公司业务概况 - 公司服务超21000名金融顾问，包括约1100家企业和约500家注册投资顾问公司的顾问[23] - 公司收入主要来自顾问向客户提供产品和咨询服务的费用及佣金、顾问使用公司平台的费用、基于资产的收入和利息收入[26] - 公司会定期审查运营和服务，以适应市场、竞争和监管变化[27] - 公司认为自身是唯一提供集成技术平台、全面自清算服务和广泛非专有产品的公司，且无产品制造等冲突[25] - 公司致力于顾问中介咨询模式，认为投资者与顾问合作能取得更好结果[24] 公司信息披露 - 公司会在网站披露重大信息，投资者应关注网站相关板块[7] - 公司SEC文件可在SEC网站获取，也可在公司网站获取并可免费索取[5][6] 前瞻性陈述相关 - 公司财报中存在前瞻性陈述，反映截至2023年5月2日的预期和目标，实现存在风险和不确定性[9][10] - 影响前瞻性陈述实现的因素包括经济、利率、竞争、监管等多方面[11][12] 财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度净收入为3.389亿美元，摊薄后每股收益4.24美元，2022年同期分别为1.337亿美元和1.64美元[29] - 2023年第一季度总营收24.178亿美元，2022年同期为20.657亿美元[36] - 2023年第一季度调整后每股收益4.49美元，2022年同期为1.95美元[36] - 2023年第一季度EBITDA为5638万美元，2022年同期为2672万美元[36] - 2023年第一季度核心一般及行政费用为3262万美元，2022年同期为2809万美元[36] - 2023年第一季度总营收24.17832亿美元，较2022年的20.65693亿美元增长17%；净利润3.38884亿美元，较2022年的1.33744亿美元增长153%[59] - 2023年第一季度末核心一般及行政费用（Core G&A）为3.262亿美元，2022年同期为2.809亿美元[46] - 2023年第一季度收购成本为310万美元，2022年同期为1330万美元[47] - 2023年第一季度总费用为19.73335亿美元，较2022年的18.92314亿美元增长4%，其中多项费用有不同程度变化，如薪酬和福利增长22%，折旧和摊销增长23%等[59] - 2023年第一季度支出率为86.19%，较2022年的86.10%增加9个基点，主要因高支出产品销售增加[78] - 2023年第一季度平均员工数量为7124人，较2022年的6059人增加18%，薪酬和福利费用较2022年增加4150万美元[79] - 2023年第一季度促销费用较2022年增加1120万美元，主要因招募资产和顾问增加导致支持过渡援助和留用成本上升[81] - 2023年第一季度占用和设备费用较2022年增加910万美元，主要因软件许可证和技术组合相关费用增加[82] - 2023年第一季度折旧和摊销费用较2022年增加1060万美元，主要因持续投资技术以支持集成、增强顾问平台和体验等[83] - 2023年3月31日公司企业现金为2.34202亿美元，2022年12月31日为4.59387亿美元，目标维持约2亿美元企业现金，LPL Financial在2023年第一季度未向母公司支付股息，2022年同期支付1.53亿美元[92] - 2023年第一季度公司回购120.5862万股，花费2.75亿美元，截至2023年3月31日，现有回购计划剩余17亿美元[95] - 公司董事会批准自2023年第一季度起将季度现金股息提高至每股0.30美元[96] - 截至2023年3月31日，公司杠杆比率实际为1.34，低于最高要求的5.00；利息覆盖率实际为15.60，高于最低要求的3.00[108] - 2023年第一季度，公司总营收为24.17832亿美元，2022年同期为20.65693亿美元[116] - 2023年第一季度，公司总费用为19.73335亿美元，2022年同期为18.92314亿美元[116] - 2023年第一季度，公司净利润为3.38884亿美元，2022年同期为1.33744亿美元[116] - 截至2023年3月31日，公司总资产为91.67805亿美元，较2022年12月31日的94.82226亿美元下降约3.31%[117] - 2023年第一季度净收入为3.38884亿美元，较2022年同期的1.33744亿美元增长约153.38%[118][119] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为2.0592亿美元，2022年同期为7511.7万美元[119] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为3.5084亿美元，2022年同期为7472.9万美元[119] - 2023年第一季度融资活动净现金使用量为1.97855亿美元，2022年同期为1.75446亿美元[120] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物、受联邦或其他法规限制的现金及受限现金期末余额为23.82655亿美元，较期初的31.3727亿美元减少约24.05%[120] - 2023年第一季度支付利息3987万美元，2022年同期为2442.6万美元[120] - 2023年第一季度支付所得税1040.4万美元，2022年同期为512.5万美元[120] - 2023年第一季度现金支付的经营租赁负债计量金额为643.6万美元，2022年同期为591.3万美元[120] - 2023年第一季度现金支付的融资租赁负债计量金额为213.8万美元，2022年同期为222.8万美元[120] - 未实现收入从2022年12月31日的1.381亿美元增加到2023年3月31日的1.745亿美元[132] - 2023年第一季度现金等价物从1363.9万美元降至65.2万美元[148][149] - 2023年第一季度应付账款和应计负债中的或有对价负债从386万美元增至4528万美元[148][149] - 截至2023年3月31日，现金及受限现金分别为469,133千美元、836,640千美元和105,587千美元，较2022年12月31日的833,880千美元、1,068,322千美元和90,389千美元有变化[150] - 2023年3月31日投资证券总计50,807千美元，其中交易性证券36,683千美元，持有至到期证券14,124千美元，较2022年12月31日的52,610千美元有所减少[152] - 2023年3月31日商誉余额为1,765,890千美元，较2022年12月31日的1,642,468千美元因收购增加123,422千美元[153] - 2023年3月31日其他无形资产净值为580,063千美元，较2022年12月31日的427,676千美元增加[154][155] - 2023年和2022年第一季度其他无形资产摊销分别为2410万美元和2120万美元，未来预计摊销总计540,244千美元[156] - 2023年3月31日其他资产总计1,088,857千美元，其他负债总计1,285,412千美元，较2022年12月31日的1,023,230千美元和1,102,627千美元有变动[157] - 2023年3月31日公司未偿还的公司债务和其他借款净额为2,850,791千美元，较2022年12月31日的2,717,444千美元增加[158] - 2023年3月31日，定期贷款B利率为6.41%，较2022年12月31日的5.87%上升；循环信贷安排利率为8.25%，此前无借款[158] - 2023年第一季度，公司普通股每股现金股息为0.3美元，总现金股息为2.36亿美元；2022年第一季度，每股现金股息为0.25美元，总现金股息为2亿美元[175] - 截至2023年3月31日的三个月内，公司以每股228.07美元的加权平均价格回购了1205862股普通股，总计2.75亿美元，现有股票回购计划还剩17亿美元额度[176] - 2023年和2022年第一季度，公司净利润分别为3.38884亿美元和1.33744亿美元，基本每股收益分别为4.30美元和1.67美元，摊薄每股收益分别为4.24美元和1.64美元[184] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，咨询和经纪服务总资产为1.2万亿美元，与2022年同期持平；2023年前三个月新增净资245亿美元，2022年同期为176亿美元[30] - 截至2023年3月31日的三个月，新增咨询净资流入146亿美元，2022年同期为174亿美元；咨询资产为6209亿美元，占咨询和经纪服务总资产的52.8%，较2022年3月31日的6243亿美元下降1%[31] - 截至2023年3月31日的三个月，新增经纪净资流入99亿美元，2022年同期为2亿美元；经纪资产为5543亿美元，较2022年3月31日的5388亿美元增长3%[32] - 截至2023年3月31日的三个月，毛利润（非公认会计原则财务指标）为10.2亿美元，较2022年同期的6.69亿美元增长52%[33] - 2023年3月31日，公司企业咨询资产为4153亿美元，独立注册投资顾问（RIA）咨询资产为2056亿美元，总咨询资产为6209亿美元，较2022年同期均略有下降[62] - 2023年第一季度净新增咨询资产为146亿美元，市场影响使资产增加232亿美元；2022年同期净新增咨询资产为174亿美元，市场影响使资产减少363亿美元[62] - 2023年第一季度咨询收入为9.54057亿美元，较2022年的10.47097亿美元下降9%，主要因市场变化导致咨询资产余额下降[59][64] - 2023年第一季度基于资产的收入中，客户现金收入为4.18275亿美元，其他基于资产的收入为2.03473亿美元，总计6.21748亿美元，较2022年的2.96401亿美元增长110%[59] - 2023年第一季度佣金收入为6.03725亿美元，较2022年的5.85525亿美元增长3%；服务和费用收入为1.18987亿美元，较2022年的1.12812亿美元增长5%；交易收入为4893.5万美元，较2022年的4672.6万美元增长5%[59] - 2023年第一季度基于资产的收入较2022年增加3.253亿美元，客户现金收入增加是主因，平均客户现金余额降至557亿美元，2022年为576亿美元[67] - 2023年第一季度尾随佣金收入为3.17653亿美元，较2022年减少2754.1万美元（8%）；销售佣金收入为2.86072亿美元，较2022年增加4574.1万美元（19%）；总佣金收入为6.03725亿美元，较2022年增加1820万美元（3%）[69] - 2023年第一季度初经纪资产余额为5277亿美元，净新增经纪资产99亿美元，市场影响为167亿美元，期末余额为5543亿美元；2022年对应数据分别为5632亿美元、2亿美元、 - 246亿美元和5388亿美元[70] - 2023年第一季度基于资产的收入为6.21748亿美元，2022年同期为2.96401亿美元[130] - 2023年第一季度佣金收入为6.03725亿美元，2022年同期为5.85525亿美元[130][131] - 2023年第一季度服务和费用收入为1.18987亿美元，2022年同期为1.12812亿美元[131] 公司收购情况 - 公司在本季度完成两项战略收购，1月31日收购支持约800名顾问和85家金融机构、服务约400亿美元经纪和咨询资产的FRGIS及Boenning & Scattergood的私人客户集团[28] - 2023年1月31日，公司以约1.4亿美元收购FRGIS，2023年第一季度因其他收购获得1.181亿美元无形资产[54] - 2023年1月31日公司收购FRGIS，初始付款约1.4亿美元，截至2023年3月31日，1.234亿美元分配给商誉，5580万美元分配给确定使用寿命的无形资产[134] - 2023年第一季度公司还为收购的无形资产分配1.181亿美元，潜在或有付款最高达7540万美元[136] 公司信贷与资本情况 - 截至2023年3月31日，公司通过外部信贷额度维持了总计12亿美元的额外流动性[97] - 截至2023年3月31日，高级有担保循环信贷安排未偿还金额为1.35亿美元，可用金额为8.65亿美元；经纪交易商循环信贷安排可用金额为10亿美元；无担保、未承诺信贷额度可用金额分别为7500万美元、5000万美元和7500万美元[98] - 公司主要