公司合并与收购 - 2023年2月22日，LINKBANCORP与Partners Bancorp达成合并协议，后者股东每持有1股将获得1.15股LINKBANCORP普通股，预计第三季度完成合并，合并前LINKBANCORP完成1000万美元私募配售[179][180] - 2021年9月18日，LINKBANCORP完成与GNB Financial Services的合并，2022年11月4日，The Gratz Bank更名为LINKBANK[181] - 2021年，公司以7150万美元的净对价完成对GNB Financial Services, Inc.的反向收购[261] - 收购中，所获贷款和核心存款无形资产的公允价值分别为910万美元和120万美元[262] - 2021年9月18日完成与GNB Financial Services的合并，合并采用反向收购会计处理[275][277] - 2021年9月18日公司完成与GNBF合并，收购其100%流通普通股[342] - 合并于2021年9月18日生效，GNBF股东选择现金交换14.865%股份，选择LINKBANCORP普通股交换85.135%股份，LINKBANCORP向GNBF股东发行485万股普通股，占合并后公司已发行普通股约49.4%[345] - 总公允价值对价为7150万美元，包括5400万美元已发行普通股公允价值、1010万美元现金对价和740万美元LINKBANCORP期权和认股权证公允价值[347] - GNBF流通在外普通股总数为779000股，其中663240股交换LINKBANCORP普通股，115760股交换现金，交换比率为7.3064 [348] - 合并后LINKBANCORP预计发行股份总数为9814447股，GNBF预计占股49.38%，LINKBANCORP预计占股50.62% [348] - 收购时GNBF的总购买价格对价为7147.3万美元，其中现金对价1007.7万美元，普通股6139.6万美元 [348] - 合并总对价7147.3万美元，收购资产公允价值48970.8万美元，承担负债公允价值45174.3万美元，净收购资产3796.5万美元，合并产生商誉3350.8万美元 [350] - 收购贷款未偿还本金余额为4.25015亿美元，利率公允价值调整为 - 152.0万美元，信用公允价值调整为 - 634.7万美元，购买信用受损贷款信用公允价值调整为 - 124.3万美元，收购贷款公允价值为4.15905亿美元 [357] - 购买信用受损贷款合同本金和利息为850.9万美元，非增值差异为 - 271.6万美元，合并时预期现金流为579.3万美元，增值收益率为 - 40.9万美元，购买信用受损贷款公允价值为538.4万美元 [359] - 截至2021年12月31日的预估合并运营结果显示，净利息收入为2807.5万美元，非利息收入为255.1万美元，净收入为815.9万美元，基本每股收益为0.83美元，摊薄后每股收益为0.80美元 [365] - 2023年2月22日公司与Partners Bancorp达成合并协议，预计第三季度完成，Partners在2022年12月31日总资产15.7亿美元、总贷款12.3亿美元、总存款13.4亿美元、流通股17973724股，每股兑换公司1.150股[340][341] 首次公开募股 - 2022年9月，公司完成首次公开募股，发行5101205股普通股，每股发行价7.50美元，扣除相关费用后净收益3470万美元[183] - 2022年9月公司完成首次公开募股，发行5101205股普通股，净收益3465万美元[280] 宏观经济环境 - 2022年美国GDP增长2.1%，低于2021年的5.9%，美联储在2022年将关键基准利率上调425个基点，CPI通胀在6月达到9.1%，年末降至6.5%[192][193] - 2022年10月抵押贷款利率达到7.1%，年末降至6.3%，标普500指数下跌19.4%，10年期美国国债收益率上升237个基点[195][196] 财务数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日，公司总资产为11.6亿美元，较2021年的9.328亿美元增加2.309亿美元，增幅24.8%[198] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为3000万美元，较2021年的2260万美元增加740万美元，增幅32.9%[199] - 截至2022年12月31日，可供出售证券为7880万美元，较2021年的1.038亿美元减少2500万美元，降幅24.1%，未实现净损失为810万美元，而2021年为未实现净收益230万美元[201] - 2022年贷款应收款从7.148亿美元增加到9.279亿美元，增加2.131亿美元，持有至到期证券从0增加到3180万美元[198] - 2022年存款净增加1.751亿美元，IPO收益3470万美元，发行次级债务收益2000万美元[199] - 截至2022年12月31日，净贷款应收款较上一年增加2.11541亿美元，增幅29.72%，主要源于商业房地产贷款增加2.022亿美元，增幅59.7%[204] - 2022年12月31日，贷款组合中固定利率贷款总额为3.76751亿美元，浮动利率贷款总额为5.50864亿美元[205] - 2022年12月31日，非应计贷款总额为191.8万美元，占总贷款的0.21%，较2021年的63.4万美元和0.09%有所增加[206] - 贷款损失准备金从2021年12月31日的320万美元增加到2022年12月31日的470万美元，增加了150万美元[206] - 2022年贷款损失准备金增加的主要原因是当年确认的贷款损失拨备为130万美元，净回收为22.4万美元[207] - 2022年12月31日较2021年12月31日，受批评贷款增加120万美元，逾期60天以上贷款余额增加83.9万美元，总贷款增加2.126亿美元[207][208] - 2022年12月31日非应计贷款增加130万美元，但对贷款损失准备金增加影响不大，仅需特定准备金2万美元[208] - 2022年12月31日，不良资产为270万美元，占总贷款的0.29%，高于2021年的180万美元和0.25%[209] - 2022年和2021年12月31日，贷款损失准备金和信贷公允价值调整总计分别为970万美元和1020万美元，分别占总贷款的1.04%和1.41%[211] - 2022年总存款从7.717亿美元增长至9.468亿美元，增长1.751亿美元，增幅22.7%[212] - 2022年净收入为560万美元，摊薄后每股0.49美元，较2021年的28.9万美元（摊薄后每股0.04美元）增加530万美元[218] - 2022年总股东权益从1.096亿美元增至1.386亿美元，增加2890万美元，增幅26.4%，主要归因于IPO净收益3470万美元和净收入560万美元[217] - 2022年贷款损失拨备费用总计129万美元，净冲销回收22.4万美元，年化净冲销回收率与平均贷款比率为0.03%；2021年分别为64.8万美元、 - 28.5万美元和 - 0.08%[212] - 2022年日均存款余额为8.81234亿美元，加权平均利率为0.61%；2021年分别为4.98319亿美元和0.42%[215] - 2022年超过FDIC保险限额25万美元的存款为4.084亿美元，2021年为3.172亿美元[215] - 2022年净利息收入为3298.5万美元，净息差为3.39%；2021年分别为1610.6万美元和3.07%[222] - 2022年利息和股息收入增加2180万美元，非利息收入增加81.8万美元，部分被利息费用增加490万美元、贷款损失拨备增加64.2万美元和非利息费用增加1030万美元所抵消[220] - 2022年12月31日，其他借款包括2090万美元短期FHLB预付款；2021年为1980万美元PPPLF借款[215] - 2022年12月31日，次级债务余额为4050万美元，2021年为2070万美元[216] - 2022年净利息收入较2021年增加1685.4万美元，增长104.8%至3300万美元，净息差从3.07%增至3.39%[223] - 2022年利息收入增至4030万美元，主要因贷款利息收入增加，生息资产平均余额增加4.479亿美元至9.717亿美元，平均收益率提高59个基点至4.18%[225] - 2022年利息支出增加490万美元，增长204.6%至730万美元，付息负债平均利率提高37个基点至0.95%，平均余额增加3.498亿美元至7.633亿美元[226] - 2022年贷款损失准备金较2021年增加64.2万美元至130万美元，主要因批评类贷款、逾期60天以上贷款和总贷款余额增加[227][228] - 2022年非利息收入增加81.8万美元至300万美元，主要因贷款出售收益和银行持有的人寿保险收益增加[230] - 2022年非利息支出增加1030万美元，增长59.1%至2780万美元，主要因Gratz合并的全年影响，合并及系统转换相关费用减少360万美元[231] - 2022年所得税费用为120万美元，2021年为所得税收益18.9万美元，2022年有效税率为17.9%[232] - 截至2022年12月31日，一年内到期的定期存款为2.062亿美元，占定期存款的76%，占总存款的22%，其中7000万美元为经纪存款[235] - 截至2022年12月31日，公司在FHLB的剩余可用借款额度约为3.014亿美元，有2090万美元短期FHLB预付款未偿还，还有5100万美元银行级信贷额度，2023年第一季度在美联储贴现窗口建立了830万美元可用信贷[237][238] - 截至2022年和2021年12月31日，银行均满足“资本充足”的资本要求[239] - 截至2022年12月31日，公司贷款组合总额为9.279亿美元，相关贷款损失准备金为470万美元[253] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为11.63654亿美元和9.32763亿美元[266] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司总负债分别为10.25101亿美元和8.2314亿美元[266] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司股东权益分别为1.38553亿美元和1.09623亿美元[266] - 2022年和2021年，公司总利息和股息收入分别为4026.4万美元和1849.6万美元[267] - 2022年和2021年，公司总利息支出分别为727.9万美元和239万美元[267] - 2022年和2021年，公司净收入分别为559.8万美元和28.9万美元[267] - 2022年和2021年，公司基本每股收益均为0.49美元和0.04美元[267] - 2022年净收入为559.8万美元，2021年为28.9万美元[268] - 2022年其他综合损失总计818.3万美元，2021年为141.4万美元[268] - 2022年综合损失总计258.5万美元，2021年为112.5万美元[268] - 2022年经营活动提供的净现金为234.4万美元，2021年为477.4万美元[270] - 2022年投资活动使用的净现金为22259万美元，2021年为504.5万美元[270] - 2022年融资活动提供的净现金为22766.7万美元，2021年使用的净现金为1030.1万美元[270] - 2022年现金及现金等价物增加742.1万美元，2021年减少1057.2万美元[270] - 2022年支付利息658.5万美元，2021年为252万美元；2022年支付所得税39.5万美元，2021年为56万美元[272] 会计政策与准则应用 - 核心存款无形资产（CDI）初始按公允价值计量，预计使用寿命一般为十年，采用加速法按基础核心存款的预计衰减率摊销[286] - 贷款应收款组合分为商业和消费贷款，商业贷款包括农业、商业和工业、商业房地产和市政类；消费贷款包括住宅房地产和其他消费类[296] - 所有贷款组合类别在逾期超过90天停止计提利息，住宅贷款逾期180天、消费贷款逾期120天进行冲销审查，若预计无法收回本息则提前处理[297] - 贷款损失准备按季度评估，由特定和一般部分组成，历史损失部分根据前16个季度各组合段损失确定[301][302][303] - 购买的信用受损（PCI）贷款按购买金额入账，后续预计现金流现值小于账面价值时计提损失准备，大于时确认为未来利息收入[308] - 投资证券分为持有至到期和可供出售两类，持有至到期按摊余成本计量，可供出售按公允价值计量[291] - 现金及现金等价物包括库存现金和银行应收款项，短期投资指原始期限少于90天的银行计息存款[290]