财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为1310万美元，同比增长25%；截至2022年3月31日的12个月里，收入达到4350万美元，创公司纪录，较截至2021年3月31日的12个月增长47% [13] - 第一季度调整后毛利为负20万美元，低于去年同期的120万美元；调整后息税折旧摊销前利润为负1470万美元，去年同期为负360万美元 [15] - 第一季度对某些固定价格合同的预计总成本进行调整，使收入减少约300万美元，调整后毛利减少约370万美元 [14][15] - 3月25日完成与Tailwind Two Acquisition Corp.的合并，发行了2.55亿美元的股权和债务证券，包括8000万美元股权和1.75亿美元新债及转滚债务 [16] - 季度末现金约7700万美元，流通股1.373亿股，积压订单约2.22亿美元，正在跟踪140个已确定的机会，价值超过120亿美元 [17] - 2022年资本支出目标在1500万 - 2000万美元之间 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度为国防、民用和商业客户执行了更多任务，交付了两颗CICERO卫星给GeoOptics，一颗CENTAURI - 5卫星给Fleet Space Technologies [7] - 季度末后，交付了CAPSTONE以支持NASA，三颗卫星给NASA用于CPOD和Pathfinder Technology Demonstrator 3任务，本周宣布交付了十颗卫星总线中的第一颗以支持Space Development Agency Transport Layer Tranche 0 [8] - 本月有六颗卫星计划通过SpaceX运输发射，另有一颗卫星将从新西兰发射至月球轨道 [8] - 第一季度签署了创纪录的合同，总额达1.52亿美元，获得洛克希德·马丁公司有史以来最大的合同，为SDA运输层和Tranche 1建造42颗卫星，还宣布为洛克希德·马丁公司建造另外三颗微型卫星，积压订单增至超过2.203亿美元 [8][9] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业预计未来十年将发射约5万颗卫星，为具有先进、可扩展、垂直整合生产能力的公司创造了巨大机会 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用工业化方法大规模建造卫星，专注于为客户完成星座交付任务，推进地球观测星座的开发 [6][7] - 继续扩大制造和运营能力，签署了一份10年租约，在加利福尼亚州欧文市现有生产和组装区旁边增加6万平方英尺的空间 [9] - 不断扩充领导团队和高技能员工队伍，每月员工人数增长约10%，季度末员工人数超过330人 [9] - 行业有很多新公司成立，资金更多地投向实际应用，如高分辨率情报、监视和侦察、更快的通信等领域，公司正在参与多个低地球轨道项目，还将在一颗PredaSAR卫星上配备光通信链路以连接DARPA的Blackjack项目 [78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 乌克兰冲突凸显了对额外情报、监视和侦察能力的需求，特别是合成孔径雷达，公司为乌克兰提供地理空间情报，展示了相关技术的有效性 [21] - 公司预计2022年剩余时间将继续增长，加利福尼亚州欧文市的新生产设施预计在第三季度全面投入运营，2.2亿美元的积压订单代表了未来几个季度令人兴奋的任务 [11] - 美国太空部队2023财年预算增加70亿美元，增长40%，集中在研发和采购方面，为公司扩大了利润空间 [80] 其他重要信息 - 公司正在开发下一代卫星星座，采用软件定义的合成孔径雷达，可实现昼夜和各种天气条件下的地球成像，目前处于早期阶段 [7] - 公司收到国家侦察局关于商业租赁成像能力演示的积极反馈，将其视为更大项目机会的垫脚石 [10] - 公司继续组装和测试前两颗合成孔径雷达卫星，最近完成了先进雷达阵列的范围测试 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 乌克兰冲突后公司在需求和客户对话方面的情况，以及满足需求的能力 - 乌克兰冲突凸显了对额外情报、监视和侦察能力的需求，特别是合成孔径雷达，公司为乌克兰提供地理空间情报，展示了相关技术的有效性 [21] 问题2: 2022年的收入指引以及合同时间和供应链压力是否有变化 - 公司供应链持续改善，但风险仍在，目前专注于按时交付SDA Tranche Zero，对此充满信心 [23] 问题3: 卫星平均销售价格的趋势以及对大型星座项目的机会和自制与外购的看法 - 公司未披露每颗卫星的收入，卫星价格范围较广，从100万美元到超过1000万美元不等，300万美元的价格可能处于平均水平的中低端，基本航电设备不含有效载荷的价格约为300 - 400万美元；公司正在与多个潜在客户就大型星座项目进行积极沟通，正在扩大生产能力以适应未来需求 [25][26] 问题4: 两颗PredaSAR卫星的发射计划和时间安排 - 卫星测试基本完成，目前正在进行卫星平台的工作，公司优先完成SDA项目，之后再安排这两颗卫星发射 [33] 问题5: 随着公司规模扩大和资本支出增加，如何看待未来的现金消耗 - 公司将利用现有现金管理资本和资本分配，以应对今年剩余时间和新的一年的需求，4月开始时约有7700万美元现金，资本支出包括欧文市设施、地球观测星座的持续开发以及一些小项目 [35] 问题6: 积压订单中固定价格合同和成本加成合同的比例 - 大部分合同为固定价格合同，但无法提供具体比例 [36] 问题7: 通货膨胀对固定价格合同的影响以及是否有成本保护措施 - 公司会每年调整价格以应对通货膨胀，但影响不大，更大的问题通常是供应链和产品商品化，公司计划在未来36个月内实现100%的组件自制，目前已实现85% [42][76] 问题8: 年底员工人数的预计以及佛罗里达制造设施的进展 - 公司每月员工人数增长约10%，会以有序的方式增加员工；佛罗里达制造设施正在等待对方完成融资，之后将完成租赁交易 [47][48] 问题9: EAC调整的驱动因素和涉及的项目 - EAC调整涉及某些固定价格合同，但未按项目细分 [51] 问题10: 是否仍计划在明年发射14颗PredaSAR卫星 - 公司仍在推进星座项目，但会考虑资本资源，目前尚未更新每颗卫星的资本成本，大致为发射和建造费用1000万美元，每年运营费用200万美元 [59] 问题11: 今年的Transporter 6 SpaceX任务中是否会搭载PredaSAR卫星 - 公司正在优先处理SDA的Tranche 0项目，之后会寻找机会利用Tranche 1批次降低星座成本，目前仍在安排发射事宜 [60] 问题12: 未来一两年衡量公司产能增长的最佳指标 - 公司会在获得项目之前增加产能和招聘人员，签署更多租约和招聘更多人员是预计赢得项目的可靠指标 [66] 问题13: 卫星星座发射前是否有客户预购服务或容量 - 目前没有预购情况，但乌克兰冲突凸显了合成孔径雷达的需求，公司收到了很多客户关于SAR相关产品的咨询 [68] 问题14: 欧文市设施的初始产能和全面建成后的情况 - 6万平方英尺的设施中，约2万平方英尺的生产区域将在阵亡将士纪念日左右投入使用，另外4万平方英尺的组装区域将在第三季度投入使用，该设施将首次引入机器人装配线 [73][74] 问题15: 公司在供应链方面采取的积极措施 - 公司尽量提前订购物资，考虑并购作为解决方案，继续推进垂直整合，目前85%的组件自制，计划在未来36个月内实现100%自制，除太阳能电池板外；公司还在机器车间引入机器人装载机，以实现全天候运行 [76][77] 问题16: 竞争格局的变化，特别是在SAR和卫星制造方面 - 行业有很多新公司成立，资金更多地投向实际应用，如高分辨率情报、监视和侦察、更快的通信等领域，公司正在参与多个低地球轨道项目，还将在一颗PredaSAR卫星上配备光通信链路以连接DARPA的Blackjack项目 [78] 问题17: 乌克兰冲突后客户对技术和设计架构的需求是否有变化 - 乌克兰冲突凸显了小卫星星座的弹性，公司看到很多新资金投入和对推进相关技术的新兴趣，公司处于相关技术制造和生产的核心位置 [85][86] 问题18: 如何看待未来几个季度供应链压力和EAC费用的影响 - 供应链压力对EAC调整有很大影响，主要影响卫星建造的时间和顺序，通货膨胀对公司影响不大，因为大部分项目从定价到交付的周期为18 - 24个月 [87]