员工与养老金缴款情况 - 公司约53%的员工属于集体谈判单位，2020年和2019年对约40个多雇主养老金计划的缴款分别约为1610万美元和1710万美元[123] 股权结构相关 - 截至2021年3月24日，公司有10248405股流通在外的普通股，其中董事和高管持有1123579股，无持股超10%的股东[134] - 公司可发行的有表决权普通股授权上限为1亿股，可经多数股东投票增加[136] - 截至2020年12月31日，公司没有任何有优先股息的优先股流通在外[139] - 公司董事会有权在无需股东批准的情况下，发行最多60万股未指定的优先股[141] - 对公司章程上述条款的任何修订，需获得至少66.67%已发行普通股股东的批准[145] - 公开认股权证、公共认股权证、额外合并认股权证等的行权价格分别为每股5.75美元、15美元、12.5美元和11.5美元[144][147] - 若普通股最后报告销售价格在30个交易日内的20个交易日等于或超过每股24美元，公司可按每份认股权证0.01美元的价格赎回未到期认股权证[148] - 公司授权发行1亿股普通股（面值0.0001美元）和100万股优先股（面值0.0001美元），截至2020年和2019年12月31日，流通认股权证对应普通股总数均为4576799股[454] 公司运营地域与法规风险 - 公司分支位于18个州，面临不同州和地方的法律法规[129] - 公司若违反法律法规，可能面临罚款、失去合同、声誉受损等影响[129,130,131,132] 债务风险与再融资能力 - 公司若无法遵守债务契约或偿还债务，可能导致违约，面临无法借款、加速到期等后果[117] - 公司未来现金流受多种因素影响，无法保证能产生足够现金流满足债务服务义务[118,120] - 公司再融资能力取决于业务、财务状况、市场条件和债务协议限制[121] 外部事件对公司的影响 - 疫情可能导致公司运营、项目、供应链受影响，增加成本，影响财务状况[125,126] - 恶劣天气可能导致公司服务受限、运营中断、无法履约等后果[127] - 信息技术系统故障或网络安全漏洞可能导致公司业务中断、数据泄露等损失[127,128] - 公司被列为法律诉讼被告，诉讼涉及人身伤害赔偿、工伤赔偿等多项索赔，结果不确定或影响财务状况[151] - 公司可能进行选择性收购，但无法保证能找到合适目标、完成收购或使收购业务盈利，收购或带来多种风险[152] - 不可抗力事件如自然灾害、恐怖行动等可能对公司业务和财务状况产生负面影响[154] - 故意恶意行为如恐怖主义和破坏活动可能损害公司设施、扰乱运营并导致责任，影响财务状况[155] - 公司持续评估美国联邦或州立法提案对税收的影响，若提案通过或法规修改，可能增加税收负担和合规成本[157] 财务报表审计情况 - 审计机构认为公司2020年和2019年12月31日的财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况[304] - 审计机构将评估建筑类合同的可变对价和预计完工成本列为关键审计事项[312] - 审计机构对可变对价和预计完工成本的审计程序包括了解内部控制、审查合同条款等[313] - 审计机构自2012年起担任公司审计师[313] 整体财务数据关键指标变化 - 2020年总营收为56.8209亿美元，较2019年的55.3334亿美元增长2.7%[317] - 2020年净利润为5807万美元，而2019年净亏损1775万美元[317] - 2020年基本每股收益为0.74美元，2019年为 - 0.23美元[317] - 截至2020年12月31日，总资产为2.62157亿美元，较2019年的2.61617亿美元略有增长[315] - 截至2020年12月31日，总负债为2.08425亿美元，较2019年的2.14747亿美元有所下降[315] - 2020年经营活动提供的净现金为3.9815亿美元，2019年使用的净现金为926万美元[321] - 2020年投资活动使用的净现金为1323万美元，2019年为2491万美元[321] - 2020年融资活动使用的净现金为4689万美元，2019年提供的净现金为1.0142亿美元[321] - 2020年和2019年12月31日，公司现金余额超过FDIC保险额度分别约4190万美元和810万美元[336] - 2020年和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为4214.7万美元和834.4万美元，受限现金均为11.3万美元[338] - 2020年净收入580.7万美元，2019年净亏损177.5万美元[384] - 2020年基本加权平均流通股数786.5万股，摊薄加权平均流通股数806.5万股；2019年基本和摊薄加权平均流通股数均为766.2万股[384] - 2020年基本每股收益0.74美元，摊薄每股收益0.72美元；2019年基本和摊薄每股亏损均为0.23美元[384] 业务板块相关情况 - 公司运营分为建筑和服务两个业务板块，客户涵盖医疗、教育等多个行业[324] - 公司主要在美国东北部、中大西洋、东南部、中西部和西南部地区开展业务[324] - 公司业务分为建筑和服务两个运营板块[385] 疫情对公司运营的影响 - 2020年3月新冠疫情全球大流行，对公司运营产生影响，部分项目受政府措施影响至第四季度，多数项目已重启[326] - 2020年7月，随着项目和服务工作的重启，公司取消了10%的薪资削减、费用减免等措施[328] 收入确认相关 - 2019年12月31日起，公司采用ASC Topic 606确认收入，对期初留存收益产生0.6万美元的影响[341] - 公司主要通过成本与成本法确认建筑合同收入，按成本发生比例记录收入和利润[344] - 公司服务合同收入通常随时间确认，固定价格服务合同在服务期内直线法确认收入[346] - 公司在合同执行期间估计可变对价，根据情况采用最可能金额法或预期价值法[347] - 建筑合同交易价格可能因变更订单、未决合同修改和索赔等原因发生变化[353] 建筑业务板块财务指标变化 - 2020年12月31日止年度，公司约4.40979亿美元的收入来自建筑类合同[309] - 2019年9月30日，公司在建筑业务板块确认440万美元商誉减值损失[360] - 2020年，公司在15个建筑项目上进行了总计1040万美元的毛利减记，其中南加州地区8个项目共690万美元，大西洋中部地区3个项目150万美元，新英格兰地区2个项目110万美元，其他地区共90万美元；同时在3个建筑项目上进行了总计170万美元的毛利增记[402] - 2019年，公司在16个建筑项目上进行了总计1240万美元的毛利减记，其中南加州地区12个项目共990万美元，宾夕法尼亚西部1个项目140万美元；在1个南加州服务项目上进行了40万美元的毛利减记；在10个建筑项目上进行了总计470万美元的毛利增记[403] 资产相关指标变化 - 2020年12月31日，贸易应收账款为86033千美元，2019年为105373千美元；坏账准备2020年为266千美元，2019年为306千美元；应收账款净额2020年为85767千美元，2019年为105067千美元[394] - 2020年12月31日，合同资产总计67098千美元，2019年为77188千美元，减少10090千美元；其中成本和估计收益超过账单部分2020年为31894千美元，2019年为44315千美元，减少12421千美元；保留金应收款2020年为35204千美元，2019年为32873千美元，增加2331千美元[396] - 2020年12月31日和2019年12月31日，合同资产中相关项目的当前估计可变现净值分别为3360万美元和3840万美元[398] - 2020年12月31日，合同负债总计46648千美元，2019年为42370千美元，增加4278千美元；其中账单超过成本和估计收益部分2020年为46020千美元，2019年为40662千美元，增加5358千美元；损失准备2020年为628千美元，2019年为1708千美元，减少1080千美元[399] - 2020年12月31日，合同净欠账（多账）为 - 14126千美元，2019年为3653千美元；2020年未完成合同收入为752564千美元，2019年为726215千美元；2020年累计账单为766690千美元，2019年为722562千美元[401] - 2020年12月31日，物业和设备总值为41303千美元，2019年为38035千美元；扣除累计摊销和折旧后，2020年净值为19700千美元，2019年为21287千美元；2020年和2019年物业和设备的折旧及摊销费用分别为550万美元和560万美元[404] - 2020年12月31日止年度的定性评估未发现商誉和无形资产减值损失；2019年，公司确认建筑报告单元的非现金减值费用为440万美元[407][408] - 2018年12月31日，商誉总额为1.0488亿美元，2019年第三季度减值4359万美元，2019年12月31日降至6129万美元，2020年末保持不变[410] - 2020年12月31日，可摊销无形资产净值为172.1万美元，不可摊销无形资产净值为996万美元，不含商誉的无形资产净值为1168.1万美元[410] - 2019年12月31日，可摊销无形资产净值为235.1万美元，不可摊销无形资产净值为996万美元，不含商誉的无形资产净值为1231.1万美元[411] - 2020年和2019年可摊销无形资产的总摊销费用均为60万美元，预计2021 - 2026年及以后的摊销费用总计172.1万美元[412] 负债相关指标变化 - 2020年12月31日，应计费用和其他流动负债总额为2474.7万美元，2019年为2004.5万美元[413] - 截至2020年12月31日，公司联邦保险捐助法（FICA）预扣税负债为650万美元，一半记为应计工资负债，其余记为其他长期负债[414] - 2020年末保证型保修负债余额为405.6万美元，2019年末为288.6万美元[416] - 2020年12月31日，总债务为4545.9万美元，长期债务为3651.3万美元；2019年总债务为4758.5万美元，长期债务为3886.8万美元[417] 信贷协议相关 - 2016年7月20日，公司子公司签订信贷协议，包括2500万美元循环信贷额度和2400万美元定期贷款，2021年7月20日到期[418] - 自2018年1月12日12个月周年起，信贷协议下基本利率贷款适用保证金为每年5%，欧元美元贷款为每年6%[422] - 2019年4月12日公司签订再融资协议，包括4000万美元定期贷款和2500万美元多笔延迟提取定期贷款[428] - 2019年再融资协议借款利率可选LIBOR（下限2.00%）加11.00%或基准利率（下限3.00%）加10.00%，2019和2020年末定期贷款利率为13.00%[429] - 2019年再融资协议2022年4月12日到期，2020年9月30日起每季度摊销100万美元，延迟提取定期贷款未使用部分年费率2.0% [430] - 2019年公司总杠杆率要求：6月30日前不超4.25:1，7月1日至9月30日不超4.00:1，8月31日实际为4.61:1，已获豁免[434] - 2019年再融资协议修订后，总杠杆率10月1日起从3.30:1开始，3月达峰值4.25，4月1日起最低至2.00:1 [434][435] - 2020年12月公司未达抵押覆盖债务契约要求，抵押覆盖金额3790万美元，定期贷款本金3900万美元，差额110万美元，已获豁免[436] - 2019年再融资协议签订时公司向CB等发行认股权证，最多可购买263,314股普通股，行权价7.63美元/股[437] - 认股权证负债和嵌入式衍生负债初始公允价值分别约90万美元和40万美元，2019年末嵌入式衍生负债40万美元全额转回[439] - 2019年定期贷款收益分配产生130万美元债务折扣，债务发行成本约390万美元，也记为债务折扣[440] - 2020和2019年认股权证负债和嵌入式衍生债务折扣摊销利息费用分别为50万美元和30万美元[440] - 2019年ABL信贷协议包含1500万美元的循环信贷额度，再融资结束日公司未提款，可用借款额度为1400万美元（扣除10万美元储备金）[442] - 2019年ABL信贷协议借款利率，可选LIBOR（下限2.0%）加3.00% - 3.50%适用利差，或基础利率（最低3.0%）加2.00% - 2.50%适用利差[444] - 2019年