信贷协议修订概述 - 信贷协议第五次修订于2022年5月18日生效[3][5] - 修订协议是2011年7月8日原始信贷协议的第5次修订[6] - 麦格纳与多家银行签署了信贷协议第五次修正案[38][39][40] - 原始信贷协议签署日期为2011年7月8日[138] - 信贷协议签署日期为2011年7月8日[149] 协议参与方与结构 - 协议签署方包括众多国际金融机构作为贷款人、代理行和协调行[1][3] - 参与协议的银行包括加拿大丰业银行、花旗银行、美国银行、法国巴黎银行等多家国际金融机构[39][51][58][62] - 信贷协议由丰业银行、花旗全球市场公司、美林证券等作为联合牵头安排人和联合簿记行[135] - 共同牵头安排行为加拿大丰业银行、花旗环球金融有限公司、美银证券、法国巴黎银行证券公司和加拿大出口发展公司[179] - 协议涉及多个信贷额度部分，包括A-1、A-2、A-3、B和C部分[41][43][45][47][49] - 信贷安排分为多个部分：面向加拿大借款人的A-1部分，面向美国借款人的A-2部分，面向欧洲借款人的A-3部分，以及面向墨西哥借款人的B部分[154][155][157] 贷款人名单（按信贷额度部分） - 加拿大出口发展公司作为贷款方参与了A-1、A-2和A-3部分信贷额度[68][70][71] - 加拿大帝国商业银行作为贷款方参与了A-1、A-2和A-3部分信贷额度[72][73][74] - 加拿大皇家银行作为贷款方参与了A-1、A-2和A-3部分信贷额度[75][76][77] - 多伦多道明银行作为贷款方参与了A-1、A-2和A-3部分信贷额度[78][80][82] - 蒙特利尔银行作为贷款方参与了A-1、A-2和A-3部分信贷额度[83][84][85] - 富国银行加拿大分行作为贷款方参与了A-1、A-2和A-3部分信贷额度[86][87][88] - 德国商业银行、汇丰加拿大、ING银行和摩根大通等也作为贷款方参与了协议[89][98][101][105] - 第五次信贷协议修订涉及多家国际银行作为贷款人，包括摩根大通银行（伦敦分行）作为A-3档贷款人[107]、瑞福森国际银行作为A-1、A-2、A-3档贷款人[108][110][112]、中国银行（纽约分行）作为A-1、A-2、A-3档贷款人[114][115][116]、中国工商银行（加拿大及纽约分行）作为A-1、A-2、A-3档贷款人[117][120][123]、高盛银行美国作为A-1、A-2、A-3档贷款人[124][125][126] - A-1部分贷款人包括加拿大丰业银行、花旗银行、美国银行等众多金融机构[154] - A-2部分贷款人包括加拿大丰业银行、花旗银行、美国银行、加拿大帝国商业银行等[155] - A-3部分贷款人包括加拿大丰业银行、花旗银行伦敦分行、美国银行伦敦分行等[157] - B部分贷款人包括Scotiabank Inverlat S.A.等金融机构[157] 代理行与职能安排 - 丰业银行担任行政代理人和欧洲代理人[135][136] - 花旗国际有限公司担任亚洲代理人，花旗全球市场亚洲有限公司担任亚洲安排人和亚洲簿记行[136] - 花旗银行（加拿大分行）、美国银行、法国巴黎银行证券等担任联合银团代理行[136] - 加拿大帝国商业银行、法国兴业银行（加拿大分行）、三菱东京UFJ银行（加拿大）等担任文件代理行[136] - 德国商业银行、苏格兰皇家银行、荷兰国际银行、蒙特利尔银行等担任高级管理代理行[137] - 高盛银行美国和中国工商银行（纽约分行）担任联合代理行[138] - 加拿大摆动贷款机构为加拿大丰业银行[179] 借款人信息 - 修订协议由加拿大、美国、欧洲、墨西哥和亚洲的借款人共同签署[13] - 借款人包括麦格纳国际公司及其全球多家子公司，涵盖加拿大、美国、欧洲、墨西哥和亚洲（主要在中国）的实体[127][128][129][130][131] - 协议涉及多个借款实体，包括加拿大、美国、欧洲、墨西哥及亚洲（中国、韩国等）的麦格纳关联公司[150][152][153][157] - 借款人包括加拿大借款人、美国借款人、欧洲借款人、墨西哥借款人、亚洲借款人以及根据协议第2.01(k)或(l)条指定的其他借款人[177] 担保与母公司责任 - 麦格纳国际公司作为母公司提供担保，该担保在修订后继续完全有效[14] 协议修订费用与成本 - 修订协议涉及向牵头安排行和簿记行支付费用，具体为承诺额的2个基点[16] - 借款人需支付代理行和贷款人与本修订协议相关的所有合理费用和开支[18] 协议修订的先决条件与法律管辖 - 协议修订需满足多项先决条件，包括借款人完成所有必要的公司授权行动[15] - 修订协议受加拿大安大略省法律管辖[21] 协议修订的具体内容 - 修订内容包含对原信贷协议文本的删除和新增，具体体现在附件A中[9] 协议关键条款与定义 - 协议包含多项标准条款，如承诺、先决条件、违约事件及补救措施等[143][145] - 协议附件包括借款通知、承诺金额、票据格式、合规证书等文件[148] - 协议受美国《爱国者法案》及反洗钱法规约束[145] - 各贷款方的承诺额度以美元计，具体金额列于附表F，并可根据协议条款修订[181] - 协议截止日期为2011年7月8日[179] - 最终还款日期为2027年6月24日，可根据协议第2.06条展期[194] - 财政季度结束日期为3月31日、6月30日、9月30日和12月31日[194] - 财政年度为每年1月1日至12月31日[194] - 公司遵循美国公认会计准则(GAAP)进行财务报告[196] - 公司债务定义排除递延税款，并包含符合GAAP资产负债表的所有债务与负债[196] - 贷款人相关困境事件指贷款人或其控制人发生自愿或非自愿的破产相关事件[199] 信用评级与适用保证金 - 信用评级机构包括标普、惠誉和穆迪，评级依据为Magna的高级无担保长期债务、发行人信用评级或一般企业信用评级[184] - 若Magna被多家评级机构评级且最高与次高评级仅差一级，则适用最高评级[184] - 若评级差超过一级，则使用比最高评级低一级的评级[184] - 若仅有一家机构提供评级，则使用该单一评级[184] - 若所有评级均不可用，且30天内未能达成修订协议，则评级将被视为低于BB+或Ba1[184] - 适用保证金根据信用评级确定，并在适用保证金调整日变更，但已发行的银行承兑汇票、BA利率贷款和信用证不进行调整[165][166] - 对于信用评级为Level I（穆迪A3 / 标普A- / 惠誉A-），适用保证金为：承兑费/BA利率/Libor-SOFR/EURIBOR/TIIE利率相关部分为1.00%，信用证签发费为1.00%，基本利率/加拿大基础利率/美国基础利率相关部分为0.00%，设施费为0.10%[166] - 对于信用评级为Level II（穆迪Baa1 / 标普BBB+ / 惠誉BBB+），适用保证金为：承兑费/BA利率/Libor-SOFR/EURIBOR/TIIE利率相关部分为1.25%，信用证签发费为1.25%，基本利率/加拿大基础利率/美国基础利率相关部分为0.25%，设施费为0.125%[166] - 对于信用评级为Level III（穆迪Baa2 / 标普BBB / 惠誉BBB），适用保证金为：承兑费/BA利率/Libor-SOFR/EURIBOR/TIIE利率相关部分为1.50%，信用证签发费为1.50%，基本利率/加拿大基础利率/美国基础利率相关部分为0.50%，设施费为0.15%[166] - 对于信用评级为Level IV（穆迪Baa3 / 标普BBB- / 惠誉BBB-），适用保证金为：承兑费/BA利率/Libor-SOFR/EURIBOR/TIIE利率相关部分为1.75%，信用证签发费为1.75%，基本利率/加拿大基础利率/美国基础利率相关部分为0.75%，设施费为0.175%[166] - 对于信用评级为Level V（穆迪Ba1 / 标普BB+ / 惠誉BB+及以下），适用保证金为：承兑费/BA利率/Libor-SOFR/EURIBOR/TIIE利率相关部分为2.25%，信用证签发费为2.25%，基本利率/加拿大基础利率/美国基础利率相关部分为1.25%，设施费为0.225%[166] 利率与费用计算 - 银行承兑汇票的承兑费按年费率计算，该费率等于适用保证金乘以相关银行承兑汇票的总面额[163] - 加拿大基础利率定义为加拿大行政代理在多伦多公布的美元贷款参考利率与美国联邦基金利率加0.5%年利率两者中的较高者[174] - 基准利率最初为Term SOFR参考利率，若发生基准转换事件则替换为经代理和Magna选定的替代基准利率[174] - 基准替换调整指在替换基准时，由代理和Magna选定的利差调整值或计算方法，该值可能为正、负或零[174] - BA附表II利率定义为附表II参考贷款人贴现率的算术平均值，且不高于BA附表I利率加上0.10%的年利率[170] 贷款与信用证操作细节 - 公司贷款利息期可选择1、2、3、6个月，或在可用情况下选择9个月、12个月或少于30天（同时最多可有10个少于30天的利息期）[199] - 墨西哥借款人的贷款利息期不超过30天[199] - 银行承兑汇票的期限最短为1个月，最长为3个月，或在有额度的情况下可短于1个月，但任何时间短于1个月的BA期限最多为10个[170] - 信用证合格新贷款人需具备标普长期信用评级至少A-或穆迪同等评级[199] - 加拿大信用证发行贷款人为丰业银行或经行政代理合理认可的其他A-1档贷款人[199] - 欧洲信用证发行贷款人需经欧洲代理和行政代理合理认可[199] - 墨西哥信用证发行贷款人包括Scotiabank Inverlat或经行政代理合理认可的其他B档贷款人[199] - 美国信用证发行贷款人为丰业银行或经行政代理合理认可的其他A-2档贷款人[199] 债务与合规定义 - 有担保债务包括限制性子公司的借款、资本租赁义务及对第三方借款的或有负债[194] - 根据ASC 842租赁准则，经营租赁使用权负债不计入有担保债务[194] - 合规证明指根据协议第8.01(i)条交付的、格式基本符合附表K的官员证明书[181] - 污染物指受任何环境法律管制、禁止、限制或控制的任何生物、化学或物理制剂[181] 亚洲借款人特别条款 - 亚洲借款人同意将根据重述信贷协议和亚洲融资协议所欠的预付款视为根据本协议和亚洲融资协议欠亚洲贷款人的预付款[160]