索赔组合与追偿权情况 - 公司当前索赔组合规模显著扩大，截至2022年12月31日，有权获得约15740亿美元开票金额和约3750亿美元已支付金额相关的部分追偿权，其中潜在可追偿索赔的已支付价值约为896亿美元，通常有权获得50%的追偿权[246] - 公司通过索赔成本追偿协议从多方获得医疗索赔追偿权，通常转让方获得索赔追偿净收益的50%，某些情况下公司可购买全部追偿权[246][248] - 截至2022年12月31日，公司有权追偿约15.74万亿美元开票金额和约3.75万亿美元已支付金额中的部分款项，其中潜在可追偿索赔的已支付价值约为896亿美元[257] - 公司通常有权获得100%追偿权，但需将总追偿额的50%支付给转让方，某些情况下已购买100%追偿权[257][258] - 公司转让方数量从2015年的32个增至2018年的105个、2019年的123个、2020年的134个，目前超160个[259] - 截至2022年12月31日，事故相关潜在可追偿索赔中约86%已进入追偿流程[259] - 截至2022年12月31日，约93%的预期回收款来自根据《医疗保险第二付款人法案》提出的索赔[263] - 公司约93%的预期追偿来自《医疗保险第二付款人法案》私人诉讼权相关索赔[388] 业务合作与协议情况 - 公司与MSP RH Series 01签订的服务协议，MSP RH Series 01支付了约720万美元的一次性费用，并同意自2021年1月1日起每年支付约300万美元的服务费[250] - 2021年9月27日公司与Virage签订投资能力协议，涉及医疗索赔回收权益潜在交易，索赔最高价值30亿美元[323] - 2022年5月17日公司与CF签订普通股购买协议，可出售最高10亿美元A类普通股，该协议已终止；2023年1月6日与Yorkville签订协议，可出售最高10亿美元普通股，购买价格为适用购买日期普通股成交量加权平均价格的98%[326][327] - 2022年6月30日公司与Prudent签订协议，可将最高2.5亿美元净回收收益权益以90%价格出售[328] - 2022年10月12日公司与Brickell Key Investments LP达成协议，持有人可6666.67美元购买66666666股A类普通股，公司对持有人的欠款从约1.43亿美元减至8000万美元[329] - 2022年公司与业务合并相关的税收应收协议（TRA）负债为250万美元，当年6493798个V类单位换为A类普通股，但未产生TRA负债[370] - 2022年5月23日业务合并时，公司以约1.966亿个Up - C单位收购MSP关联方持有的CCRAs，以约3.568亿个Up - C单位收购VRM MSP持有的索赔组合收益权，VRM全额回报截至2022年12月31日为7.879亿美元[373] - 公司授予持有人购买66666666股A类普通股的权利，购买价格6666.67美元，认股权证将于2027年9月30日到期[384] - 2023年7月7日公司向Cano Health发行1.99亿股A类普通股，支付6.177741935亿美元递延补偿[413] 资产交易情况 - 2023年3月29日，公司以3.9亿美元的价格从Hazel收购拥有某些索赔追偿和报销权实体的会员权益，资金来源为索赔出售所得和2.5亿美元的购买贷款[252] - 2023年3月29日，公司以1.5亿美元的价格向Hazel出售拥有某些其他索赔追偿和报销权实体的会员权益，双方将按约定分配追偿收益[253] - 2023年3月29日公司以3.9亿美元从Hazel收购索赔回收和报销权，资金来自索赔出售所得和2.5亿美元购买贷款[407] - 2023年3月29日公司以1.5亿美元向Hazel出售会员权益，双方将按约定分配回收款项[407] 信贷与贷款情况 - 2023年3月29日，公司与Hazel的关联方签订修订和重述的信贷协议，获得8000万美元的定期贷款信贷额度，包括最高3000万美元的A类定期贷款和最高1800万美元的B类定期贷款，初始已提取1000万美元，后续又提取500万美元，最终A类定期贷款将提供2050万美元，B类定期贷款承诺从1800万美元增加到2750万美元[253] - 营运资金信贷额度的贷款按12个月期限的有担保隔夜融资利率加10%的年利率计息，购买贷款按20%的年利率计息[253] - 营运资金信贷额度的贷款可随时提前还款无罚金，购买贷款在营运资金贷款提前还款或偿还后可提前还款，可能需支付罚金[253] - 购买贷款和营运资金信贷额度以公司索赔组合中某些索赔的收益作为质押担保，购买贷款的留置权从属于营运资金信贷额度的留置权[253] - 2023年3月29日，公司签订最高8000万美元（初始发行折扣40%）的营运资金信贷安排，包括最高3000万美元的A定期贷款和最高1800万美元的B定期贷款[284] - 2022年6月16日，MSP Principals向公司提供1.128亿美元现金用于运营，公司发行年利率4%的本票，四年到期[285] - 2023年3月29日公司签订营运资金信贷协议，承诺提供最高4800万美元资金[330] - 营运资本信贷安排下的贷款年利率为有担保隔夜融资利率加10%，购买贷款年利率为20%[408] - 2023年3月29日公司与Hazel关联方签订修订后的信贷协议，最高额度8000万美元，初始发行折扣40%[407] 财务指标变化情况 - 2022年索赔回收收入为487.8万美元，较2021年增加475.2万美元，增幅3771%[279] - 2022年索赔回收服务收入为1854.2万美元，较2021年增加404.2万美元，增幅28%[279] - 2022年索赔摊销费用为2.66929亿美元，较2021年增加2.66765亿美元，增幅162662%[279] - 2022年净亏损为4.01905亿美元，较2021年增加3.68828亿美元，增幅1115%[279] - 2022年一般及行政费用从1260万美元增至2400万美元，增长1130万美元，增幅90%，主要因工资增加500万美元和广告费用增加380万美元[280] - 2022年专业费用从850万美元增至1850万美元，增长1000万美元，增幅118%，主要因业务合并导致会计和咨询费用增加[280] - 2022年法律专业费用增加4290万美元，主要因一次性股份支付费用2010万美元、支付律师事务所960万美元和外包律师事务所费用1320万美元[280] - 2022年利息费用从2700万美元增至1.21亿美元，增长9400万美元，增幅347%，主要因担保义务和索赔融资义务利息基础增加等[280] - 2022年其他收入从110万美元增至6310万美元，增长6190万美元，主要因Brickell Key投资债务清偿结算收益[280] - 2022年经营活动净现金使用量增至8063.5万美元，较2021年增加8290万美元[293] - 2022年投资活动净现金使用量增至568.4万美元，较2021年增加370万美元[294] - 2022年融资活动净现金流入增至9973.5万美元，2021年为净现金使用1045.7万美元[295] - 截至2022年12月31日，公司总资产为34.17945亿美元，较2021年的1.04006亿美元大幅增长[312] - 2022年公司总索赔收入为2.342亿美元，高于2021年的1.4626亿美元和2020年的1.3887亿美元[314] - 2022年公司运营亏损为3.31478亿美元，2021年为7170万美元，2020年为3329万美元[314] - 2022年公司净亏损为4.01905亿美元，2021年为3307.7万美元，2020年为2426.6万美元[314] - 2022年公司经营活动净现金使用量为8063.5万美元，2021年为提供2249万美元，2020年为使用14万美元[320] - 2022年公司投资活动净现金使用量为5684万美元，2021年为使用2007万美元，2020年为提供986万美元[320] - 2022年公司融资活动净现金提供量为9.9735亿美元，2021年为使用1.0457亿美元，2020年为提供9610万美元[320] - 2022年公司现金及现金等价物和受限现金增加1.3416亿美元，2021年减少1.0215亿美元，2020年增加1.0582亿美元[320] - 2022年无形资产净值中包含与合并可变利益实体相关的23亿美元[313] - 2022年索赔回收服务收入中，来自VRM MSP的收入为1.06亿美元，2021年为1.15亿美元，2020年为1.31亿美元[314] - 2022年第二季度，公司净亏损从77124千美元调整为105981千美元，增加28857千美元[403] - 2022年前三季度，公司净亏损从118075千美元调整为225428千美元，增加107353千美元[403][405] - 2022年第二季度，索赔回收收入从1319千美元调整为1357千美元，增加38千美元[403] - 2022年前三季度，索赔回收收入从3999千美元调整为4225千美元，增加226千美元[403] 财务报表相关情况 - 审计机构认为公司财务报表在所有重大方面公允反映财务状况、经营成果和现金流量[306] - 公司管理层认为年度报告中的合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[415] 业务模式与战略情况 - 公司计划转向“追款支付”模式，该模式基于实时分析，旨在减少错误支付和法律成本，提高净追偿利润率，但尚未产生收入[249] 债务相关情况 - 公司对Virage的付款义务截至2023年3月31日为8.25亿美元，付款日期从2023年5月23日延至2024年9月30日[254] - 若2024年1月1日Virage担保未支付，公司需一次性支付2023年5月24日至12月31日款项，支付方式可选现金（每月末欠款余额的1%，月余额按每年最高20%递增）或认股权证[254] - 自2024年1月31日起至还清Virage债务，公司每月需支付款项，支付方式同上述[254][255] - 2023年4月12日，公司修改对野村的本票，本金增至约2620万美元，到期日延至2024年9月30日，年利率16%[256] - 2022年5月27日公司向野村发行本金约2450万美元的无担保本票，2023年4月12日修订，本金增至约2620万美元，年利率16%，到期日延至2024年9月30日[372] - 2023年4月12日公司将Virage付款日期延至2024年9月30日，Virage将获得公司收入的第一优先留置权[410] - 2023年4月12日公司将Nomura本票本金增至约2630万美元，到期日延至2024年9月30日，年利率16%[412] 市场与行业情况 - 公司估计总潜在市场每年超过1500亿美元，主要关注医疗保险和医疗补助市场细分[263] - 2021年医疗保险估计年度支出约为9230亿美元，约有6350万参保人；医疗补助估计年度支出约为6840亿美元，约有7650万参保人[263] - 2019 - 2028年，医疗支出预计将以每年5.4%的平均速度增长[263] 公司运营成本与费用情况 - 公司预计2023年削减运营成本，未来12个月运营费用节省约2150万美元[330] 公司内部控制情况 - 截至2022年12月31日，公司披露控制和程序因重大缺陷而无效[415] - 截至2021年和2020年12月31日，公司在财务报告内部控制方面存在多项重大缺陷，如会计和财务报告资源不足等 [417] - 截至2022年12月31日，公司在财务报告内部控制方面仍存在重大缺陷，如复杂交易会计控制不足等 [420] - 截至2022年12月31日，公司已实施措施解决2021年12月31日指出的部分重大缺陷，如招聘关键会计人员等 [425] - 2023年，公司正在实施进一步控制措施以解决复杂金融工具会计等方面的内部控制重大缺陷 [431] - 特别委员会建议增强和改进公司的上市公司报告能力，包括实施管理培训等 [422] - 若公司财务报告内部控制的重大缺陷持续存在，可能对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响，导致A类普通股交易价格下跌 [436] 公司人员与背景情况 - 截至2023年6月30日，John H. Ruiz等多人担任公司董事和高管 [439] - John H. Ruiz参与的案件总和解金额超200亿美元，曾代表超30000名迈阿密 - 戴德县居民提起诉讼，相关案件和解金额超3亿美元 [440] - Ophir Sternberg领导的Lionheart Capital完成多笔房地产交易，如迈阿密海滩丽思卡尔顿公寓总销售价值超5.5亿美元，海鸥酒店以1.2亿美元出售 [445]