023年同期为盈利2.263亿美元][38] - [2024年第三季度总部门利润为1560万美元，2023年同期为1.735亿美元；2024年前六个月为1.588亿美元，2023年同期为2.894亿美元][38] - [2024年前三个月，公司报告净亏损为1.633亿美元，调整后净亏损为1.025亿美元；2023年同期报告净亏损为8.862亿美元，调整后净利润为4860万美元][49] - [2024年前六个月，公司报告净亏损为2.227亿美元，调整后净亏损为8160万美元；2023年同期报告净亏损为9.569亿美元，调整后净利润为3880万美元][49] - [2024年前三个月，公司报告基本每股亏损为0.68美元，调整后基本每股亏损为0.43美元；2023年同期报告基本每股亏损为3.79美元，调整后基本每股收益为0.21美元][49] - [2024年前六个月，公司报告基本每股亏损为0.94美元，调整后基本每股亏损为0.34美元；2023年同期报告基本每股亏损为4.12美元，调整后基本每股收益为0.17美元][49] - [2024年前三个月，公司经营活动净现金流为 - 8200万美元，调整后自由现金流为 - 1.324亿美元；2023年同期经营活动净现金流为 - 3.011亿美元，调整后自由现金流为1.334亿美元][51] - [2024年前六个月，公司经营活动净现金流为 - 2.409亿美元，调整后自由现金流为 - 2.214亿美元；2023年同期经营活动净现金流为3.303亿美元，调整后自由现金流为1.681亿美元][51] - [2024年第三季度，公司总营收为8.237亿美元，上年同期为7.898亿美元][81] - [2024年第三季度，公司总费用为8.585亿美元，上年同期为7.138亿美元][81] - [2024年第三季度，公司经营亏损3480万美元，上年同期经营收入7600万美元][81] - [2024年第三季度，公司净亏损1.14亿美元，上年同期净利润1350万美元][81] - [归属于公司股东的基本和摊薄后每股净亏损在2024年第三季度为0.39美元，上年同期基本每股净收益0.06美元][82] - [2024年前三季度，公司总营收为14.12亿美元，上年同期为14.149亿美元][81] - [2024年前三季度，公司总费用为14.311亿美元，上年同期为13.019亿美元][81] - [2024年前三季度，公司经营亏损1910万美元，上年同期经营收入1.13亿美元][81] - [2024年前三季度，公司净亏损1.583亿美元，上年同期净亏损780万美元][81] - [2024年第三季度净亏损1.14亿美元，2023年同期净利润1350万美元；2024年上半年净亏损1.583亿美元，2023年同期净亏损780万美元][84] - [2024年第三季度经营活动净现金流使用8200万美元，2023年同期提供2.358亿美元；2024年上半年经营活动净现金流使用1.997亿美元，2023年同期提供2.735亿美元][84] - [2024年第三季度投资活动净现金流提供750万美元，2023年同期使用230万美元；2024年上半年投资活动净现金流使用3360万美元，2023年同期使用810万美元][84] - [2024年第三季度融资活动净现金流提供1.258亿美元，2023年同期使用3.154亿美元；2024年上半年融资活动净现金流提供1.67亿美元，2023年同期使用2.981亿美元][84] - [2024年9月30日止三个月，公司一般及行政费用为8490万美元，2023年同期为8710万美元；六个月数据分别为1.77亿美元和1.755亿美元][91] - [2024年9月30日止三个月，公司经营亏损3480万美元，2023年同期经营收入7600万美元；六个月数据分别为亏损1910万美元和收入1.13亿美元][96] - [2024年9月30日止三个月，公司调整后折旧及摊销为320万美元，2023年同期为240万美元；六个月数据分别为670万美元和520万美元][96] - [2024年9月30日止三个月，公司重组及其他费用为720万美元，2023年同期为490万美元；六个月数据分别为3490万美元和900万美元][96] - [2024年9月30日止三个月，公司调整后基于股份的薪酬费用为1530万美元，2023年同期为1740万美元；六个月数据分别为2790万美元和2900万美元][96] - [2024年9月30日止三个月，公司收购会计及相关调整为280万美元，2023年同期为360万美元；六个月数据分别为590万美元和1520万美元][96] - [2024年9月30日止三个月，公司总分部利润为2700万美元，2023年同期为1.307亿美元；六个月数据分别为1.239亿美元和2.228亿美元][96] - [2024年9月30日止三个月，公司调整后OIBDA亏损630万美元，2023年同期为9790万美元；六个月数据分别为5190万美元和1.597亿美元][96] - [2024年前三个月，公司报告净亏损1.134亿美元，调整后净亏损9010万美元；2023年同期报告净利润1520万美元，调整后净利润3720万美元][104] - [2024年前六个月，公司报告净亏损1.568亿美元，调整后净亏损9390万美元；2023年同期报告净亏损530万美元，调整后净利润3390万美元][104] - [2024年前三个月，公司基本每股收益为 - 0.39美元，调整后为 - 0.31美元；2023年同期基本每股收益为0.06美元，调整后为0.15美元][104] - [2024年前六个月，公司基本每股收益为 - 0.56美元，调整后为 - 0.33美元；2023年同期基本每股收益为 - 0.02美元，调整后为0.13美元][104] - [2024年前三个月，公司经营活动净现金流为 - 8200万美元，调整后自由现金流为 - 1.568亿美元；2023年同期经营活动净现金流为2.358亿美元，调整后自由现金流为5590万美元][106] - [2024年前六个月，公司经营活动净现金流为 - 1.997亿美元，调整后自由现金流为 - 2.64亿美元；2023年同期经营活动净现金流为2.735亿美元，调整后自由现金流为1.163亿美元][106] - [2024年前三个月，生产贷款净偿还7010万美元，生产税收抵免贷款净偿还20万美元；2023年同期生产贷款净偿还1.773亿美元，生产税收抵免贷款净偿还60万美元][106] - [2024年前六个月，生产贷款净偿还5530万美元，生产税收抵免贷款净偿还40万美元；2023年同期生产贷款净偿还1.561亿美元，生产税收抵免贷款净增加240万美元][106] - [2024年前三个月，加权平均流通普通股基本和摊薄股数均为2.887亿股；2023年同期为2.534亿股][104] 业务部门情况 - [过去12个月库藏收入增长至8.92亿美元，较去年第二季度增长3%][3] - [工作室业务第二季度营收8.237亿美元，同比增长4%，运营亏损3480万美元，调整后OIBDA亏损630万美元][5] - [电影部门营收增长3%至4.071亿美元，利润降至260万美元][6] - [电视制作部门营收增长6%至4.166亿美元，利润降至2440万美元][7] - [北美媒体网络营收3.43亿美元，与去年持平，用户减少但ARPU提高，利润降至2690万美元][8] - [北美OTT用户较去年同期下降2.6%至1240万，环比减少80万][8] - [公司有三个可报告业务部门，分别是电影、电视制作和媒体网络，电影和电视制作部门统称为工作室业务][21] - [媒体网络业务包括Starz Networks和其他业务，前者通过OTT平台等进行STARZ品牌优质订阅视频服务的国内分销，后者主要是公司STARZ品牌优质订阅视频服务在美国和加拿大以外的OTT分销收入][24] - [电视制作业务包括电视节目等的开发、制作和全球发行，还包括将Starz原创剧集授权给Starz Networks等，以及3 Arts Entertainment的运营结果][23] - [2024年9月30日，Starz北美OTT订阅用户1240万，线性订阅用户775万，总计2015万][33] - [2024年9月30日，除退出或即将退出地区外，Starz总OTT订阅用户1545万，线性订阅用户775万，总计2320万][33] - [2024年9月30日，全球总订阅用户（除退出或即将退出地区）为2566万][33] - [Media Networks业务中，2024年第三季度Starz Networks营收3.43亿美元，Other营收390万美元；上半年Starz Networks营收6.882亿美元，Other营收880万美元][30] - [Media Networks业务中，2024年第三季度Starz Networks利润2690万美元，Other利润30万美元；上半年Starz Networks利润8530万美元，Other利润 - 60万美元][30] - [公司有两个可报告业务部门：电影和电视制作][85] - [2024年9月30日电影部门收入4.071亿美元，2023年为3.959亿美元；2024年上半年收入7.54亿美元，2023年为8.025亿美元][88] - [2024年9月30日电视制作部门收入4.166亿美元，2023年为3.939亿美元；2024年上半年收入6.58亿美元，2023年为6.124亿美元][88] - [2024年9月30日总营收8.237

财务业绩 - 公司总收入为8.347亿美元，同比下降8.1%[19] - 直接运营成本为4.292亿美元，同比下降10.8%[19] - 分销和营销费用为1.986亿美元，同比下降18.7%[19] - 利息费用为0.688亿美元，同比增加11.3%[19] - 净亏损为0.594亿美元，同比减少16.0%[19] - 每股基本亏损为0.25美元，同比减少19.4%[20] - 公司总收入为241.9百万美元[30] - 净亏损为63.1百万美元[30] 现金流和资产负债 - 现金及现金等价物为1.925亿美元，较上季度末减少38.6%[15] - 投资于电影和电视节目的净额为32.156亿美元，较上季度末增加16.4%[15] - 总负债为71.482亿美元，较上季度末减少1.8%[15] - 电影和电视节目投资净额增加694.3百万美元[30] - 债务净增加771.8百万美元[30] - 出售狮门影视公司非控股权益获得294.0百万美元[30] 收购和整合 - 公司完成了与Screaming Eagle Acquisition Corp.的业务合并交易，成立了独立上市公司Lionsgate Studios Corp.[40][41][42][43][44] - 公司以约3.85亿美元收购了娱乐One(eOne)电视和电影业务，增强了公司的电影电视库存和在加拿大及英国的业务[45][46][47][48][49][50][51][52][53][54] - 公司以约3500万美元收购了一个电影库，并获得了该电影库的分销权[37][38][39] - eOne的经营业绩从2023年12月27日开始纳入公司的电影电视制作分部[59] 会计政策和估计 - 采用新的分部报告准则将于2025财年生效[35] - 编制财务报表需要管理层做出重大估计和假设[34] - 公司将于2026财年开始执行新的税务披露要求[36] 资产减值和摊销 - 截至2024年6月30日,公司电影电视节目投资和授权节目权利净额为32.156亿美元[60] - 截至2024年6月30日,公司收购的电影电视库的未摊销成本为2.664亿美元,加权平均剩余摊销期约13年[62] - 2024年第一季度,公司电影电视节目投资和授权节目权利的摊销费用为2.877亿美元[63] - 2024年第一季度,公司计提了220万美元的减值损失[64] 投资和权益 - 截至2024年6月30日,公司的投资总额为7.77亿美元,其中包括对Spyglass、STARZPLAY Arabia等公司的权益投资[66][67][68][69][70] - 截至2024年6月30日,公司的商誉余额为8.121亿美元,其中包括对eOne收购的商誉调整[72][73] - 公司拥有可赎回的非控股权益,主要与3 Arts Entertainment和Pilgrim Media Group有关,其中3 Arts Entertainment的可赎回非控股权益在2024年1月发生变动[113][114][116][117] - 公司还有其他不可赎回的非控股权益,包括Lionsgate Studios和CP LG的权益[120][121] 债务和融资 - 公司于2024年6月30日已全面遵守高级信贷融资和5.5%优先票据的所有适用契约[82][86] - 公司可自愿随时预付循环信贷融资、A定期贷款和B定期贷款而无需支付溢价或罚款[80] - 公司于2024年6月季度使用业务合并的收益偿还了849万美元的A定期贷款本金和2.141亿美元的B定期贷款本金[90] - 公司于2023年6月季度回购了8500万美元的5.5%优先票据本金,获得2100万美元的收益[92][93] - 公司于2024年5月发行了3.899亿美元的5.5%优先票据交换票据,利率将于完成Starz业务与Studio业务分离后上升至6%,到期日延长至2030年4月15日[88][91] - 公司的制作贷款余额为12.922亿美元,其中10.869亿美元有抵押,2.195亿美元无抵押[97] - 公司的税收抵免贷款融资额度为2.6亿美元,截至2024年6月30日已全部使用[98][99] - 公司的知识产权贷款融资额度为1.619亿美元,截至2024年6月30日已全部使用,并设有最低还款要求[101][102][103] - 公司于2022年3月与2022年8月修订了一项175.0百万美元的有担保循环信贷融资(Backlog Facility)[104] - 公司还有其他贷款,以应收账款和尚未确认为收入的特许协议下的应收款项作为担保,截至2024年6月30日有138.0百万美元未偿还[104] 收入确认和应收账款 - 公司的电影和电视制作分部收入主要来自内容在国内院线、家庭娱乐、电视和国际市场的许可,媒体网络分部收入主要来自STARZ付费视频服务的分销[122][123] - 公司未来12个月内预计确认的未完成履约义务为18.318亿美元[129] - 公司在本季度确认了8930万美元的收入,主要来自之前发行的电视和电影作品的数字销售和点播收入[131] - 公司应收账款坏账准备为900万美元,较上季度增加180万美元[135] - 公司合同资产为未来收款权利,主要包括等待交付更多剧集或季的电视内容等[137] - 公司递延收入为客户预付款,本季度确认了9710万美元的递延收入[138] 股权激励和回购 - 公司本季度每股亏损为0.25美元,加权平均股数为2.356亿股[139] - 公司目前有1870万份股票期权和股票增值权未行权,1270万份限制性股票和受限股份单位未解锁[143

财务业绩 - 公司第一季度收入为8.347亿美元[5] - 公司净亏损为5940万美元或每股0.25美元亏损[5] - 调整后净收益为2090万美元或每股0.09美元[5] - 公司营业收入为1880万美元[5] - 公司调整后OIBDA为1.045亿美元[5] - 公司总收入为5.884亿美元，较上年同期下降5.9%[100] - 电影业务收入为3.473亿美元，较上年同期下降14.5%[109] - 电视业务收入为2.411亿美元，较上年同期增长10.3%[109] - 总分部利润为9680万美元，较上年同期增长5.1%[109] - 调整后OIBDA为5830万美元，较上年同期下降5.5%[109] 业务分部表现 - 北美媒体网络和电影业务分部利润同比分别增长54%和24%[3] - 电视制作业务收入增长10%,但利润下降53%[9] - 北美OTT订阅用户同比增长5.5%至1320万,但环比减少18万[10] - 公司有三个主要业务分部:电影、电视制作和媒体网络[28][29][30][31] - 公司的主要业绩指标是分部利润,并将电影和电视制作分部合并为工作室业务[33][34][35] - 媒体网络分部包括Starz频道和其他海外OTT业务[36][37][38] - 公司关注Starz频道的订阅用户数作为关键指标,包括OTT和线性电视用户[39][40] 重组计划 - 公司在第三季度退出了澳大利亚、拉丁美洲和英国等部分地区,OTT订阅用户从1.59百万下降至0[44] - 公司正在执行重组计划,包括退出除加拿大和印度以外的所有国际市场,并对Starz的国内和国际平台上的节目进行评估[49] - 公司已就媒体网络业务的重组计划计提了7.457亿美元的内容减值费用[50] - 公司未来可能会进一步扩大重组计划,退出更多地区或从平台上移除某些内容,从而可能产生额外的内容减值和其他重组费用[52] 现金流和财务状况 - 公司报告三个月内电影相关负债从20.24亿美元增加至21.73亿美元[72][77] - 公司在三个月内通过生产贷款和相关贷款获得5.70亿美元资金,偿还4.24亿美元[76] - 公司在三个月内通过生产税收抵免贷款获得1.57亿美元资金,偿还0.14亿美元[76] - 公司在三个月内通过其他电影相关贷款获得3.97亿美元资金,偿还3.97亿美元[76] - 公司在三个月内经营活动产生的现金流入为0.30亿美元[76] - 现金及现金等价物为2.166亿美元，较上年度末下降38.1%[104] - 总资产为52.658亿美元，较上年度末增长3.2%[97] - 总负债为60.688亿美元，较上年度末下降1.0%[97] - 归属于公司股东的权益为-9.608亿美元，较上年度末改善16.5%[99] 非GAAP财务指标 - 公司调整后息税折旧摊销前利润(Adjusted OIBDA)剔除了股份支付、购买会计调整、重组等非经常性因素的影响[79][80] - 公司调整后净收益(Adjusted Net Income)剔除了股份支付、购买会计调整、重组等非经常性因素的影响[90][91] - 公司使用这些非公认会计准则指标评估业务经营业绩,为投资者提供有用信息[92][93][94][95] - 调整后OIBDA剔除了非经常性项目的影响,如重组费用、新冠疫情相关费用和内容策略变更相关费用等[143] - 总分部利润反映了公司各分部的整体利润贡献,是管理层评估公司整体业务表现的重要指标[145,146] - 调整后自由现金流将电影电视节目制作相关贷款的现金流影响纳入考虑,更好地反映了公司的实际现金流情况[147,148,149,150,151,152] - 调整后净收益剔除了非经常性项目的税后影响,更好地反映了公司的基本经营业绩[153,154] - 这些非GAAP指标旨在消除管理层认为不能反映公司基本经营业绩的项目影响,为投资者提供更有意义的信息[155,156,157,158]

公司业务结构 - 公司通过三个报告业务部门管理和报告其运营结果：Motion Picture, Television Production 和 Media Networks[19] - Motion Picture 部门的收入来源包括：Theatrical, Home Entertainment, Television, International 和 Other[20][21][22][23][24] - Television Production 部门的收入来源包括：Television, International, Home Entertainment 和 Other[25][26][27] - Media Networks 部门的收入来源包括：Starz Networks 和 LIONSGATE+[28][29] - 在2024年度，公司的收入贡献分别来自于 Motion Picture 41.2%，Television Production 33.1% 和 Media Networks 39.2%[29] 公司收入来源 - Motion Picture 部门的收入主要来自于 Home Entertainment(44.4%) 和 International(23.6%)[29] - Television Production 部门的收入主要来自于 Television(59.3%)[30] - Media Networks 部门的收入主要来自于 Starz Networks(86.6%)[30] 公司风险管理 - 公司通过多种方式降低与制作电影相关的财务风险，如与第三方合作共同融资、提前许可国际发行权、与演员分享电影财务成功等[32][33] 公司内容分发 - 公司通过各种数字平台直接分发内容，包括交易式视频点播和电子销售[1] - 公司在国际市场通过第三方或直接分销自家电影产品和第三方作品的版权[2] - 公司在英国和爱尔兰通过子公司 Lionsgate UK 自行分销电影[3] - 公司通过全球产品和体验部门推动额外收入，包括现场表演、游戏、实体和数字商品[4] STARZ Networks - STARZ Networks是美国领先的高级订阅视频节目提供商，旗舰服务STARZ截至2024年3月31日拥有21.8百万订户[59] - STARZ的服务包括一个独立的直接面向消费者的应用程序，17个线性网络以及点播和在线观看平台[59] - STARZ的原创系列节目如“Outlander”和“Power”备受好评，吸引了高度参与的观众群体[66] - STARZ与Lionsgate的电视制作部门和其他独立制片公司合作制作原创节目[66] - STARZ与Lionsgate签订了独家多年的输出许可协议，获得了一系列新电影的独家播放权[67] - STARZ的输出协议通常要求按照每部电影的国内票房表现计算费用[69] - STARZ目前通过卫星传输其线性服务，租用了多年协议下的受保护的转发器[70] - STARZ在美国以外地区通过不同品牌提供服务，包括LIONSGATE PLAY和STARZPLAY Arabia[74] 公司社会责任 - 公司通过志愿者项目Lionshares积极参与社区，重点关注多样性和贫困相关的慈善组织和活动[90] - 公司提供全面的员工福利计划，包括健康、牙科和视力保险、心理健康支持、资源护理、在线健身和冥想课程、新父母辅导等[91] - 公司致力于社会责任，包括在办公室中优先考虑减少污染、节约能源和材料，以及支持环境可持续性[92][93] - 公司通过制定短期和长期管理继任计划来确保管理层的顺利过渡，以及应对突发事件[95] 公司风险因素 - 公司的业务受到国际业务中固有的风险影响，包括法律、政策、贸易争端、反腐败法律等方面的风险[136] - 公司可能面临内容侵权等索赔风险，可能对业务、财务状况和运营结果产生不利影响[138] - 公司未来增长可能受到处置资产对业务平台多样化的重要性影响[142] - 公司的业务受到全球经济动荡和不稳定性的影响，可能导致需求下降、收入减少[146] - 公司的运营容易受到火灾、洪水、断电、网络故障、安全漏洞、恐怖主义等不可控因素的影响[150] - 公司的知识产权保护可能面临挑战，侵权行为可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[152] - 公司面临着来自第三方对知识产权的侵权指控风险[154][155][156] - 公司可能会因知识产权权利的丧失或转让而影响业务[157] - 公司可能会面临诉讼和其他法律诉讼，对业务、财务状况和运营结果产生负面影响[158][159] - 盗版行为可能会对公司业务产生不利影响[160][161] - 设备故障、员工不端行为或第三方干扰可能会影响公司的运营[162][163] - 卫星传输中断可能对公司业务产生重大不利影响[164] - “云”计算服务中断或干扰可能对公司业务产生不利影响[165][166] - 公司面临着严格和不断发展的义务，可能对运营产生不利影响[167] - 数据隐私和安全问题可能对公司业务产生负面影响[168][169][170][171][172][173][174][175][176][177][178] - 公司面临数据隐私和安全义务方面的挑战，可能导致政府执法行动、诉讼、额外报告要求、数据处理限制等[180] - 在线商务市场的增长可能导致更严格的消费者保护法律，对公司造成额外负担和法律风险[181] - 政府可能出台与媒体和税收相关的法规，对公司的服务产生不利影响[182] - 公司的网络业务受到通信法和有关法规的管制，政策变化可能对业务产生重大影响[184] - 互联网和其他媒体运营商的法规变化可能限制公司业务发展，增加财务和法律风险[185] - 网络运营商对公司服务进行阻挡或限制可能对业务产生负面影响，网络中立性法规变化可能增加业务成本[186] - 公司或第三方服务提供商信息系统、数据和网络的服务中断或故障可能损害声誉，导致

整体财务业绩 - [第四季度营收11亿美元，运营亏损6090万美元，归属股东净亏损3950万美元，摊薄后每股净亏损0.22美元][1][2] - [调整后归属股东净收入6340万美元，摊薄后每股调整后净收益0.27美元，季度调整后OIBDA为1.403亿美元][1][2] - [全年经营活动提供的净现金流3.97亿美元，调整后自由现金流2.3亿美元，季度末无限制现金3.14亿美元][1][4] - [2024年第一季度营收11.177亿美元，2023年同期为10.857亿美元；2024财年营收40.169亿美元，2023财年为38.548亿美元][18] - [2024年第一季度净亏损4960万美元，2023年同期为9810万美元；2024财年净亏损11.163亿美元，2023财年为20.188亿美元][18] - [2024年第一季度经营活动净现金流为 - 460万美元，2023年同期为1360万美元；2024财年为3.968亿美元，2023财年为 - 1.143亿美元][20] - [2024年第一季度投资活动净现金流为 - 1130万美元，2023年同期为 - 1040万美元；2024财年为 - 3.768亿美元，2023财年为 - 1830万美元][20] - [2024年第一季度融资活动净现金流为5700万美元，2023年同期为 - 1.619亿美元；2024财年为3960万美元，2023财年为6380万美元][20] - [2024财年第一季度总营收11.177亿美元，2023年同期为10.857亿美元；全年总营收40.169亿美元，2023年为38.548亿美元][30] - [2024财年第一季度总利润1.822亿美元，2023年同期为1.915亿美元；全年总利润6.537亿美元，2023年为4.81亿美元][30] - [2024财年第一季度调整后OIBDA为1.403亿美元，2023年同期为1.38亿美元；全年调整后OIBDA为5.176亿美元，2023年为3.581亿美元][30] - [2024财年第一季度运营亏损6090万美元，2023年同期为4960万美元；全年运营亏损9.388亿美元，2023年为18.577亿美元][41] - [2024财年商誉和无形资产减值6.639亿美元，2023年为14.75亿美元][41] - [2024财年调整后折旧和摊销5010万美元，2023年为4020万美元；重组及其他费用5.085亿美元，2023年为4.119亿美元][41] - [2024年3月31日结束的三个月和财年调整后折旧与摊销分别为1.06亿美元和5.01亿美元，2023年同期分别为1.68亿美元和4.02亿美元][42] - [2024年3月31日结束的三个月和财年重组及其他费用分别为1.375亿美元和5.085亿美元，2023年同期分别为9540万美元和4.119亿美元][44] - [2024年3月31日结束的财年，公司因媒体网络业务重组产生内容减值费用3.645亿美元，2023年同期为3.793亿美元，自计划启动至2024年3月31日累计减值7.438亿美元][46] - [2024年3月31日止三个月，公司调整后归属于股东的净收入为6340万美元，2023年同期为4920万美元；2024财年为1.671亿美元，2023财年为880万美元][56] - [2024年3月31日止三个月，公司报告的基本每股亏损为0.22美元，调整后基本每股收益为0.27美元；2024财年报告的基本每股亏损为4.77美元，调整后基本每股收益为0.72美元][56] - [2024年3月31日止三个月，公司调整后自由现金流为 - 270万美元，2023年同期为 - 3670万美元；2024财年为2.295亿美元，2023财年为5500万美元][61] - [2024年3月31日止三个月，公司经营活动提供（使用）的净现金流为 - 460万美元，2023年同期为1360万美元；2024财年为3.968亿美元，2023财年为 - 1.143亿美元][61] - [2024年3月31日止三个月，公司资本支出为1000万美元，2023年同期为1230万美元；2024财年为3470万美元，2023财年为4900万美元][61] - [2024年3月31日止三个月，生产贷款和节目票据净借款（还款）为 - 3600万美元，2023年同期为 - 5770万美元；2024财年为 - 2.42亿美元，2023财年为3.657亿美元][61] - [2024年3月31日止三个月，生产税收抵免安排净借款为980万美元，2023年同期为40万美元；2024财年为2770万美元，2023财年为710万美元][61] - [2024年3月31日止三个月，公司在已退出或拟退出地区对受损内容的支付为3810万美元，2023年同期为1930万美元；2024财年为8170万美元，2023财年为3420万美元][61] - [截至2024年3月31日，公司总资产为51.03亿美元，较2023年的44.127亿美元增长15.64%][90] - [2024年第一季度总营收为8.799亿美元，较2023年的8.236亿美元增长6.84%；全年总营收为29.864亿美元，较2023年的30.838亿美元下降3.16%][92] - [2024年第一季度净亏损为5420万美元，较2023年的2230万美元扩大143.05%；全年净亏损为1.069亿美元，较2023年的890万美元大幅扩大][92] - [2024年第一季度经营活动产生的净现金流为8730万美元，较2023年的5830万美元增长49.74%；全年为4.889亿美元，较2023年的3.461亿美元增长41.26%][94] - [2024年第一季度投资活动使用的净现金流为600万美元，2023年为提供190万美元；全年使用3.318亿美元，2023年提供3130万美元][94] - [2024年第一季度融资活动使用的净现金流为4460万美元，较2023年的1.519亿美元有所减少；全年使用7490万美元，2023年使用3.945亿美元][94] - [2024年第一季度末现金及现金等价物为3.344亿美元，较2023年的2.514亿美元增长33.02%][94] - [2024年第一季度应收账款净额为6.886亿美元，较2023年的5.27亿美元增长30.66%][90] - [2024年第一季度内容相关应付款为4140万美元，较2023年的2660万美元增长55.64%][90] - [2024年全年公司进行了eOne的收购，净支出3.311亿美元][94] - [2024年第一季度总营收为8.799亿美元，2023年同期为8.236亿美元；2024财年总营收为29.864亿美元，2023财年为30.838亿美元][112] - [2024年第一季度总利润为1.348亿美元，2023年同期为1.226亿美元；2024财年总利润为4.662亿美元，2023财年为4.099亿美元][112] - [2024年第一季度调整后OIBDA为9290万美元，2023年同期为6910万美元；2024财年调整后OIBDA为3.301亿美元，2023财年为2.87亿美元][112] - [2024年第一季度公司一般及行政费用为4190万美元，2023年同期为5350万美元；2024财年为1.361亿美元，2023财年为1.229亿美元][112][113] - [2024年第一季度运营收入为1.94亿美元，2023年同期为3.24亿美元；2024财年运营收入为13.97亿美元，2023财年为13.96亿美元][117] - [2024年第一季度总部门利润为13.48亿美元，2023年同期为12.26亿美元；2024财年总部门利润为46.62亿美元，2023财年为40.99亿美元][117] - [2024年第一季度调整后OIBDA为9.29亿美元，2023年同期为6.91亿美元；2024财年调整后OIBDA为33.01亿美元，2023财年为28.7亿美元][117] - [2024年第一季度调整后折旧和摊销为3500万美元，2023年同期为3300万美元；2024财年为1.05亿美元，2023财年为1.22亿美元][117] - [2024年第一季度重组及其他费用为7.14亿美元，2023年同期为6600万美元；2024财年为13.29亿美元，2023财年为2.72亿美元][117] - [2024财年与收购3 Arts Entertainment额外权益相关费用为4920万美元，2024财年交易及其他成本包含约1660万美元损失][119] - [2024年第一季度调整后股份支付费用为8600万美元，2023年同期为2.91亿美元；2024财年为5.48亿美元，2023财年为6.92亿美元][117] - [2024年第一季度采购会计及相关调整为 - 2400万美元，2023年同期为1.02亿美元；2024财年为1.71亿美元，2023财年为6.16亿美元][117] - [2024年第一季度经营活动提供的净现金流为8.73亿美元，2023年同期为5.83亿美元；2024财年为48.89亿美元，2023财年为34.61亿美元][123] - [2024年第一季度调整后自由现金流为11.64亿美元，2023年同期为 - 3亿美元；2024财年为34.75亿美元，2023财年为53.63亿美元][123] 业务部门情况 - [电视集团部门利润本季度增长83%，受库藏收益和罢工后剧集交付推动][1] - [影视库本季度营收创纪录达3.39亿美元，过去12个月营收8.86亿美元][1][4] - [工作室业务（电影和电视制作部门）本季度营收8.799亿美元，同比增长6.8%，部门利润1.348亿美元，同比增长近10%][5] - [电影部门营收下降23%至4.106亿美元，部门利润下降12%至8220万美元，但全年部门利润3.196亿美元为10年来最高][6] - [电视制作部门营收增长61%至4.693亿美元，部门利润增长83%至5260万美元][7] - [媒体网络部门国内营收连续第三个季度环比增长，国内OTT用户数环比持平，北美净用户数减少48万，部门营收同比下降7.1%至3.615亿美元，部门利润下降28.4%至5250万美元][8] - [公司有三个可报告业务部门：电影、电视制作和媒体网络，电影和电视制作部门统称工作室业务][22] - [电影部门负责故事片的开发、制作、发行权收购及分发等业务][23] - [电视制作部门负责电视节目开发、制作和全球发行，包括向Starz网络和LIONSGATE+授权节目][24] - [媒体网络部门包括Starz Networks和LIONSGATE+两个产品线，提供STARZ品牌高级订阅视频服务][25] - [2023年12月27日收购eOne后，电影和电视制作部门包含其运营结果][29] - [2024财年第一季度媒体网络业务中，Starz Networks营收3.454亿美元，LIONSGATE+营收1610万美元；全年Starz Networks营收13.654亿美元，LIONSGATE+营收2.11亿美元][35] - [2024财年第一季度媒体网络业务中，Starz Networks利润5780万美元，LIONSGATE+亏损530万美元；全年Starz Networks利润2.061亿美元，LIONSGATE+利润3030万美元][35] - [截至2024年3月31日，Starz Domestic OTT订阅用户1.25亿，线性订阅用户6700万；LIONSGATE+ OTT订阅用户3300万，线性订阅用户1600万][38] - [截至2024年3月31日，STARZPLAY Arabia订阅用户3200万；全球OTT订阅用户1.91亿，线性订阅用户8400万][38] - [2024年3月31日结束的财年，电视制作部门因收购eOne战略变更注销1280万美元开发成本][49] - [2023年财年，工作室业务和公司设施的使用权资产减值580万美元][50] - [工作室业务有两个可报告业务部门：电影和电视制作，自2023年12月27日收购eOne后，其运营结果包含在这两个部门中][108][111] - [电影部门2024年第一季度营收为4.106亿美元，2023年同期为5.321亿美元；2024财年营收为16.563亿美元，2023财年为13.237亿美元][112] - [电视制作部门2024年第一季度营收为4.693亿美元，2023年同期为2.915亿美元；2024财年营收为13.301亿美元，2023财年为17.601亿美元][112] 公司上市与业务合并 - [狮门工作室于5月14日作为独立上市公司上市，母公司狮门继续持有约87%的股份][1] - [2024年5月13日，SEAC II Corp.完成业务合并，更名为Lionsgate Studios Corp.，并于5月14日在纳斯达克上市][10

财务总体状况 - [截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为2.83亿美元，较3月31日的2.721亿美元有所增加][16] - [截至2023年12月31日，公司总资产为71.547亿美元，较3月31日的74.262亿美元有所减少][16] - [截至2023年12月31日，公司总负债为70.693亿美元，较3月31日的62.966亿美元有所增加][16] - [截至2023年12月31日，公司净亏损10.668亿美元，累计亏损35.746亿美元，但支付股息不受限制][98] - [截至2023年12月31日，公司总综合一般及行政费用为3.681亿美元，2022年同期为3.4亿美元；其中，本季度为1.21亿美元，2022年同期为1.15亿美元][190] - [截至2023年12月31日，公司总资产为71.547亿美元，3月31日为74.262亿美元；其中，电影业务资产为17.442亿美元，3月31日为17.594亿美元；电视制作业务资产为24.062亿美元，3月31日为19.491亿美元；媒体网络业务资产为21.809亿美元，3月31日为31.208亿美元；其他未分配资产为8.234亿美元，3月31日为5.969亿美元][190] - [截至2023年12月31日，现金及现金等价物为2.83亿美元，3月31日为2.721亿美元][214] - [截至2023年12月31日，其他流动资产中的受限现金为3630万美元，3月31日为2790万美元][214] - [截至2023年12月31日，其他非流动资产中的受限现金为1390万美元，3月31日为1300万美元][214] - [截至2023年12月31日，现金、现金等价物和受限现金总额为3.332亿美元，3月31日为3.13亿美元][214] 营收情况 - [2023年第四季度，公司营收为9.751亿美元，较2022年同期的10.001亿美元略有下降][17] - [2023年前九个月，公司营收为28.991亿美元，较2022年同期的27.691亿美元有所增长][17] - [2023年第四季度营收11.16亿美元，2022年同期为13.097亿美元；2023年前九个月营收33.184亿美元，2022年同期为32.873亿美元][49] - [2023年第四季度和前九个月总营收分别为9.751亿美元和28.991亿美元，2022年同期分别为10.001亿美元和27.691亿美元][131] - [2023年第四季度公司总营收为9.751亿美元，2022年同期为10.001亿美元；2023年前九个月总营收为28.991亿美元，2022年同期为27.691亿美元][177] 利润与亏损情况 - [2023年第四季度，公司净亏损为1.074亿美元，而2022年同期净利润为1520万美元][17] - [2023年前九个月，公司净亏损为10.668亿美元，较2022年同期的19.208亿美元有所收窄][17] - [2023年第四季度，公司基本每股净亏损为0.45美元，而2022年同期基本每股净利润为0.07美元][17] - [2023年前九个月，公司基本每股净亏损为4.56美元，较2022年同期的8.41美元有所收窄][17] - [2023年前九个月，公司综合亏损为10.713亿美元，较2022年同期的18.157亿美元有所收窄][19] - [2023年第四季度，公司净亏损1.066亿美元，其他综合亏损为2000万美元][22] - [2022年第四季度，公司净收入为1.66亿美元，其他综合收入为1.21亿美元][22] - [截至2023年12月31日的九个月内，公司净亏损10.635亿美元，其他综合收入为4500万美元][24] - [截至2022年12月31日的九个月内，公司净亏损19.135亿美元，其他综合收入为10.51亿美元][24] - [九个月内净亏损从2022年的19.208亿美元收窄至2023年的10.668亿美元][26] - [2023年第四季度净亏损8740万美元，2022年同期净利润4120万美元；2023年前九个月净亏损13.44亿美元，2022年同期净亏损18.805亿美元][49] - [2023年第四季度公司总毛贡献为2.453亿美元，2022年同期为2.433亿美元；2023年前九个月总毛贡献为6.665亿美元，2022年同期为4.582亿美元][177] - [2023年第四季度公司总利润为1.82亿美元，2022年同期为1.891亿美元；2023年前九个月总利润为4.715亿美元，2022年同期为2.895亿美元][177] - [2023年第四季度公司经营亏损4350万美元，2022年同期经营收入780万美元；2023年前九个月经营亏损8.779亿美元，2022年同期经营亏损18.081亿美元][181] - [2023年第四季度公司所得税前亏损1.027亿美元，2022年同期所得税前收入2080万美元；2023年前九个月所得税前亏损10.543亿美元，2022年同期所得税前亏损19.042亿美元][181] - [2023年前九个月商誉和无形资产减值为6.639亿美元，2022年同期为14.75亿美元，主要与媒体网络报告单元有关][181][186] 普通股情况 - [截至2023年9月30日，A类有表决权普通股数量为8350万股，金额为6.73亿美元；B类无表决权普通股数量为1.514亿股，金额为24.37亿美元，累计亏损为34.675亿美元][22] - [截至2023年12月31日，A类有表决权普通股数量为8360万股，金额为6.734亿美元；B类无表决权普通股数量为1.515亿股，金额为24.593亿美元，累计亏损为35.746亿美元][22] - [截至2022年9月30日，A类有表决权普通股数量为8340万股，金额为6.704亿美元；B类无表决权普通股数量为1.452亿股，金额为23.735亿美元，累计亏损为23.204亿美元][22] - [截至2022年12月31日，A类有表决权普通股数量为8340万股，金额为6.715亿美元；B类无表决权普通股数量为1.455亿股，金额为23.958亿美元，累计亏损为23.179亿美元][22] - [截至2023年3月31日，A类有表决权普通股数量为8350万股，金额为6.723亿美元；B类无表决权普通股数量为1.459亿股，金额为24.309亿美元，累计亏损为24.396亿美元][24] - [截至2022年3月31日，A类有表决权普通股数量为8330万股，金额为6.682亿美元；B类无表决权普通股数量为1.42亿股，金额为23.538亿美元，累计亏损为3.697亿美元][24] - [2023年12月31日和3月31日，公司有5亿股A类有表决权股份和5亿股B类无表决权股份获授权][145] - [2023年12月31日和3月31日，公司预留未来发行的普通股分别为4.95亿股和5.02亿股][145] 现金流情况 - [九个月内经营活动产生的净现金流从2022年的 - 1.28亿美元变为2023年的4.014亿美元][26] - [九个月内投资活动使用的净现金流从2022年的7800万美元增至2023年的3.655亿美元][26] - [九个月内融资活动产生的净现金流从2022年的2.257亿美元变为2023年的 - 1700万美元][26] 收购业务情况 - [2023年12月27日公司完成收购eOne业务，现金购买价约3.75亿美元，净支付3.31亿美元][36] - [收购eOne业务在2023年12月27日至31日无重大收入和净收入，2023年前三季度分别产生560万和880万美元收购相关成本][37] - [eOne初步公允价值净资产为3.793亿美元，商誉580万美元，初步购买价格为3.851亿美元][41] - [eOne投资的影视节目按不同方式估值和摊销，收购日期前三年以内发行的单独估值并按收入比例摊销，三年以上的作为库藏按直线法在5 - 10年摊销][42] - [收购的无形资产包括加权平均估计使用寿命为5年的商标，其公允价值初步基于假设节省成本的现值估算][43] - [eOne的经营结果自2023年12月27日起在公司的电影和电视制作可报告部门中体现][50] - [2023年12月22日，公司与Screaming Eagle等签订业务合并协议，预计交易完成后公司将持有工作室业务约87.3%的股份，交易预计在2024年春季完成，将为公司带来约3.5亿美元的总收益][51] - [2024年1月2日，公司收购3 Arts Entertainment额外25%股权，约1.94亿美元，剩余非控制性权益为24%，2027年1月起可行使买卖权][121] 会计准则影响 - [2023年11月FASB发布的细分报告指引将从2025财年开始生效，公司正在评估影响][32] - [2023年12月FASB发布的所得税指引将从2026财年开始生效，公司正在评估影响][34] 影视节目投资与摊销情况 - [2023年12月31日，影视节目和授权节目权投资净额为27.727亿美元，3月31日为29.479亿美元][56] - [2023年第四季度影视节目和授权节目权摊销费用为3.712亿美元，2022年同期为3.851亿美元；2023年前九个月摊销费用为11.387亿美元，2022年同期为12.844亿美元][57] - [2023年第四季度影视节目和授权节目权减值损失为7950万美元，2022年同期为8140万美元；2023年前九个月减值损失为3.515亿美元，2022年同期为2.996亿美元][59] 公司投资情况 - [2023年12月31日，公司投资总额为7150万美元，3月31日为6470万美元][60] - [公司对权益法投资对象的持股比例约为6% - 49%，包括Spyglass、STARZPLAY Arabia等][61] 商誉与无形资产情况 - [2023年3月31日至12月31日，商誉账面价值从12.895亿美元降至8.014亿美元，主要因收购eOne增加580万美元，媒体网络业务商誉减值4.939亿美元][66] - [2023年第二季度，公司对媒体网络业务单元商誉进行定量减值评估，确认4.939亿美元商誉减值损失][68] - [2022年第二季度，公司对所有报告单元进行定量减值评估，确认14.75亿美元媒体网络业务单元商誉减值损失][73] - [2023年第二季度，公司对无限期使用寿命的商标进行定量减值评估，确认1.7亿美元减值损失，剩余8000万美元商标剩余使用寿命重估为10年][75][76] - [截至2023年12月31日，有限使用寿命无形资产账面价值为10.285亿美元，该季度无减值迹象][81] 债务情况 - [截至2023年12月31日，公司总债务（不包括电影相关债务）为22.885亿美元，较3月31日的20.196亿美元有所增加][82] - [循环信贷额度为12.5亿美元，截至2023年12月31日，可用额度为8.75亿美元，公司需按0.250% - 0.375%的年利率支付承诺费][83] - [循环信贷额度和定期贷款A到期日为2026年4月6日，定期贷款B到期日为2025年3月24日，公司预计在2024年12月23日前对定期贷款B进行再融资和延期][85] - [2023年6月，公司修订信贷协议，将基准利率从美元LIBOR替换为有担保隔夜融资利率（SOFR）][87] - [5.500%优先票据年利率为5.500%，每半年付息一次，到期日为2029年4月15日][94] - [2023年截至12月31日的九个月，公司以6140万美元回购了本金8500万美元的5.500%优先票据][99] - [2022年截至12月31日的三个月，公司以8160万美元回购了本金1.237亿美元的5.500%优先票据；九个月以9620万美元回购了本金1.424亿美元的该票据][100] - [2022年4月，公司自愿提前偿还了2023年3月22日到期的A定期贷款全部本金1.936亿美元及应计未付利息][100] - [2023年12月31日，公司电影相关债务总额为18.819亿美元，较3月31日的20.351亿美元有所减少][103] - [生产贷款加权平均利率为6.91%（利率互换影响前），11.092亿美元有抵押，1.7亿美元无抵押][103] - [生产税收抵免融资最高本金2.5亿美元，截至2023年12月31日无可用额度，到期日为2025年1月27日，有效利率6.95%][104][106] - [节目票据加权平均利率为8.74%，合同还款日期为2024年2月][107] - [IP信贷融资最高本金1.619亿美元，截至2023年12月31日有效利率7.78%，到期日为2027年7月30日][108] - [积压融资最高本金1.75亿美元，截至2023年12月31日有1.75亿美元未偿还且