各业务板块销售数据 - 公司过去三年各业务板块销售数据：2023年纪念产品842,997千美元、工业技术505,751千美元、SGK品牌解决方案532,148千美元；2022年分别为840,124千美元、335,523千美元、586,756千美元；2021年分别为769,016千美元、284,495千美元、617,519美元[14] - 2023财年公司约65%的销售来自北美、30%来自欧洲、3%来自亚洲、2%来自其他地区[14] - 2023财年公司销售额为18.81亿美元，较2022财年的17.62亿美元增长1.19亿美元，外汇汇率变动对2023财年销售额产生2360万美元的不利影响[136][137] - 纪念业务2023财年销售额为8.43亿美元，调整后EBITDA为1.64亿美元；工业技术业务销售额为5.06亿美元，调整后EBITDA为6630万美元；SGK品牌解决方案业务销售额为5.32亿美元，调整后EBITDA为5710万美元[136][138][142] - 与2022财年相比，纪念业务销售额和调整后EBITDA均有增长，工业技术业务销售额和调整后EBITDA增长，SGK品牌解决方案业务销售额和调整后EBITDA下降[136][138][142] 各业务板块业务介绍 - 纪念产品包括青铜和花岗岩纪念物、棺材、火葬相关产品等，主要销售市场为北美、欧洲和澳大利亚[15] - 工业技术业务包括定制能源存储解决方案、产品识别和仓库自动化技术等，能源存储业务因电动汽车和可再生能源需求增长而显著增长[32][36] - 公司在纪念产品市场竞争优势为优质产品、广泛产品线、创新设计等，在棺材业务与众多北美和部分中国制造商竞争[28][29] - 纪念产品制造主要原材料为青铜、铝锭、花岗岩等，棺材制造主要为冷轧钢和木材，火葬和焚烧产品主要为结构钢等[27] - 能源存储解决方案业务为主要汽车生产商提供产品，还提供服务、备件等，有近十年开发干电极电池解决方案经验[33][36] - 涂层和转换解决方案业务为多个行业提供生产线和单元，与全球大客户合作开发资源高效和可持续的解决方案[34] - 产品识别系统采用激光和喷墨打印等技术，应用于产品识别、追溯等，还开发定制解决方案[37] - 仓库自动化系统为客户产品跟踪和分销提供自动化订单履行技术和物料处理系统控制，客户包括美国大型零售等公司[38] 公司基本信息 - 公司主要行政办公室位于宾夕法尼亚州匹兹堡，电话(412) 442 - 8200，网站为www.matw.com [67] - 公司按规定向美国证券交易委员会提交报告，报告可在公司网站和SEC网站免费获取[67] - 截至2023年10月31日，公司及其多数控股子公司在全球6大洲、30多个国家和超300个地点共雇佣约12000人[53] - 公司持有超100项国内外产品及相关技术专利[51] 公司积压订单情况 - 公司当前积压订单预计在2024财年基本完成交付[65] - 火化和焚烧设备销售积压订单为4 - 6个月的销售量[65] - 陵墓积压订单约为12 - 18个月的销售量[65] - 定制机械项目积压订单通常超1年[65] - 仓库自动化和履行系统标准产品积压订单最多4周，定制系统目前为10 - 12个月[65] 公司客户销售区域占比 - 2023财年，公司约37%的外部客户销售额来自美国以外的客户[69] 公司债务情况 - 公司有2.996亿美元利率为5.25%的2025年12月1日到期优先无担保票据[74] - 公司有7.5亿美元的高级有担保循环信贷安排，2023年9月30日和2022年9月30日未偿还借款分别为4.05亿美元和4.28亿美元[156][157] - 公司有2.996亿美元的5.25%高级无担保票据，2025年12月1日到期[158] 公司面临的风险 - 外币汇率变化，美元相对外币价值的增减可能对公司合并财务报表中相关项目价值产生负面影响[72] - 利率波动可能增加公司融资成本，若无法以理想条件举债，将对公司多方面产生重大不利影响[73] - 原材料价格上涨，若无法通过提价或提高生产率缓解，将对公司经营业绩产生负面影响[75] - 公司商誉和无形资产可能发生减值，相关非现金减值费用可能对公司业务等产生重大不利影响[76] - 死亡率和火化率变化，可能影响公司纪念业务中部分产品的销量[77][78] - 产品需求或定价变化受竞争等因素影响，可能影响公司未来经营业绩[79] - 全球供应链中断，可能损害公司满足客户需求的能力，对公司业务和毛利率等产生负面影响[81] - 疫情或类似爆发可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[82] - 公司面临第三方服务中断风险，或影响业务并增加费用[92] - 公司受数据隐私和保护法规影响，合规或产生高额成本及风险[94] - 公司受国内外税收法律影响，新指引可能使税收估计调整[95] - 公司受全球经济变化影响，或影响产品需求和财务状况[98][99] - 劳动力短缺、流动和成本增加，或对公司业务和运营结果产生重大不利影响[100] - 公司面临网络安全和数据泄露风险，可能导致业务中断和财务损失[101] - 公司需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案404条款，内部控制失效或影响财务报告[104] 公司物业情况 - 截至2023年10月31日，公司及多数子公司有多处重要物业，均为经营租赁[108] 公司法律诉讼情况 - 公司面临各类法律诉讼，但管理层预计不会对财务状况产生重大不利影响[109] 公司高管任职情况 - 截至2023年10月31日，公司有多位高管任职，部分高管有任职变更[113] 公司股权情况 - 公司授权的A类普通股为7000万股，面值1美元，截至2023年9月30日，流通股为3046.9213万股[120] - 截至2023年9月30日，股票回购计划剩余可回购股份为119.5013万股，2023财年共回购99.829万股，加权平均每股价格为28.61美元[121][122] - 截至2023年10月31日，公司普通股的登记持有人数量为473人[123] 公司财务关键指标变化 - 2023财年公司毛利润为5.78亿美元，占销售额的30.7%，2022财年毛利润为5.22亿美元，占销售额的29.6%[139] - 2023财年销售和管理费用为4.48亿美元，占销售额的23.8%，2022财年为4.27亿美元，占销售额的24.2%[141] - 2023财年调整后EBITDA为2.26亿美元，2022财年为2.10亿美元[136][142] - 2023财年利息费用为4460万美元，2022财年为2770万美元，增长主要因本财年平均利率上升[143] - 2023财年其他收入（扣除项）净额使税前收入减少260万美元，2022财年为减少3260万美元[143] - 2023财年公司合并所得税费用为180万美元，2022财年为收益440万美元[144] - 2023财年非控股股东应占净亏损为15.5万美元，2022财年为5.4万美元[145] - 2023财年调整后EBITDA为2.25809亿美元，2022财年为2.10408亿美元，2021财年为2.2775亿美元[149] - 2023财年应收账款购买协议和保理融资费用总计400万美元，2022财年为100万美元[149] - 2023财年折旧和摊销在纪念业务、工业技术业务、SGK品牌解决方案业务和公司及非运营业务分别为2370万美元、2320万美元、4480万美元和480万美元[149] - 2023财年收购和剥离相关项目、战略举措及其他费用在各业务板块有不同金额[149][150] - 2023财年与COVID - 19相关的非经常性/增量成本在各业务板块有不同金额[149][151] - 2023财年经营活动提供的净现金为7950万美元，2022财年为1.269亿美元，2021财年为1.628亿美元[152] - 2023财年投资活动使用现金5870万美元，2022财年和2021财年分别为8090万美元和1300万美元[153] - 2023财年资本支出5060万美元，2022财年和2021财年分别为6130万美元和3430万美元，2024财年预计约7500万美元[154] - 2023财年融资活动使用现金5020万美元，2022财年和2021财年分别为3720万美元和1.229亿美元[155] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，出售给购买方的应收账款分别为1.018亿美元和9660万美元[160] - 2023财年通过非追索权保理安排出售应收账款本金为5520万美元，截至2023年9月30日未偿还金额为1800万美元[162] - 2023年9月30日和2022年9月30日，利率互换名义金额分别为1.75亿美元和1.25亿美元[165] - 截至2023年9月30日，股票回购计划还有1195013股可回购[171] - 2023年9月30日和2022年9月30日，合并营运资金分别为2.537亿美元和2.172亿美元[172] - 截至2023年9月30日，公司总合同现金义务为919143000美元，其中2024年到期支付45944000美元，2025 - 2026年到期支付785235000美元，2027 - 2028年到期支付17638000美元，2028年后到期支付70326000美元[174] - 2023财年第一季度，公司支付2420万美元结清非合格补充退休计划和高管退休恢复计划义务，产生130万美元非现金费用[174] - 截至2023年9月30日，公司未确认税收优惠约为380万美元[175] - 2023年1月1日，SGK品牌解决方案报告单元估计公允价值超过账面价值约9%；2023年9月1日，该比例约为4%[174] - 2022财年第四季度，公司对SGK品牌解决方案报告单元商誉减记8250万美元[175] - 截至2023年9月30日，公司利率互换名义金额为1.75亿美元，加权平均到期期限4.1年，加权平均收取利率5.32%，加权平均支付利率3.83%[191] - 2023年9月30日，利率互换公允价值有400万美元未实现净收益（税后300万美元），市场利率假设下降10%，其公允价值将减少约50.2万美元[192] - 汇率不利变动10%（美元走强），2023年9月30日止年度报告销售额将减少6950万美元，报告营业收入将减少340万美元[193] - 截至2023年9月30日，公司有一份名义金额8140万美元的外汇衍生品合约，净未实现损失210万美元（税后），市场利率假设波动10%，其公允价值潜在损益约900万美元[194] - 截至2023年9月30日，公司所有设定受益计划均未注资[196] - 折现率假设降低1%，预计福利义务将增加约210万美元[196] 公司财务审计情况 - 管理层认为截至2023年9月30日，公司保持了有效的财务报告内部控制[201] - 安永会计师事务所认为截至2023年9月30日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[205] - 安永会计师事务所对公司2023年和2022年9月30日的合并资产负债表等进行审计，并发表了无保留意见[206] 工业技术部门新订单情况 - 工业技术部门在2023财年第一季度收到超2亿美元能源存储解决方案业务新订单，预计影响销售至2024财年中期[178]