订单情况 - 截至2023年9月30日，公司12个月积压订单为24亿美元，较2022年10月1日增长4%[17] - 截至2023年9月30日，公司总积压订单为51亿美元[63] 研发投入 - 过去三年，公司每年研发费用至少为1.07亿美元，2023年研发费用约占销售额的3%[21] - 2023财年研发费用为1.06551亿美元，较2022财年的1.09527亿美元略有下降[218] 人员招聘与离职 - 2023年，公司在全球招聘了超过2000名新正式员工[25] - 过去五年，公司员工自愿离职率平均约为6%[33] 销售结构 - 2023年，航空航天和国防原始设备制造商客户合计占销售额的58%，工业市场销售占30%，售后市场销售占13%[42] - 2023年，公司前五大客户净销售额约占总销售额的32%[43] - 2023年，美国政府合同销售额占总销售额的39%[44] - 2023年美国政府合同销售额占公司总销售额的39%，外国政府销售额占8%[61] - 2023年公司向波音的销售额占总销售额的11%[62] 社会责任与环保计划 - 公司计划在2024年公布减少公司运营中范围1和范围2综合排放的目标[45] - 公司已建立危险废物和水消耗的2022年数据基线，并将设定改进目标[45] - 公司社区捐赠平台已在英国和美国所有站点推出，计划2024年进一步国际扩张[45] 经营风险 - 公司运营于竞争激烈的市场，部分竞争对手资源更丰富，若无法保持竞争力，销售和运营利润率将受负面影响[55] - 公司研发和创新投入大，但可能不成功，导致销售和收益减少[56] - 若无法充分保护知识产权或应对侵权指控，公司业务和竞争力将受损[58] - 公司增长依赖战略收购，但可能面临整合困难、未预见负债等风险[59] - 公司服务的市场具有周期性，受国内外经济条件和事件影响，运营结果可能波动[60] - 公司依赖政府合同，若合同未全额资助或终止，销售将减少、成本会增加[61] - 供应链受限和原材料价格上涨影响公司产品制造和运输，对运营利润和资产负债表产生不利影响[64] - 分包商若未履行合同义务，可能影响公司主合同履行和未来业务获取能力[65] - 信息系统中断、入侵或新软件实施等问题，可能对公司业务运营产生不利影响[67] - 公司可能无法及时发现产品和制造过程中的问题，影响运营和收益[68] - 产品故障或缺陷可能导致召回、索赔等，超出保险覆盖范围需公司承担损失[69] - 公司在政府项目合同方面面临合规风险，违规可能导致罚款、处罚或禁止参与未来合同[77] - 海外业务使公司面临货币、政治和贸易风险，以及当地法律和监管环境变化的影响[78] - 政府法规可能限制公司产品在海外销售，影响业务[79] - 2023年9月8日公司设施安全许可被撤销，在缓解计划获批前无法签订需该许可的新合同，可能影响业务[83] 财务数据 - 2023财年净销售额为33.19122亿美元，较2022财年的30.35783亿美元增长约9.33%[218] - 2023财年净利润为1.70998亿美元，较2022财年的1.55177亿美元增长约10.20%[218] - 截至2023年9月30日，有3.68亿美元借款适用可变利率，2023年平均适用可变利率借款为4.81亿美元，利率每提高1个百分点，利息费用增加500万美元[212] - 截至2023年9月30日，有1.22亿美元名义金额的外汇合约未到期，涉及美元的外汇合约净公允价值为100万美元净负债[213] - 假设美元对所有货币升值10%，2023年9月30日外汇合约公允价值将减少约900万美元；贬值10%，则增加约1100万美元[213] - 若平均年度外汇汇率较美元集体波动10%，2023年净收益将因外汇换算增减800万美元[214] - 截至2023年9月30日，总资产为38.08036亿美元，较2022年10月1日的34.31841亿美元增长约10.96%[224] - 截至2023年9月30日，总负债为21.71949亿美元，较2022年10月1日的19.95028亿美元增长约8.87%[224] - 2023财年净利润为170,998千美元，2022财年为155,177千美元，2021财年为157,220千美元[226][232] - 2023财年、2022财年和2021财年现金股息分别为每股1.07美元、1.03美元和1.00美元[227] - 2023财年末普通股A类股数量为43,822,344股，B类股数量为7,457,369股[229] - 2023财年经营活动提供的净现金为135,935千美元，2022财年为246,802千美元，2021财年为293,226千美元[232] - 2023财年投资活动使用的净现金为163,147千美元，2022财年为85,224千美元，2021财年为191,157千美元[232] - 2023财年融资活动使用的净现金为23,015千美元，2022财年为134,908千美元，2021财年为86,995千美元[232] - 2023财年利息支付为63,193千美元，2022财年为34,765千美元，2021财年为35,220千美元[234] - 2023财年所得税支付净额为69,253千美元，2022财年为24,047千美元，2021财年为44,043千美元[234] - 2023财年末股东权益总额为1,636,087千美元，2022财年为1,436,813千美元，2021财年为1,400,144千美元[226] 收入确认 - 公司采用成本加成法或控制权转移时点确认客户合同收入[241] - 公司采用ASC 606规定的五步模型确认客户合同收入，包括识别合同、履约义务、确定交易价格、分配交易价格和确认收入[264] - 收入确认采用一段时间内或某一时点法，飞机控制和空间与国防控制业务主要采用一段时间内法，工业系统业务主要采用某一时点法[270][271] - 一段时间内确认收入的合同采用成本加成法，根据累计已发生成本占预计合同总成本的比例乘以预计合同总收入，减去以前期间已确认的累计收入[272] 资产与负债 - 截至2023年9月30日，公司商誉达8.21亿美元，其他无形资产为7200万美元，占总资产38亿美元的一部分，减值可能影响业绩[75] - 2023年固定价格合同占公司按成本加成法核算的长期销售的93%，成本超支可能导致亏损[72] - 合同资产主要是已履行履约义务但未开票的应收账款，合同负债包括客户预付款和开票超过收入确认的金额[275][276] - 2023年9月30日，与美国政府的长期合同未开票可收回成本和应计利润为79,388美元，2022年10月1日为38,020美元[278] - 2023年9月30日，未开票应收账款为706,601美元，合同预付款和进度款为377,977美元，净合同资产为328,624美元；2022年10月1日，对应数据分别为614,760美元、296,899美元和317,861美元[279] - 截至2023年9月30日，未履行（或部分未履行）的履约义务交易价格总额为510万美元，预计未来十二个月将确认其中约47%作为销售额[280] - 2023年9月30日，应收账款为426,804美元，其他为11,929美元，减去坏账准备4,010美元后，净应收账款为434,723美元；2022年10月1日，对应数据分别为363,137美元、16,973美元、4,608美元和375,502美元[286] - 截至2023年9月30日，RPA下出售的应收账款为100,000美元，未出售的应收账款为789,568美元，全年出售应收账款和现金收款总额为474,402美元[290][291] - 2023年9月30日，与美国政府长期合同的开票金额为13,350美元，2022年10月1日为18,750美元[292] - 2023年9月30日，波音公司的应收账款为227,107美元，洛克希德·马丁公司为120,014美元；2022年10月1日，对应数据分别为235,405美元和99,707美元[294] - 2023年9月30日，原材料和外购零部件为270,305美元，在产品为368,277美元，产成品为85,420美元，净存货为724,002美元；2022年10月1日，对应数据分别为219,893美元、305,328美元、63,245美元和588,466美元[296] - 2023年，公司记录了4,345美元的存货减值和5,301美元的财产设备减值；2022年，对应数据分别为1,907美元和15,048美元[297][298] - 截至2023年9月30日，公司经营租赁使用权资产为56,067美元，总经营租赁负债为67,681美元；融资租赁的物业、厂房及设备净值为74,411美元，总融资租赁负债为76,846美元[304] - 2022年9月30日，公司出售位于犹他州默里的一栋建筑，交易净收益为9,075美元[305] - 截至2023年9月30日，公司商誉总额为821,301美元，较2022年10月1日的805,320美元有所增加[306] - 2023年9月30日，公司无形资产的账面总值为263,639美元，累计摊销为192,002美元[307] - 2023年，公司在飞机控制和工业系统部门记录了4,409美元的长期资产减值费用[308] - 2023年，公司收购无形资产的摊销额为11,514美元，预计2024 - 2028年分别为10,400美元、9,300美元、9,100美元、7,800美元和7,000美元[309] - 截至2023年9月30日，公司权益法投资和合资企业的净投资余额为2,807美元，较2022年10月1日的2,380美元有所增加[311] - 截至2023年9月30日，公司长期债务为863,092美元，较2022年10月1日的836,872美元有所增加[317] - 美国循环信贷额度的加权平均利率为6.93%，4.25%优先票据的有效利率为4.60%[317][319] - 截至2023年9月30日，公司未使用的短期和长期借款能力为712,475美元，其中美国循环信贷额度提供710,475美元[320] - 截至2023年9月30日，其他应计负债为211,769美元，较2022年10月1日的215,376美元有所下降[322] - 截至2023年9月30日，公司有未到期外汇合约名义金额为6,787美元，用于现金流套期[324] - 2023年、2022年和2021年外汇合约净收益（损失）分别为2,781美元、 - 10,396美元和648美元[328] - 截至2023年9月30日，长期债务公允价值为812,693美元，账面价值为867,500美元[332] - 2023年、2022年和2021年非经常性公允价值计量导致的减值损失和存货减记分别为18,973美元、19,960美元和1,500美元[333] 重组与费用 - 2023年重组费用包括6,905美元遣散费和1,092美元设施关闭及其他成本，2027年前可能产生至多11,000美元额外成本[334] - 2022年重组费用包括非现金费用2,230美元及遣散费等8,971美元[335] - 截至2023年9月30日，重组应计费用包括2023年计划6,057美元、2022年计划650美元、2020年计划2,293美元和2018年计划1,177美元[336] 养老金计划 - 2023年、2022年和2021年所有设定提存计划费用分别为54,518美元、51,707美元和45,021美元[339] - 截至2023年9月30日，退休储蓄计划参与者持有1,814,252股B类股票[339] - 2023年美国计划预计福利义务从上年的530,946美元降至494,876美元[340] - 2023年美国计划计划资产公允价值从上年的445,723美元降至392,444美元[340] - 2023年非美国计划预计福利义务从上年的127,739美元增至130,174美元[340] - 2023年非美国计划计划资产公允价值从上年的90,994美元增至97,184美元[340] - 2023年美国计划资金状况为负债102,432美元，上年为负债85,223美元[340] - 2023年非美国计划资金状况为负债32,990美元