公司重大事件 - 2023年11月30日公司完成与Partners Bancorp的合并，2023年第一季度为此完成1000万美元私募配售[212] - 2022年9月公司完成首次公开募股，发行5101205股普通股，每股发行价7.50美元，净收益3470万美元[214] - 公司在2012年12月14日收购弗吉尼亚州弗雷德里克斯堡威廉街410号一半权益，承担信托契约贷款未偿还余额88.6万美元的一半，截至2023年12月31日应付票据剩余债务为50万美元，贷款利率前10年固定为3.60%，之后变为3.0%加10年期国债利率[244] 宏观经济数据 - 2023年实际GDP增速达3.1%，失业率全年低于4%，零售销售额（不含汽车和汽油）增长4.9%，非住宅建筑投资增长14.8%，S&P 500指数全年上涨26.3%，Russell 2000指数全年上涨16.9%，CPI通胀下降2个百分点，核心CPI通胀下降3个百分点[223] - 2023年第四季度个人储蓄率降至4%[224] - 到2023年底平均企业借款利率从2020年的2.3%升至近7%[225] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日总资产为26.7亿美元，较2022年12月31日的11.6亿美元增加15.1亿美元，增幅129.4%[227] - 截至2023年12月31日应收账款较2022年12月31日增长141.6%，从9.279亿美元增至22.4亿美元[227] - 截至2023年12月31日现金及现金等价物较2022年12月31日增加5020万美元，增幅167.2%，从3000万美元增至8020万美元[228] - 截至2023年12月31日可供出售证券较2022年12月31日增加3670万美元，增幅46.5%，从7880万美元增至1.155亿美元[228] - 截至2023年12月31日，股东权益总额从2022年的1.386亿美元增至2.658亿美元，增加1.272亿美元，增幅91.8%，主要因伙伴合并、股份发行等，部分被净亏损和股息支付抵消[248] - 2023年净亏损1200万美元，摊薄后每股亏损0.67美元，较2022年净收入560万美元、摊薄后每股0.49美元减少1760万美元，主要因利息费用、非利息费用和信贷损失拨备增加，部分被利息和股息收入增加及所得税费用减少抵消[249][250] 公司现金流情况 - 可供出售投资证券销售所得9140万美元，Partners合并中获得的净现金4170万美元，存款净增加5180万美元，投资证券（赎回、到期和本金偿还）净现金1170万美元，其他银行定期存款赎回所得560万美元，普通股发行净收益1010万美元；应收账款净增加6590万美元，短期借款净减少6560万美元，持有至到期投资证券购买1130万美元，股息支付490万美元[229] - 2023年公司购买了价值1130万美元的持有至到期投资证券，当年持有至到期证券的本金返还总计340万美元[231] 贷款业务线数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日，净贷款应收款较2022年增长140.22%，从9.23205亿美元增至22.17766亿美元[232] - 商业房地产贷款增长7.733亿美元，增幅157.7%，从2022年12月31日的4.902亿美元增至2023年12月31日的12.6亿美元[232] - 农业贷款从2022年的5.5746亿美元增至2023年的6.5861亿美元，增幅18.14%[232] - 建筑贷款从2022年的5771.3万美元增至2023年的1.78483亿美元，增幅209.26%[232] - 商业贷款从2022年的1.04755亿美元增至2023年的2.38343亿美元，增幅127.52%[232] - 截至2023年12月31日，贷款总额为22.41359亿美元，其中一年内到期的为1.82975亿美元，一至五年到期的为5.17901亿美元，五至十五年到期的为8.42531亿美元，十五年后到期的为6.97952亿美元[234] - 固定利率贷款总额为12.55558亿美元，浮动或可调利率贷款总额为9.85801亿美元[234] - 2022年12月31日的贷款总额不包括余额为88.1万美元的PPP贷款[235] - 2023年贷款增长主要源于合作伙伴合并中收购的贷款[232] - 截至2023年12月31日，总贷款为22.41359亿美元，非应计贷款为703.7万美元，占比0.31%；2022年总贷款为9.27615亿美元，非应计贷款为191.8万美元，占比0.21%[236] - 2023年贷款逾期余额较2022年增加150万美元，但逾期总额占总贷款的百分比从2022年的0.63%降至2023年的0.33%；非执行贷款增加460万美元，占总贷款的比例仅增加3个基点[238] - 截至2023年12月31日，不良资产为730万美元，占总贷款的0.32%；2022年为270万美元，占比0.29%，增加主要归因于合作伙伴合并[239] 贷款相关拨备及费用数据变化 - 信用损失准备从2022年12月31日的470万美元增至2023年12月31日的2380万美元，增加了1910万美元[238] - 2023年总拨备费用为922.7万美元，净（冲销）回收为 - 8.4万美元，年化净（冲销）回收率与平均贷款的比率为 - 0.01%；2022年总拨备费用为129万美元，净（冲销）回收为22.4万美元，比率为0.03%[241] - 2023年信贷损失拨备增加800万美元，从2022年的130万美元增至930万美元，其中贷款相关930万美元、未使用承诺相关9万美元、证券相关贷项2.1万美元[260] 存款业务线数据关键指标变化 - 总存款从2022年12月31日的9.468亿美元增至2023年12月31日的23.0亿美元，增长13.5亿美元，增幅142.8%，主要因合作伙伴合并[241] - 2023年各类型存款均有增长，其中无息活期存款增长240.3%，有息活期存款增长72.4%，货币市场和储蓄存款增长153.2%，大额定期存款增长194.5%，其他定期存款增长117.8%[241] - 2023年日均存款总额为10.94837亿美元，加权平均利率为2.07%；2022年日均存款总额为8.81234亿美元，加权平均利率为0.61%[243] - 截至2023年和2022年12月31日，超过联邦存款保险公司（FDIC）保险限额25万美元的存款分别为7.134亿美元和4.084亿美元[243] - 截至2023年12月31日，一年内到期的定期存款总计5.683亿美元，占定期存款的91%，占总存款的25%，其中1.194亿美元为经纪存款，7500万美元与利率互换有关[267] 借款及债务情况 - 截至2023年和2022年12月31日，其他借款分别为1000万美元和2090万美元的短期联邦住房贷款银行（FHLB）预付款，2023年的预付款将于2024年到期[243] - 伙伴合并中承担账面价值2110万美元次级债务，第一批面值450万美元，固定利率6.875%，2028年4月到期；第二批面值1805万美元，2025年7月1日前固定利率6.0%，之后浮动[245] - 格拉茨合并中承担账面价值2030万美元次级债务，前5年固定利率5.0%，之后与SOFR挂钩浮动，期限10年，2030年10月1日到期[246] - 2022年4月8日发行账面价值2000万美元次级债务，2027年4月15日前固定年利率4.50%，之后浮动，发行日起5周年前不可赎回，2023年和2022年12月31日次级债务余额分别为6140万美元和4050万美元[247] 利息收支及净息差情况 - 2023年和2022年平均生息资产收益率分别为5.24%和4.18%，平均付息负债成本分别为2.82%和0.95%，净利息收入分别为3871.1万美元和3298.5万美元，净息差分别为3.09%和3.39%[253] - 2023年与2022年相比，利息收入增加2494万美元，其中利率因素增加1220.3万美元，规模因素增加1273.7万美元；利息支出增加1920.8万美元，其中利率因素增加1682.6万美元，规模因素增加238.2万美元；净利息收入增加573.2万美元，增幅17.36%[256] - 2023年利息收入增至6520万美元，较2022年的4030万美元增加，主要因伙伴合并后平均贷款增长，生息资产平均余额增加2.791亿美元至12.5亿美元，平均收益率提高106个基点至5.24%[257] - 公司预计2024年净息差将扩大，但市场利率和经济环境不确定，存款竞争和流动性压力可能导致净息差压缩[256] - 2023年利息支出增加1920万美元，增幅263.9%，从2022年的730万美元增至2650万美元，付息负债平均利率从0.95%升至2.82%，付息负债平均余额增加1.763亿美元至9.396亿美元[258] 非利息收支情况 - 2023年非利息收入减少190万美元，从2022年的300万美元降至110万美元，主要因债务证券销售净实现收益减少240万美元和SBA贷款担保部分销售减少28.8万美元[262] - 2023年非利息支出增加1800万美元，增幅64.7%，从2022年的2780万美元增至4580万美元，主要因合并及系统转换相关费用、薪资和员工福利、场地占用费用增加[263] 所得税情况 - 2023年所得税收益为340万美元，2022年所得税费用为120万美元，2023年有效税率21.9%高于法定税率，2022年有效税率17.9%低于法定税率[264] 公司流动性及资本情况 - 截至2023年12月31日，公司在FHLB剩余可用额度约3.057亿美元，有1000万美元短期FHLB预付款未偿还[267] - 截至2023年12月31日，公司可用流动性总计3.93327亿美元，其中FHLB 3.05687亿美元、联邦储备银行贴现窗口3664万美元、代理行5100万美元[270] - 2024年2月，因合并增加抵押品，公司在FHLB的最大可用额度增至约4.3亿美元[270] - 截至2023年和2022年12月31日，银行均满足“资本充足”的资本要求[271]