收入和利润 - 第三季度净收入为1.199亿美元，同比下降14.7%，主要因定期订阅收入减少1690万美元[187][190] - 公司2022年第三季度净收入为1.199亿美元，较2021年同期的1.407亿美元下降2070万美元，降幅14.7%[263] - 第三季度总收入同比下降4.4%，从2021年九个月的4.025亿美元降至3.847亿美元，减少了1776.5万美元[275] - 九个月期间净收入为3.847亿美元，同比下降4.4%，经营活动净现金流为3776.3万美元，同比下降35.6%[295] - 九个月期间净收入为7360万美元，但营运资产和负债的净变动使现金减少3490万美元，主要因递延收入减少2480万美元[316] 账单金额 - 第三季度账单金额为1.051亿美元，同比下降23.9%，主要因潜在和现有订阅用户参与度降低[187][191] - 前九个月账单金额为3.586亿美元，同比下降38.0%，调整后CFFO为4095万美元，同比下降78.7%[187] - 截至2022年9月30日的三个月，账单金额为1.05062亿美元，较2021年同期的1.38093亿美元下降23.9%[213][227] - 截至2022年前九个月，账单金额为3.58564亿美元，较2021年同期的5.78496亿美元下降38.0%[213] - 2022年第三季度账单金额较第二季度的1.17507亿美元下降10.6%[213][229] - 2022年第三季度账单收入来源中，会员订阅占33%，定期订阅占66%，其他账单占1%[228] 成本和费用 - 2022年第三季度营收成本为1448.2万美元，占净收入12.1%，较2021年同期的6202.4万美元（占比44.1%）大幅下降[261][262] - 2022年第三季度销售和营销费用为5163.5万美元，占净收入43.1%，低于2021年同期的8255.8万美元（占比58.7%）[261][262] - 2022年第三季度一般行政费用为2898.6万美元，占净收入24.2%，远低于2021年同期的3.563亿美元（占比253.3%）[261][262] - 第三季度总运营费用同比下降80.9%，从2021年同期的5.137亿美元降至9820.8万美元，减少了4.155亿美元[267] - 第三季度收入成本同比下降76.7%，从2021年同期的6202.4万美元降至1448.2万美元，主要受B类单位股权激励费用减少4560万美元驱动[268] - 第三季度销售和营销费用同比下降37.5%，从2021年同期的8255.8万美元降至5163.5万美元，主要受B类单位股权激励费用减少3150万美元驱动[270] - 第三季度一般和行政费用同比下降91.9%，从2021年同期的3.563亿美元降至2898.6万美元，主要受B类单位股权激励费用减少3.328亿美元驱动[272] - 九个月总运营费用同比下降77.0%，从2021年同期的13.994亿美元降至3.222亿美元，减少了10.771亿美元[277] - 九个月收入成本同比下降78.2%，从2021年同期的2.217亿美元降至4832.8万美元，主要受B类单位股权激励费用减少1.705亿美元驱动[278] - 九个月销售和营销费用同比下降20.0%，从2021年同期的2.313亿美元降至1.849亿美元，主要受B类单位股权激励费用减少4640万美元驱动[280][281] - 九个月一般和行政费用同比下降91.4%，从2021年同期的9.284亿美元降至7989.5万美元，主要受B类单位股权激励费用减少8.415亿美元驱动[283] 运营利润 - 公司2022年第三季度运营收入为2172.6万美元，运营利润率为18.1%，而2021年同期运营亏损为3.731亿美元，亏损率为265.2%[261][262] 现金流 - 第三季度经营活动产生的现金流量净额为990万美元，较2021年同期的现金流出9260万美元增长110.7%[187][188] - 第三季度调整后CFFO为1310万美元，同比下降62.3%，调整后CFFO利润率为12.5%[187][189] - 第三季度调整后CFFO同比下降62.3%至1309.1万美元，调整后CFFO利润率从25.2%降至12.5%[286][293] - 第三季度经营活动净现金流为990万美元，占净收入8.3%，而去年同期为负9259.8万美元，占负65.8%[295] - 第三季度调整后经营现金流（Adjusted CFFO）为1309.1万美元，同比下降62.3%，主要因账单金额减少3300万美元[295] - 九个月期间调整后经营现金流（Adjusted CFFO）为4095.3万美元，同比下降78.7%，主要因账单金额减少2.199亿美元[296] - 九个月期间投资活动净现金流出1323.8万美元，主要用于支付与Winans Media交易相关的1280万美元[318] - 九个月期间融资活动净现金流出1678.7万美元，主要用于股票回购1310万美元及向非控股权益分配450万美元[319] 用户指标 - 截至2022年9月30日，付费订阅用户数为89.4万，较2021年同期减少7.1万，下降7.4%[199] - 截至2022年9月30日，ARPU为556美元，较2021年同期的772美元下降28.0%[201] - 截至2022年9月30日的三个月，免费订阅用户数量为1541.5263万，较2021年同期的1280.0655万增长20.4%[213][214] - 截至2022年9月30日的三个月，付费订阅用户数量为89.3764万，较2021年同期的96.4907万下降7.4%[213][216] - 截至2022年9月30日的三个月，每用户平均收入为556美元，较2021年同期的772美元下降28.0%[213][221] 用户价值 - 公司累计高价值转化率为42%，累计超高价值转化率为37%[203] - 付费订阅用户产生的平均客户终身账单金额约为2600美元，LTV/CAC比率约为4倍[198] - 会员订阅收入在预计的五年客户生命周期内平均确认[326] - 会员订阅的预计客户生命周期在多个报告期内均为五年[326] 股权激励费用 - 公司2022年第三季度确认了220万美元的股权激励费用，2022年前九个月确认了720万美元[236] - 公司2021年第三季度确认了4.099亿美元的股权激励费用，2021年前九个月确认了10.584亿美元[237] - 2022年第三季度总股权激励费用为215.3万美元，远低于2021年同期的4.126亿美元[241][261] - B类单位相关的股权激励费用在交易完成后不再发生，2021年第三季度此项费用在营收成本、销售和营销、一般行政中分别为4560万、3150万和3.328亿美元[244][248][254] 利润分配 - 公司2021年第三季度向B类单位持有人支付了1.173亿美元的利润分配，2021年前九个月支付了1.234亿美元[239] 现金及财务状况 - 交易完成后获得净现金收益1.136亿美元，包括来自PIPE投资的1.5亿美元收益等[193] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为1.472亿美元[301] - 截至2022年9月30日，递延收入为6.907亿美元，其中3.188亿美元为流动负债，预计在未来12个月内确认为收入[304] - 公司2021年信贷额度为1.5亿美元，截至2022年9月30日无未偿还借款[310][312] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为1.472亿美元[336] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为1.391亿美元[336] 非控股权益 - 截至2022年9月30日，MarketWise, Inc.持有MarketWise, LLC的控股权比例为9.0%，非控股权益为91.0%[259] - 2022年第三季度归属于控股权益的净亏损包括390万美元的认股权负债损失和140万美元的税收准备金[259] - 2022年首九个月归属于控股权益的净收入包括1490万美元的认股权负债收益和390万美元的税收准备金[259] 合同成本与会计政策 - 资本化的合同获取成本在四年内按直线法摊销[328] - 合同成本的摊销期在多个报告期内均为约四年[328] - 公司未发生重大的计量期调整[330][331] 风险因素 - 市场利率发生1%的假设性变动对公司浓缩合并财务报表不产生重大影响[338][339] - 公司未使用衍生金融工具来管理利率风险[338] - 外汇汇率波动对公司业务、经营成果或财务状况未产生重大影响[340]