公司业务组合与项目建设 - 公司运营组合包括12个RNG项目和3个可再生电力项目，分布在六个州[91] - 2023年第一季度宣布在南卡罗来纳州开发新的垃圾填埋气制RNG设施，预计投产时产能约为900 MMBtu/天[97] - 皮科工厂消化能力项目预计2023年第三季度完成建设，原料供应量预计增加5 - 10%[99] - 鲍尔曼电力RNG扩建项目预计处理约2485 MMBtu超出REG设施处理能力的原料[107] RINs相关数据 - 截至2023年3月31日，公司有2023年RNG生产产生的约7325个RINs库存[95] - 2023年5月D3 RIN指数平均价格约为1.97美元[96] - 2023 - 2025年纤维素生物燃料最终RINs数量分别设定为7.2亿、14.2亿和21.3亿[113] - 2024年14.2亿RINs总量中有6亿、2025年21.3亿RINs总量中有12亿为eRINs的义务量[113] - 2023年第一季度当前RIN生成量为11700（x 11.727），较2022年的11967减少267，降幅2.2%[126] - 2023年第一季度总RINs可供销售量为11215，较2022年的10879增加336，增幅3.1%[126] - 2023年第一季度RIN库存为8266，较2022年的4394增加3872，增幅88.1%[126] - 2023年第一季度平均实现RIN价格为2.01美元，较2022年的3.46美元减少1.45美元，降幅41.9%[126] 公司业务部门与营收预期 - 公司报告两个运营部门的收入：可再生天然气和可再生电力发电[116] - 公司预计2024年开始开展显著创收活动[104] 可再生天然气业务关键指标变化 - 2023年第一季度可再生天然气总营收1.4785亿美元，较2022年的3.2666亿美元减少1.7881亿美元，降幅54.7%[126] - 2023年第一季度RNG产量为1352 MMBtu，较2022年的1369 MMBtu减少17 MMBtu，降幅1.2%[126] - 2023年第一季度可再生天然气运营费用为1.4808亿美元，较2022年的1.6345亿美元减少1537万美元，降幅9.4%[126] - 2023年第一季度可再生天然气产量为1,352 MMBtu，较2022年的1,369 MMBtu减少17 MMBtu，降幅1.2%[130] - 2023年第一季度可再生天然气业务收入为14,785美元，较2022年的32,666美元减少17,881美元，降幅54.7%[131] 可再生电力发电业务关键指标变化 - 2023年第一季度可再生电力发电总营收4369万美元，较2022年的3971万美元增加398万美元，增幅10.0%[126] - 2023年第一季度可再生电力发电量为46 MWh，较2022年的45 MWh增加1 MWh，增幅2.2%[126] - 2023年第一季度可再生电力发电运营费用为3328万美元，较2022年的3737万美元减少409万美元，降幅10.9%[126] - 2023年第一季度可再生电力产量为46 MWh，较2022年的45 MWh增加1 MWh，增幅2.2%[132] - 2023年第一季度可再生电力业务收入为4,369美元，较2022年的3,971美元增加398美元，增幅10.0%[134] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度总运营收入为19,154美元，较2022年的32,169美元减少13,015美元，降幅40.5%[128][129] - 2023年第一季度总运营费用为33,320美元，较2022年的33,820美元减少500美元，降幅1.5%[128] - 2023年第一季度运营亏损为14,166美元，较2022年的1,651美元增加12,515美元，增幅757.9%[128][148] - 2023年第一季度净亏损为3,788美元，较2022年的1,115美元增加2,673美元，增幅239.7%[128] - 2023年3月31日，公司现金及现金等价物（扣除受限现金）为78,043美元，2022年3月31日为59,794美元[152] - 2023年第一季度EBITDA为 - 8,977美元，2022年为3,812美元；调整后EBITDA为 - 8,406美元，2022年为7,048美元[151] - 截至2023年3月31日，公司债务（扣除发行成本前）为70,000美元，较2022年12月31日的72,000美元有所下降[153][154] - 2023年第一季度，经营活动使用现金11,838美元，2022年同期提供现金9,597美元；投资活动使用现金13,278美元，2022年同期使用977美元；融资活动使用现金2,018美元，较2022年同期减少73美元[163][168] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物期末余额为78,472美元，2022年同期为60,141美元[163] - 2023年第一季度，经营活动收入及调整项使用现金8,565美元，2022年同期提供8,202美元；营运资金及其他资产负债使用现金3,274美元，2022年同期提供1,395美元[163][166] - 2023年第一季度资本支出为13,278美元，其中5,440美元、2,689美元和1,954美元分别用于Pico设施消化能力提升、北卡罗来纳州Montauk Ag Renewables和第二个Apex RNG设施的持续开发[167] - 2023年第一季度，公司有4,477美元未结清信用证的表外安排，2022年同期约为3,905美元[171] 公司信贷与资本支出计划 - 2021年12月21日，公司与Comerica等金融机构签订第四修正案信贷协议，提供80,000美元定期贷款和120,000美元循环信贷额度[155] - 截至2023年3月31日，定期贷款未偿还金额为70,000美元，循环信贷额度无未偿还借款，定期贷款2024年前季度还款额为2,000美元，2024 - 2026年为3,000美元，2026年末最终还款32,000美元，利率为6.64%（2023年3月31日）和4.12%（2022年12月31日）[156] - 公司预计2023年非开发资本支出在15,000 - 19,000美元之间，开发资本支出在70,000 - 100,000美元之间[162] 公司财务指标限制 - 公司需维持总杠杆率（2021年12月31日至2023年6月29日不超过3.50:1.00，2023年6月30日至2024年6月29日不超过3.25:1.00，2024年6月30日及以后不超过3.00:1.00）和固定费用覆盖率（每季度末不低于1.2:1.0）[164] 公司资产评估与减值 - 公司对有限寿命和无限寿命无形资产可收回性的评估，通过监测相关天然气权利协议的未来现金流进行[186] - 公司依据FASB ASC Topic 360评估有限使用寿命资产的减值情况[187] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司分别确认资产减值451和51[187] 公司会计政策与市场风险 - 公司是《JOBS法案》定义的新兴成长公司，打算利用延迟采用新会计准则的过渡期[188] - 关于公司最近采用的会计声明和尚未采用的新会计准则，可查看报告中未经审计的简明合并财务报表附注2[189] - 自2022年年报披露市场风险相关内容以来，公司市场风险无重大变化[191]