公司运营子公司及业务构成 - 公司最大运营子公司是Sirius XM Holdings，旗下有Sirius XM和Pandora两个音频娱乐业务[225] 集团间权益及现金情况 - 截至2021年9月30日，Liberty SiriusXM Group持有Braves Group约3.7%和Formula One Group约2.2%的集团间权益，现金及现金等价物约5.29亿美元[233] - 截至2021年9月30日，Braves Group由Braves Holdings和企业现金构成，Liberty SiriusXM Group和Formula One Group分别持有其约3.7%和11.1%的集团间权益，现金及现金等价物约1.34亿美元[236] - 截至2021年9月30日，Formula One Group包含Liberty除特定归属外的业务、资产和负债，持有Braves Group约11.1%的集团间权益，Liberty SiriusXM Group持有其约2.2%的集团间权益，现金及现金等价物约21.95亿美元[237] - 截至2021年9月30日，Liberty SiriusXM集团、Braves集团和Formula One集团的现金及现金等价物分别为5.29亿美元、1.34亿美元和21.95亿美元[264] 公司资金支付与结算 - 2021年4月，Liberty SiriusXM Group向Formula One Group支付约3.84亿美元以结算与Live Nation股票相关的看涨价差义务[233][237] 赛事活动情况 - 2020年，Formula 1比赛日程和MLB赛季分别推迟到7月初和7月底开始，Live Nation在3月中旬暂停所有大型现场娱乐活动[238] - 2021年常规赛棒球赛季约有160场比赛，与疫情前相同，Formula 1原计划23场赛事，现预计举办22场[238] - 2021年第三季度起，Live Nation业务有意义重启，门票销售、新赞助商和演出恢复增长[238] - 2021年F1世界锦标赛原计划23场赛事，后修订为22场；2020年原计划22场，修订后为17场[306] - 2020年MLB常规赛60场且无球迷现场观赛，小联盟赛季取消；2021年常规赛约160场，小联盟赛季5月开始[322] - 2021年世界锦标赛原计划23场赛事，因疫情调整为22场，2020年原计划22场，调整后为17场[306] - 2021年前9个月一级方程式举办15场赛事，去年同期为10场，赛事数量增加使各类型收入均高于去年同期[312] 公司债券情况 - 公司有2.25%可交换优先债券2048年到期，1.375%现金可转换票据2023年到期等不同债券[233][237] 公司资产和负债重新分配 - 公司董事会于2020年4月22日批准Formula One Group和Liberty SiriusXM Group之间某些资产和负债的重新分配[232] 公司合并财务指标变化 - 2021年第三季度和前九个月，公司合并收入分别增加3.68亿美元和15.76亿美元，主要因Formula 1、Sirius XM Holdings和Braves Holdings收入增长[242] - 2021年第三季度和前九个月，公司合并营业收入分别增加3.82亿美元和6.86亿美元，主要因Formula 1、Sirius XM Holdings和Braves Holdings运营结果改善[243] - 2021年和2020年前九个月，公司记录的基于股票的薪酬费用分别为1.88亿美元和1.8亿美元，截至2021年9月30日，未确认的Liberty股权奖励和Sirius XM Holdings股票期权及受限股票单位的薪酬成本分别约为5300万美元和5.13亿美元[245] - 2021年第三季度和前九个月，公司合并调整后OIBDA分别增加2.79亿美元和6.93亿美元，主要因Formula 1、Sirius XM Holdings和Braves Holdings调整后OIBDA增加[248] - 2021年第三季度和前九个月，公司合并利息费用分别增加1500万美元和400万美元，Liberty SiriusXM Group利息费用增加，Formula One Group前九个月利息费用减少[250] - 2021年第三季度和前九个月，公司联营公司收益份额分别为9000万美元和 - 1.34亿美元，较2020年同期有所变化[250] - 2021年第三季度和前九个月，公司金融工具实现和未实现净收益分别为 - 4000万美元和6600万美元，主要受债务和股权证券、按公允价值计量的债务等公允价值变化影响[253] - 2021年第三季度和前九个月，公司对Live Nation投资稀释收益分别为1.42亿美元和1.52亿美元，因Live Nation在2021年9月进行约520万股普通股发行[256] - 2021年前三季度和前三季度，其他净费用分别增加4000万美元和5200万美元[257] - 2021年前三季度和前三季度，公司税前收益分别为5.73亿美元和10.12亿美元，所得税费用分别为1.73亿美元和9800万美元；2020年同期税前亏损分别为3600万美元和3.06亿美元，所得税费用分别为700万美元和所得税收益300万美元[258] - 2021年前三季度和前三季度，公司净收益分别为4亿美元和9.14亿美元；2020年同期净亏损分别为4300万美元和3.03亿美元[259] - 截至2021年9月30日，公司未抵押的可交易股权证券为3.93亿美元[261] - 2021年前三季度，公司经营活动产生的净现金为16.73亿美元，投资活动使用的净现金为6.15亿美元，融资活动使用的净现金为9.81亿美元[266] 各业务线季度财务数据 - 2021年第三季度，Sirius XM Holdings收入为21.98亿美元，运营收入为6.1亿美元，调整后OIBDA为7.2亿美元[241] - 2021年第三季度，Formula 1收入为6.68亿美元，运营收入为8000万美元，调整后OIBDA为1.8亿美元[241] Sirius XM Holdings业务相关情况 - 截至2021年9月30日，Sirius XM业务约有3430万订阅用户，Pandora业务约有650万订阅用户和5260万月活跃用户[275][277][279] - 2020年2月，Sirius XM Holdings完成对SoundCloud的7500万美元投资[280] - 2020年6月，Sirius XM Holdings以2800万美元现金收购Simplecast；10月，以3.02亿美元收购Stitcher资产，含2.66亿美元现金和3600万美元或有对价，2021年可能额外支付最高3000万美元[281] - 截至2021年9月30日，Sirius XM Holdings有大约21%的非控股股东权益；11月3日交易完成后，Liberty约持有80%的已发行股权权益[284][285] - 2021年第三季度和前九个月，Sirius XM订阅收入分别为15.32亿美元和45.21亿美元，同比增长约5%和3%[287] - 2021年第三季度和前九个月，Sirius XM广告收入分别为4800万美元和1.35亿美元，同比增长约23%和25%[287][288] - 2021年第三季度和前九个月，Sirius XM设备收入分别为4100万美元和1.49亿美元，同比下降约13%和增长32%[287][289] - 2021年第三季度和前九个月，Pandora订阅收入分别为1.34亿美元和3.97亿美元，同比增长2%和3%[287][292] - 2021年第三季度和前九个月，Pandora广告收入分别为4.04亿美元和11亿美元，同比增长32%和45%[287][293] - 2021年第三季度和前九个月，Pandora服务成本（不含法律准备金）分别为3.42亿美元和9.72亿美元，同比增长25%和22%[287][295] - 2021年第三季度和前九个月，用户获取成本分别下降约36%和5%[287][298] - 2021年第三季度和前九个月，销售、一般和行政费用分别增长15%和10%[287][299] - 2021年前9个月Sirius XM Holdings记录了2.2亿美元保险赔偿，抵消SXM - 7卫星2.2亿美元减值及2500万美元重组成本；2021年前3个月记录8000万美元保险赔偿及1700万美元与Stitcher收购相关负债转回[302] - 2020年前9个月Sirius XM Holdings记录与终止Automatic Labs Inc.服务和收购Simplecast相关成本2400万美元[302] - 2020年前9个月Sirius XM Holdings有1600万美元与潘多拉收购前版税储备转回相关的法律储备[303] - 2021年前3个月和前9个月，Sirius XM Holdings基于股票的薪酬分别下降12%和10%[304] - 2021年前3个月和前9个月，Sirius XM Holdings折旧和摊销费用分别增长8%和5%[305] - 2021年10月25日，Sirius XM Holdings董事会宣布每股0.0219615美元的季度股息，将于11月29日支付[267] - 2021年前九个月，Sirius XM Holdings累计支付现金股息1.8亿美元，Liberty收到1.39亿美元[267] - 2021年第三季度和前九个月总营收分别为21.98亿美元和64.15亿美元，较2020年同期的20.25亿美元和58.51亿美元增长8%和10%[287] - 2021年前三季度Sirius XM订阅收入分别增长5%和3%，广告收入分别增长23%和25%，设备收入分别下降13%和增长32%，其他收入分别持平及下降2%[287][288][289][290] - 2021年前三季度Pandora订阅收入分别增长2%和3%，广告收入分别增长32%和45%[292][293] - 2021年前三季度Sirius XM服务成本分别增长6%和7%，Pandora服务成本（不包括法律准备金）分别增长25%和22%[287][295] - 2021年前三季度用户获取成本分别下降36%和5%[298] - 2021年前三季度销售、一般和行政费用分别增长15%和10%[299] - 2021年前三季度其他运营费用分别增长9%和4%[300] - 2021年前三季度股票薪酬分别下降12%和10%[304] - 2021年前三季度折旧和摊销费用分别增长8%和5%[305] Formula 1业务相关情况 - 2021年前3个月和前9个月，F1主要收入分别增加5400万美元和6.45亿美元；其他收入分别增加1700万美元和4400万美元[308][310][313] - 2021年前3个月和前9个月，F1一级方程式赛车收入成本分别减少1.02亿美元和增加3.21亿美元[314] - 2021年前3个月和前9个月，F1销售、一般和行政费用分别增加700万美元和2200万美元[318] - 2021年Q3和前9个月一级方程式主要收入分别为6.12亿美元和12.35亿美元，较去年同期增加5400万美元和6.45亿美元[308][310] - 2021年Q3和前9个月一级方程式其他收入分别为5600万美元和1.14亿美元，较去年同期增加1700万美元和4400万美元[308][313] - 2021年Q3和前9个月一级方程式收入成本分别为4.49亿美元和9.31亿美元，较去年同期减少1.02亿美元和增加3.21亿美元[308][314] - 2021年Q3和前9个月一级方程式销售、一般和行政费用分别为3900万美元和1.06亿美元，较去年同期增加700万美元和2200万美元[308][318] 勇士控股集团业务相关情况 - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，勇士控股集团棒球收入分别为2.22亿美元和4.33亿美元，较2020年同期的1.02亿美元和1.19亿美元增长[323] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，勇士控股集团开发收入分别为0.12亿美元和0.33亿美元，较2020年同期的0.08亿美元和0.24亿美元增长[323] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，其他运营费用分别增加6300万美元和1.72亿美元，主要因2020赛季推迟和比赛场次减少[325] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，销售、一般和行政费用分别增加900万美元和1400万美元，因2021赛季营销活动增加和2020赛季成本降低[326] - 2021年勇士控股公司Q3和前9个月棒球收入分别为2.22亿美元和4.33亿美元，较去年同期增加1.2亿美元和3.14亿美元[323][324] - 2021年勇士控股公司Q3和前9个月开发收入分别为1200万美元和3300万美元，较去年同期增加400万美元和900万美元[323][324] - 2021年勇士控股公司Q3和前9个月其他运营费用分别为1.53亿美元和3.15亿美元，较去年同期增加6300万美元和1.72亿美元[323][325] - 2021年勇士控股公司Q3和前9个月销售、一般和行政费用分别为2300万美元和5900万美元，较去年同期增加900万美元和1400万美元[323][326] - 2021年勇士控股公司Q3和前9个月股票薪酬分别为200万美元和600万美元，Q3持平，前9个月较去年同期增加1700万美元[323][327] 集团经营活动现金情况 - 截至2021年9月30日的九个月，自由天狼星XM集团、勇士集团和一级方程式集团经营活动提供的现金分别为12.98亿美元、800万美元和3.67亿美元，2020年同期分别为13.79亿美元、-5600万美元和-2.67亿美元[266] 公司流动性情况 - 公司认为可用的流动性来源足以覆盖未来预计的现金使用[273]