业务调整 - 2022年2 - 9月公司宣布逐步结束南加州GCR和ODR业务,预计2022年完全退出该地区[156][170] 供应链影响 - 2022年第三季度公司受供应链问题影响,设备交付延迟,导致收入推迟到未来期间[171] - 2022年9月30日止九个月公司受供应链问题影响,设备交付延迟,导致收入推迟到未来期间[182] 营收数据变化 - 2022年第三季度总营收1.22357亿美元,较2021年同期减少680万美元,降幅5.3%;GCR营收6265.3万美元,较2021年减少2730万美元,降幅30.3%;ODR营收5970.4万美元,较2021年增加2050万美元,增幅52.2%[169][170] - 2022年9月30日止九个月总营收较2021年同期减少1020万美元,GCR营收减少6140万美元(23.4%),ODR营收增加5110万美元(50.5%)[181] 毛利数据变化 - 2022年第三季度总毛利2485.4万美元,较2021年增加40万美元,增幅1.6%;GCR毛利964.8万美元,较2021年减少310.6万美元,降幅24.4%;ODR毛利1520.6万美元,较2021年增加349.7万美元,增幅29.9%[172] - 2022年第三季度总毛利率从2021年的18.9%提升至20.3%,主要受高利润率的ODR业务组合推动[172] - 2022年9月30日止九个月公司毛利润较2021年同期增加410万美元,GCR毛利润减少430万美元(14.0%),ODR毛利润增加850万美元(28.8%),总毛利润率从16.6%升至18.3%[183] 毛利润增记减记情况 - 2022年第三季度公司未记录净毛利润影响达50万美元或以上的重大毛利润增记或减记,2021年同期记录两个GCR项目毛利润减记共110万美元和一个GCR项目毛利润增记60万美元[173] - 2022年9月30日止九个月公司记录两个GCR项目毛利润增记共200万美元和两个GCR项目毛利润减记共110万美元,2021年同期记录五个GCR项目毛利润减记共400万美元和一个GCR项目毛利润增记70万美元[184] 销售、一般和行政费用情况 - 2022年第三季度销售、一般和行政总费用1868.8万美元,占总营收15.3%,2021年为1830.2万美元,占比14.2%[169] - 2022年9月30日止三个月销售、一般和行政费用(SG&A)较2021年同期增加约40万美元,占收入百分比从14.2%升至15.3%,主要因收购实体成本增加120万美元,部分被薪资和租金费用减少抵消[175] - 2022年前9个月销售、一般和行政费用(SG&A)约为5611.3万美元,较2021年增加343.4万美元,增幅6.5%,占合并总收入的比例从14.5%升至15.9%[185] 运营利润及相关收入情况 - 2022年第三季度运营总利润539.4万美元,占总营收4.4%,2021年为607.4万美元,占比4.7%[169] - 2022年第三季度总综合税前收入529.5万美元,占总营收4.3%,2021年为560.1万美元,占比4.3%[169] 所得税费用情况 - 2022年第三季度所得税费用165.4万美元,占总营收1.4%,2021年为161.5万美元,占比1.3%[169] - 2022年和2021年9月30日止三个月所得税拨备分别为170万美元和160万美元,有效税率分别为31.2%和28.8%[179] - 2022年和2021年前9个月所得税拨备分别为130万美元和80万美元,有效税率分别为29.9%和25.7%[190] 净利润情况 - 2022年第三季度净利润364.1万美元,占总营收3.0%,2021年为398.6万美元,占比3.1%[169] 或有对价公允价值变动损失情况 - 2022年9月30日止三个月或有对价公允价值变动损失40万美元,主要因时间因素和达到或有对价安排毛利润率的概率[176] - 2022年前9个月或有对价公允价值变动损失120万美元,主要归因于时间因素和达到或有对价安排相关毛利率的可能性[186] 无形资产摊销费用情况 - 2022年9月30日止三个月无形资产摊销费用为40万美元,较2021年同期的10万美元增加,主要因收购无形资产[177] - 2022年前9个月无形资产摊销费用为120万美元,较2021年的30万美元增加90万美元,增幅301.4%[187] 其他费用情况 - 2022年9月30日止三个月其他费用为10万美元,较2021年同期的50万美元减少,主要因利率互换交易公允价值变动收益30万美元[178] - 2022年前9个月其他费用为180万美元,较2021年的412.8万美元减少232.8万美元,降幅56.4%[188] 积压订单情况 - 截至2022年9月30日,GCR积压订单为3.328亿美元,较2021年12月31日的3.372亿美元有所减少;ODR积压订单为1.245亿美元,较2021年12月31日的9800万美元有所增加,预计到2022年底确认约1.409亿美元[192] 现金流情况 - 2022年前9个月经营活动提供净现金2298万美元,2021年使用净现金1678.1万美元;投资活动使用净现金28.3万美元,2021年使用26.8万美元;融资活动使用净现金875.4万美元,2021年提供820.4万美元[202] - 2022年前九个月公司经营活动产生现金2300万美元,2021年同期使用现金1680万美元[207] - 2022年前九个月与2021年同期相比,经营现金流增加主要归因于合同资产和负债的4910万美元现金流入,部分被应收账款920万美元和应付账款420万美元现金流出抵消[208] - 2022年和2021年前九个月,投资活动使用现金均为30万美元,主要用于购买物业和设备[209] - 2022年前九个月融资活动使用现金880万美元,2021年同期融资活动提供现金820万美元[211] 资金及债务情况 - 公司现有积压订单预计能覆盖财务报表发布后一年的GCR预测收入,当前现金余额、未来运营产生的现金及信贷安排下的借款预计足以满足未来12个月的短期和长期资本需求[203] - 截至2022年9月30日,公司可用资金总额为5011.9万美元,包括现金及现金等价物2841.9万美元和A&R Wintrust循环贷款可用额度2170万美元[214] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司净营运资金分别为6329.4万美元和6316.4万美元,流动比率分别为1.43和1.49[204] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司长期债务分别为2347.3万美元和2981.6万美元[217] - 2022年9月29日,公司完成价值约780万美元的售后回租融资交易[221] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司未偿还的 surety 债券分别约为1.156亿美元和1.592亿美元,2022年1月担保能力从7亿美元提高到8亿美元[222] 外部环境影响 - 新冠疫情和乌克兰冲突带来经济不确定性,供应链、生产和物流问题及商品价格上涨对公司业务产生负面影响,尤其在GCR部门[195] 运营季节性和周期性 - 公司运营受季节性和周期性影响,冬季天气会影响建筑项目生产力,第三和第四季度建筑业主维护和资本项目活动增加[198] 保险情况 - 公司购买的工人补偿和一般责任保险每次事故免赔额为25万美元,医疗和牙科索赔为自保[223][224] 多雇主养老金计划情况 - 公司参与约40个多雇主养老金计划(MEPPs),为特定工会员工提供退休福利[225] - 公司作为MEPPs的参与雇主之一,需与其他雇主共同承担计划资金不足的责任[225] - 公司对特定MEPP的缴费由集体谈判协议(CBAs)确定,但可能因MEPP的资金状况和法律要求而增加[225] - 《2006年养老金保护法》(PPA)要求资金严重不足的MEPP实施资金改善计划(FIP)或恢复计划(RP)[225] - FIP或RP要求MEPP采取措施纠正资金不足状态,可能包括提高公司缴费率或改变退休福利[226] - PPA规定,雇主收到MEPP处于关键状态通知后首年,需对雇主缴费征收5.0%的附加费,之后每年征收10.0%,直至与RP条款一致的CBA生效[226] - 若公司停止或大幅减少对MEPP的缴费,可能需支付退出负债,金额为MEPP未备资金既得利益的相应份额[227] - 由于未来触发退出负债的因素不确定,公司无法确定未来退出负债的金额和时间,以及参与MEPP是否会对财务状况产生重大不利影响[227] 报告公司规定 - 公司是《1934年证券交易法》定义的较小报告公司,无需按规定提供市场风险的定量和定性披露信息[228]
Limbach(LMB) - 2022 Q3 - Quarterly Report