财务业绩（2022年第四季度） - 2022年第四季度净销售额为7.60103亿美元，上年同期为7.24086亿美元[4] - 2022年第四季度净利润为4601.6万美元，上年同期为4626.5万美元[4] - 2022年第四季度基本每股收益为1.45美元，上年同期为1.44美元[4] - 2022年第四季度经营活动产生的净现金为808.3万美元，上年同期为1.57185亿美元[10] - 2022年第四季度投资活动使用的净现金为2529.3万美元，上年同期为27.7万美元[10] - 2022年第四季度融资活动提供的净现金为5939.6万美元，上年同期使用的净现金为1.51585亿美元[10] - 2022年第四季度现金、现金等价物和受限现金增加了4667.8万美元，上年同期增加了581.2万美元[10] - 2022年第四季度现金股息为每股0.26美元，上年同期为每股0.25美元[8] - 2022年12月31日止三个月，公司因调整先前已履行（或部分履行）的履约义务，分别确认了4300美元的较低收入和10978美元的额外收入[25] 财务状况（截至2022年12月31日） - 截至2022年12月31日，总资产为36.58045亿美元，较上年同期的34.31841亿美元有所增长[6] - 截至2022年12月31日，总负债为21.32864亿美元，较上年同期的19.95028亿美元有所增长[6] - 截至2022年12月31日，公司合同准备金为43739美元[28] - 截至2022年12月31日和10月1日，合同资产（未开票应收账款）分别为645234美元和614760美元，合同负债（合同预付款）分别为372262美元和296899美元，净合同资产分别为272972美元和317861美元[30] - 截至2022年12月31日，未履行（或部分未履行）的履约义务分配的交易价格总额为5200000美元，预计未来十二个月将确认其中约44%作为销售额[31] - 截至2022年12月31日和10月1日，应收账款净额分别为1066340美元和990262美元[37] - 截至2022年12月31日和10月1日，存货净额分别为648160美元和588466美元[43] - 截至2022年12月31日，物业、厂房及设备净值为689,339美元，较10月1日的668,908美元有所增加[44] - 截至2022年12月31日，商誉总额为822,901美元，较10月1日的805,320美元有所增加[51] - 截至2022年12月31日，无形资产总额为271,828美元，累计摊销为186,432美元；2022年第四季度，无形资产摊销为2,987美元[52][53] - 截至2022年12月31日，权益法投资和合资企业净投资余额为2,516美元，本季度亏损205美元[54] - 截至2022年12月31日，长期债务为916,058美元，较10月1日的836,872美元有所增加[61] - 截至2022年12月31日，其他应计负债为209,624美元，较10月1日的215,376美元有所减少[64] - 2022年第四季度，保修应计期初余额为23,072美元，期末余额为22,429美元[64] - 2022年12月31日，公司有未到期外汇合约名义金额22,572美元用于现金流套期，合约到期时间至2024年3月1日[65] - 2022年12月31日，公司为减少外汇风险敞口持有的外汇合约名义金额为89,000美元，2022年前三个月外汇合约净收益3,955美元，2022年1 - 3月净损失1,904美元[69] - 2022年12月31日，长期债务公允价值为884,378美元，账面价值为922,822美元[73] - 截至2022年12月31日，重组应计费用为7,610美元，其中2022年计划为3,317美元，2020年计划为2,965美元，2018年计划为1,328美元[74] - 2022年12月31日和2022年1月1日止三个月，设定提存计划总费用分别为12,250美元和12,697美元[75] - 2022年12月31日和2022年1月1日止三个月，有效税率分别为23.7%和24.7%[75] - 2022年12月31日止三个月，累计其他综合收益（损失）为 - 257,189美元[76] - 2022年12月31日和2022年1月1日，基本加权平均流通股分别为31,746,001股和32,057,399股[81] - 2022年12月31日和2022年1月1日止三个月，净销售额分别为760,103美元和724,086美元[82] - 2022年12月31日止三个月，军事市场净销售额为171,718美元，商业市场为138,541美元[82] 财务业绩（2023年第一季度） - 2023年第一季度净销售额为7.60亿美元，较2022年第一季度的7.24亿美元增长3600万美元，增幅5%，若排除外币贬值和剥离业务影响，实际增长9%[114][115] - 2023年第一季度毛利润率为26.8%，工业系统业务销量增加及飞机控制和工业系统业务销售组合有利带来积极影响，但航天与国防控制业务开发项目费用大多抵消了这些益处[114][116] - 2023年第一季度研发费用为2400万美元，较2022年第一季度的2800万美元减少400万美元，降幅14%，主要因飞机控制业务活动减少[114][117] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用占销售额的比例为14.9%，低于2022年第一季度的15.4%，反映了销售额的增长[114][118] - 2023年第一季度利息费用为1300万美元，较2022年第一季度的800万美元增加500万美元，增幅65%，原因是未偿债务余额利率上升[114][119] - 2023年第一季度有效税率为23.7%，2022年第一季度为24.7%，2022年第一季度税率受导航辅助设备业务剥离影响，2023年未重复该影响[114][121] - 2023年第一季度净利润为4600万美元，与2022年第一季度持平，摊薄后每股收益均为1.44美元[114] - 截至2023年第一季度，12个月积压订单为23.43亿美元，较2022年第一季度的21.67亿美元增加1.76亿美元，增幅8%[114] 业务板块业绩（2023年第一季度） - 2023年第一季度各业务板块12个月积压订单较2022年第一季度均有所增加，飞机控制、工业系统、太空与国防控制业务积压订单分别因商业项目订单增加、工业自动化和工业部件需求复苏、国防部件订单驱动而增长[122] - 2023年第一季度飞机控制业务净销售额3.1亿美元，同比增长2%，运营利润3000万美元，同比下降29%，运营利润率从13.8%降至9.6%，商业飞机市场复苏部分抵消了军事销售的下降[124] - 2023年第一季度太空与国防控制业务净销售额2.18亿美元，同比增长5%，运营利润2000万美元，同比下降5%，运营利润率从10.2%降至9.3%，主要受国防市场增长驱动[128] - 2023年第一季度工业系统业务净销售额2.32亿美元，同比增长9%，运营利润3700万美元，同比增长114%，运营利润率从8.1%升至15.8%，各市场净销售额均有增长[131] 财务预测（2023年） - 预计2023年公司净销售额31.75亿美元，同比增长5%，运营利润3.56亿美元，同比增长26%，运营利润率从9.3%升至11.2%，净收益1.88亿美元，摊薄后每股收益5.89美元[135] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为800万美元，较2022年第一季度的1.57亿美元减少1.49亿美元，预计2023年经营活动现金为2.5亿美元，较2022年略有增加[141][143] - 2023年第一季度投资活动使用净现金2500万美元，预计2023年资本支出为1.5亿美元，继续投资设施和基础设施以支持未来增长和运营改进[144][146] 融资与信贷安排 - 2023年第一季度融资活动提供净现金5900万美元，包括8100万美元的信贷安排净借款、800万美元的股票回购和800万美元的现金股息[147] - 美国循环信贷额度到期日为2027年10月27日，额度为11亿美元，有4亿美元的扩展选项，加权平均利率为5.86%[155] - SECT循环信贷额度到期日为2024年7月26日，借款能力为3500万美元，截至2022年12月31日利率为6.47%[157] - 公司有5亿美元本金、利率4.25%的优先票据，2027年12月15日到期，每年6月15日和12月15日付息[158] - 应收账款购买协议2024年11月4日到期，子公司可向购买方出售最高1亿美元应收账款，截至2022年12月31日收益率为5.29%[159] - 截至2022年12月31日，公司有7.09亿美元未使用额度，杠杆比率契约限制净债务增加6.59亿美元[160] 业务收购与出售 - 2022年2月21日，公司以14885美元收购了TEAM Accessories Limited[33] - 2022年2月21日，公司以1500万美元收购爱尔兰的TEAM Accessories Limited，该业务纳入飞机控制业务板块[108] - 2022年9月30日，公司出售英国声纳业务，累计净收益13075美元，净亏损15246美元[34] - 2022年9月20日，公司出售伊利诺伊州安全业务资产，累计净收益9273美元，净亏损4112美元[35] - 2022年9月30日和9月20日，公司分别出售英国声纳业务和美国伊利诺伊州安全业务资产，分别录得1500万美元和400万美元净亏损；2021年12月3日出售美国犹他州导航辅助设备业务资产，录得1600万美元净收益[109][110][111] 风险管理 - 公司主要使用衍生金融工具管理外汇风险和利率风险[64] - 公司面临战略、市场、运营、财务、法律合规和一般等多方面风险，如竞争、供应链、合同、汇率等风险[184][185][186][187][188][189] - 约五分之一的2022年销售额以外币计价，2023年前三个月外币兑美元平均汇率走弱，子公司业绩换算成美元使销售额同比减少1700万美元[182] 公司战略与股东回报 - 公司将继续通过资本支出和投资新市场机会创造长期价值，探索战略收购和向股东返还资本的机会[162][165] - 公司目前按季度支付A类和B类普通股现金股息，并预计未来继续支付[163] - 董事会授权的股票回购计划允许回购A类和B类普通股，最多300万股，目前剩余约220万股[164] - 2022年10月2日至12月31日，公司共购买152,691股普通股，平均价格为79.90美元[195] - 董事会授权一项股票回购计划，允许管理层酌情在公开市场或私下协商交易中购买最多300万股A类或B类普通股[197] - 2022年10月，公司以平均每股74.04美元的价格购买了71,849股A类股票[197] 其他事项 - 2022年12月31日止三个月，根据应收账款购买协议出售的应收账款和现金收款均为115042美元，截至2022年12月31日，出售给购买方的金额为100000美元[40][41] - 2022年第四季度，经营租赁成本为7,395美元，较上一季度的6,940美元有所增加；融资租赁成本为1,336美元，较上一季度的804美元有所增加[49] - 公司持有Moog Aircraft Service Asia 51%股权、NOVI LLC 42.5%股权、Suffolk Technologies Fund 1, L.P.部分股权以及Hybrid Motion Solutions 50%股权[55][56][57] - 公司没有重大表外安排，合同义务和商业承诺与2022年10月1日年度报告披露相比无重大变化[166][167] - 截至2022年12月31日，公司披露控制和程序有效，能确保信息按规定记录、处理、汇总和报告[191] - 最近一个财季，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[192] - 2022年公司航空航天和国防业务占销售额70%，工业市场占30%，商业飞机市场占比不到18%[169][170]