物业组合与租赁情况 - 公司持有47处运营物业，净账面价值为435,365,728美元，其中工业物业占比54%，零售物业占比19%，办公物业占比27%（按年化基本租金计算）[236] - 截至2022年9月30日，所有47处物业均出租，加权平均剩余租期（WALT）为11.3年[237] - 公司持有位于加利福尼亚州圣克拉拉的工业物业72.7%的共有权益，该物业面积为91,740平方英尺[238] - 公司总可租赁面积约为320万平方英尺，平均每处物业面积为68,000平方英尺[241] - 截至2022年9月30日，公司持有物业的年度基础租金（ABR）为34,843,592美元[281] - 截至2022年9月30日，公司拥有48处物业，较2021年12月的39处增长23%[317] - 工业物业可租赁面积从2021年12月的1,514,876平方英尺增长至2022年9月的2,434,373平方英尺，增幅达61%[317] 财务数据关键指标变化（收入与利润） - 2022年第三季度租金收入为10,212,418美元，与2021年同期基本持平，但剔除一次性终止费后同比增长17.2%[281] - 2022年前九个月租金收入为30,255,185美元，较2021年同期的28,323,568美元增长6.8%，若剔除2021年提前终止费1,528,484美元，则同比增长12.9%[291] - 2022年前九个月KIA汽车经销商物业收购贡献了总租金收入的14.0%，Lindsay Precast的八处工业物业收购贡献了7.9%[291] - 2022年第三季度出售房地产投资收益为4,671,284美元，主要来自两处办公物业的处置[287] - 2022年前九个月房地产投资出售收益为13,074,162美元，较2021年同期的4,532,413美元显著增长[301] - 2022年第三季度FFO（运营资金）为2,825,047美元，同比下降1.7%，而AFFO（调整后运营资金）为3,127,692美元，同比下降18%[277] 财务数据关键指标变化（成本与费用） - 2022年第三季度行政费用同比下降37%至1,838,388美元，主要因人员减少及尽职调查成本降低[282] - 2022年第三季度股票薪酬费用同比下降26%至549,240美元，主要与员工离职导致的奖励作废有关[283] - 2022年第三季度利息支出同比增加37%至2,514,838美元，主要受新信贷安排及利率互换协议终止影响[285] - 2022年第三季度物业费用同比上升23%至2,063,892美元，主要因维修维护费及房产税增加[286] - 2022年前九个月一般及行政费用为5,559,753美元，较2021年同期的7,526,577美元下降26%，主要因人员减少和技术服务成本降低[292] - 2022年前九个月股票补偿费用为1,740,852美元，较2021年同期的2,115,341美元下降18%，主要因员工离职导致的股份作废[293] - 2022年前九个月折旧及摊销费用为10,581,765美元，较2021年同期的11,817,529美元下降10%，主要因停止摊销公司无形资产[295] - 2022年前九个月利息支出为5,280,167美元，较2021年同期的5,711,330美元下降8%，主要因贷款利息减少[296] - 2022年前九个月物业费用为6,794,369美元，较2021年同期的5,302,292美元增长28%，主要因维修维护费用及物业税增加[297] - 2022年前九个月商誉减值达17,320,857美元，因公司普通股市值低于账面价值[299] 债务与融资活动 - 公司未偿还抵押贷款余额为44,590,536美元，信贷额度定期贷款余额为150,000,000美元，循环信贷额度余额为6,775,000美元[241] - 公司通过注册发行和私募等方式累计筹集资金211,463,370美元[229] - 公司于2022年6月启动ATM发行计划，计划发行不超过50,000,000美元的C类普通股，截至2022年9月30日尚未发行任何股票[232] - 公司于2021年9月发行1,800,000股A系列优先股，每股价格为25.00美元，并授予承销商额外购买200,000股的选择权[233] - 公司于2022年1月签订2.5亿美元的信贷协议，包括1亿美元的四年期循环信贷额度和1.5亿美元的五年期定期贷款[247] - 公司信贷额度从1.5亿美元循环贷款和2.5亿美元定期贷款增至4亿美元，并可通过增额选择权将总额提升至7.5亿美元[248] - 截至2022年9月30日，公司杠杆率为38%，循环贷款利率为4.7125%（基于SOFR+165基点），11月美联储加息75基点后利率升至约5.46%[249] - 公司支付循环贷款未使用部分的年费最高25基点，2022年前九个月未使用费用总计119,823美元[249] - 2022年1月18日，公司从信贷额度中提取1.557亿美元（1亿美元定期贷款+5577.5万美元循环贷款），用于偿还20笔物业抵押贷款总计1.534亿美元[252][253] - 截至2022年10月31日，信贷额度剩余可用资金约9800万美元，可用于收购等一般公司用途[254] - 截至2022年9月30日，公司抵押贷款应付余额4459万美元，信贷额度余额1.567亿美元，TIC权益的抵押贷款应付余额954万美元（未合并报表）[257] - 2022年2月通过上市发行C类普通股4万股，每股25美元，扣除承销折扣和其他费用后净筹资114.5万美元[262] - 信贷协议条款包括：最低固定费用覆盖率1.5倍、最低有形净资产2.086亿美元（加净融资额85%）、最高杠杆率60%，公司截至2022年9月30日均符合要求[249] - 公司提交了S-3表格注册声明，计划发行和出售不超过2亿美元的证券，包括C类普通股、优先股、认股权证、权利和单位[263] - 公司董事会授权在2022年12月31日前回购不超过2000万美元的普通股，截至2022年9月30日已回购233,145股，总金额为3,957,752美元，平均回购价格为每股16.98美元[264] - 公司通过UPREIT交易完成了对KIA汽车经销商物业的收购，卖方关联方获得了1,312,382份C类有限合伙单位，每单位价值25美元，占物业价值的约47%[265] - 公司通过利率互换将1.5亿美元的定期贷款利率固定在3.858%，并将另外1亿美元的定期贷款利率固定在5.04%，加权平均利率为4.33%[333] - 公司总债务约为2.014亿美元，加权平均利率为4.08%，杠杆率为38%[333] 收购与处置活动 - 2022年前九个月，公司收购10处房地产（9处工业+1处零售），总收购价1.619亿美元，其中KIA汽车经销物业占6940万美元[259] - 同期出售7处房地产（6处办公室+1处弹性空间），总售价6872万美元，净收益4448万美元，实现销售收益1307万美元[260] - 2022年前九个月完成16处工业物业收购，总收购金额达161,932,965美元[320] - 2022年1月收购的KIA零售物业（72,623平方英尺）耗资69,405,050美元，占前三季度收购总额的43%[320] - 2022年4月收购的Lindsay工业物业群（7处）总面积为497,199平方英尺，收购金额合计54,094,889美元[320] - 2022年7-8月收购的Valtir工业物业群（5处）总面积为334,723平方英尺，收购金额合计28,561,774美元[320] - 2021年7月收购的Raising Cane's零售物业（3,853平方英尺）耗资3,644,221美元[320] - 2022年公司处置了7处房产，总可出租面积为343,126平方英尺，合同销售总额为68,725,000美元，净收益为44,482,494美元[321] - 2021年公司处置了4处房产，总可出租面积为88,361平方英尺，合同销售总额为23,714,188美元，净收益为15,628,795美元[321] 现金流与股息 - 截至2022年9月30日的九个月内，公司经营活动产生的现金净额为9,326,763美元，较2021年同期的6,312,683美元有所增长[267] - 九个月内投资活动使用的现金净额为64,969,591美元，主要用于收购16处房地产物业，支出127,144,029美元[271] - 九个月内融资活动提供的现金净额为2,962,196美元，包括从信贷额度借款1.5亿美元[272] - 公司预计未来12个月的现金流将继续保持正增长，主要得益于近期收购带来的运营资产投资增加[270] - 公司使用FFO（运营资金）和AFFO（调整后运营资金）作为评估房地产投资信托基金（REIT）运营绩效的非GAAP指标[273][274] - 九个月内公司向C类OP单位持有人支付了1,006,136美元的现金分配[272] - 公司向优先股股东支付了2,909,028美元的现金股息[272] - 2022年前三季度总股息支付为7,192,641美元，每股股息为0.962499美元[311] - 2022年第三季度经营活动现金流为4,250,291美元，较第二季度的6,159,782美元下降31%[311] - 2021年全年总股息支付为8,110,878美元，每股股息为1.075203美元[311] 租约与资本支出计划 - 公司延长了Cummins房产的租期至2024年2月28日，年租金增加2%，并支付了30,000美元的租赁佣金[322] - 公司延长了ITW Rippey房产的租期至2029年7月31日，年租金增加6%，并提供了481,250美元的租户改善津贴[323] - 公司延长了Williams Sonoma房产的租期至2025年10月31日，年租金增加4%，并提供了166,450美元的租户改善津贴和100,000美元的诱导金[324] - 公司预计在2022年完成约609,788美元的租户改善项目，资金来源为现金、运营现金流或循环贷款[326] - 公司计划在未来12个月内完成约855,000美元的屋顶和HVAC更换等项目，其中317,000美元可通过租户运营费用报销收回[327] - 公司有3份租约将于2023年到期，涉及142,146平方英尺的可出租面积，占2022年9月30日预计ABR的2.8%[330]