门店运营情况 - 截至2021年3月27日，公司运营1263家零售轮胎和汽车维修店，2021财年服务约480万辆汽车[21] - 过去五年公司完成19次收购，增加262个门店和约4.11亿美元年化收入，进入七个州，截至2021年3月27日在32个州有门店[32] - 2021财年公司完成147家门店改造，累计完成366家门店改造[30] - 2020年12月公司收购位于加利福尼亚州的17家零售轮胎和汽车维修店，2021年4月25日收购30家[33][34] - 2021年公司有1263家自营店、96家加盟店、7家批发店和3家翻新厂，分布在32个州[227] - 2021年12月6日，公司以1.71亿美元收购17家零售轮胎和汽车维修店，交易产生1.7677亿美元商誉[281][288] - 2021年4月25日，公司收购30家零售轮胎和汽车维修店，交易通过信贷安排融资[280] - 2020年，公司进行多笔收购，总收购价格为10.37亿美元[290] - 2021年收购相关费用为30万美元，2020年收购相关费用为140万美元[283][293] - 2021年收购从日期至3月27日，销售和净收入分别为580万美元和10万美元[284] 采购与库存管理 - 2021年公司外部采购的零部件和轮胎约占所有使用量的18%[38] - 2021年公司十大供应商约占总库存采购的73%，最大供应商约占24%[39] - 2021年公司进口约26%的零部件（不包括电池、机油和用品）和轮胎[39] - 自动补货系统平均能满足96%的订单补货[41] - 公司与部分零件供应商签订合同，需按市场竞争价格购买特定产品，最高可达年度采购量的100%[82] 员工情况 - 截至2021年3月27日，公司约有7800名员工，其中7270人在现场组织，210人在配送中心，260人在公司总部，60人在其他办公室[43] - 公司员工流失率为2015年以来最低[44] - 公司门店薪酬计划简化了奖金计划，员工薪酬与生产力挂钩并随之增加[49] - 公司为员工提供持续学习和发展机会，还有保密的员工援助计划[50] - 公司致力于提供安全的工作环境，增加了对数据收集、跟踪和分析的关注[51] 业务季节性特征 - 公司客户在3 - 10月购买底盘服务更多，轮胎销售在5 - 8月和10 - 12月更集中，1 - 4月和9月通常是销售最慢的月份[62][75] 公司应对措施 - 2020年2月公司成立COVID - 19危机委员会，领导和协调公司整体应对措施[53] - 2020年公司成立团队资源小组（TRG），以帮助建立和维护包容的文化[55] 竞争对手情况 - 公司主要竞争对手包括TBC Corporation、Firestone Complete Auto Care等[58][73] 资金来源与债务情况 - 公司依靠运营现金流和6亿美元的循环信贷安排为业务提供资金[87] - 2020年3月27日，公司为增强流动性和财务灵活性，从信贷安排中借款3.5亿美元，2021年偿还，截至2021年3月27日，信贷安排下有1.9亿美元未偿还[88] - 截至2021年3月27日，公司浮动利率债务在LIBOR变动100个基点的情况下，年度利息费用波动约为190万美元[192] - 截至2021年3月27日，债务融资的账面价值和公允价值为1.9亿美元，而2020年3月28日为5.664亿美元[193] - 公司在2020年3月借入3.5亿美元增强流动性，并于2021年偿还[275] 风险因素 - 电动汽车技术进步可能降低公司服务相关收入，汽车技术进步也会使公司产生额外成本[78] - 经济条件变化影响消费者支出，可能对公司增长、销售和盈利能力产生重大不利影响[80] - 美国贸易环境变化，如征收进口关税，可能增加公司费用，影响盈利能力[81] - 公司依赖供应商提供库存，供应商表现不佳或无法及时更换，可能增加成本并影响业务[82][83] - 公司受环境、消费者保护等法规约束，违规可能导致重大责任和成本[89] - 公司面临诉讼风险，若索赔超过保险限额或保险不覆盖，可能影响业务和财务状况[93][95] - 公司战略举措存在风险，如新店整合不成功、资本投资未达预期回报，可能影响业务和财务状况[101][102] - 追求错误投资机会、投资承诺不当或未能有效整合收购业务，可能导致公司失去竞争地位并影响财务状况[104] - 商誉、无形资产或长期资产减值可能对公司经营业绩产生负面影响[105] - 计划关闭门店导致成本加速，未来关闭门店可能产生额外成本[106] - 公司可能不支付或减少普通股股息，这可能对普通股市场价格产生不利影响[108] 财务报告与审计 - 公司管理层评估认为截至2021年3月27日，公司保持了有效的财务报告内部控制[198] - 普华永道审计认为，合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况，且截至2021年3月27日公司保持了有效的财务报告内部控制[204] - 普华永道自1984年起担任公司审计师[216] 会计政策变更 - 公司在2020年3月28日开始的财年年初改变了租赁会计处理方式[205] - 2019年3月31日采用新租赁准则，使总资产增加1.653亿美元，总负债增加1.659亿美元，股东权益减少60万美元[248] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月27日，公司总资产为18.11814亿美元，较2020年3月28日的20.49457亿美元下降11.59%[218] - 2021年公司销售额为11.25721亿美元，较2020年的12.56524亿美元下降10.40%[220] - 2021年公司净利润为3431.9万美元，较2020年的5802.4万美元下降40.85%[220] - 2021年公司综合收益为3658.9万美元，较2020年的5567.1万美元下降34.28%[220] - 2021年公司基本每股收益为1.02美元，较2020年的1.73美元下降41.04%[220] - 2021年公司摊薄每股收益为1.01美元，较2020年的1.71美元下降40.94%[220] - 截至2021年3月27日，公司C类可转换优先股发行并流通19664股，较2020年3月28日的21802股减少9.71%[218] - 截至2021年3月27日，公司普通股发行3984.8093万股，较2020年3月28日的3964.4228万股增加0.51%[218] - 公司在2021、2020和2019财年分别宣布每股普通股或等价股股息为0.88美元、0.88美元和0.80美元[223] - 2021、2020、2019年净收入分别为34319千美元、58024千美元、79752千美元[225] - 2021、2020、2019年经营活动提供的现金分别为184905千美元、121329千美元、152891千美元[225] - 2021、2020、2019年投资活动使用的现金分别为66260千美元、158811千美元、105883千美元[225] - 2021、2020、2019年融资活动（使用）提供的现金分别为434161千美元、376744千美元、42703千美元[225] - 2021、2020、2019年现金净（减少）增加分别为315516千美元、339262千美元、4305千美元[225] - 2021、2020、2019年末现金分别为29960千美元、345476千美元、6214千美元[225] - 2021、2020、2019年支付的利息净额分别为26376千美元、27250千美元、25422千美元[225] 资产与负债情况 - 截至2021年财年完成的一项业务合并中，公司记录了500万美元的融资租赁和融资义务资产净值以及900万美元的经营租赁资产净值[213] 减值费用情况 - 2020年公司记录了660万美元的减值费用，其中430万美元与2021年关闭的36家门店有关[240] 期权评估情况 - 2021年使用Black - Scholes模型评估期权，无风险利率为0.27%，预期波动率为33.3%，股息收益率为1.60%[263] 保险与准备金情况 - 公司为工人补偿、一般责任和员工医疗索赔进行自保，并购买止损保险[254] - 公司根据历史保修成本与销售的关系，为安装零件的未来保修成本计提准备金[257] 税务递延情况 - 公司递延雇主缴纳的社会保障税，可在适用日期前继续递延支付[260] 环保回收情况 - 2021年公司回收约250万加仑油、330万个轮胎、约7.3万个汽车电池和316吨纸板[61] 违规处罚情况 - 公司因违反《资源保护和回收法》和《清洁空气法》，每次违规可能面临约4.5万美元的民事处罚，某些故意违规或不配合当局的行为可能面临约每天4.5万美元的处罚[60] 可比门店销售情况 - 2021财年公司可比门店销售额较2020年显著下降，原因是门店客流量减少和营业时间缩短[67]