财务数据关键指标变化 - 2022年和2021年营收分别为566,792千美元和480,325千美元，同比增长约18%[39] - 2022年和2021年净利润分别为46,279千美元和35,339千美元，同比增长约31%[39] - 2022年和2021年归属于公司股权持有人的净利润分别为40,470千美元和29,767千美元，同比增长约36%[39] - 2022年和2021年基本和摊薄后每股收益分别为0.82美元和0.61美元，同比增长约34%[39] - 2022年末、2021年末和2021年初总资产分别为505,141千美元、487,277千美元和441,405千美元[41] - 2022年末、2021年末和2021年初总负债和权益均为505,141千美元、487,277千美元和441,405千美元[41] - 2021和2022年，公司两大客户分别占收入的21.2%和20.6%，五大客户分别占27.5%和26.4%[90] - 过去五年，公司商誉和可辨认无形资产从2017年12月31日的约1.49亿美元增至2022年12月31日的2.11亿美元[114] - 过去五年，公司员工数量从2017年12月31日的2052人增至2022年12月31日的4161人[115] - 2020 - 2022年公司在其他地区和国家的销售额占比分别为60%、62%和64%[121] - 2020 - 2022年公司来自美国以外地区的收入占比分别约为52%、47%和46%[126] - 2022年，由于宏观经济逆风，公司收入、盈利能力和现金流增速放缓[173] - 2020 - 2022年，公司固定资产资本支出分别约为280万美元、140万美元和440万美元[220] 业务地区收入占比 - 2022年公司54%、36%、7%、2%和1%的收入分别来自北美、以色列、欧洲、日本和世界其他地区[55] 并购战略及实施情况 - 公司实施并购增长战略，整合多家被收购公司存在重大风险[44][58] - 2021年公司收购EnableIT、Menarva和Soft IT，2022年收购Appush Ltd.、Intrabases SAS和The Goodkind Group LLC，过去五年进行了多次收购[59][67] - 2020年1月1日，公司以约1500万美元现金收购子公司Roshtov Software Industries Ltd 20.05%的额外权益，目前持有其80.05%的股份[211] - 2020年4月15日，公司以约360万美元现金收购子公司Comblack IT Ltd 10.17%的额外权益，目前持有其80.2%的股份，2022年4月支付170万新谢克尔作为或有对价的最终款项[212] - 2020年5月7日，公司以470万美元收购Aptonet Inc，2020年和2021年分两期各支付50万美元付清余款[213] - 2020年9月2日，公司以7714万美元收购Stockell Information Systems, Inc，2021年12月支付76万美元作为最终款项结清剩余购买价格[214] - 2021年1月1日，公司通过以色列子公司以最高110万美元收购9540 Y.G. Soft IT Ltd. 60%股份，已支付80万美元，剩余40万美元为或有付款[215] - 2021年4月1日，公司以600万美元收购EnableIT, LLC及其子公司，收购时支付400万美元，剩余200万美元分别于2022年4月1日和2023年4月1日等额支付[216] - 2021年4月1日，公司以最高559.4万美元收购Menarva Ltd.，收购时支付300万美元，剩余259.4万美元根据运营结果分两期支付，2022年3月31日已支付110万美元[217] - 2022年1月27日，公司以约2100万美元收购Appush Ltd. 50.1%股份，已支付1100万美元现金及150万美元预付款，后续按业绩收购剩余股份，现已持有100%股份[218] - 2022年8月23日，公司以1160万美元收购The Goodkind Group, LLC，收购时支付800万美元，剩余款项2023年和2024年支付[219] - 2022年7月1日，公司以340万美元现金收购Intrabases SAS [219] 业务依赖风险 - 公司业务依赖有限的核心产品系列和服务，这些产品和服务收入下降会对业务产生不利影响[45] - 公司业务依赖客户对服务和解决方案的持续需求，需求显著减少或无法适应技术环境变化会影响经营结果[60] - 公司依赖有限的核心产品系列，核心产品营收下降会对业务、经营结果和财务状况产生不利影响[71] 市场竞争风险 - 公司面临激烈市场竞争，可能无法有效竞争[47] - 公司所处市场竞争激烈，竞争对手包括跨国IT服务提供商等[97][98] 合同相关风险 - 公司许多咨询合同期限少于12个月，客户可提前30天通知终止协议，长期合同终止也可能影响营收[65] 研发与销售周期风险 - 公司软件解决方案开发周期长达两年，可能导致研发费用与营收时间不匹配[78] - 公司产品和服务典型销售周期为三到十二个月，通过第三方分销商销售时周期会进一步延长[80] 盈利能力影响因素 - 公司营收和盈利能力取决于服务和解决方案的需求及利润率，全球经济和政治状况等因素会产生负面影响[61] - 公司盈利能力受员工有效调配、利用率、招聘培训成本等因素影响[85] - 公司软件许可证、相关专业服务、维护和技术支持收入的毛利率显著高于IT专业和外包服务收入[119] - 第三方软件许可证销售占总许可证销售的比例增加会降低公司毛利率[119] - 若IT专业服务收入占总收入的相对比例继续增加，公司毛利率未来可能继续下降[119] - 公司受通胀影响，若无法将成本转嫁给客户，盈利能力可能下降[109] 人才相关风险 - 激励补偿计划若未达预期或缺乏竞争力，会影响公司吸引和留住人才的能力[86] 客户与声誉风险 - 若无法满足客户绩效期望，公司声誉受损，可能失去客户或面临法律责任[89] 合同执行风险 - 公司面临固定价格合同成本估计失误、项目实施延迟等风险[93][95] 宏观经济与地缘政治风险 - 全球宏观经济和地缘政治条件影响客户需求，进而影响公司业务[102] 国际业务风险 - 公司国际业务面临政府控制、法规合规、汇率波动等多种风险[122] 安全与合规风险 - 网络或信息技术安全漏洞、自然灾害或恐怖袭击可能对公司业务产生不利影响[127] - 公司已投资先进系统降低安全风险，但无法完全消除安全漏洞[131] - 软件和操作系统应用可能存在设计或制造缺陷，解决安全问题成本高且效果难测[134] - 公司安全措施的实际和潜在漏洞可能导致客户信息泄露，损害公司业务和声誉[135] - 公司为解决安全漏洞投入大量资源，成本或降低运营利润率，安全漏洞无法完全消除[136] - 美国50个州均已通过数据泄露相关法律，加州CCPA于2020年1月1日生效，或增加公司合规成本和潜在责任[139] - 欧盟GDPR于2018年5月25日生效，公司欧洲业务需遵守，违规可能面临高额罚款[140] - 中国《网络安全法》于2017年6月生效，适用情况和标准存在不确定性[141] 软件产品风险 - 软件解决方案可能存在错误或缺陷，会影响盈利能力和声誉，导致收入损失和成本增加[144][145] 知识产权风险 - 软件行业知识产权诉讼频繁，第三方可能对公司提出侵权索赔，会对业务和财务产生重大不利影响[147][148][150] - 公司依靠合同条款和知识产权法保护自有技术，但措施不一定成功，保护不力会影响经营和财务状况[151][152] - 公司使用第三方技术和知识产权，其出现问题或无法获取会限制产品功能、扰乱业务[153][154][155] - 部分客户有权要求将公司产品源代码存入托管，特定情况下代码可能被释放，损害公司利益[156] - 公司部分服务和技术使用开源软件，使用不当可能需公开专有软件源代码，且开源许可证解释和执行存在不确定性[157][158][159] 财务契约与信贷风险 - 截至2022年12月31日，公司遵守与银行和其他金融机构的所有财务契约[168] - 公司信贷安排包含限制性契约，违反可能导致加速偿还债务[166][167][168] 股权结构 - 截至2023年4月1日，控股股东Formula Systems (1985) Ltd.实益拥有公司约46.26%的已发行普通股[186][187] - 截至2023年4月1日，Asseco拥有Formula Systems 25.82%的已发行股份[187] - 截至2023年4月1日，公司首席执行官Guy Bernstein拥有Formula Systems约11.73%的已发行股份[187] 公司上市与交易情况 - 公司普通股份在纳斯达克全球精选市场以美元交易，在TASE以新谢克尔交易，不同市场交易价格可能不同[180] - 公司作为外国私人发行人，可遵循某些母国公司治理实践，而非纳斯达克股票市场规则的某些要求[185] - 公司于1983年2月10日在以色列注册，1986年开始运营，1991年8月16日在美国首次公开募股后在纳斯达克全球股票市场上市，2011年1月3日转至纳斯达克全球精选市场，2000年11月16日起在特拉维夫证券交易所交易，2011年12月15日起纳入TASE TA - 125指数[210] 税收风险 - 公司业务受财政和税收政策变化影响，潜在负面或意外税收后果可能影响经营业绩和股价[163] - 公司认为2022年不会被归类为“被动外国投资公司”（PFIC），但无法确定当前及未来纳税年度是否会被认定为PFIC，外国公司若至少75%的应税年总收入由“被动收入”构成，或至少50%的总资产平均价值产生“被动收入”，将被视为PFIC[191][192] 经营业绩波动风险 - 公司经营业绩存在季度波动，影响因素包括订单规模和时间、竞争程度、产品推出或改进时间等[192][193][194] 订单积压情况 - 除服务和打包软件解决方案项目合同通常为期9 - 18个月外，公司产品通常无订单积压，服务和项目可能产生大量订单积压[195] 以色列地区风险 - 以色列的政治、经济和军事不稳定可能扰乱公司运营，影响业务状况、经营业绩和股价，公司部分高管和员工有服兵役义务，可能影响运营[196][197][198][200] 税收优惠风险 - 公司目前有资格享受以色列政府的某些税收优惠，但未来可能因未满足特定要求而被取消[201] 公司业务规模与范围 - 公司约有4161名员工，通过超3000家独立软件供应商及数百家合作伙伴开展业务，产品和服务在约50个国家的数千家企业使用[223] 公司软件技术平台 - 公司软件技术平台包括Magic xpa、AppBuilder、Magic xpi等多个平台[228] 公司垂直软件包 - 公司垂直软件包包括Clicks™、Leap™、Hermes Cargo等多个产品[229] 财务报告内部控制缺陷 - 2022年12月31日，公司发现财务报告内部控制存在重大缺陷[178]