财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度服务收入为2.36934亿美元，2020年同期为2.21655亿美元，同比增长6.9%[9] - 2021年第一季度净利润为7811.2万美元，2020年同期为7138.5万美元，同比增长9.4%[9] - 2021年3月31日总资产为18.85027亿美元，2020年12月31日为18.44579亿美元，增长2.2%[12] - 2021年3月31日总负债为2.96349亿美元，2020年12月31日为2.7025亿美元，增长9.7%[12] - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为8982.7万美元，2020年同期为8571.9万美元，增长4.8%[18] - 2021年第一季度投资活动使用的现金流量净额为3481.9万美元，2020年同期为1878万美元，增长85.4%[18] - 2021年第一季度融资活动使用的现金流量净额为7494.8万美元，2020年同期为7392万美元，增长1.4%[18] - 2021年3月31日现金及现金等价物为2.25829亿美元，2020年12月31日为2.45769亿美元，减少8.1%[12] - 2021年第一季度基本每股收益为1.70美元，2020年同期为1.50美元，增长13.3%[9] - 2021年第一季度摊薄每股收益为1.69美元，2020年同期为1.49美元，增长13.4%[9] - 2021年和2020年第一季度，基本加权平均流通股分别为46,084千股和47,455千股[76] - 2021年和2020年第一季度，摊薄加权平均流通股分别为46,300千股和47,764千股[76] - 2021年和2020年第一季度，约1千股和284千股受限股票奖励因反摊薄未计入摊薄每股收益计算[76] - 2021年和2020年第一季度末，信用损失备抵余额均为5,000千美元[77] - 截至2021年3月31日，公司财产和设备净值为131,929千美元，较2020年12月31日的128,657千美元有所增加[79] - 截至2021年3月31日，公司可摊销无形资产净值为191,533千美元，大学合作伙伴关系和商标的摊销费用在2021 - 2025年及以后分别为6,314千美元、8,419千美元、8,419千美元、8,419千美元、8,419千美元和151,543千美元[80] - 2021年和2020年第一季度，公司经营租赁成本分别为2,435千美元和1,441千美元，截至2021年3月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为8.36年，加权平均折现率为3.21% [83] - 截至2021年3月31日，公司经营租赁未来付款义务总计71,271千美元，扣除利息后租赁负债现值为62,583千美元[84] - 截至2021年3月31日，应付票据为99,488千美元，较2020年12月31日的107,774千美元减少，其中流动部分为33,144千美元[89] - 2021年第一季度，基于股份的薪酬费用为3,019千美元，税后为2,264千美元，较2020年有所增加[98] - 2021年第一季度服务收入为2.369亿美元，较2020年同期的2.217亿美元增加1520万美元，增幅6.9%[126] - 2021年第一季度技术和学术服务费用为3210万美元，较2020年同期的2630万美元增加580万美元，增幅22.0%[127] - 2021年第一季度咨询服务和支持费用为6120万美元，较2020年同期的6020万美元增加100万美元，增幅1.7%[128] - 2021年第一季度营销和传播费用为4770万美元，较2020年同期的4270万美元增加500万美元，增幅11.8%[130] - 2021年第一季度利息收入为1450万美元，较2020年同期的1470万美元减少20万美元，降幅1.1%[133] - 2021年第一季度利息支出为80万美元，较2020年同期的150万美元减少70万美元[134] - 2021年第一季度所得税费用为2000万美元，较2020年同期的2280万美元减少280万美元，降幅12.3%[136] - 2021年第一季度净收入为7810万美元，较2020年同期的7140万美元增加670万美元，增幅9.4%[139] - 截至2021年3月31日，公司无限制现金、现金等价物和投资为2.623亿美元，信贷额度可用额度为1.5亿美元[141] - 2021年第一季度经营活动净现金流入8980万美元，2020年同期为8570万美元[149] - 2021年第一季度投资活动净现金使用3480万美元，2020年同期为190万美元[150] - 2021年第一季度融资活动净现金使用7490万美元，2020年同期为7390万美元[151] - 2021年第一季度综合收入7799.2万美元，2020年同期为7138.5万美元[13] - 2021年第一季度净收入为78,112,000美元，2020年同期为71,385,000美元[18] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为89,827,000美元，2020年同期为85,719,000美元[18] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为34,819,000美元，2020年同期为1,878,000美元[18] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为74,948,000美元，2020年同期为73,920,000美元[18] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物和受限现金期末余额为225,829,000美元，2020年同期为132,493,000美元[18] - 2021年3月31日，普通股数量为53,633,000股，2020年12月31日为53,277,000股[15] 公司收购相关 - 2019年1月22日，公司以361,184美元收购Orbis Education[22][43] - 收购Orbis Education时，确定的无形资产价值为210,280美元，其中大学合作伙伴关系价值210,000美元[43] - 收购Orbis Education时，资产公允价值减去负债后的金额超过购买价格157,825美元，确认为商誉[43] - 2019年1月22日，公司以361,184千美元收购Orbis Education，确认商誉157,825千美元，识别无形资产210,280千美元[43] 大学合作伙伴业务相关 - 截至2021年3月31日，公司为美国26所大学合作伙伴提供教育服务[23][109] - 2018年7月1日，公司与GCU达成资产购买协议，收到初始本金为870,097美元的有担保票据，年利率6.0%，2025年6月30日到期[29] - 截至2021年3月31日，公司向GCU贷款99,815美元（已扣除还款）[29] - 公司从GCU的学费和费用收入中获得60%作为服务回报[29] - 2021年和2020年第一季度，公司最大大学合作伙伴分别占总服务收入的87.4%和87.9%[63] - 公司与大峡谷大学（GCU）的主服务协议规定，公司获得GCU学费和费用收入的60%[112] - GCU约70%传统地面大学学生历史上住在校园宿舍[112] - 每年约3000名学习者参加GCU为期一周的博士驻校活动，多数在夏季[117] - 2020年秋季，约4900名GCU传统校园学生选择完全在线学习，秋季住宿生约11500人，住宿床位容量约14500人[117] - 2021年春季，约3500名传统地面学生选择完全在线完成学期[117] - 多数其他大学合作伙伴的学生参加12 - 16个月格式的加速护理学理学士课程[119] 资产相关指标变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，递延内容资产净额分别为1,166美元和1,198美元[35] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司有担保票据的公允价值分别为1,045,591美元和1,049,458美元[45] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，有担保票据应收款的账面价值均为964,912美元[45] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司未开票收入分别为10,132千美元和294千美元，包含在应收账款中[53] - 截至2021年3月31日，公司交易性投资分别为8,015千美元和10,840千美元[70] - 截至2021年3月31日，公司可供出售投资为28,428千美元，三个月净未实现收益或（损失）为120千美元，税后净额[71] - 2021年3月31日和2020年12月31日，递延内容资产净额分别为1,166,000美元和1,198,000美元[35] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司担保票据公允价值分别为1,045,591千美元和1,049,458千美元，两个期间担保票据应收款账面价值均为964,912千美元[45] 信用损失核算相关 - 2020年第一季度采用新模型，公司在长期有担保票据应收款上记录了5,000千美元的准备金，采用新标准的累计影响为3,832千美元，税后净额[56] - 自2018年7月1日转型为教育服务公司并发展到26个大学合作伙伴以来，公司无信用损失[56] 公司政策及计划相关 - 公司于2021年1月1日采用ASU 2019 - 12，对财务状况、经营成果和现金流量表无重大影响[67] - 2017年股权奖励计划最多可授予3,000股，截至2021年3月31日，有1,418股可用于授予[94] - 2021年第一季度，公司授予180股受限股，56股用于代扣税，成本为5,994千美元，截至3月31日，受限股为458股[95] - 2021年1月，董事会将股票回购计划授权增加100,000千美元，总计达500,000千美元，2021年第一季度回购567股，成本56,348千美元，截至3月31日，剩余授权191,924千美元[99][101] - 2021年1月，董事会将现有股票回购计划授权增加1亿美元，自计划启动以来累计授权为5亿美元[144] - 2021年3月10日公司与摩根士丹利达成至多3500万美元的加速股票回购协议，初始交付约275,889股，占比约80%，最终共回购321,803股，平均成本108.76美元[147] - 2021年第一季度公司共回购567,255股普通股，截至3月31日，股票回购授权下还有1.919亿美元可用[148] 公司业务模式及运营相关 - 公司服务协议初始期限为7 - 15年，服务收入按时间确认，服务费根据学生数量和收入而定[51] - 公司一般在发票开具后30天内收到服务款项，款项在服务交付和收入确认前记为递延收入[53] - 有限寿命无形资产在收购时按公允价值入账，按直线法在估计使用寿命内摊销，未发现减值迹象[39] - 租赁主要包括校外教室、实验室和办公空间，初始期限12个月及以下的租赁不记录在合并资产负债表中[36] - 公司股份支付奖励的补偿费用按授予日普通股市场价格计量，按直线法在归属期内确认[44] - 约90%的公司员工目前远程工作，预计可预见的未来继续如此[121] - 预计2021年第二季度因新冠疫情导致的服务收入减少120万美元，营业利润也有类似减少[123] - 2021年第一季度，公司关键会计政策无重大变化[124]