公司合并相关 - 2022年3月25日，Tailwind Two收购Legacy Terran Orbital，合并后Legacy Terran Orbital成为全资子公司，Tailwind Two更名为Terran Orbital Corporation，按反向资本重组会计处理[186][187][189] - 合并中，约2900万美元现金和有价证券及5100万美元PIPE投资所得款项可供公司使用[190] - 作为Tailwind Two合并的一部分，诱导认股权证净结算为约69.5万股公司普通股[240] - 合并后，公司发行约330万股普通股用于FP组合股权，约830万份认股权证用于FP组合认股权证；发行约77.4万股普通股用于组合股权，约280万份认股权证用于组合认股权证[243][246] 财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度营收1312万美元，2021年同期为1049.4万美元，同比增加262.6万美元[194] - 2022年第一季度销售成本1595.3万美元，2021年同期为973.4万美元，同比增加621.9万美元[194] - 2022年第一季度毛亏损283.3万美元，2021年同期毛利润76万美元，同比减少359.3万美元[194] - 2022年第一季度运营亏损3305万美元，2021年同期为591.3万美元，同比增加2713.7万美元[194] - 2022年第一季度净亏损713.72万美元，2021年同期为774.96万美元，同比减少61.24万美元[194] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为3021.7万美元，较2021年的667.3万美元增加2354.4万美元[202] - 2022年第一季度净利息费用增加，主要因债务余额和利率上升使合同利息增加200万美元，债务融资交易使债务折扣摊销增加43.8万美元，部分被地球观测星座开发相关的资本化利息增加43.4万美元所抵消[203][204] - 2022年第一季度债务清偿损失为2300万美元，2021年同期为7100万美元[205] - 2022年第一季度调整后毛利润为亏损20.7万美元，较2021年的122.7万美元减少143.4万美元，主要因对某些固定价格合同的EAC调整产生约370万美元的负面影响[214] - 2022年第一季度调整后EBITDA为亏损1471.7万美元，较2021年的亏损363.7万美元增加1108万美元，主要因毛利润下降以及公司增长举措导致的工资、法律和会计费用及设施费用增加[218][219] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为2930万美元，2021年为54.8万美元，同比增加2875.2万美元[257] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为403万美元，2021年为242.2万美元，同比增加160.8万美元[257] - 2022年第一季度融资活动提供的净现金为8268.7万美元，2021年为4434.8万美元，同比增加3833.9万美元[257] - 2022年第一季度现金及现金等价物净增加4932.9万美元，2021年为4131.2万美元，同比增加801.7万美元[257] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，卫星解决方案业务确定约140个潜在机会，潜在收入超120亿美元[182] - 2022年第一季度卫星解决方案业务营收1297.4万美元，2021年同期为1049.4万美元，同比增加248万美元[195] - 2022年第一季度地球观测解决方案业务营收14.6万美元，2021年同期为0[195] 销售成本增加原因 - 销售成本增加主要因卫星解决方案业务增长使劳动力等直接成本增加400万美元，以及与Tailwind Two合并相关的基于股份的薪酬费用非经常性累计确认增加210万美元[199] - 2022年第一季度，公司对某些固定价格合同的预计总成本（EAC）进行调整，对卫星解决方案业务的销售成本产生约70万美元的负面影响[200] 积压订单情况 - 截至2022年3月31日，公司积压订单总额为2.218亿美元，较2021年12月31日的7390万美元增加，主要因获得为美国太空发展局建造42颗卫星的新合同[221] - 截至2022年3月31日，与洛克希德·马丁相关的项目约占公司积压订单的86%[222] 资金及债务情况 - 截至2022年3月31日，公司拥有现金及现金等价物7670万美元，其中包括外国子公司持有的130万美元[226] - 截至2022年3月31日，公司总债务为102,444千美元，其中流动部分为7,515千美元，长期债务为94,929千美元[229] - 2022年3月9日，公司修订协议将Francisco Partners Facility可发行的高级有担保票据本金增加至1.54亿美元，第二笔延迟提取票据增加至2400万美元，发行后净收益为2000万美元[230] - 2022年3月25日，公司再次修订协议将Francisco Partners Facility可发行的高级有担保票据本金减至1.19亿美元，发行第三笔有条件票据6500万美元，净收益为6000万美元[231] - 2022年3月25日，2026年到期的高级有担保票据部分交换为公司普通股，产生债务清偿损失72.7万美元，部分清偿洛克希德·马丁公司债务产生收益180万美元，海滩点资本部分交换产生损失2420万美元[233][234][236][237] - 公司PIPE投资义务需从2022年3月31日起的十六个季度支付每季度187.5万美元费用，前四个季度现金支付，其余可选择现金或普通股支付[238] - 公司现有和未偿还债务允许以现金形式宣派和支付股息或提前偿还次级债务义务的金额不超过500万美元[256] 认股权证情况 - 截至2022年3月31日，公司负债分类认股权证包括公共认股权证、私募认股权证和FP组合认股权证，总计可发行27,591,664股，负债价值为35,616千美元[239] - 公司承担1150万份公共认股权证，行权价为每股11.50美元，2022年4月24日可行权，有效期五年[247] - 当公司普通股股价达到一定条件时，公司可按规定赎回公共认股权证，赎回价格为每份0.01美元[249] - 私募认股权证持有人有权以每股11.50美元的价格购买总计780万股公司普通股[253] - 可分离认股权证最终净结算为约2230万股公司普通股[254] 现金使用量增加原因 - 2022年第一季度经营活动净现金使用量增加主要是由于销售、一般和行政费用增加以及约620万美元的现金利息支付[258] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量增加主要是由于资本支出、卫星开发和设施建设的支出增加[260] 合作协议情况 - 公司与PIPE投资者的两家关联公司签订了为期三年、价值2000万美元的商品和服务购买协议[266]