公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司年度净销售额为112亿美元，约60%来自美国销售，约40%来自美国以外销售[14] - 2021年净销售额为112.006亿美元，较2020年的95.522亿美元增加16.484亿美元，增幅17.3%[126] - 2021年公司净收益为10.332亿美元，摊薄后每股收益为14.94美元，2020年分别为5.156亿美元和7.22美元[121] - 2021年毛利润为32.687亿美元，占净销售额29.2%，较2020年增加8.38亿美元，增幅34.5%[131] - 2021年销售、一般和行政费用为19.337亿美元，占净销售额17.3%，较2020年增加1.39亿美元，增幅7.7%[132] - 2021年营业收入为13.35亿美元，占净销售额11.9%，较2020年增加6.99亿美元，增幅109.9%[134] - 2021年利息费用为5730万美元，较2020年增加490万美元[138] - 2021年所得税费用为2.564亿美元，有效税率19.9%，2020年所得税费用为6860万美元，有效税率11.7%[140] - 2021年经营活动提供的净现金为13.091亿美元，较2020年减少4.607亿美元[143] - 2021年融资活动使用的净现金为12.322亿美元，2020年为1.882亿美元，主要归因于高级票据收益减少16.676亿美元、股票回购增加7.117亿美元，部分被商业票据净偿还减少13.103亿美元所抵消[145] - 2021年净销售额为112.00613亿美元，2020年为95.52197亿美元，2019年为99.70672亿美元[194] - 2021年净利润为10.33548亿美元，2020年为5.15727亿美元，2019年为7.44571亿美元[194][197] - 2021年基本每股收益为15.01美元，2020年为7.24美元，2019年为10.34美元[194] - 2021年摊薄每股收益为14.94美元，2020年为7.22美元，2019年为10.30美元[194] - 2021年总资产为142.24517亿美元，2020年为143.27751亿美元[192] - 2021年总负债为57.96301亿美元，2020年为57.86593亿美元[192] - 2021年股东权益总额为84.28216亿美元，2020年为85.41158亿美元[192] - 2021年综合收益为7.61301亿美元，2020年为5.86509亿美元，2019年为7.70357亿美元[197] - 2021年净收益（含非控股权益）为1033548千美元，2020年为515727千美元，2019年为744571千美元[203] - 2021年经营活动提供的净现金为1309119千美元，2020年为1769839千美元，2019年为1418761千美元[203] - 2021年投资活动使用的净现金为556754千美元，2020年为954798千美元，2019年为616044千美元[203] - 2021年融资活动使用的净现金为1232225千美元，2020年为188185千美元，2019年为789877千美元[203] - 2021年现金及现金等价物净变动为 - 499730千美元，2020年为633840千美元，2019年为15735千美元[203] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年全球陶瓷、北美地板和世界其他地区地板三个报告部门净销售额分别占公司总收入的35%、37%和28%[14] - 2021年全球陶瓷业务净销售额为39.173亿美元，较2020年增加4.845亿美元，增幅14.1%[127] - 2021年北美地板业务净销售额为41.164亿美元，较2020年增加5.223亿美元，增幅14.5%[128] - 2021年其他地区地板业务净销售额为31.669亿美元，较2020年增加6.415亿美元，增幅25.4%[129] - 公司全球陶瓷业务第二季度净销售额和营业收入通常较高，第四季度较弱；北美地板业务第二季度净销售额较高，第三季度营业收入较强，第一季度较弱；其他地区地板业务第二季度净销售额和营业收入通常较高，第四季度较弱[162] 公司业务运营相关 - 公司产品出口到约170个国家[16] - 公司陶瓷业务在8个国家设有制造工厂，产品出口到约160个国家[44] - 公司在约170个国家销售产品，在18个国家开展制造业务[59] - 截至2021年12月31日，公司约有43000名员工，其中美国约19600人、欧洲和俄罗斯约14400人、其他国家约9000人[52] - 截至2021年12月31日，公司在全球拥有69个制造设施和31个分销/仓库设施[102] - 公司通过传统广告渠道、社交媒体和互联网广告支持品牌价值和知名度[31] - 公司投资网站教育消费者了解产品，提供获奖的Omnify互联网平台同步产品和销售信息[31] - 2021年公司进行战略收购，包括一家爱尔兰绝缘制造商和一家法国中密度纤维板生产厂[119] - 2021年，公司在资本项目上投资6.761亿美元，2022年计划再投资约8亿美元[120] - 2022年公司计划进行约8亿美元的资本投资[71] 行业市场数据 - 2020年美国地板覆盖行业销售额为267亿美元，较2019年的270亿美元下降约1.3%[42] - 2020年美国地板销售类别占比：地毯和地毯占38.4%、弹性地板占25.2%、瓷砖占13.3%、木地板占12.9%、石材占6.6%、层压板占3.6%[42] - 2020年美国按销售平方英尺计算的地板类别占比：地毯和地毯占44.5%、弹性地板占30.1%、瓷砖占13.4%、木地板占6.4%、层压板占4.0%、石材占1.6%[42] - 2020年全球瓷砖估计产能为1730亿平方英尺，较上一年略有增加[44] - 2020年美国地毯和地毯销售额超过102亿美元，占267亿美元市场份额[45] - 2020年美国弹性地板行业增长超过13.8%，LVT、片材乙烯基和其他弹性类别销售额为67亿美元[45] 公司社会责任与员工福利 - 2021年公司产品广泛使用回收材料，用66亿个塑料瓶制造聚酯地毯纤维，用超4900万磅轮胎生产装饰碎橡胶垫[20] - 2020年公司将超34亿磅废物从垃圾填埋场转移，41个制造基地获内部零工艺废物填埋认证[20] - 2020年公司减少3.49亿加仑用水，减少24.3万公吨温室气体排放[20] - 公司目前运营20个现场、近现场或虚拟健康生活中心[20] - 公司十六年培训和发展项目被《培训》杂志评为最佳之一，被《福布斯》评为美国最佳大型雇主之一[19] 公司面临的风险 - 地板行业受宏观经济影响，经济衰退会使消费者减少家居装修支出，新屋建设放缓[56][57] - 公司面临激烈竞争，可能导致产品需求下降或被迫降价[58] - 新冠疫情持续影响公司业务，导致需求波动、工厂关闭或生产率下降[59] - 公司国际业务面临多种风险，如法规变化、汇率波动等[64] - 公司在新兴市场开展业务，面临法律、经济和政治等不稳定因素[65] - 公司可能无法准确预测客户需求或应对技术发展，影响业务[68] - 2021年公司部分市场天然气价格大幅上涨，成本增加可能无法完全转嫁给客户[69] - 公司通过收购等方式扩张业务，但存在整合失败、未达预期等风险[72] - 公司运营受环境、健康和安全法律法规影响，可能增加合规成本[76] - 公司业务可能因自然灾害、灾难、火灾、疫情等意外事件遭受重大损失[77] - 公司可能面临与产品、运营和合规相关的诉讼和法律程序，影响业务[78] - 公司长期业绩依赖吸引、发展和留住人才的能力[79] - 公司无法维持专利许可收入可能对业务产生重大不利影响[80] - 公司无法保护知识产权可能对业务产生重大不利影响[81] - 公司信息系统故障或不足可能对业务产生不利影响[87] - 公司面临网络安全风险，预计为降低风险成本增加[89] - 公司信用评级下调或无法满足信贷安排契约可能对财务状况产生重大不利影响[93][94][96] - 2020 - 2021年公司业务受新冠疫情干扰，未来疫情或对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[208] 公司财务相关其他信息 - 2019年10月18日公司签订18亿美元高级循环信贷安排，截至2021年12月31日已使用约6.153亿美元，剩余11.847亿美元可用[94] - 截至2022年2月18日，公司普通股有213名登记持有人，自首次公开募股以来未支付或宣布现金股息[107] - 2021年9月16日，公司董事会批准2021年股票回购计划，授权回购至多5亿美元普通股，四季度回购4.27亿美元，截至2021年12月31日，剩余授权3680万美元；2022年2月10日，批准2022年股票回购计划，授权回购至多5亿美元普通股，此时2021年计划剩余授权为零[108][109] - 2021年9月16日，公司董事会批准新的股票回购计划，授权回购至多5亿美元普通股；2021年公司购买9.003亿美元普通股，耗尽2020年计划剩余的4.372亿美元，使用2021年计划的4.631亿美元；截至2021年12月31日，2021年计划剩余3680万美元授权额度[146] - 2022年2月10日，公司董事会批准新的股票回购计划，授权回购至多5亿美元普通股；截至该日，2021年计划授权额度为零[147] - 截至2021年12月31日，公司现金为2.689亿美元，其中2.005亿美元存于美国境外；短期投资为3.23亿美元[148] - 截至2021年12月31日，公司未来最低付款义务总计35.427亿美元，其中2022年为10.526亿美元，2023年为7.73亿美元等[150] - 公司预计养老金负债2022年为3800万美元；2021年12月31日，预计福利义务和计划资产分别为8030万美元和6510万美元[150] - 公司应收账款和收入确认方面，10%的折扣、退货、索赔和坏账准备变化会影响2021年净收益约600万美元[154] - 公司存货方面，10%的过剩或陈旧存货假设变化会影响2021年净收益约1300万美元[154] - 公司商誉和无形资产减值测试中，估计税后现金流下降约24% - 43%、加权平均资本成本增加约22% - 60%或市值显著下降可能导致减值迹象[154] - 公司2021年第四季度对商誉和无限期无形资产进行年度评估，未发现减值迹象，但长期疫情可能影响估值假设触发减值[158] - 截至2021年12月31日，公司债务组合约74%为固定利率债务，26%为浮动利率债务；利率变动1个百分点对可变利率债务利息费用的年度影响约为500万美元，对摊薄后每股收益的影响为0.07美元[166] - 基于2021年12月31日的财务结果，假设美元兑欧元整体变动10%，将导致约5400万美元的换算调整[169] - 截至2021年12月31日，商誉余额为26.079亿美元，其中全球陶瓷报告单元的商誉余额为10.313亿美元[178] - 公司主要外汇风险敞口主要与欧元有关，其次是俄罗斯卢布、墨西哥比索、澳元、巴西雷亚尔、新西兰元和加元[167] - 公司试图将原材料、劳动力、能源和燃料相关成本的增加转嫁给客户，但转嫁能力取决于成本增加的速度和幅度、竞争压力和市场状况[161] - 公司认为近期利率的可能变化不会对其财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[166] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为268895千美元，其中200501千美元存于美国境外；截至2020年12月31日，为768625千美元，其中436948千美元存于美国境外[209] - 公司将购买时原始期限为三个月或更短的投资视为现金等价物[209] - 2021年12月31日，短期投资仅为公司全资附属保险公司对公司商业票据的投资；2020年12月31日，包括短期债券基金和管理收益基金[210] - 2020年12月31日公司对短期债券基金和管理收益基金的投资被分类为权益证券，按证券收盘价的公允价值入账[211] 审计相关 - 公司自1990年起聘请KPMG LLP为审计机构[182] - 审计机构对公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并财务报表发表了无保留意见[173] - 审计机构对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制有效性发表了无保留意见[174]