公司基本信息 - 公司为CWT International Limited，于香港注册成立，股份在联交所主板上市[2] - 公司间接全资附属公司CWT SG于新加坡共和国注册成立[3] - 公司核数师为天职香港会计师事务所有限公司[7] - 公司有关香港法律的法律顾问为竞天公诚律师事务所及高盖茨律师事务所[7] - 公司股份过户登记处为Link Market Services (Hong Kong) Pty Limited [7] - 公司注册办事处位于香港九龙尖沙咀海港城港威大厦二座11楼1101–3 & 12室[7] - 公司股份代号为521 [7] - 公司网址为www.cwtinternational.com [7] 公司政策 - 公司于2013年8月采纳董事会多元化政策，并于2019年3月及2022年12月修订[2] - 公司于2019年3月采纳股息政策[3] - 公司于2012年3月采纳股东通讯政策，并于2022年12月及2023年1月分别修订[5] 公司股东信息 - 海航集团有限公司为公司间接主要股东[3] - 海南海航二号信管服务有限公司为公司间接控股股东[3] - 香港海航实业集团有限公司为公司直接控股股东[3] - 海航集团破产重整专项服务信托持有海航信管100%股权[5] 法律诉讼 - ED&F Man Capital Markets Limited向公司间接附属公司Straits (Singapore) Pte. Ltd.提出诉讼[3] - 2023年8月公司与ED&F各方达成妥协，签订和解协议，结束法律诉讼[49] 公司管理层 - 王侃于2023年1月1日起与公司签订为期三年服务合约，担任执行董事、主席兼行政总裁[8][12] - 赵权于2023年1月1日起与公司签订为期三年服务合约，保留执行董事一职，现任海航信管董事会董事及董事长[15][17] - 彭彪于2023年1月1日起与公司签订为期三年委聘书，担任执行董事及执行委员会成员[19][21] - 徐序先生于2023年8月7日至2025年12月31日任公司执行董事[22][24] - 梁顺生先生于2023年1月1日起三年任公司独立非执行董事[25][27] - 林子杰先生于2023年1月1日起三年任公司独立非执行董事，担任审核、独立调查及薪酬委员会主席[29][32] - 林健锋先生于2023年1月1日起三年任公司独立非执行董事，还担任多家香港上市公司独立非执行董事[33][38] - 刘忆霏于2023年11月获委任为独立非执行董事，任期至2025年12月31日[39][41] 管理层背景 - 王侃、赵权、彭彪分别毕业于上海外国语大学、兰州大学、四川外国语大学等高校[8][14][18] - 徐序先生持有香港理工大学酒店与旅游管理硕士学位，有行政管理及人力资源领域经验[22] - 梁顺生先生有超40年证券及银行业务、投资等经验[25][26] - 林子杰先生是CFA特许状持有人及美国注册会计师，有证券等方面丰富经验[29][31] - 林健锋先生有逾30年玩具业经验，现任永和实业有限公司董事长[33][34] - 林健锋先生于2023年3月不再担任全国政协委员[35][36] - 林健锋先生获多项荣誉，包括2023年获大紫荆勋章[37] 公司财务业绩 - 2023年公司收入为372.26295亿港元，2022年经重列为386.8903亿港元；拥有人应占溢利为1773.3万港元，2022年经重列为2.70036亿港元[50] - 2023年公司录得来自持续经营的EBITDA为12.7421亿港元，2022年经重列为14.62903亿港元[51] - 2023年按主要业务划分营业额占比：商品贸易83.75%、物流服务12.65%、金融服务1.68%、工程服务1.92%[43] - 2023年按地区划分营业额占比：中国内地68.06%、其他亚太地区22.15%、美洲8.66%、欧洲0.74%、非洲0.39%[43] - 2023年公司收入为372.26亿港元（2022年经重列：386.89亿港元），净溢利为7919.4万港元（2022年：2.5509亿港元）[64] - 2023年公司已终止经营业务净溢利为2147.1万港元（2022年经重列：净亏损1.1661亿港元），持续经营业务净溢利为5772.3万港元（2022年经重列：3.717亿港元）[64] - 持续经营业务净溢利减少主要因美国房地产投资非上市股权投资公允价值亏损和货运物流分部货运量及海运运费下降[64] - 金融服务及商品贸易分部表现较2022年改善，抵消部分货运物流负面影响[64] - 已终止经营业务业绩改善因上一财年就和解协议已作拨备，2023年无需进一步拨备[65] - 货运物流业务2023年收入从73.76亿港元降至46.19亿港元，除税前溢利减少超65.5%，从6.33亿港元降至2.18亿港元[79] - 商品贸易业务2023年收入增加4.3%至311.76亿港元，除税前溢利扭亏为盈达1720.6万港元[81] - 金融服务业务除税（不包括已终止经营业务）前溢利从2022年的1.02亿港元增至2023年的1.93亿港元，增长88.4%[88] - 2023年工程服务收入为7.1597亿港元，除税前溢利为3343.9万港元，较上一财年分别增加12.3%及28.3%[89][93] - 截至2023年12月31日，集团现金及现金等价物为19.9884亿港元，较2022年的16.0965亿港元有所增加[94] - 截至2023年12月31日，集团贷款及借贷为56.46278亿港元，其中42.01446亿港元须于一年内偿还[95] - 截至2023年12月31日，集团总债务为46.72423亿港元，综合净债务为21.43915亿港元，总资本为93.43704亿港元[97] - 截至2023年12月31日，集团资产负债比率为27.1%，较2022年的29.8%有所下降[97] - 截至2023年12月31日，账面未偿还衍生工具主要为商品合约，集团对冲水平约为商品存货总额的100%[97][98] 公司业务发展 - 2023年公司在海南成立合营企业，并分别于2023年及2024年初增持英国Globelink及西班牙Globelink的股份[46] - 2022年公司若干商品贸易交易商业内容被质疑，致2022年年报延迟发布及股份暂停买卖，2023年9月发布2022年年报，目标尽快恢复股份买卖[47][48] - 公司认为需关注核心产业，增强核心竞争力，促进业务板块协同协作，在中国及其他发展中国家寻找商机[53] - 公司继续探索海南自由贸易港及东南亚国家商机，通过战略合作和合资企业等方式[54] - 公司将促进内部协同，抓住中国内地及其他地区成长机会，最大化股东利益[56] - 商品物流业务在2023年展现韧性，未来将巩固行业地位并探索业务增长机会[76][78] - 2024年货运物流前景不明，公司将加速自动化、开发新货运源、扩大扩张计划[75] - 商品贸易业务预计铜精矿市场平衡增长，将扩大在非洲的业务、开展能源和铝贸易等[82] - 金融服务业务维持衍生工具分部客户资产管理规模，交易量因市场波动增加[84] - 金融服务业务进行地理扩张，关注迪拜和越南等新兴市场，正与洲际交易所合作成直接结算会员[84][85] - 金融服务业务将加快数字化转型，改进客户引导和交易体验，扩大市场覆盖[86][87] - 物流集团仓库已充分利用，预计未来12个月稳定，续约价格更高，此趋势将适度持续至2025年[70][71] - 工程维护业务在2023年全年维持表现，鉴于成功保留主要合约，正面趋势预计持续至2024年[89] - 设计与建造分部2023年继续录得亏损，主要归因于薪金及固定管理成本，但策略转变取得正面成果[91] - 设计与建造分部成为现有物流仓库客户新设计与建造项目的潜在解决方案提供商，项目目标为开始后两年内完成[92] 公司业务变动 - 2023年公司终止结构性贸易服务业务，此前该业务纳入金融服务分部[62][63] 行业环境 - 国际货币基金组织预估2024年全球经济成长率为3.1%，2025年为3.2%[52] - 预计2024年新加坡仓储行业新增约180万平方尺空间，大部分已预订，可用空间少于50万平方尺[69] 公司收购与成立合营企业 - 2023年3月8日公司与海南轩颂贸易有限公司成立合营企业海南轩启国际贸易有限公司[102] - 2023年11月1日公司收购非全资附属公司Globelink Fallow Limited余下32.88%股权[102] 公司人员规模 - 2023年12月31日公司雇员总数为6029名，较2022年的6070名有所减少[104] 公司管治 - 公司在2023财年遵守上市规则附录C1第二部份企业管治守则，仅主席与行政总裁由王侃一人兼任偏离规定[109] - 董事会认为一人兼任主席与行政总裁利于确保集团领导一致及战略规划有效[110] - 本年度董事会制定目的为实现资产保值增值、股东利益最大化并成为一流多业态国际企业[113] - 公司策略为遵守法规并协同发展不同业务，同时兼顾社会责任[114] - 董事会由4名执行董事和4名独立非执行董事共8名董事组成[116] - 董事需披露在公众公司或组织任职情况及重大承担[120] - 除董事简介披露外，董事会成员间无其他重大关系[122] - 年初公司所有独立非执行董事在董事会任职均超九年，2023年股东周年大会前公司已委任新独立非执行董事[127] - 董事会多元化政策于2022年修订，公司为达致董事会成员多元化会考虑性别、年龄等多种因素[129][130] - 年报日期董事会委任一名女性董事，符合上市规则有关性别多元化规定，董事会及高级管理人员性别比例为7:1[132] - 2023年12月31日劳动力性别比例约为2:1，超84%劳动力来自男性为主的物流服务行业[134] - 颜伸女士2023年8月7日辞任后公司未符合上市规则，11月20日委任刘忆霏女士后董事会达致性别多元化[135] - 董事提名政策于2022年修订，旨在指导提名委员会甄选、委任及重新委任董事[138] - 评估、甄选及推荐董事候选人准则包括品格、资格、董事会多元化政策提及因素等[139] - 评估及推荐重新委任退任董事考虑是否符合提名准则、整体贡献及服务等[141] - 若退任董事为独立非执行董事，提名委员会会评估上市规则相关条文等因素[143] - 提名委员会考虑相关因素后，按咨询来源、评估候选人、通过决议案等程序向董事会建议委任董事[146] - 董事会负责集团整体战略制定和业绩监控，每年至少召开四次会议，2023年召开了八次[148][150][162] - 公司秘书协助主席制定董事会会议议程，定期会议至少提前14天通知，议程及文件至少提前3天送交董事[151] - 董事可在适当情况下以公司费用寻求独立专业意见，董事会应合理要求为董事提供意见[154] - 公司秘书负责撰写董事会及委员会会议记录，初稿供董事提意见，定稿作记录，记录可供董事查阅[156] - 若主要股东或董事存在重大利益冲突，相关事项以董事会会议处理，独立非执行董事须出席[157] - 除特定情况，董事在有重大利益的决议中不得投票，不计入法定人数[159] - 公司在董事会会议鼓励独立非执行董事发表意见，董事会每年检讨机制成效[160] - 2023年执行董事王侃、赵权、彭彪出席会议次数为8/8，颜伸3/3，徐序5/5；独立非执行董事梁顺生、林子杰、林健锋出席次数为8/8，刘忆霏1/1[163] - 管理层每月向董事会提供更新资料，董事有权接触高级管理人员查询额外信息[163] - 提名委员会审议新董事委任事宜，考虑董事会多元化政策，审查候选人简历并向董事会提建议[166] - 获委任董事任期至下届股东周年大会，每名董事至少每三年轮值退任一次[168] - 公司与所有董事签订任期不多于三年的服务协议或委聘书[169] - 公司委任四名独立非执行董事，其中一名具备专业资格或专长，人数占董事会至少三分之一[170][171] - 公司为董事及高级职员购买责任保险[176] - 新委任董事获提供监管要求简介，公司更新董事监管规定，鼓励参与专业发展[177] - 主席与行政总裁由同一人担任，确保集团领导一致[180] - 2024年3月主席王侃与独立非执行董事举行一次无其他董事在场的会议[182] - 董事会成立多个委员会，各有职权范围，决议案需向董事会汇报[183] 董事会委员会 - 审核委员会1998年12月成立，职权范围2023年1月修订[184][186] - 审核委员会职责包括监察核数师关系、审阅财务报表等[186] - 审核委员会主席由独立非执行董事林子杰担任，年内举行三次现场会议，成员出席率均为100%[188] - 审核委员会年内审阅集团2022年全年业绩、2023年中期业绩及内部控制检讨报告[189] - 董事会年内对审核委员会外聘核数师相关意见无异议[190] - 执行委员会于2005年4月成立，获授董事会一般权力管理监督集团运营[191] - 执行委员会成员包括王侃、彭彪等，年内无现场会议，工作以书面决议通过[195] - 执行委员会年内主要工作包括检讨公司2022年遵守企业管治守则情况及报告披露[196] - 独立调查委员会于2023年4月成立，有书面职权范围[199] - 独立调查委员会主要职责包括调查商品贸易交易、获取法律建议等[200]