海南自贸港飞机维修产业发展 - 海南自贸港一站式飞机维修产业基地自2022年投产以来已完成超2200架次飞机维修、近270架次整机喷涂及5.5万件航空零部件维修，服务覆盖国内外近50家航空公司及飞机租赁公司 [4] - 2024年已承接第7架次泰国进境维修飞机，超过2023年全年泰国进境飞机总数 [2] - 泰国亚洲航空计划在完成当前6C检维修后，再安排两架同型号飞机来琼接受服务 [3] 境外航司合作案例 - 泰国皇雀航空已有8架波音737-800型飞机在海南进行结构修理专项定检 [3] - 卡塔尔航空与海南海航斯提斯喷涂服务有限公司签订三年航空器喷漆协议，订单金额近1亿元人民币 [3] - 越南、韩国、中国香港等多国/地区航司飞机同时在基地接受维修服务 [4] 自贸港政策优势 - 进境飞机可享受免保证金、保税航油、维修航材保税等政策，综合节省航司10%-15%维修成本 [6] - 海关设立飞机/航材"绿色通道"，提供24小时通关服务，智能云卡口系统提升货物进出效率 [6] - 对暂时出境修理后复运的航空器免征关税，境外暂时进境修理货物复运出境同样免税 [5][6] 产业升级与技术突破 - 新建复合材料工艺中心配备热压罐、雷达透波率测试间等设备，可满足窄体/宽体机复合材料部件维修需求 [7] - 该中心实现本地化生产复合材料维修件，覆盖雷达罩、发动机反推等关键部件 [7] - 从单一维修扩展到复合材料制作，提升一站式航空维修服务能力 [8] 客户认可因素 - 泰国航司选择海南进行6C检（12年检）等高级别定检，涉及超900项工卡编制 [3] - 越南航司评价海南维修资质国际领先、零关税备件供应快，综合成本与体验具竞争力 [6] - 整机喷漆等配套服务完善，单架飞机停留周期约35天可完成多项服务 [3]

金融票据相关 - 公司于2024年7月18日偿还承兑票据本金及应计利息6501.6万港元[11] - 公司重续四年期本金金额为6.66亿港元的承兑票据[11] 公司政策相关 - 公司董事会多元化政策于2013年8月采纳，2019年3月及2022年12月修订[7] - 公司董事提名政策于2019年3月采纳，2022年12月修订[9] - 公司股息政策于2019年3月采纳[9] - 公司股东通讯政策于2012年3月采纳，2022年12月及2023年1月修订[13] 股权结构相关 - 海航集团破产重整专项服务信托之上没有一名持有5%或以上的单一受益人[13] 公司股份相关 - 公司股份代號為521[21] - 公司股份自2023年4月3日起暂停买卖，2024年5月29日恢复买卖[72][75] 公司管理层任职相关 - 王侃40歲，2022年2月任執行董事等職，2024年6月辭任行政總裁，服務合約2023年1月1日起三年[23][26] - 趙權54歲，2015年7月任執行董事等職，服務合約2023年1月1日起三年[31][33] - 汪琪44歲，2024年5月任執行董事，委聘書任期2024年5月10日至2025年12月31日[34][35] - 黃逢霖39歲，2024年5月任執行董事[39] - 林子杰先生44岁，2013年6月获委任为独立非执行董事，委聘书为期三年，从2023年1月1日起生效[41][42][44][45] - 林健锋先生73岁，2013年10月获委任为独立非执行董事，委聘书为期三年，从2023年1月1日起生效，2025年4月1日起获委任为香港旅游发展局成员[47][50][51][52][53] - 刘忆霏女士38岁，2023年11月获委任为独立非执行董事，2024年6月获委任为审核委员会及独立调查委员会成员，委聘书任期从2023年11月20日至2025年12月31日[54][55][57][58] - 尚多旭先生39岁，2024年6月获委任为首席执行官[56] - 黄先生于2024年5月获委任为执行董事[43][44] - 黄先生与公司委聘书任期从2024年5月10日至2025年12月31日[40][44] - 王侃先生不再担任行政总裁，尚多旭先生自2024年6月28日起获委任为行政总裁[161] 公司管理层背景相关 - 王侃持有上海外國語大學德語學士及英國巴斯大學同聲傳譯碩士學位[23] - 趙權持有蘭州大學計算機科學系計算機軟件專業理學士學位[31] - 汪琪持有中國民航大學工商管理專業學士學位[34] - 黃逢霖持有華中師範大學英語學士學位[39] - 王侃現任海越能源（600387）及途牛（TOUR）董事[24] - 林健锋先生分别于1989年、1999年获授“香港青年工业家奖”及“香港玩具业杰出成就奖”，1996年获委任为太平绅士并获授大英帝国勋章，2004年、2011年、2023年分别获颁银紫荆星章、金紫荆星章及大紫荆勋章[49][52] - 林子杰先生为CFA特许状持有人及美国注册会计师[41][44] - 尚多旭先生2008年加入海航集团旗下公司，过去三年曾在多家上市公司任职[56] - 刘忆霏女士曾在多家公司担任管理及高级职务，在投资等领域有丰富经验[54][57] 营业额结构相关 - 2024年按主要业务划分营业额：商品贸易占比82.57%，物流服务占比1.67%，金融服务占比1.61%，工程服务占比14.15%[61] - 2024年按地区划分营业额：中国内地占比69.49%，其他亚太地区占比9.83%，欧洲占比19.48%，美洲占比0.69%，非洲占比0.51%[63] 财务关键指标变化（整体） - 2020 - 2024年收入（港币千元）分别为38,885,894、37,226,295、44,673,571、55,448,828、38,689,030（经重列）[65] - 2020 - 2024年毛利（港币千元）分别为1,811,079、1,646,236、1,481,066、1,718,532、1,910,263（经重列）[67] - 2020 - 2024年总资产（港币千元）分别为27,632,040、25,438,229、24,915,974、24,934,882、36,504,465[69] - 2024年集团持续经营业务收入为港币38,885,894,000元（2023年：港币37,226,295,000元）[78][81] - 2024年集团持续经营业务拥有人应占溢利为港币304,386,000元（2023年：港币17,733,000元）[78][81] - 2024年集团持续经营业务EBITDA为港币1,629,069,000元（2023年：港币1,274,210,000元）[79][81] - 截至2024年12月31日，公司收入388.86亿港元（2023年：372.26亿港元），净利润3.48亿港元（2023年：7919.4万港元）[96][99] - 2024年公司已终止经营业务净利润为0（2023年：2147.1万港元），持续经营业务净利润3.48亿港元（2023年：5772.3万港元）[96][99] - 截至2024年12月31日，集团现金及现金等价物为22.71537亿港元（2023年12月31日为19.9884亿港元）[138][141] - 截至2024年12月31日，集团贷款及借贷为59.24561亿港元（2023年12月31日为56.46278亿港元），其中51.3674亿港元（2023年12月31日为42.01446亿港元）须于一年内偿还[138][141] - 截至2024年12月31日，循环短期贸易融资为38.94216亿港元（2023年12月31日为33.23467亿港元），年利率介乎5.84%至8.08%（2023年12月31日为5.88%至8.08%）[138][141] - 截至2024年12月31日，集团贷款及借款金额为46.00396亿港元（2023年12月31日为41.83519亿港元），抵押物金额为60.6257亿港元（2023年12月31日为49.48088亿港元）[138][141] - 截至2024年12月31日，集团总债务为41.20695亿港元（2023年12月31日：46.72423亿港元），综合净债务为16.55867亿港元（2023年12月31日：25.28508亿港元），总资本为89.01645亿港元（2023年12月31日：93.43704亿港元），负债比率为18.6%（2023年12月31日：27.1%）[143][147] - 截至2024年12月31日，集团外币贷款及借款为52.58561亿港元（2023年12月31日：49.30278亿港元），占总额59.24561亿港元（2023年12月31日：56.46278亿港元）[145][148] - 截至2024年12月31日，集团连同联营公司及合营企业雇员总数为5936名（2023年12月31日：6029名）[151][153] 公司业务发展相关 - 2024年4月公司与洋浦投资开启战略合作，5月与Access World Group签署谅解备忘录，11月货运物流业务在海南自贸港注册成立附属公司[83][84] - 公司计划2025年中在欧洲新增若干国家办事处[110][112] - 2024年公司在印尼Serang扩展保税物流中心，增强区域储存及分销能力[114][118] - 公司计划扩大非洲业务，探索新矿物，加强能源交易及其他金属产品影响力[124][127] 宏观经济与市场环境相关 - 到2025年底，海南将“初步建立”以贸易自由便利和投资自由便利为重点的自由贸易港政策制度体系[83][84] - 2024年全球经济温和增长，先进经济体微增，新兴市场小幅放缓，受地缘政治、贸易政策和商品市场波动影响[93][98] - 特朗普宣布对中国商品加征10%额外关税，或抑制新加坡出口和商业投资，影响中国和东南亚市场[94][98] - 红海走廊不稳定致商品市场波动，影响全球物流、经纪和商品贸易[95][98] - 仓储行业市场费率在2023年末和2024年初达到峰值后有所下降，公司仓库利用率保持100%，预计未来12个月需求稳定[100] - 2024年新仓库开发项目较少，2025年有多个项目将完工[100] - 集装箱堆场业务活动保持稳定，量有限恢复，2025年潜在关税变化或影响供应链和客户量[102] - 公司仓库维持100%使用率，预计未来12个月需求稳定[105] - 2024年下半年海运运费上升推动利润率改善，但美元汇率波动和失去关键代理商抵消部分收益[109][112] - 2025年一季度和二季度运费可能因中东局势和苏伊士运河开放而降低，影响预算[110][112] 各业务线数据关键指标变化 - 货运物流业务全年利润超2024年预算和2023年财年业绩[110][112] - 2024财年商品物流业务表现强劲，超出预期[111][113] - 集团物流分部收入增长17%，从46.19亿港元增至54.11亿港元，除税前溢利增加31%，从2.18亿港元增至2.86亿港元[116][119] - 商品贸易收入增长3%，从311.76亿港元增至321.09亿港元，除税前溢利显著上升443%，从1720.6万港元增至9346.8万港元[122] - 商品贸易收入由2023年的311.75669亿港元增加3%至2024年的321.08541亿港元，除税前溢利由1720.6万港元大幅上升443%至9346.8万港元[127] - 2024财年金融服务客户权益基金总额同比增长13%[125][128] - 金融服务收入维持在6.2582亿港元（2023年为6.26035亿港元），除税前溢利增长3%，从1.92834亿港元增至1.98825亿港元[131][135] - 2024财年工程服务业务收入由7.1597亿港元按年下降9%至6.4852亿港元，除税前溢利由3343.9万港元按年增长14%至3828.6万港元[132][136] 公司业务风险管理相关 - 商品贸易优化LME管理实践，降低大宗商品市场风险[123] - 截至2024年12月31日，账面上未平仓衍生工具主要为商品合约，对冲水平约为商品总存货的100%[144][147] - 集团日常业务面临诉讼、监管及仲裁事宜，管理层认为其解决不大可能对财务状况造成重大影响[150][152] 公司企业管治相关 - 公司致力应用企业管治守则原则维护股东利益，提高问责性及透明度[154][159] - 截至2024年12月31日财年，公司遵守企业管治守则，惟2022年2月21日至2024年6月28日王侃兼任主席与行政总裁[155][160] - 董事会认为一人兼任主席与行政总裁利于集团领导一致和战略规划，权力和授权可通过董事会运作平衡[156][160] 董事会构成相关 - 董事会现共有7名董事，包括4名执行董事及3名独立非执行董事[165][169] - 汪琪先生及黄逢霖先生于2024年获委任为董事，于5月8日获取上市规则第3.09D条所述法律意见并确认明白董事责任[174][177] 董事会多元化相关 - 董事会多元化政策于2022年修订，公司考虑多因素实现董事会成员多元化[180][185] - 截至年报日期，董事会通过任命一名女性董事遵守性别多元化上市规则[182] - 董事会和高级管理层性别比例（男：女）为7:1，公司按提名政策选董事而非仅关注性别平衡[183] - 截至2024年12月31日，员工性别比例（男：女）约为3:1，超79%员工来自物流服务行业[184] - 董事会于年报日期委任一名女性董事，董事会及高级管理人员性别比例为7:1，2024年12月31日整体劳动力性别比例约为3:1，超79%员工来自传统男性为主的物流服务业[186] 董事提名政策相关 - 董事提名政策于2022年修订，旨在指导提名委员会甄选、委任及重新委任董事[187][191] - 评估、甄选及推荐董事候选人准则包括品格、资格、性别、年龄、文化及教育背景等因素

持续经营业务整体财务指标变化 - 2024年持续经营业务收入为38,885,894千港元，2023年为37,226,295千港元，同比增长4.46%[3] - 2024年毛利为1,811,079千港元，2023年为1,646,236千港元，同比增长9.99%[3] - 2024年除税前溢利为490,463千港元，2023年为179,365千港元，同比增长173.44%[3] - 2024年来自持续经营业务的年度溢利为348,307千港元，2023年为57,723千港元，同比增长503.41%[3] - 2024年年度溢利为348,307千港元，2023年为79,194千港元，同比增长339.81%[3] - 2024年年度其他全面开支为180,522千港元，2023年为收益23,372千港元[4] - 2024年年度全面收益总额为167,785千港元，2023年为102,566千港元，同比增长63.59%[4] - 2024年基本及摊薄每股盈利为2.67港仙，2023年为0.34港仙，同比增长685.29%[5] - 2024年集团收入为388.86亿港元，2023年为372.26亿港元；年内净溢利为3.48亿港元，2023年为7919.4万港元[46] - 2024年集团来自已终止经营业务的净溢利为0港元，2023年为2147.1万港元；来自持续经营业务的净溢利为3.48亿港元，2023年为5772.3万港元[46] 资产负债相关指标变化 - 2024年非流动资产为5,761,616千港元，2023年为6,315,981千港元，同比下降8.78%[6] - 2024年流动负债为19,783,347千港元，2023年为16,717,618千港元，同比增长18.34%[7] - 2024年非流动负债为2943245千港元，2023年为3922449千港元[8] - 2024年资产净值为4905448千港元，2023年为4798162千港元[8] - 2024年可呈报分部负债总额为2.14亿港元，较2023年的1.91亿港元增长11.99%[28] - 2024年综合总负债为2.27亿港元，较2023年的2.06亿港元增长10.11%[28] - 2024年特定非流动资产为5579.04万港元，较2023年的6134.47万港元下降9.05%[30] - 2024年12月31日，其他应付款项及应付项目中划分予客户的金额为103.25亿港元，2023年为91.69亿港元[41] - 2024年12月31日，集团间接附属公司就诉讼计提拨备结余为5239.5万港元，2023年为8863.9万港元[41] - 根据和解协议，约1355.6万港元将于12个月后清偿并分类为非流动负债，2023年为4954.4万港元[42] - 2024年12月31日，集团现金及现金等价物为22.71537亿港元，2023年为19.9884亿港元[62] - 2024年12月31日，集团贷款及借款为59.24561亿港元，2023年为56.46278亿港元，其中51.3674亿港元须于一年内偿还，2023年为42.01446亿港元[62] - 2024年12月31日，集团总债务为41.20695亿港元，2023年为46.72423亿港元；综合净债务为16.55867亿港元，2023年为25.28508亿港元；总资本为89.01645亿港元，2023年为93.43704亿港元；负债比率为18.6%，2023年为27.1%[64] - 2024年12月31日，集团有52.58561亿港元贷款及借款以港币以外货币计值，2023年为49.30278亿港元[66] - 2024年12月31日，集团有46.00396亿港元贷款及借款以价值60.6257亿港元资产作抵押，2023年分别为41.83519亿港元和49.48088亿港元[62] 其他财务指标变化 - 2024年其他收入为620.33万港元，较2023年的505.18万港元增长22.8%[30] - 2024年融资成本为585.01万港元，较2023年的521.25万港元增长12.23%[31] - 2024年所得税开支总额为142.16万港元，较2023年的107.6万港元增长32.12%[31] - 2024年公司拥有人应占溢利为30438.6万港元，较2023年的3909.3万港元增长678.67%[35] - 2024年应收贸易账项为3363.24万港元，较2023年的2275.36万港元增长47.81%[38] - 2024年应付贸易账项及其他应付款项为13820.29万港元，较2023年的11606.18万港元增长19.08%[39] 各地区收入指标变化 - 2024年中国地区收入为27020205千港元，2023年为25335560千港元[17] - 2024年新加坡地区收入为2770194千港元，2023年为3731910千港元[17] - 2024年香港地区收入为83058千港元，2023年为69788千港元[17] - 2024年韩国地区收入为918119千港元，2023年为1522842千港元[17] - 2024年其他亚太司法权区收入为3804268千港元，2023年为2919914千港元[17] - 2024年欧洲地区收入为3823288千港元，2023年为3223506千港元[17] 按业务类型及收入确认时间的收入指标变化 - 2024年客户合约收入为38793994千港元，2023年为37136728千港元[15] - 2024年租赁收入为91900千港元，2023年为89567千港元[15] - 2024年和2023年持续经营业务可呈报分部收入分别为38793994千港元和37136728千港元[24] - 2024年和2023年按收入确认时间划分，于某一时点来自外部客户的收入分别为35140391千港元和33644282千港元[24] - 2024年和2023年按收入确认时间划分，于一段时间内来自外部客户的收入分别为3653603千港元和3492446千港元[24] - 2024年物流服务可呈报分部收入为5433096千港元，2023年为4649213千港元[24] - 2024年商品贸易可呈报分部收入为32108541千港元，2023年为31175669千港元[24] - 2024年金融服务可呈报分部收入为625820千港元，2023年为626035千港元[24] 可呈报分部相关指标变化 - 2024年和2023年可呈报分部除税前溢利总额分别为617011千港元和463630千港元[26] - 2024年和2023年除税前溢利分别为490463千港元和179365千港元[26] - 2024年和2023年可呈报分部资产总额分别为26983838千港元和24773872千港元[27] - 2024年和2023年综合总资产分别为27632040千港元和25438229千港元[27] 业务经营情况 - 公司于2023年终止结构性贸易服务业务[34] - 2024年仓库维持100%使用率，预计未来12个月需求稳定，2025财年若干新仓库开发项目预计竣工[48] - 2024年下半年海运运费上升推动利润率改善，但美元汇率波动和失去关键代理商抵销部分收益[51] - 公司货运物流业务2024年超预期，实现全年利润，超过预算及2023年业绩[51] - 公司计划2025年中在中欧新增四个国家办事处以推动业务增长[51] - 2024财政年度公司商品物流业务表现强劲，物流分部收入增长17%，从46.19亿港元增至54.11亿港元，除税前溢利增加31%，从2.18亿港元增至2.86亿港元[52][54] - 2024财政年度公司在印度尼西亚扩展了一个保税物流中心，矿产物流和混合服务成为重要增长动力[53] - 2024年商品贸易收入增加3%，从311.76亿港元增至321.09亿港元，除税前溢利大幅上升443%，从1720.6万港元增至9346.8万港元[55] - 2024财政年度公司金融服务部门客户权益基金总额按年增长13%[57] - 金融服务收入维持在6.26亿港元左右，除税前溢利增长3%，从1.93亿港元增至1.99亿港元[59] - 2024财政年度工程服务业务收入按年下降9%，从7.16亿港元降至6.49亿港元，除税前溢利按年增长14%，从3343.9万港元增至3828.6万港元[60] - 公司预计2025年工程维护业务保留现有合约，业务维持稳定[61] - 商品贸易在2024年扩展至能源产品及其他金属，加强与小型矿商合作，重点改善非洲物流和运营[55] - 公司正处于成为洲际交易所结算会员的最后阶段，投资扩大零售市场覆盖范围[58] - 工程服务通过数字化工作流程及引入创新解决方案降低运营成本并提高竞争力以获取合约[60] 借款相关情况 - 报告期末，借款总额中约17.2%为固定利率[63] - 集团借款中循环短期贸易融资年利率介乎5.84%至8.08%，2023年为5.88%至8.08%[62] 集团对冲及存货情况 - 2024年12月31日，集团对冲水平约为商品总存货的100%[65] 集团股权收购情况 - 2024年1月8日，集团以480万欧元（约4140.9万港元）收购西班牙附属公司30%股权[67] 集团雇员情况 - 2024年12月31日，集团雇员总数为5936名，其中联营及合营企业雇员1265名，2023年总数为6029名，其中联营及合营企业雇员1304名[69] 集团战略合作情况 - 2024年4月公司与洋浦投资开启战略合作，多次促成考察交流活动[71] - 2024年5月公司与Access World Group签署谅解备忘录，扩大大宗商品贸易及物流业务合作[71] - 2024年11月公司货运物流业务在海南自由贸易港注册成立附属公司[71] 财务审计及证券交易情况 - 天职香港会计师事务所核对公司截至2024年12月31日止年度财务数字[73] - 截至2024年12月31日止年度，公司或附属公司无购买、出售或赎回上市证券行为[74] 企业管治及管理层变动情况 - 公司在2024财政年度遵守企业管治守则，除王侃先生在2022年2月21日至2024年6月28日兼任主席及行政总裁[75] - 王侃先生不再担任行政总裁，尚多旭先生自2024年6月28日起任行政总裁[77] 公司未来规划 - 2025年公司将推动内部协同，拓展全球商业网络[72] 董事会组成情况 - 公告日期2025年3月28日，董事会由王侃等7人组成[80] 股息派发情况 - 董事会不建议就2024年度派发任何股息，2023年也无股息派发[43]

公司基本信息 - 公司为CWT International Limited，股份代号521，于香港注册成立，股份在联交所主板上市[3] - 公司为香港注册的公众有限公司，股份在港交所主板上市，直接母公司为香港海航实业集团有限公司，中间母公司为海南海航二号信管服务有限公司，最终控制方为海航集团破产重整专项服务信托[28][31] - 公司行政总裁为尚多旭，股份代号为521，网址为www.cwtinternational.com[8] 公司组织架构及人员信息 - 执行董事为王侃（主席）、赵权、汪琪、黄逢霖[6][7] - 独立非执行董事为林子杰、林健锋、刘忆霏[6][7] - 审核委员会主席为林子杰，成员有林健锋、刘忆霏[6][7] - 执行委员会主席为王侃，成员有汪琪、黄逢霖[6][7] - 独立调查委员会主席为林子杰，成员有林健锋、刘忆霏[7] - 提名委员会主席为王侃，成员有林子杰、林健锋[7] - 薪酬委员会主席为林子杰，成员有王侃、林健锋[7] - 自2024年6月28日起，王侃不再担任行政总裁，尚多旭获委任为行政总裁[193][196] - 独立非执行董事刘忆霏于2024年6月27日获委任为审核委员会及独立调查委员会成员，有权获额外每年酬金港币50,000元[198][199] 财务重整相关信息 - 该信託持有海航信管100%之股权[5] - 该重整计划为《海航集团等三百二十一間公司實質合併重整案重整計劃》[5] 财务数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日止六个月，公司持续经营业务收入为20,275,771千港元，2023年同期为15,970,654千港元[18] - 2024年上半年销售成本为19,415,626千港元，2023年同期为15,094,569千港元[18] - 2024年上半年毛利为860,145千港元，2023年同期为876,085千港元[18] - 2024年上半年其他收入为351,720千港元，其他亏损净额为52,690千港元；2023年同期其他收入为219,100千港元，其他亏损净额为940千港元[18] - 2024年上半年销售及分销费用为242,359千港元，2023年同期为226,944千港元[18] - 2024年上半年行政开支为418,570千港元，融资成本为306,603千港元；2023年同期行政开支为405,677千港元，融资成本为247,288千港元[18] - 2024年上半年分占联营公司溢利减亏损（除税后）为22,473千港元，2023年同期为15,878千港元[18] - 2024年上半年分占合营企业溢利减亏损（除税后）为 - 12,128千港元，2023年同期为 - 3,417千港元[18] - 2024年上半年除税前溢利为201,988千港元，2023年同期为226,797千港元[18] - 2024年上半年其他全面开支为85,972千港元，2023年同期为15,550千港元[19] - 2024年上半年全面收益总额为50,475千港元，2023年同期为143,693千港元[19][20] - 2024年上半年期間溢利为136,447千港元，2023年同期为159,243千港元[20] - 2024年上半年每股基本及摊薄盈利（来自持续及已终止经营业务）为1.06港仙，2023年同期为1.18港仙[20] - 2024年6月30日非流动资产为5,964,665千港元，2023年12月31日为6,315,981千港元[21] - 2024年6月30日流动资产为22,240,476千港元，2023年12月31日为19,122,248千港元[21] - 2024年6月30日流动负债为20,433,840千港元，2023年12月31日为16,717,618千港元[21] - 2024年6月30日流动资产净值为1,806,636千港元，2023年12月31日为2,404,630千港元[21] - 2024年6月30日非流动负债为2,978,207千港元，2023年12月31日为3,922,449千港元[22] - 2024年6月30日资产净值为4,793,094千港元，2023年12月31日为4,798,162千港元[22] - 2024年上半年公司期間溢利为159,243千港元，其中非控股權益應佔24,220千港元[23] - 2024年上半年公司其他全面收益╱（開支）總額为 -15,550千港元，其中非控股權益應佔 -499千港元[23] - 2024年上半年公司期間全面收益╱（開支）總額为143,693千港元，其中非控股權益應佔23,721千港元[23] - 2024年上半年公司向非控股權益支付之股息为44,698千港元[23] - 2024年上半年公司另一期間溢利为136,447千港元，其中非控股權益應佔15,587千港元[24] - 2024年上半年公司另一其他全面收益╱（開支）總額为 -85,972千港元，其中非控股權益應佔 -4,794千港元[24] - 2024年上半年公司另一期間全面收益╱（開支）總額为50,475千港元，其中非控股權益應佔10,793千港元[24] - 2024年上半年公司另一向非控股權益支付之股息为14,134千港元[24] - 2024年上半年公司另一非控股權益變動及轉移至法定儲備共計 -55,543千港元[24] - 2024年上半年经营活动所得现金净额为399,933千港元，2023年同期为1,395,322千港元[26] - 2024年上半年投资活动所得现金净额为167,019千港元，2023年同期为265,614千港元[26] - 2024年上半年融资活动所用现金净额为408,398千港元，2023年同期为1,016,677千港元[26] - 2024年上半年现金及现金等价物增加净额为158,554千港元，2023年同期为644,259千港元[27] - 2024年上半年期初现金及现金等价物为1,994,619千港元，2023年同期为1,685,881千港元[27] - 2024年上半年外币汇率变动影响为29,600千港元，2023年同期为37,416千港元[27] - 2024年上半年期末现金及现金等价物为2,123,573千港元，2023年同期为2,292,724千港元[27] - 2024年上半年客户合约收入为2.0228398亿港元，2023年同期为1.5926072亿港元，同比增长约27.01%[41] - 2024年上半年租赁收入为4.7373万港元，2023年同期为4.4582万港元，同比增长约6.26%[41] - 2024年上半年总营收为2.0275771亿港元，2023年同期为1.5970654亿港元，同比增长约27.08%[41] - 2024年和2023年上半年可呈報分部收入分别为20,228,398千港元和15,926,072千港元[56] - 2024年和2023年上半年外部客户收入分别为20,228,398千港元和15,926,072千港元[56] - 2024年和2023年上半年运输服务收入分别为1,748,962千港元和1,577,214千港元[56] - 2024年和2023年上半年可呈報分部除稅前溢利分别为262,429千港元和301,842千港元[56] - 2024年和2023年上半年可呈報分部負債分别为18,648,491千港元和19,114,740千港元[56] - 2024年持续经营业务可呈報分部除稅前溢利为262,429千港元，2023年为301,842千港元[57] - 2024年汇兌虧損淨額为17,984千港元，2023年为9,057千港元[57] - 2024年按公允價值計入損益之金融工具收益淨額为351千港元，2023年虧損淨額为263千港元[57] - 2024年融资成本为17,966千港元，2023年为18,020千港元[57] - 2024年上半年其他亏损净额为52,690千港元，2023年为940千港元[59] - 2024年上半年融资成本为306,603千港元，2023年为247,288千港元[60] - 2024年上半年员工成本（包括董事酬金）为726,374千港元，2023年为740,524千港元[62] - 2024年上半年物业、厂房及设备折旧为107,027千港元，2023年为106,199千港元[62] - 2024年上半年使用权资产折旧为154,329千港元，2023年为167,309千港元[62] - 2024年上半年无形资产摊销为14,804千港元，2023年为13,890千港元[62] - 2024年上半年已销售存货成本为15,910,719千港元，2023年为13,586,612千港元[62] - 2024年上半年所得税开支总额为65,541千港元，2023年为70,786千港元[64] - 2023年上半年已终止经营业务的期间溢利为1,657千港元[72][73] - 截至2024年6月30日止六个月，已终止经营业务经营活动所用现金净额为47,393千港元，投资活动所得现金净额为170千港元，融资活动所得现金净额为45,085千港元，期内现金流量净额为-2,138千港元[74] - 2024年和2023年截至6月30日止六个月，公司拥有人应占溢利分别为120,860千港元和135,023千港元，持续经营业务溢利分别为120,860千港元和133,436千港元[75] - 2023年截至6月30日止六个月，已终止经营业务的每股基本及摊薄盈利为每股0.01港仙，基于期内溢利1,587,000港元计算[76][79] - 截至2024年6月30日止六个月，集团添置物业、厂房及设备成本为30,430,000港元（2023年同期为18,368,000港元），其中在建资产为5,784,000港元（2023年同期为299,000港元）[77][80] - 截至2024年6月30日止六个月，集团确认使用权资产为36,286,000港元（2023年同期为116,223,000港元）[77][80] - 2024年6月30日和2023年12月31日，应收贸易账款分别为3,606,276千港元和2,275,364千港元[81] - 2024年6月30日和2023年12月31日，0 - 90日账龄的应收贸易账款分别为3,517,184千港元和2,186,879千港元[83] - 2024年6月30日，集团联营公司、合营企业及其他关联方的应收贸易账项分别为15,308,000港元、5,803,000港元及7,052,000港元（2023年12月31日分别为9,130,000港元、5,335,000港元及3,742,000港元）[84][85] - 2024年6月30日和2023年12月31日，现金及银行存款分别为2,135,001千港元和1,998,840千港元，银行透支分别为11,428千港元和4,221千港元[86] - 2024年6月30日和2023年12月31日，现金及现金等价物分别为2,123,573千港元和1,994,619千港元[86] - 截至2024年6月30日，应付贸易账项及其他应付款项为14,139,227千港元，2023年12月31日为11,606,176千港元[88] - 截至2024年6月30日，划分予客户之金额为10,772,597,000港元，2023年12月31日为9,168,511,000港元[90] - 承兑票据本金金额为7.16亿港元，年利率5%，2024年6月30日余额重新分类至流动[92][93] - 永久票据本金金额4600万美元，由信托联属公司担保，分类为流动负债[95][97]

公司整体收入情况 - 截至2024年6月30日止六个月，公司收入为20,275,771千港元，较2023年同期的15,970,654千港元增长27.09%[1] - 公司2024年上半年持续经营业务客户合约收入为2.0228398亿港元，2023年为1.5926072亿港元[11] - 公司2024年上半年租赁收入为4.7373万港元，2023年为4.4582万港元[11] - 公司2024年上半年总收入为2.0275771亿港元，2023年为1.5970654亿港元[11] - 截至2024年和2023年6月30日止六个月，可呈报分部收入分别为20,228,398千港元和15,926,072千港元[19] - 截至2024年和2023年6月30日止六个月，外部客户收入分别为20,228,398千港元和15,926,072千港元[19] - 截至2024年6月30日止六个月，公司收入为20275771000港元，2023年经重列为15970654000港元；期内净溢利为136447000港元，2023年为159243000港元[39] 公司整体盈利情况 - 2024年上半年毛利为860,145千港元，2023年同期为876,085千港元，同比下降1.82%[1] - 2024年上半年除税前溢利为201,988千港元，2023年同期为226,797千港元，同比下降11.82%[2] - 2024年上半年来自持续经营业务的期内溢利为136,447千港元，2023年同期为157,586千港元，同比下降13.41%[2] - 2024年基本及摊薄每股盈利（来自持续经营及已终止经营业务）为1.06港仙，2023年为1.18港仙，同比下降10.17%[3] - 截至2024年和2023年6月30日止六个月，可呈报分部除税前溢利分别为262,429千港元和301,842千港元[19] - 截至2024年和2023年6月30日止六个月，除税前溢利分别为201,988千港元和226,797千港元[20] - 2024年上半年公司拥有人应占期间溢利为120,860千港元，2023年为133,436千港元[31] - 公司持续经营业务的净溢利为136447000港元，2023年经重列为157586000港元，减少主要由于利息成本增加和软商品高度波动及供应限制[39] 公司资产情况 - 2024年6月30日非流动资产为5,964,665千港元，较2023年12月31日的6,315,981千港元下降5.56%[4] - 2024年6月30日流动资产为22,240,476千港元，较2023年12月31日的19,122,248千港元增长16.31%[4] - 2024年6月30日流动资产净值为1,806,636千港元，较2023年12月31日的2,404,630千港元下降24.87%[5] - 2024年6月30日资产净值为4,793,094千港元，较2023年12月31日的4,798,162千港元下降0.11%[5] - 2024年6月30日应收贸易账项为3,606,276千港元，2023年12月31日为2,275,364千港元[33] - 截至2024年6月30日，公司应收贸易账项为3606276000港元，较2023年12月31日的2275364000港元有所增加[34] - 2024年6月30日，公司联营公司、合营企业及其他关连方之应收贸易账项分别为15308000港元、5803000港元及7052000港元，2023年12月31日分别为9130000港元、5335000港元及3742000港元[34] - 2024年6月30日，公司应付贸易账项及应付票据为1914841000港元，较2023年12月31日的1232832000港元有所增加[35][36] - 2024年6月30日，公司其他应付款项、已收按金及应付项目为12358383000港元，较2023年12月31日的10504049000港元有所增加[35] - 2024年6月30日，公司划分予客户之金额为10772597000港元，较2023年12月31日的9168511000港元有所增加[37] - 2024年6月30日，集团现金及现金等值项目为21.35亿港元，2023年12月31日为19.99亿港元[50] - 2024年6月30日，集团贷款及借贷为54.74亿港元，2023年12月31日为56.46亿港元；其中48.28亿港元须于一年内偿还，2023年12月31日为42.01亿港元；循环短期贸易融资为32.48亿港元，2023年12月31日为33.23亿港元；年利率介乎6.76%至8.16%，2023年12月31日为5.88%至8.08%[50] - 2024年6月30日，集团有抵押的贷款及借款金额为40.29亿港元，2023年12月31日为41.84亿港元；抵押物金额为54.07亿港元，2023年12月31日为49.48亿港元[50] - 2024年6月30日，集团总债务为44.07亿港元，2023年12月31日为46.72亿港元；综合净债务为20.50亿港元，2023年12月31日为25.29亿港元；总资本为90.88亿港元，2023年12月31日为93.44亿港元；负债比率为22.6%，2023年12月31日为27.1%[52] - 2024年6月30日，集团对冲水平约为商品总存货的100%[52] - 2024年6月30日，集团贷款及借款总额中47.58亿港元以港币以外货币计值，2023年12月31日为49.30亿港元[52] 公司成本及开支情况 - 2024年上半年持续经营业务融资成本为278,776千港元，2023年为224,596千港元，银行手续费2024年为27,827千港元，2023年为22,692千港元[23] - 2024年上半年员工成本（包括董事酬金）为726,374千港元，2023年为740,524千港元，已销售存货成本2024年为15,910,719千港元，2023年为13,586,612千港元[24] - 2024年上半年所得税开支总额为65,541千港元，2023年为70,786千港元[25] 公司股息情况 - 公司在2024年及2023年上半年未向普通股股东支付或建议支付股息，报告期末后也无建议股息[27] - 董事会不宣派截至2024年6月30日止六个月之中期股息[59] 已终止经营业务情况 - 金融服务分部的结构性贸易服务于2023年终止营运[17] - 公司于2023年终止结构性贸易服务业务，2023年上半年该业务收入为970,181千港元，毛利为5,932千港元[28][29] - 2023年上半年已终止经营业务经营活动所用现金净额为 - 47,393千港元，投资活动所得现金净额为170千港元，融资活动所得现金净额为45,085千港元[30] - 2023年上半年已终止经营业务每股基本及摊薄盈利为每股0.01港仙[33] 其他收益及亏损情况 - 截至2024年和2023年6月30日止六个月，出售物业、厂房及设备之收益净额分别为1,974千港元和1,482千港元[22] - 截至2024年和2023年6月30日止六个月，出售附属公司、联营公司及合营企业之收益╱（亏损）净额分别为12千港元和 - 4,603千港元[22] - 截至2024年和2023年6月30日止六个月，汇兑（亏损）╱收益净额分别为 - 13,316千港元和7,709千港元[22] - 截至2024年和2023年6月30日止六个月，应收贸易账项及其他应收款项减值亏损（确认）╱拨回分别为 - 724千港元和2,161千港元[22] - 截至2024年和2023年6月30日止六个月，按公允价值计入损益之金融工具之收益╱（亏损）净额分别为368千港元和 - 849千港元[22] 按产品及服务线划分收入情况 - 按主要产品及服务线划分，2024年上半年运输服务收入1748.962万港元，2023年为1577.214万港元[11] - 按主要产品及服务线划分，2024年上半年物流服务收入761.617万港元，2023年为736.017万港元[11] - 按主要产品及服务线划分，2024年上半年商品贸易及相关服务收入1.700082亿港元，2023年为1.2862945亿港元[11] 按客户所在地划分收入情况 - 按客户所在地划分，2024年上半年中国地区收入1.3897982亿港元，2023年为1.0881421亿港元[12] - 按客户所在地划分，2024年上半年新加坡收入1477.156万港元，2023年为1271.666万港元[12] - 按客户所在地划分，2024年上半年韩国收入577.026万港元，2023年为806.008万港元[12] 公司业务运营相关情况 - 公司股份自2023年4月3日起暂停买卖，于2024年5月29日恢复买卖[38] - 公司预计仓储市场价格将受压制，未来数月维持当前水平，可能持续至2025年，仓库出租率未来12个月维持稳定[41] - 公司餐饮物流业务2024年上半年超出预期，预计下半年表现强劲，葡萄酒及食品仓储物流业务将强势收尾[41] - 2024年第一季度因红海危机海运运费快速上涨，高成本影响业绩，5月市场开始逐渐恢复，运费大幅上涨，预计第三季度剩余月份运费呈下降趋势[42][43] - 2024年上半年商品物流服务收入由23.83562亿港元增加8.6%至25.8747亿港元，除税前溢利由9735万港元增加10.3%至1.07329亿港元[44] - 2024年上半年商品贸易交易量增加19.7%，收入增加32.2%至170.0082亿港元，融资前毛利增加8.0%（或2001万港元）至2.68696亿港元，除税前溢利减少56.2%（减少2477.7万港元）至1931.2万港元[45] - 2024年上半年金融服务持续经营业务的除税前溢利下降15.0%至1.21399亿港元，客户权益基金总额增长17.5%[47] - 2024年上半年工程服务收入减少10.2%至3.22283亿港元，除税前溢利减少5.2%至1502.5万港元[48] - 2024年上半年商品贸易利率增加，平均联邦基金利率增加10.9%[45] - 公司担任芝商所结算会员十年，正申请成为洲际交易所结算会员，入会流程预计2024年底前完成[47] - 公司东南零售计划进展良好，是具有指数性增长潜力的新业务分部[47] - 2024年上半年公司应对软商品高波动性及供应限制等严峻市场形势，业绩依然卓越[44] - 公司预期铜精矿市场持续紧缩，战略重心包括扩展非洲市场营运、提高能源产品贸易市场份额及探索其他矿产多元化[46] 公司人员及股权变动情况 - 2024年1月8日，集团收购非全资附属公司Globelink Uniexco, S.L.另外30%的股权[53] - 2024年6月30日，集团雇员总人数为5971名，2023年12月31日为6029名[55] 公司债务偿还及合作情况 - 2024年7月18日，集团偿还承兑票据本金及应计利息6501.6万港元，重续四年期本金金额为6.66亿港元的新承兑票据，年利率5.5%[56] - 公司2024年4月与海南省洋浦控股投资有限公司开启战略合作[58] - 公司2024年5月与Access World Group签署谅解备忘录扩大大宗商品贸易及物流业务合作[58] 公司证券交易及财务报告审阅情况 - 回顾期内公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券行为[60] - 董事会审核委员会和公司核数师已审阅公司截至2024年6月30日止六个月未经审核中期财务报告[61] 公司企业管治及人员任职情况 - 2024年1月1日至6月30日公司遵守企业管治守则，仅主席与行政总裁角色兼任存在偏差[62] - 王侃先生于2022年2月21日至2024年6月28日兼任公司董事会主席及行政总裁[62] - 尚多旭先生自2024年6月28日起获

公司基本信息 - 公司为CWT International Limited，于香港注册成立，股份在联交所主板上市[2] - 公司间接全资附属公司CWT SG于新加坡共和国注册成立[3] - 公司核数师为天职香港会计师事务所有限公司[7] - 公司有关香港法律的法律顾问为竞天公诚律师事务所及高盖茨律师事务所[7] - 公司股份过户登记处为Link Market Services (Hong Kong) Pty Limited [7] - 公司注册办事处位于香港九龙尖沙咀海港城港威大厦二座11楼1101–3 & 12室[7] - 公司股份代号为521 [7] - 公司网址为www.cwtinternational.com [7] 公司政策 - 公司于2013年8月采纳董事会多元化政策，并于2019年3月及2022年12月修订[2] - 公司于2019年3月采纳股息政策[3] - 公司于2012年3月采纳股东通讯政策，并于2022年12月及2023年1月分别修订[5] 公司股东信息 - 海航集团有限公司为公司间接主要股东[3] - 海南海航二号信管服务有限公司为公司间接控股股东[3] - 香港海航实业集团有限公司为公司直接控股股东[3] - 海航集团破产重整专项服务信托持有海航信管100%股权[5] 法律诉讼 - ED&F Man Capital Markets Limited向公司间接附属公司Straits (Singapore) Pte. Ltd.提出诉讼[3] - 2023年8月公司与ED&F各方达成妥协，签订和解协议，结束法律诉讼[49] 公司管理层 - 王侃于2023年1月1日起与公司签订为期三年服务合约，担任执行董事、主席兼行政总裁[8][12] - 赵权于2023年1月1日起与公司签订为期三年服务合约，保留执行董事一职，现任海航信管董事会董事及董事长[15][17] - 彭彪于2023年1月1日起与公司签订为期三年委聘书，担任执行董事及执行委员会成员[19][21] - 徐序先生于2023年8月7日至2025年12月31日任公司执行董事[22][24] - 梁顺生先生于2023年1月1日起三年任公司独立非执行董事[25][27] - 林子杰先生于2023年1月1日起三年任公司独立非执行董事，担任审核、独立调查及薪酬委员会主席[29][32] - 林健锋先生于2023年1月1日起三年任公司独立非执行董事，还担任多家香港上市公司独立非执行董事[33][38] - 刘忆霏于2023年11月获委任为独立非执行董事，任期至2025年12月31日[39][41] 管理层背景 - 王侃、赵权、彭彪分别毕业于上海外国语大学、兰州大学、四川外国语大学等高校[8][14][18] - 徐序先生持有香港理工大学酒店与旅游管理硕士学位，有行政管理及人力资源领域经验[22] - 梁顺生先生有超40年证券及银行业务、投资等经验[25][26] - 林子杰先生是CFA特许状持有人及美国注册会计师，有证券等方面丰富经验[29][31] - 林健锋先生有逾30年玩具业经验，现任永和实业有限公司董事长[33][34] - 林健锋先生于2023年3月不再担任全国政协委员[35][36] - 林健锋先生获多项荣誉，包括2023年获大紫荆勋章[37] 公司财务业绩 - 2023年公司收入为372.26295亿港元，2022年经重列为386.8903亿港元；拥有人应占溢利为1773.3万港元，2022年经重列为2.70036亿港元[50] - 2023年公司录得来自持续经营的EBITDA为12.7421亿港元，2022年经重列为14.62903亿港元[51] - 2023年按主要业务划分营业额占比：商品贸易83.75%、物流服务12.65%、金融服务1.68%、工程服务1.92%[43] - 2023年按地区划分营业额占比：中国内地68.06%、其他亚太地区22.15%、美洲8.66%、欧洲0.74%、非洲0.39%[43] - 2023年公司收入为372.26亿港元（2022年经重列：386.89亿港元），净溢利为7919.4万港元（2022年：2.5509亿港元）[64] - 2023年公司已终止经营业务净溢利为2147.1万港元（2022年经重列：净亏损1.1661亿港元），持续经营业务净溢利为5772.3万港元（2022年经重列：3.717亿港元）[64] - 持续经营业务净溢利减少主要因美国房地产投资非上市股权投资公允价值亏损和货运物流分部货运量及海运运费下降[64] - 金融服务及商品贸易分部表现较2022年改善，抵消部分货运物流负面影响[64] - 已终止经营业务业绩改善因上一财年就和解协议已作拨备，2023年无需进一步拨备[65] - 货运物流业务2023年收入从73.76亿港元降至46.19亿港元，除税前溢利减少超65.5%，从6.33亿港元降至2.18亿港元[79] - 商品贸易业务2023年收入增加4.3%至311.76亿港元，除税前溢利扭亏为盈达1720.6万港元[81] - 金融服务业务除税（不包括已终止经营业务）前溢利从2022年的1.02亿港元增至2023年的1.93亿港元，增长88.4%[88] - 2023年工程服务收入为7.1597亿港元，除税前溢利为3343.9万港元，较上一财年分别增加12.3%及28.3%[89][93] - 截至2023年12月31日，集团现金及现金等价物为19.9884亿港元，较2022年的16.0965亿港元有所增加[94] - 截至2023年12月31日，集团贷款及借贷为56.46278亿港元，其中42.01446亿港元须于一年内偿还[95] - 截至2023年12月31日，集团总债务为46.72423亿港元，综合净债务为21.43915亿港元，总资本为93.43704亿港元[97] - 截至2023年12月31日，集团资产负债比率为27.1%，较2022年的29.8%有所下降[97] - 截至2023年12月31日，账面未偿还衍生工具主要为商品合约，集团对冲水平约为商品存货总额的100%[97][98] 公司业务发展 - 2023年公司在海南成立合营企业，并分别于2023年及2024年初增持英国Globelink及西班牙Globelink的股份[46] - 2022年公司若干商品贸易交易商业内容被质疑，致2022年年报延迟发布及股份暂停买卖，2023年9月发布2022年年报，目标尽快恢复股份买卖[47][48] - 公司认为需关注核心产业，增强核心竞争力，促进业务板块协同协作，在中国及其他发展中国家寻找商机[53] - 公司继续探索海南自由贸易港及东南亚国家商机，通过战略合作和合资企业等方式[54] - 公司将促进内部协同，抓住中国内地及其他地区成长机会，最大化股东利益[56] - 商品物流业务在2023年展现韧性，未来将巩固行业地位并探索业务增长机会[76][78] - 2024年货运物流前景不明，公司将加速自动化、开发新货运源、扩大扩张计划[75] - 商品贸易业务预计铜精矿市场平衡增长，将扩大在非洲的业务、开展能源和铝贸易等[82] - 金融服务业务维持衍生工具分部客户资产管理规模，交易量因市场波动增加[84] - 金融服务业务进行地理扩张，关注迪拜和越南等新兴市场，正与洲际交易所合作成直接结算会员[84][85] - 金融服务业务将加快数字化转型，改进客户引导和交易体验，扩大市场覆盖[86][87] - 物流集团仓库已充分利用，预计未来12个月稳定，续约价格更高，此趋势将适度持续至2025年[70][71] - 工程维护业务在2023年全年维持表现，鉴于成功保留主要合约，正面趋势预计持续至2024年[89] - 设计与建造分部2023年继续录得亏损，主要归因于薪金及固定管理成本，但策略转变取得正面成果[91] - 设计与建造分部成为现有物流仓库客户新设计与建造项目的潜在解决方案提供商，项目目标为开始后两年内完成[92] 公司业务变动 - 2023年公司终止结构性贸易服务业务，此前该业务纳入金融服务分部[62][63] 行业环境 - 国际货币基金组织预估2024年全球经济成长率为3.1%，2025年为3.2%[52] - 预计2024年新加坡仓储行业新增约180万平方尺空间，大部分已预订，可用空间少于50万平方尺[69] 公司收购与成立合营企业 - 2023年3月8日公司与海南轩颂贸易有限公司成立合营企业海南轩启国际贸易有限公司[102] - 2023年11月1日公司收购非全资附属公司Globelink Fallow Limited余下32.88%股权[102] 公司人员规模 - 2023年12月31日公司雇员总数为6029名，较2022年的6070名有所减少[104] 公司管治 - 公司在2023财年遵守上市规则附录C1第二部份企业管治守则，仅主席与行政总裁由王侃一人兼任偏离规定[109] - 董事会认为一人兼任主席与行政总裁利于确保集团领导一致及战略规划有效[110] - 本年度董事会制定目的为实现资产保值增值、股东利益最大化并成为一流多业态国际企业[113] - 公司策略为遵守法规并协同发展不同业务，同时兼顾社会责任[114] - 董事会由4名执行董事和4名独立非执行董事共8名董事组成[116] - 董事需披露在公众公司或组织任职情况及重大承担[120] - 除董事简介披露外，董事会成员间无其他重大关系[122] - 年初公司所有独立非执行董事在董事会任职均超九年，2023年股东周年大会前公司已委任新独立非执行董事[127] - 董事会多元化政策于2022年修订，公司为达致董事会成员多元化会考虑性别、年龄等多种因素[129][130] - 年报日期董事会委任一名女性董事，符合上市规则有关性别多元化规定，董事会及高级管理人员性别比例为7:1[132] - 2023年12月31日劳动力性别比例约为2:1，超84%劳动力来自男性为主的物流服务行业[134] - 颜伸女士2023年8月7日辞任后公司未符合上市规则，11月20日委任刘忆霏女士后董事会达致性别多元化[135] - 董事提名政策于2022年修订，旨在指导提名委员会甄选、委任及重新委任董事[138] - 评估、甄选及推荐董事候选人准则包括品格、资格、董事会多元化政策提及因素等[139] - 评估及推荐重新委任退任董事考虑是否符合提名准则、整体贡献及服务等[141] - 若退任董事为独立非执行董事，提名委员会会评估上市规则相关条文等因素[143] - 提名委员会考虑相关因素后，按咨询来源、评估候选人、通过决议案等程序向董事会建议委任董事[146] - 董事会负责集团整体战略制定和业绩监控，每年至少召开四次会议，2023年召开了八次[148][150][162] - 公司秘书协助主席制定董事会会议议程，定期会议至少提前14天通知，议程及文件至少提前3天送交董事[151] - 董事可在适当情况下以公司费用寻求独立专业意见，董事会应合理要求为董事提供意见[154] - 公司秘书负责撰写董事会及委员会会议记录，初稿供董事提意见，定稿作记录，记录可供董事查阅[156] - 若主要股东或董事存在重大利益冲突，相关事项以董事会会议处理，独立非执行董事须出席[157] - 除特定情况，董事在有重大利益的决议中不得投票，不计入法定人数[159] - 公司在董事会会议鼓励独立非执行董事发表意见，董事会每年检讨机制成效[160] - 2023年执行董事王侃、赵权、彭彪出席会议次数为8/8，颜伸3/3，徐序5/5；独立非执行董事梁顺生、林子杰、林健锋出席次数为8/8，刘忆霏1/1[163] - 管理层每月向董事会提供更新资料，董事有权接触高级管理人员查询额外信息[163] - 提名委员会审议新董事委任事宜，考虑董事会多元化政策，审查候选人简历并向董事会提建议[166] - 获委任董事任期至下届股东周年大会，每名董事至少每三年轮值退任一次[168] - 公司与所有董事签订任期不多于三年的服务协议或委聘书[169] - 公司委任四名独立非执行董事，其中一名具备专业资格或专长，人数占董事会至少三分之一[170][171] - 公司为董事及高级职员购买责任保险[176] - 新委任董事获提供监管要求简介，公司更新董事监管规定，鼓励参与专业发展[177] - 主席与行政总裁由同一人担任，确保集团领导一致[180] - 2024年3月主席王侃与独立非执行董事举行一次无其他董事在场的会议[182] - 董事会成立多个委员会，各有职权范围，决议案需向董事会汇报[183] 董事会委员会 - 审核委员会1998年12月成立，职权范围2023年1月修订[184][186] - 审核委员会职责包括监察核数师关系、审阅财务报表等[186] - 审核委员会主席由独立非执行董事林子杰担任，年内举行三次现场会议，成员出席率均为100%[188] - 审核委员会年内审阅集团2022年全年业绩、2023年中期业绩及内部控制检讨报告[189] - 董事会年内对审核委员会外聘核数师相关意见无异议[190] - 执行委员会于2005年4月成立，获授董事会一般权力管理监督集团运营[191] - 执行委员会成员包括王侃、彭彪等，年内无现场会议，工作以书面决议通过[195] - 执行委员会年内主要工作包括检讨公司2022年遵守企业管治守则情况及报告披露[196] - 独立调查委员会于2023年4月成立，有书面职权范围[199] - 独立调查委员会主要职责包括调查商品贸易交易、获取法律建议等[200]

财务数据对比（2023年与2022年） - 2023年持续经营业务收入37226295千港币2022年为38689030千港币[2] - 2023年毛利1646236千港币2022年为1718532千港币[2] - 2023年年度溢利79194千港币2022年为255089千港币[2] - 2023年本公司拥有者来自持续经营业务的基本及摊薄每股盈利0.16港仙2022年为2.37港仙[4] - 2023年非流动负债3922449千港币2022年为4150361千港币[7] - 2023年资产净值4798162千港币2022年为4831202千港币[7] - 2023年本公司拥有者应占权益4671281千港币2022年为4630000千港币[7] - 2023年非控股权益126881千港币2022年为201202千港币[7] - 2023年流动负债16717618千港币2022年为27522902千港币[6] - 2023年流动资产净值2404630千港币2022年为2315462千港币[6] - 2023年运输服务收入为3000945千港币2022年为5737638千港币[26] - 2023年物流服务收入为1557418千港币2022年为1543084千港币[26] - 2023年商品贸易及相关服务收入为31175669千港币2022年为29890618千港币[26] - 2023年设备及设施保养服务收入为706710千港币2022年为623641千港币[26] - 2023年设计与建造收入为899千港币2022年为3065千港币[26] - 2023年经纪服务收入为626035千港币2022年为634532千港币[26] - 2023年其他服务收入为69052千港币2022年为106415千港币[26] - 2023年中国地区客户合约收入为25335560千港币2022年为25841494千港币[26] - 2023年新加坡地区客户合约收入为3731910千港币2022年为2600163千港币[26] - 2023年欧洲地区客户合约收入为3223506千港币2022年为5389695千港币[26] - 二零二三年可呈报分部除税 前溢利总额为463630千港元二零二二年为620615千港元[38] - 二零二三年未分配金额中其他金融资产公允价值变动为 -163920千港元[38] - 二零二三年物流服务可呈报分部资产为7317911千港元二零二二年为7822114千港元[38] - 二零二三年物流服务可呈报分部负债为4305575千港元二零二二年为4682157千港元[39] - 二零二三年按摊销成本计量之金融资产利息收入为462499千港元二零二二年为134240千港元[42] - 二零二三年融资成本为521251千港元二零二二年为368233千港元[42] - 二零二三年所得税开支总额为107598千港元二零二二年为120085千港元[43] - 二零二三年海外所得税年 内拨备为96848千港元二零二二年为169613千港元[43] - 二零二三年扣除递延税项为 -7322千港元二零二二年为 -37073千港元[43] - 二零二三年预扣税为15812千港元二零二二年为11170千港元[43] - 2023年0 - 90日应收贸易账款及应收票据为218.6879万港元2022年为244.3275万港元[49] - 2023年本公司拥有人应占持续及已终止经营业务溢利3.9093万港元2022年为15.3213万港元[47] - 2023年集团收入为372.26亿港元2022年为386.89亿港元[61] - 2023年集团年内净溢利为7919.4万港元2022年为2.55亿港元[61] - 2023年来自持续经营业务的净溢利为5772.3万港元较2022年减少[61] - 2023年物流服务分部收入从73.76亿港元大幅下跌至46.19亿港元[71] - 2023年商品贸易收入增加4.3%至311.76亿港元[73] - 2023年商品贸易除税前溢利为1720.6万港元较上一年度亏损显著改善[73] - 金融服务除税前溢利由2022年的1.0236亿港元（经重列以豁除已终止经营业务）增加88.4%至2023年的1.92834亿港元得益于衍生工具业务和利息收入[77] - 2023年工程服务收入7.1597亿港元除税前溢利3343.9万港元较上一财年分别增加12.3%及28.3%[82] 审计相关 - 截至二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度核数师报告为保留意见[15] - 外聘核数师对集团截至二零二三年十二月三十一日止年度综合财务报表发出保留意见[95] 会计准则相关 - 追溯采用香港会计准则第12号修订本对集团综合财务报表无重大影响[18] - 采用香港会计准则第1号及香港财务报告准则实务守则第2号修订本对集团财务状况及业绩无重大影响[22] - 取消香港强积金抵销长期服务金机制对集团业绩及财务状况无重大影响[24] 业务构成 - 集团主要从事综合物流服务及相关工程服务也从事商品贸易及金融服务附属业务[25] 特定业务情况 - 2023年终止结构性贸易服务业务[45] - 结构性贸易服务业务2023年收入161.5916万港元2022年为521.0425万港元[46] 诉讼相关 - 2023年就诉讼案件作出拨备8863.9万港元2022年为1.88206亿港元[55] - 2023年8月10日就诉讼案件订立和解协议[56] 股息相关 - 公司于2023及2022年12月31日止年度未向普通股股东支付或建议支付股息[44] - 2023年董事会不会建议派息[57] 行业展望 - 2023年新加坡仓储行业预计2024年新增约180万平方尺空间[65] - 2024 - 2025年仓储需求超供应目前收费率可能持续[65] - 货运物流将加速自动化削减成本开发新货运来源[68] - 商品贸易展望未来将专注于战略重点扩大在非洲的足迹等[74] 公司运营情况 - 截至二零二三年十二月三十一日所有140项交易导致的余额已结清与对手方无交易及相关结余[12] - 2022年12月31日应付贸易账项及应付票据包括12.36565亿美元相关结余额已2023年8月底结清[52] - 2023年12月31日其他应付款项及应付项目包含划给客户的91.68511亿港元[53] - 2023年12月31日集团拥有现金及现金等值项目19.9884亿港元贷款及借贷56.46278亿港元[83] - 2023年12月31日集团总债务为46.72423亿港元资产负债比率为27.1%[84] - 2023年12月31日集团对商品存货的对冲水平约为100%[86] - 2023年有附属公司合营企业等的收购事项[88] - 2024年1月8日集团将以480万欧元收购非全资附属公司30%股权[89] - 公司或其附属公司二零二三年无在联交所或其他交易所购买出售或赎回公司上市证券[103] - 公司二零二三年财政年度基本遵守企业管治守则除主席与行政总裁角色未区分[104] - 公司股份自二零二三年四月三日起暂停买卖并将继续暂停直至另行通知[107] 宏观经济相关 - 国际货币基金组织预估2024年全球经济成长率为3.1% 2025年为3.2%[92] 历史交易情况 - 二零二二年140项交易产生交易销售总额16.0874亿美元约合港币125.99652亿元交易采购总额16.0858亿美元约合港币125.98399亿元[99] - 二零二二年公司按净额基准确认上述金额导致综合损益及其他全面收益表内净收入16万美元约合港币125.3万元[99] - 二零二二年已发现向140项交易中的对手方支付31万美元约合港币242.8万元的佣金[99] - 二零二二年十二月三十一日集团应收贸易账项结馀12.56801亿美元约合港币97.9337亿元应付贸易账项结馀12.36565亿美元约合港币96.35685亿元[99] - 截至二零二三年十二月三十一日止年度140项交易导致的所有结馀已偿付且当日无相关交易及结馀[100] - 集团于年内停止有关结构性贸易服务的营运[100]

公司基本信息 - 公司为CWT International Limited，于香港注册成立，股份在联交所主板上市[2] - 执行董事包括王侃（主席兼行政总裁）、赵权、彭彪、徐序[6] - 独立非执行董事包括梁顺生、林子杰、林健锋[6] - 审核委员会主席为林子杰，成员有梁顺生、林健锋[6] - 执行委员会主席为王侃，成员有彭彪、徐序[6] - 独立调查委员会主席为林子杰，成员有梁顺生、林健锋[6] - 提名委员会主席为王侃，成员有梁顺生、林子杰、林健锋[6] - 本中期财务报告于2023年9月21日获授权刊发[25] - 截至2022年12月31日止年度法定财务报表核数师报告为保留意见[31] - 公司已应用香港会计师公会颁布的香港财务报告准则修订本，对业绩及财务状况编制或呈列方式无重大影响[33] - 公司收入来自香港财务报告准则第15号范围内与客户的合约[34] - 公司可呈报分部包括物流服务、商品贸易、工程服务和金融服务[39][40][41][42] - 除税前分部溢利指经营收入减开支，分部资产和负债分别指各分部直接管理的资产和负债[44] - 该信托持有海航信管100%之股权[5] - 海航实业集团直接拥有海航物流100%股权，海航物流拥有海航实业国际100%股权，海航实业国际拥有香港海航100%股权[198] - 海航集团直接拥有海航速运100%股权[198] - 海航集团持有上海大新华89.13%股权，其中直接持股45.65%，通过海航速运间接持股43.48%[199] - 海航资本持有上海大新华10.87%股权[199] - 信托为实施重整计划而设，是海航信管的控股股东，海航信管是321家公司的控股公司[197] 财务数据关键指标变化 - 2023年上半年收入为169.40835亿港元，2022年同期为223.48157亿港元[9] - 2023年上半年毛利为8.82017亿港元，2022年同期为9.31102亿港元[9] - 2023年上半年除税前溢利为2.30029亿港元，2022年同期为2.42347亿港元[9] - 2023年上半年期间溢利为1.59243亿港元，2022年同期为1.72208亿港元[9] - 2023年上半年全面收益总额为1.3909亿港元，2022年同期为0.94487亿港元[11] - 2023年上半年本公司拥有人应占期间溢利为1.35023亿港元，2022年同期为1.27048亿港元[12] - 2023年上半年基本及摊薄每股盈利为1.18港仙，2022年同期为1.11港仙[12] - 2023年6月30日非流动资产为64.42535亿港元，2022年12月31日为66.66101亿港元[14] - 2023年6月30日流动资产为230.47777亿港元，2022年12月31日为298.38364亿港元[14] - 2023年6月30日流动负债为205.40552亿港元，2022年12月31日为275.22902亿港元[14] - 截至2023年6月30日，非流动负债为40.19563亿港元，较2022年12月31日的41.50361亿港元有所下降[15] - 2023年6月30日资产净值为49.30197亿港元，高于2022年12月31日的48.31202亿港元[15] - 2023年上半年公司权益股东应占期内溢利为1.35023亿港元，非控股权益应占溢利为0.2422亿港元[18] - 2023年上半年其他全面收益总额为 - 1965.4万港元，其中非控股权益应占 - 49.9万港元[18] - 2023年上半年全面收益总额为1.3909亿港元，其中非控股权益应占2372.1万港元[18] - 2023年上半年向非控股权益支付股息4469.8万港元[18] - 2023年6月30日股本为47.3148亿港元，与2022年12月31日持平[15] - 2023年6月30日储备为1849.2万港元，较2022年12月31日的 - 1.0148亿港元有所增加[15] - 2023年6月30日本公司拥有人应占权益为47.49972亿港元，高于2022年12月31日的46.3亿港元[15] - 2023年6月30日非控股权益为1.80225亿港元，低于2022年12月31日的2.01202亿港元[15] - 2023年上半年经营业务所得现金为558,639千港元，2022年同期为643,683千港元[20] - 2023年上半年营运资金变动为1,096,771千港元，2022年同期为1,320,166千港元[20] - 2023年上半年经营活动所得现金净额为1,340,770千港元，2022年同期为1,698,045千港元[20] - 2023年上半年投资活动所得现金净额为261,892千港元，2022年同期为 - 1,389,977千港元[20] - 2023年上半年融资活动所用现金净额为 - 1,016,677千港元，2022年同期为 - 324,075千港元[20] - 2023年上半年现金及现金等价物增加净额为585,985千港元，2022年同期为 - 16,007千港元[21] - 2023年上半年期初现金及现金等价物为1,685,881千港元，2022年同期为1,504,833千港元[21] - 2023年上半年期末现金及现金等价物为2,292,724千港元，2022年同期为1,463,604千港元[21] - 2023年上半年公司综合收入为16940835000港元，2022年同期为22348157000港元[48] - 2023年上半年可呈報分部除稅前溢利为305074000港元，2022年同期为331002000港元[48][49] - 2023年上半年除稅前綜合溢利为230029000港元，2022年同期为242347000港元[49] - 2023年上半年其他收益淨額为1567000港元，2022年同期为155000港元[50] - 2023年上半年融資成本为247288000港元，2022年同期为164823000港元[51] - 2023年上半年物業、廠房及設備折舊为106199000港元，2022年同期为105231000港元[52] - 2023年上半年使用權資產折舊为167309000港元，2022年同期为197733000港元[52] - 2023年上半年無形資產攤銷为13890000港元，2022年同期为15319000港元[52] - 2023年上半年已銷售存貨成本为13586612000港元，2022年同期为17273224000港元[52] - 2023年上半年利息收入为205097000港元，2022年同期为26817000港元[52] - 2023年上半年所得税开支总额为70,786,000港元，2022年同期为70,139,000港元[53] - 2023年上半年公司拥有人应占溢利为135,023,000港元，2022年同期为127,048,000港元[56] - 2023年上半年已发行普通股加权平均数为11,399,996,101股，与2022年同期相同[56] - 2023年上半年公司以18,368,000港元添置物业、厂房及设备，2022年同期为31,692,000港元[59] - 2023年6月30日，按摊销成本计量的应收贸易债务人账款及应收票据为4,797,966,000港元，2022年12月31日为10,610,020,000港元[62] - 2023年6月30日，按公允价值计入损益计量的包含暂时价格特征的应收贸易账项为897,809,000港元，2022年12月31日为1,782,141,000港元[62] - 2023年6月30日，0 - 90日应收贸易账款为1,523,570,000港元，2022年12月31日为2,443,275,000港元[63] - 2023年6月30日，91 - 180日应收贸易账款为73,464,000港元，2022年12月31日为9,933,051,000港元[63] - 2023年6月30日，应收贸易账项中与140项商品贸易交易有关的为522,231,000美元（约4,091,941,000港元），该结余已于2023年8月29日结清[64] - 2023年6月30日，现金及现金等价物为2,292,724,000港元，2022年12月31日为1,685,881,000港元[67] - 截至2023年6月30日，应付贸易账项及应付票据按摊销成本计量为4,034,538千港元，2022年12月31日为9,626,828千港元；包含暂时定价特征及按公允价值计入损益计量为833,177千港元，2022年12月31日为1,036,079千港元[70] - 截至2023年6月30日，其他应付款项、已收按金及应付项目为11,472,683千港元，2022年12月31日为11,608,134千港元[70] - 截至2023年6月30日，应付贸易账项及其他应付款项总额为16,340,398千港元，2022年12月31日为22,271,041千港元；扣除非流动部分后为16,232,299千港元，2022年12月31日为22,163,537千港元[70] - 截至2023年6月30日，0 - 90日应付贸易账项及应付票据为689,317千港元，2022年12月31日为956,329千港元；91 - 180日为52,358千港元，2022年12月31日为9,668,149千港元；181 - 365日为4,108,243千港元，2022年12月31日为16,684千港元；1 - 2年为11,634千港元，2022年12月31日为16,062千港元；2年以上为6,163千港元，2022年12月31日为5,683千港元[71] - 截至2023年6月30日，应付贸易账项中与商品贸易交易有关的为522,179,000美元（约4,091,534,000港元），2022年12月31日为1,236,565,000美元（约9,635,685,000港元），该结余已于2023年8月29日结清[71] - 截至2023年6月30日，划分予客户之金额为9,802,031,000港元，2022年12月31日为9,921,541,000港元[72] - 截至2023年6月30日，非流动贷款及借款为14.92553亿港元，2022年12月31日为15.54779亿港元；流动贷款及借款为34.1274亿港元，2022年12月31日为41.77317亿港元[79] - 承兑票据本金7.16亿港元，年利率5%，原到期日2022年9月2日，续期至2025年2月18日[79][80][81] - 永久票据本金4600万美元，由海航集团（国际）担保，无抵押、免息，按现行会计准则分类为流动负债[82][83][84] - 2023年6月30日，集团发行6000万美元数字债券，4056.9万美元已获认购，年利率2.00%，2023年10月到期[85] - 截至报告期末，用于抵押的物业、厂房及设备为17.80213亿港元（2022年12月31日为18.76766亿港元），已抵押银行结余及定期存款为587.31万港元（2022年12月31日为874.57万港元），应收贸易账项及其他应收款项为2.2311亿港元（2022年12月31日为9.44991亿港元），存货为26.63271亿港元（2022年12月31日为28.33438亿港元）[88] - 2022年1月1日、2022年12月31日、2023年1

整体财务数据对比 - 2023年上半年收入为169.41亿港元，较2022年同期的223.48亿港元下降24.11%[2] - 2023年上半年毛利为8.82亿港元，较2022年同期的9.31亿港元下降5.27%[2] - 2023年上半年除税前溢利为2.30亿港元，较2022年同期的2.42亿港元下降5.08%[3] - 2023年上半年期间溢利为1.59亿港元，较2022年同期的1.72亿港元下降7.52%[3] - 2023年上半年全面收益总额为1.39亿港元，较2022年同期的0.94亿港元增长47.26%[3] - 2023年6月30日非流动资产为64.43亿港元，较2022年12月31日的66.66亿港元下降3.35%[5] - 2023年6月30日流动资产为230.48亿港元，较2022年12月31日的298.38亿港元下降22.76%[5] - 2023年6月30日流动负债为205.41亿港元，较2022年12月31日的275.23亿港元下降25.36%[6] - 2023年6月30日资产净值为49.30亿港元，较2022年12月31日的48.31亿港元增长2.05%[6] - 2023年上半年每股基本及摊薄盈利为1.18港仙，2022年同期为1.11港仙[4] - 2023年上半年集团收入16940835000港元，2022年同期为22348157000港元[15] - 2023年上半年可呈报分部除税前溢利为305,074千港元，2022年同期为331,002千港元；除税前综合溢利为230,029千港元，2022年同期为242,347千港元[25] - 2023年上半年其他收益净额为1,567千港元，2022年同期为155千港元[26] - 2023年上半年融资成本为247,288千港元，2022年同期为164,823千港元[27] - 2023年上半年所得税开支总额为70,786千港元，2022年同期为70,139千港元[28] - 2023年上半年公司拥有人应占溢利为135,023千港元，2022年同期为127,048千港元；期内已发行普通股加权平均数为11,399,996,101股[30] - 2023年6月30日应收贸易账项为5,695,775千港元，2022年12月31日为12,392,161千港元；其中与140项商品贸易交易有关的522,231,000美元（约4,091,941,000港元）结余已于2023年8月29日结清[32][33] - 2023年6月30日应付贸易账项及其他应付款项为16,340,398千港元，2022年12月31日为22,271,041千港元；其中与140项商品贸易交易有关的522,179,000美元（约4,091,534,000港元）结余已于2023年8月29日结清[35] - 2023年6月30日划分予客户的金额为9,802,031,000港元，2022年12月31日为9,921,541,000港元[36] - 集团收入减少24.2%至169.40835亿港元，除税前溢利2.30029亿港元，较2022年上半年减少5.08%[42] 核数师报告与准则应用 - 2022年12月31日止年度核数师报告为保留意见[12] - 集团应用香港会计师公会颁布的香港财务报告准则修订本，对业绩及财务状况无重大影响[13] 收入构成 - 按主要产品及服务线，2023年上半年运输服务收入1577214000港元，物流服务780599000港元，商品贸易及相关服务13833091000港元等[15] - 按客户所在地，2023年上半年中国地区收入11738582000港元，新加坡1384686000港元等[15] 可呈报分部情况 - 集团可呈报分部包括物流服务、商品贸易、工程服务、金融服务[18][19][20][21] - 2023年上半年可呈报分部收入中，物流服务2443510000港元，商品贸易12862945000港元等[24] - 2023年上半年可呈报分部除税前溢利中，物流服务98844000港元，商品贸易44089000港元等[24] - 2023年6月30日可呈报分部资产中，物流服务7618339000港元，商品贸易5253745000港元等[24] - 2023年6月30日可呈报分部负债中，物流服务4663017000港元，商品贸易4024756000港元等[24] 市场环境与行业情况 - 新加坡预计2023年GDP增长维持在0.5%至1.5%，运输及仓储行业按年增长0.7%[43][44] - 2023年货运物流市场环境扭转，运费下跌至低于多个行业疫情前水平[52] - 货运量大幅减少且无改善迹象，预计市场内货运量将进一步下跌[53] - 货运市场竞争激烈，部分地区出现负利润率，公司正实施重大战略变革[54] - 经合组织预计全球GDP增长将从2022年的3.3%放缓至2023年的2.7%，2024年回升至2.9%[78] 各业务板块表现 - 2023年上半年商品物流业务收入增长7.0%，EBITDA增长6.0%[56] - 物流服务分部收入减少43.7%至24.28亿港元，除税前溢利减少64.1%至9884.4万港元[57] - 商品贸易2023年上半年收入轻微减少6.9%至128.63亿港元，除税前溢利4408.9万港元，去年同期为亏损1369.5万港元[62] - 金融服务客户资产管理规模过去六个月平均增长约5%，除税前溢利较2022年上半年飙升超1.6倍至1.445亿港元，收入减少66.9%[65][69] - 工程服务2023年上半年收入增加11.3%至3.587亿港元，除税前溢利增加31.0%至1584.6万港元[73] 业务发展举措 - 商品贸易开始能源产品贸易，扩大在非洲采购业务，开展铝及能源产品新贸易产品线[59][61] - 金融服务积极扩大在主要金融中心及新兴市场地理覆盖范围，推进数字化转型，印尼零售计划取得进展[66][67] - 工程服务Indeco重新取得与樟宜机场集团重大合约，重续多份合约，扩大海外招募力度[71] 公司运营情况 - 公司仓库全面运作，未来12个月将持续稳定，合约按高于现行市价续约[46] - 新加坡餐饮及葡萄酒行业物流服务需求上半年大幅上升，预计下半年持续高企[49][50] - 公司大量投资维持服务质量和提高市场份额，部分措施预计下半年取得正面成果[55] - 公司预计下半年宏观经济形势充满挑战，但商品物流、商品贸易、金融服务、工程服务业务将维持正面增长轨道及盈利趋势[58] - 2023年上半年公司无附属公司及联营公司重大收购及出售事项[75] - 公司将专注核心产业，增强核心竞争力，在发展中国家寻找商机，探索海南自贸港及东南亚国家商机[79] - 2023年下半年公司除谨慎经营传统业务外，将抓住海南机遇，最大化股东利益[80] 股息与证券交易 - 董事会不宣派2023年上半年中期股息（2022年同期亦无）[81] - 回顾期内公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券行为[82] 企业管治与股份买卖 - 2023年1月1日至6月30日公司遵守企业管治守则，惟主席与行政总裁由同一人担任偏离相关条文[83] - 公司股份自2023年4月3日上午9时起于港交所暂停买卖，继续暂停直至另行通知[86] 诉讼事项 - 自2022年报告期末结转，集团间接附属公司就一宗涉及若干回购协议的诉讼计提拨备188,206,000港元[37] - 公司于2023年8月就诉讼达成和解，管理层在2022年度已拨备基础上额外拨备1.25119亿港元[40] 单一客户贡献情况 - 截至2023年及2022年6月30日止六个月，无单一客户为集团贡献综合收入逾10%或以上[25] 现金及贷款情况 - 2023年6月30日，集团现金及现金等值项目为22.93亿港元，贷款及借贷为49.05亿港元[74]

公司治理结构 - 介绍了公司董事会成员包括执行董事和独立非执行董事等[6] - 阐述了各委员会成员构成如审核委员会薪酬委员会等[6] - 介绍了公司秘书核数师等公司相关信息[7] - 介绍了部分董事的教育背景工作经历等[8][14][15][18][22] - 董事会共有七名董事其中四名执行董事三名独立非执行董事[110] - 非执行（包括独立非执行）董事有足够人数才干且意见具影响力[118] - 董事会成员之间除已披露情况外无其他重大关系[116] - 非执行（包括独立非执行）董事对公司战略政策发展有积极贡献[119] - 董事提名政策年内修订旨在指导提名委员会相关工作[131] - 评估推荐董事候选人的准则包括多方面如品格操守资格等[132] - 重新委任退任董事的评估考虑是否符合提名准则等[134] - 退任董事为独立非执行董事时提名委员会会评估更多因素[136] - 提名委员会考虑多种因素后向董事会推荐董事有相关程序[139] - 董事会负责整体战略制定和集团业绩监管等[141] - 董事会定期开会每年至少四次必要时会增加会议[143] - 公司秘书协助主席制定董事会会议议程等[144] - 董事可在适当情况寻求独立专业意见费用由公司承担[147] - 公司已建立机制鼓励独立非执行董事发表独立意见[153] - 截至2022年12月31日财政年度举行六次董事会会议[155] - 2022年各董事出席会议次数详情[156] - 新董事委任由提名委员会审议[159] - 公司独立非执行董事人数占董事会至少三分之一[165] - 公司已收到独立非执行董事独立性年度确认书[166] - 服务超九年的独立非执行董事重选需股东批准[168] - 已为董事及高级职员购买责任保险[170] - 新委任董事获监管要求简介[171] - 董事接受培训记录概要[173] - 主席与行政总裁角色应区分由不同人士担任[174] - 审核委员会于1998年12月成立有明确职权范围[178] - 2022年审核委员会有3名成员且均为独立非执行董事[182] - 2022年审核委员会举行2次会议成员出席率均为2/2[182] - 审核委员会年内在多方面履行主要工作[183] - 2022年董事会与审核委员会无意见分歧[184] - 执行委员会于2005年4月成立有明确职权范围[186] - 2022年执行委员会成员有多次任免情况[190] - 2022年执行委员会未举行实体会议工作以书面决议通过[190] - 执行委员会年内在企业管治方面履行主要工作[191] - 投资委员会2009年7月成立2023年1月解散期间2022年无现场会议无书面决议[194] - 提名委员会2005年4月成立有书面职权范围[196] - 提名委员会主要职责包括检讨董事会架构人数组成等[197] - 提名委员会负责物色合适董事人选并提供建议[197] - 提名委员会就董事委任重新委任等向董事会提建议[198] - 提名委员会评估独立非执行董事独立性[198] - 提名委员会在适当情况下检讨董事会多元化政策[198] - 董事会有空缺候选人交提名委员会审议[199] - 提名委员会考虑新董事提名时考虑董事会多元化政策[199] - 董事会决定董事独立性遵循上市规则规定[200] 公司业务营收情况 - 2022年按主要业务划分商品贸易营业额占比13.31%物流服务占比1.45%金融服务占比17.15%工程服务占比68.09%[39] - 2022年按地区划分中国内地营业额占比0.98%其他亚太地区占比0.51%欧洲占比12.28%美洲占比23.98%非洲占比62.25%[39] - 2018 - 2022年公司收入分别为71383936000港币40747512000港币44673571000港币55448828000港币43899455000港币[40] - 2018 - 2022年公司毛利分别为1730630000港币1536143000港币1481066000港币1910263000港币1777122000港币[40] - 2018 - 2022年公司总资产分别为25811560000港币24020577000港币24915974000港币24934882000港币36504465000港币[40] - 2022年集团收入为438.99455亿港元较2021年的554.48828亿港元下降20.8%[46] - 2022年归属于所有者的利润为1.53213亿港元较2021年的2.08905亿港元下降[46] - 2022年集团息税折旧摊销前利润为13.51937亿港元2021年为14.18107亿港元[49] - 2022年税前利润（不包括COVID - 19减免）较之前减少15.2%至3.62417亿港元[59] - 2022年集团收入由554.48828亿港元减少20.8%至438.99455亿港元主要因金融服务衍生工具分部交易量减少[60] - 2022年集团净利润由2.89359亿港元减少11.8%至2.55089亿港元主要因商品贸易市场干扰等[60] - 2022年食品饮料部门因新货物转移和缓冲库存增加表现良好但面临高成本[65] - 2022年商品贸易收益减少4.2%至298.90618亿港元除税前亏损1.41949亿港元[76] - 2022年金融服务收入减少62.9%至58.44957亿港元除税前亏损减少79.9%[86] - 工程服务2022年收入6.37455亿港元除税前溢利2606.3万港元[87] - 2022年12月31日集团拥有现金及现金等值项目16.91622亿港元[93] - 2022年12月31日集团贷款及借贷为57.32096亿港元2021年12月31日为54.15901亿港元[94] - 2022年12月31日一年内需偿还贷款及借贷共41.77317亿港元2021年12月31日为44.46626亿港元[94] - 2022年12月31日有抵押的贷款及借款为46.57563亿港元2021年12月31日为43.40785亿港元[94] - 2022年12月31日抵押物金额为57.42652亿港元2021年12月31日为60.73158亿港元[94] - 2022年12月31日集团员工总数为6070名2021年12月31日为6074名[97] - 2022年度公司无附属公司及联营公司重大收购及出售事项[95] - 管理层认为解决诉讼监管及仲裁事宜不会对集团财务状况造成重大影响[96] - 2022年已完成主要股东重组相关事宜[99] - 公司于2022财政年度除部分情况外遵守企业管治守则条文[103] - 公司目的包括实现各类资产保值增值股东利益最大化[107] 各业务板块发展情况 - 物流服务中的仓储及综合物流主要专注新加坡市场自2022年8月因多种挑战外部需求前景放缓[61] - 新加坡仓储空间供应紧张且无重大项目落成新项目全租出仓储需求波动租金上升[66] - 海运2021 - 2022年市场趋势强劲但2022年三季度起运费下降[69] - 物流服务在高通胀和供应链中断挑战下除税前溢利增加8.3%至6.32809亿港元收入减少3.8%[74] - 工程维护业务表现良好且将继续保持稳定[89] - 设计与建造业务2022年需求仍然疲弱[91] - 衍生工具分部客户资产管理规模较年初至今增加约30%[81] 公司未来规划 - 公司将专注核心产业增强核心竞争力[51] - 公司计划利用自身优势与海南自由贸易港及东南亚国家的潜在伙伴探索商机[51] - 公司将谨慎经营传统业务抓住海南机遇[53] - 公司预期2023年是非常艰难的一年[69] - 公司将积极管理采购策略与可靠承运商合作保持成本效益[70] - 计划建立专注于资产管理股票及绿色能源产品的新收入支柱[83] - 金融服务将探索向主要金融中心及新兴市场进行地域扩展[83] 公司人力资源与多元化 - 2022年12月31日劳动力性别比例（男比女）约为2.5:1超83%劳动力来自男性主导的物流服务[126] - 2022年7月董事会任命一名女性董事符合性别多元化上市规则[124] - 公司将考虑多种因素实现董事会成员多元化[122] - 董事会将根据集团实际情况持续检讨性别多元化目标和时间表[130] - 董事会将尽力在颜伸女士辞职起三个月内物色合适董事人选确保合规[128] - 颜伸女士2023年8月7日辞职后公司无不同性别董事不符合上市规则相关规定[127] 宏观经济环境 - 2023年国际货币基金组织将全球经济增长预测从2022年的3.4%调低至2.9%[50] - 全球供应链中断等因素导致集团表现较弱[47][59]