财年时间范围 - 2021财年为52周，始于2021年1月1日，结束于2021年12月30日；2020财年为53周，始于2019年12月27日，结束于2020年12月31日[83] 影院开放情况 - 2021财年二季度末约95%的影院开放，而财年初该比例约为52%[87] - 2021财年第一季度初约52%的剧院开放，第一季度末约74%开放，第二季度末约95%开放[110] 公司资金状况 - 截至2021年7月1日，公司现金余额约900万美元，2.25亿美元循环信贷安排下可用额度为2.01亿美元，债务与资本比率为0.43[89] - 截至2021年7月1日，公司现金余额约为900万美元，2.25亿美元循环信贷安排下可用额度为2.01亿美元，债务与资本比率（包括短期借款）为0.43[149] 短期借款与定期贷款调整 - 2021财年三季度初，公司将短期借款余额从约8350万美元降至约5000万美元，并将定期贷款到期日延至2022年9月22日[90] - 第一次修订时增加了9080万美元的定期贷款安排，原定于2021年9月22日到期；2021财年第三季度初进行第三次修订后，定期贷款安排额度降至5000万美元，到期日延长至2022年9月22日[151] 退税与补助情况 - 2021财年一季度，公司收到2019财年剩余590万美元退税申请款项，提交2020财年2420万美元所得税退款申请，7月收到约180万美元[92] - 2021年1月公司收到上一年度490万美元州政府补助，财年初又获130万美元影院补助[93] 股权出售与房地产待售 - 2021财年一季度，公司出售合资企业股权获约420万美元收益，截至7月1日有总账面价值1040万美元房地产待售[94] 各部门收入占比 - 影院部门收入占2019财年收入的百分比从2021年1月的16%增至6月的48%[95] - 酒店部门收入占2019财年收入的百分比从2021年1月的49%增至6月的71%，2021财年团体客房预订收入比2019财年同期低约20%[96] 运营部门挑战 - 两个运营部门均面临劳动力短缺挑战，可能影响服务能力并增加未来劳动力成本[97] 公司整体财务指标 - 2021财年第二季度营收9.25亿美元，较2020年同期的7900万美元增长8.46亿美元，增幅1066.6%；上半年营收14.33亿美元，较2020年同期的16.74亿美元减少2.41亿美元，降幅14.4%[100] - 2021财年第二季度运营亏损2610万美元，较2020年同期的5310万美元减少2700万美元，降幅50.8%；上半年运营亏损6180万美元，较2020年同期的7530万美元减少1350万美元，降幅17.9%[100] - 2021财年第二季度净亏损2340万美元，较2020年同期的2700万美元减少360万美元，降幅13.6%；上半年净亏损5150万美元，较2020年同期的4640万美元增加510万美元，增幅11.0%[100] - 2021财年第二季度利息费用490万美元，较2020年同期的350万美元增加140万美元，增幅39.0%；上半年利息费用980万美元，较2020年同期的610万美元增加370万美元，增幅61.3%[104] - 2021财年上半年处置财产、设备和其他资产净收益约200万美元，2020年同期净亏损4.8万美元[105] - 2021财年第二季度和上半年所得税收益分别为830万美元和1910万美元，2020年同期分别为2990万美元和3650万美元[106] - 2021财年第二季度和上半年投资收入分别为12万美元和16万美元，2020年同期分别为83.6万美元和14.1万美元[103] - 2021财年第二季度，公司调整后EBITDA为 - 120万美元，2020财年同期为 - 3000万美元；2021财年上半年，调整后EBITDA为 - 1870万美元，2020财年上半年为 - 1800万美元[141] 剧院部门财务指标 - 2021财年剧院部门第二季度营收5230万美元，较2020年同期的190万美元增长5040万美元，增幅2728.6%；上半年营收7490万美元，较2020年同期的1.111亿美元减少3620万美元，降幅32.6%[108] - 2021财年剧院部门第二季度运营亏损1820万美元，较2020年同期的3450万美元减少1630万美元，降幅47.3%；上半年运营亏损4390万美元，较2020年同期的4160万美元增加230万美元，增幅5.4%[108] - 2021财年第二季度剧院部门总营收5230万美元，较2020年同期的190万美元增长2728.6%；2021财年上半年总营收7490万美元，较2020年同期的1.111亿美元下降32.6%[113] - 2021财年第二季度和上半年，美国票房收入较2019年同期分别下降73.9%和80.0%，公司同期门票收入降幅分别为70.0%和74.9%，分别跑赢行业3.9和5.1个百分点[115] - 2021财年第一季度，Marcus Private Cinema项目平均每周超1500场活动，占当时门票收入约21%[116] - 2021财年上半年总观影人次较2020年同期下降40.4%，导致门票和特许权收入减少[117] - 2021财年第二季度前五名电影占总票房收入的56%，高于2019年同期的51%[118] - 2021财年上半年平均票价较2020年同期上涨7.0%[119] - 2021财年上半年人均特许权收入较2020年同期增长17.2%[120] - 2021财年上半年其他收入较2020年同期减少约210万美元[121] - 2021财年上半年结束时，公司拥有88家影院的1091块自有屏幕和1家影院的6块管理屏幕，较2020年同期减少[125] - 2021财年第二季度，影院业务调整后EBITDA为 - 40万美元，2020财年同期为 - 2010万美元，变动金额为1970万美元，变动百分比为97.8%；2021财年上半年，影院业务调整后EBITDA为 - 1420万美元，2020财年上半年为 - 200万美元，变动金额为 - 1220万美元，变动百分比为 - 602.2%[145] 电影上映计划 - 2021财年下半年有多部新电影计划上映，包括《失控玩家》《尚气与十环传奇》等[123] 酒店及度假村部门财务指标 - 2021财年二季度和上半年酒店及度假村部门营收分别为4.02亿美元和6.83亿美元，较2020年同期增长578.8%和21.8%[126][127] - 2021财年二季度和上半年酒店及度假村部门运营亏损分别为220万美元和790万美元，较2020年同期改善84.7%和68.9%[126] - 2021财年二季度和上半年客房收入分别为1730万美元和2640万美元，较2020年同期增长1922.4%和47.8%[127] - 2021财年二季度和上半年公司自有酒店平均入住率分别为48.8%和37.9%，较2020年同期变动+30.0个百分点和 - 12.9个百分点[131] - 2021财年二季度和上半年公司自有酒店每间可售房收入分别为69.99美元和52.93美元，较2020年同期增长140.7%和 - 20.2%[131] - 与2019年同期相比，2021财年二季度和上半年公司酒店及度假村部门总营收分别下降42.6%和45.4%[128] - 与2019年同期相比，2021财年二季度和上半年美国可比“高档”酒店每间可售房收入分别下降46.5%和55.2%[135] - 截至报告日期，公司2021财年团体客房收入预订量比2019年同期低约20%[136] - 2021财年上半年公司自有酒店来自自驾休闲游客的需求超出预期[137] - 2021财年上半年，Marcus Hotels & Resorts获选管理爱荷华州科拉尔维尔市的科拉尔维尔酒店及会议中心，该酒店8月18日起运营，有286间客房，将更名为凯悦嘉寓科拉尔维尔酒店及会议中心[138] - 2021财年第二季度，酒店和度假村业务调整后EBITDA为330万美元，2020财年同期为 - 690万美元，变动金额为1020万美元，变动百分比为148.7%；2021财年上半年，酒店和度假村业务调整后EBITDA为310万美元，2020财年上半年为 - 940万美元，变动金额为1250万美元，变动百分比为132.3%[145] - 2021财年第二季度，酒店和度假村部门自新冠疫情开始以来首次实现正的调整后EBITDA，影院部门在该季度调整后EBITDA接近盈亏平衡[145] - 2021年6月，两个运营部门均实现正的调整后EBITDA，为疫情开始以来公司首次实现合并正调整后EBITDA的月份[145] 信贷协议情况 - 2020年1月9日，公司与多家银行签订信贷协议，2020年4月29日、9月15日和2021年7月13日分别进行了第一、二、三次修订[150] - 信贷协议提供的循环信贷安排于2025年1月9日到期，初始最高可用额度为2.25亿美元，公司可申请增加最高1.25亿美元的可用额度[151] - 信贷协议下借款利率为LIBOR（下限1%）加特定利差或基准利率（下限1%）加特定利差，循环贷款安排费为总循环信贷额度承诺的0.40%，LIBOR借款特定利差为2.35%，ABR借款为1.35%；定期贷款LIBOR借款特定利差为2.75%，ABR借款为1.75%[152] - 信贷协议限制受限子公司优先债务不超合并总资本的20%，合并债务与资本比率最高0.55:1，需维持合并固定费用覆盖率至少3.0:1，合并EBITDA有不同时间节点的最低要求，合并流动性在不同时间节点有最低要求，2021财年资本支出不超4000万美元加调整额，2022财年不超5000万美元加调整额[153] 高级票据情况 - 公司发行5000万美元4.02%高级票据和5000万美元4.32%高级票据，4.02%票据2021 - 2024年每年8月14日需预付1000万美元本金，4.32%票据2027年2月22日到期，4.02%票据2025年8月14日到期[157][158] - 修订后的高级票据协议限制优先债务为合并总资本的20%，合并债务为合并总资本的65%，需维持合并固定费用覆盖率至少2.5:1，合并EBITDA和合并流动性有不同时间节点的最低要求，2021财年资本支出不超4000万美元加调整额，2022财年不超5000万美元加调整额[159] 公司现金流情况 - 2021财年上半年经营活动净现金使用量为970万美元，2020财年上半年为5500万美元，减少4530万美元[163] - 2021财年上半年投资活动净现金使用量为370万美元，2020财年上半年为910万美元，减少540万美元[164] - 2021财年上半年现金资本支出为620万美元，2020财年上半年为1590万美元[164] - 2021财年上半年影院部门资本支出约360万美元，酒店和度假村部门约260万美元[165] - 2020财年上半年影院部门资本支出约1210万美元，酒店和度假村部门约320万美元[165] - 2021财年上半年融资活动提供的净现金为1450万美元，2020财年上半年为1.265亿美元[166] - 2021财年上半年新增短期循环信贷安排借款6650万美元，还款4650万美元，净增借款2000万美元；2020财年上半年新增1.88亿美元，还款1.386亿美元，净增4940万美元[166] - 2021财年上半年未发行新的长期债务，2020财年第二季度收到薪资保护计划（PPP）贷款，部分未用于合格支出的约320万美元增加了该年上半年融资活动净现金[167] - 2021财年上半年长期债务本金支付约20万美元，2020财年上半年为930万美元，含2020年4月到期优先票据的900万美元最终付款[167] - 2021财年上半年短期借款本金支付约420万美元[167] 债务与资本比率 - 2021年7月1日债务与资本比率（含短期借款，不含融资和经营租赁义务）为0.43，2020年12月31日为0.37[167] 股票回购与股息情况 - 2021财年上半年因行使股票期权和支付归属受限股所得税回购约5.8万股普通股，花费约130万美元；2020财年上半年因支付归属受限股所得税回购约8600股，花费约27.4万美元[168] - 截至2021年7月1日，根据董事会先前回购授权约270万股仍可回购[168] - 2021财年上半年未支付股息，2020财年上半年股息支付总计510万美元[169] - 修订后的信贷协议要求公司在2021财年剩余时间暂停季度股息支付，禁止公开市场回购普通股，2022财年第一季度起四个季度内季度股息支付或股票回购总额每季度不超155万美元，除非符合信贷协议先前财务契约[169] 公司流动性与债务契约 - 公司认为过去16个月