财务数据关键指标变化 - 2023年9月30日止12个月，因飞行员短缺等问题，公司运营现金流为 -2410万美元，净亏损1.201亿美元，含5430万美元非现金减值费用[22] - 2023财年和2022财年，公司可用座位里程（ASMs）分别为4,235,413千英里和6,674,748千英里，合同收入分别为4.21298亿美元和4.78482亿美元，每可用座位里程收入分别为9.95美分和7.17美分[40] - 截至2023年9月30日，公司有1.636亿美元长期债务本金到期，计划用现金、运营现金流及额外措施产生的流动性偿还[28] - 截至2023年9月30日，公司有3.038亿美元的浮动利率债务（含当期到期部分），假设市场利率变动100个基点，在2022财年利息费用将增加约110万美元[412] - 截至2023年9月30日，公司有2.345亿美元的固定利率债务（含当期到期部分），假设市场利率变动100个基点，在2022年不会影响利息费用或对固定利率债务工具的公允价值产生重大影响[413] - 公司的外国货币风险极小，主要与以加元等非美元货币计价的站点运营费用有关，收入以美元计价，当前汇率变动10%不会对财务结果产生重大影响[414] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司运营或备用机队有120架飞机，还租出2架，2023财年约23%收入来自美国CPA，约73%来自联合CPA，约1%来自飞机租赁，约3%来自DHL FSA[16] - 公司出售11架CRJ - 900飞机，已售7架获毛收入2100万美元、净收入150万美元，后续4架获毛收入1200万美元、净收入650万美元[25] - 2024年1月对联合CPA进行修订，预计2023年10月1日至2024年12月增加约6350万美元收入，修订部分通知要求，延长利用率豁免至2024年6月30日[26] 人力成本与招聘 - 公司将机长时薪提高近118%，新聘副驾驶时薪提高172%[21] 重大交易与协议 - 公司与两方签订RASPRO飞机及发动机购买协议，预计2024年3月底完成交易，净现金流约为 -1210万美元[25] - 公司与加拿大出口发展银行达成协议，2023年1月至2024年12月减少7架CRJ - 900飞机债务和利息支付，获约1400万美元流动性，次级债券持有人MHIRJ同意在满足条件下豁免约500万美元本金[25] - 公司与联合航空建立2550万美元新信贷额度，含1500万美元潜在豁免，截至2023年11月已达成相关里程碑，900万美元将在偿还相关贷款后视为预付，预计2024财年有更多豁免，信贷额度从3070万美元增至5070万美元[25] - 2024年1月对信贷协议进行修订，偿还1050万美元有效日期过渡贷款，预付约210万美元循环贷款，豁免部分财务契约违约，提高适用利差，增加贷款预付要求[26] - 2022年12月，公司对美国运力购买协议进行第11次修订，该协议于2023年4月3日终止并清算[41] - 2023年1月，公司因签订修订并重述的美联航运力购买协议和提供循环信贷额度，向美联航发行4,042,061股普通股，约占当时已发行和流通股本的10% [48] - 修订并重述的美联航运力购买协议规定，最多可增加38架CRJ - 900飞机为美联航运营，截至2023年9月30日，已运营24架[49] - 公司与DHL的飞行服务协议规定，截至2023年9月30日，公司运营4架波音737飞机提供货运服务，按每航段小时收费并有最低航段小时保证[52] - DHL FSA于2020年10月首架飞机投入服务起五年到期，DHL可提前90天书面通知延长一架或多架飞机协议一年[54] 飞机资产情况 - 截至2023年9月30日，公司拥有和租赁的飞机共120架，包括60架E - 175、2架CRJ - 700、54架CRJ - 900和4架波音737 [34][35] - 截至2023年9月30日，公司根据与美联航的协议为其运营54架E - 175和26架CRJ - 900飞机，美联航拥有公司60架E - 175中的42架[44] 业务影响因素 - 新冠疫情在2020 - 2023财年对公司的收入和经营业绩产生负面影响，未来类似疫情爆发可能对公司财务状况、流动性和经营成果产生重大影响[29] - 公司业务战略包括维持低成本结构、提供有吸引力的工作机会，仅运营庞巴迪、巴西航空工业公司和波音制造的大型支线飞机[30][31][32] - 公司运力购买和飞行服务协议包含收入保障安排，可在一定程度上免受航空财务业绩波动因素影响，但无法从机票价格、乘客数量和燃油价格的积极趋势中受益[38][39] - 公司主要竞争对手为美国地区性航空公司，包括Air Wisconsin Airlines Corporation、Commuteair等多家公司[58] - 公司运营受季节性影响，夏季飞机利用率增加有利，冬季机队维护增加和恶劣天气不利[62] - 公司的CPA和FSA规定主要合作伙伴负责采购和支付燃油费用，公司面临的燃油价格波动风险有限[63] - 公司的CPA和FSA使其在很大程度上免受燃油价格波动影响，燃油由主要合作伙伴直接支付和供应[415] 员工情况 - 截至2023年9月30日，公司约有2303名员工，其中飞行员或飞行员学员807名，空乘647名，飞行调度员32名，维修员工483名，行政或其他岗位员工334名[65] - 截至2023年9月30日，约63.1%的员工由工会代表，受集体谈判协议约束[69] 飞机维护情况 - 主要机身维护检查平均约每28个月进行一次，发动机大修和性能恢复需两个月，新发动机机队预计在制造并投入使用后4 - 6年开始首次计划内发动机维护大修，此后每4 - 6年进行一次[57] 公司租赁情况 - 公司在亚利桑那州凤凰城的总部和培训设施分别于2032年11月30日和2025年5月31日到期的长期租赁[75] 法律法规要求 - 联邦法律和法规要求至少75%的有表决权股票由美国公民直接或间接拥有和控制，至少51%的总流通股由美国公民拥有和控制，非美国公民持有的股票不得超过49%[77] - 美国运输部和联邦航空管理局对美国航空运输有监管权，国际航线和代码共享安排受美国运输部和相关外国政府监管[78][79] - 2013年8月生效的FAA资格标准要求副驾驶持有ATP证书，需有1500小时总飞行时间，此前仅需商业飞行员证书（250小时飞行时间）[81] - 美国FAA目前在公司服务的两个机场（华盛顿特区的Ronald Reagan华盛顿国家机场和纽约的拉瓜迪亚机场）监管时隙分配等机制，加利福尼亚州橙县的John Wayne机场有当地实施的时隙系统[82] - 美国DOT对航空运输的某些经济问题和消费者保护事项有管辖权，经常出台新的消费者保护法规[83] - 公司受各种联邦、州、地方和外国的环境保护法律法规约束，但目前未受到监管机构的环境清理命令或行动，也未发现与资产或财产相关的重大环境调查[85] 公司基本信息 - 公司是内华达州公司，1982年成立，1996年在内华达州重新注册，除运营Mesa Airlines外，还全资拥有MAG - AIM [89] 法律事务影响 - 截至2023年9月30日，公司管理层认为其他常规法律事务的最终结果不太可能对财务状况、流动性或经营成果产生重大不利影响[88]