业务板块潜在机会与收入预期 - 截至2022年6月30日，公司为卫星解决方案业务板块确定了超140个潜在机会，潜在收入约160亿美元[189] 公司合并相关财务情况 - 2022年3月25日，Tailwind Two收购Legacy Terran Orbital，合并后约2900万美元现金和有价证券可供公司使用，PIPE投资合同金额为5100万美元[194][197] - Legacy Terran Orbital与Tailwind Two合并时，前者普通股按27.585:1的比例转换为后者普通股[195] 财务数据关键指标变化（季度对比） - 2022年第二季度与2021年同期相比，收入从9409000美元增至2.1364亿美元，成本从5403000美元增至2.5038亿美元，净亏损从886.8万美元增至3227.4万美元[201] - 2022年第二季度基于股份的薪酬费用为522.9万美元，较2021年同期的2万美元增加了520.9万美元[205] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用2937万美元，较2021年的1247.5万美元增加1689.5万美元，主要因股份支付费用、研发活动等费用增加[209] - 2022年第二季度利息费用净额增加，因债务融资交易导致债务折扣摊销增加310万美元及合同利息增加140万美元，部分被资本化利息增加26.9万美元抵消[210][212] - 2022年第二季度所得税费用2000美元，有效税率为0.0%；2021年第二季度所得税收益6000美元，有效税率为0.0%，均因持续产生净运营亏损且全额计提估值准备[217][218] - 2022年和2021年第二季度调整后毛利润分别为208.5万美元和447万美元，减少238.5万美元；2022年和2021年上半年调整后毛利润分别为187.8万美元和569.7万美元，减少381.9万美元[242][243] - 2022年和2021年第二季度调整后EBITDA分别为 - 147.76万美元和 - 25.38万美元，减少122.38万美元；2022年和2021年上半年调整后EBITDA分别为 - 294.93万美元和 - 61.75万美元，减少233.18万美元[247][248] 各条业务线数据关键指标变化（季度） - 2022年第二季度卫星解决方案业务板块收入为2.0889亿美元，地球观测解决方案业务板块收入为47.5万美元，而2021年同期地球观测解决方案业务板块无收入[202] - 2022年第二季度调整部分固定价格合同的完工估算，对卫星解决方案业务板块收入产生约130万美元的负面影响[203] - 2022年第二季度卫星解决方案业务板块成本为1.9549亿美元，地球观测解决方案业务板块成本为26万美元，而2021年同期地球观测解决方案业务板块无成本[205] 卫星发射计划 - 公司预计在2023年发射目前正在建造的两颗地球观测卫星星座卫星，其余卫星将因产能优先分配给美国政府项目和财务资源水平而暂时推迟[185] 业务板块情况概述 - 公司有卫星解决方案和地球观测解决方案两个运营和报告板块，地球观测解决方案板块仍处于发展阶段，尚未产生重大收入[181][185] 财务数据关键指标变化（上半年对比） - 2022年上半年公司营收3.4484亿美元，较2021年的1.9903亿美元增加1.4581亿美元，主要因卫星解决方案业务持续推进客户合同及重大合同带来的积极影响[219][220] - 2022年上半年公司销售成本4.0991亿美元，较2021年的1.5137亿美元增加2.5854亿美元，主要因卫星解决方案业务成本增加、股份支付费用增加及合同预期损失准备金增加[219][223] - 2022年上半年公司销售、一般和行政费用5958.7万美元，较2021年的1914.8万美元增加4043.9万美元，主要因股份支付费用、公司薪资、研发活动等费用增加[219][226] - 2022年上半年公司净亏损1.03646亿美元，较2021年的8636.4万美元增加1728.2万美元[219] - 2022年上半年利息费用净额986万美元，较2021年的354.4万美元增加631.6万美元，因债务融资交易导致债务折扣摊销增加360万美元及合同利息增加350万美元，部分被资本化利息增加70.3万美元抵消[219][228][229] - 2022年上半年债务清偿损失2314.1万美元，2021年为6810.2万美元，2021年主要与可转换票据工具再融资损失7100万美元有关，部分被PPP贷款清偿收益260万美元抵消[219][230][231] - 2022年上半年其他费用87.1万美元，较2021年的3.3万美元增加83.8万美元，主要因融资交易产生的第三方专业费用增加76.2万美元[219][235] - 2022年上半年所得税拨备为4000美元，有效税率为0.0%；2021年上半年所得税拨备为2.2万美元，有效税率为0.0%[236][237] 积压订单情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司积压订单分别为2.241亿美元和7390万美元，增长主要源于新卫星建造合同[252] - 截至2022年6月30日，与洛克希德·马丁相关的项目约占公司积压订单的80%[253] 认股权证相关情况 - 某些认股权证持有人有权在2025年3月25日要求公司以2500万美元现金交换认股权证，否则可能构成违约[255] - 认股权证持有人行使认股权证的可能性取决于公司普通股市场价格，目前价格低于行使价，未来12个月不太可能获得认股权证行使现金收益，认股权证全部行使最大收益约3.325亿美元[256] 公司资金状况 - 截至2022年6月30日，公司有6230万美元现金及现金等价物，其中包括外国子公司持有的390万美元[257] - 公司预计未来12个月需通过发行债务、股权等筹集资金，否则业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[258][259] 调整后指标变化原因 - 调整后毛利润和调整后EBITDA减少主要因特定合同EAC调整、毛利润下降和销售及管理费用增加[242][243][248][249] 长期债务情况 - 截至2022年6月30日，长期债务总额为1.03994亿美元，其中流动部分为75.15万美元，长期部分为964.79万美元[261] 债务协议修订情况 - 2022年3月9日，公司修订协议将Francisco Partners Facility可发行的高级担保票据本金增加至1.54亿美元，第二笔延迟提取票据增加至2400万美元[262] - 2022年3月25日，公司再次修订协议将Francisco Partners Facility可发行的高级担保票据本金减至1.19亿美元，发行第三笔6500万美元的有条件票据[263] 债务清偿损失情况 - 2022年3月25日，2026年到期的高级担保票据部分与公司普通股进行交换，产生72.7万美元债务清偿损失[267] - 2022年3月25日，与洛克希德·马丁公司和Beach Point Capital相关的高级担保票据进行调整，分别剩余2500万美元和3130万美元[268] PIPE投资义务费用 - 公司因PIPE投资义务需从2022年3月31日起的16个季度，每季度支付187.5万美元费用[271] 负债分类认股权证情况 - 截至2022年6月30日，公司负债分类认股权证涉及可发行股份2759.1664万股，负债价值2743.9万美元[272] 认股权证公允价值变动情况 - 2022年上半年，诱导认股权证净结算为约69.5万股公司普通股，产生200万美元公允价值变动损失[273] - 2022年上半年，FP Pre - Combination认股权证产生250万美元公允价值变动收益，FP组合认股权证产生970万美元公允价值变动收益[275][278] - 顺风二号合并后，公司承担1150万份公共认股权证，行使价为每股11.50美元，2022年4月24日可行使[285] - 2022年3月和6月，公司分别录得公共认股权证公允价值变动收益11.5万美元和220万美元[289] - 2022年3月和6月，公司分别录得私募认股权证公允价值变动收益7.8万美元和150万美元[291] 认股权证净结算情况 - 作为Tailwind Two合并的一部分，可分离认股权证最终净结算为约2230万股公司普通股[292] 股票出售协议 - 2022年7月5日，公司与B. Riley签订协议，有权在24个月内出售不超过1亿美元或2750万股的普通股，占协议执行前已发行普通股的约19.99% [293] 现金流量情况 - 2022年6月30日止六个月，公司经营活动净现金使用量为3257万美元，投资活动净现金使用量为936.3万美元，融资活动净现金流入为7719.7万美元[298] - 2022年6月30日止六个月，经营活动净现金使用量增加主要因销售、管理费用增加及现金利息支付720万美元[299] - 2022年6月30日止六个月，投资活动净现金使用量增加主要因制造设施建设及支付资本化利息130万美元[301] - 2022年6月30日止六个月，融资活动净现金流入主要来自Tailwind Two合并和PIPE投资所得5800万美元等[302] 采购义务与承诺 - 公司与PIPE投资者的两家关联公司签订三年购买2000万美元商品和服务的协议，截至2022年6月30日，约1960万美元的采购义务仍未履行[307] - 2022年6月30日止六个月，公司签订2240万美元的采购承诺，截至该日，承诺金额全部未履行[308] 公司面临风险 - 公司实际结果或表现可能与前瞻性陈述有重大差异，面临多种已知和未知风险与不确定性[315] - 风险包括对公司战略和未来财务表现的预期，如业务计划、成本、卫星部署等[315] - 面临实施业务计划、识别和实现额外机会能力的风险[315] - 地球观测解决方案计划的卫星星座在时间、成本、融资和商业化方面存在风险[315] - 卫星制造能力的时间、成本、融资和开发存在风险，包括佛罗里达太空设施[315] - 公司在保留或招聘关键人员方面存在风险[315] - 公司在遵守国内外监管制度和获得监管批准时间上存在风险[315] - 公司近期预计不会盈利，且未来可预见时间内运营和投资现金流预计为负[315] - 公司存在杠杆风险，需满足偿债和债务维护契约要求[315] 前瞻性陈述说明 - 前瞻性陈述基于当前预期，公司无义务更新，实际结果可能与陈述有重大差异[316]