公司股权结构 - 截至2021年12月31日，执行董事长兼董事会主席Joe Mansueto持有约41.6%的流通普通股[282] 公司现金、投资及利率影响 - 截至2021年12月31日，公司现金、现金等价物和投资余额为5.461亿美元，估计利率变动100个基点不会对投资组合公允价值产生重大影响[428] - 基于2021年12月31日估计的伦敦银行同业拆借利率（LIBOR），估计LIBOR利率变动100个基点将对年化产生10万美元的影响[429] 公司收入构成 - 2021年，公司记录的收入为16.993亿美元，其中基于许可的产品收入为11.317亿美元，基于资产的产品收入为2.649亿美元，基于交易的产品收入为3.027亿美元[437] 外币在收入及营业收入中的占比与汇率影响 - 2021年，澳元、英镑、加元、欧元和其他外币在收入中的占比分别为3.3%、8.0%、6.6%、6.7%和5.7%[430] - 2021年，澳元、英镑、加元、欧元和其他外币在营业收入（亏损）中的占比分别为2.7%、 - 3.1%、4.6%、5.2%和 - 29.8%[430] - 预计10%的不利汇率波动对澳元、英镑、加元、欧元和其他外币收入的影响分别为 - 540万美元、 - 1330万美元、 - 1110万美元、 - 1090万美元和 - 950万美元[430] - 预计10%的不利汇率波动对澳元、英镑、加元、欧元和其他外币营业收入（亏损）的影响分别为 - 70万美元、80万美元、 - 110万美元、 - 130万美元和780万美元[430] - 截至2021年12月31日，澳元、英镑、加元、欧元和其他外币的净货币头寸分别为4690万美元、2.778亿美元、2.344亿美元、2210万美元和2.122亿美元[430] - 预计10%的不利汇率波动对澳元、英镑、加元、欧元和其他外币权益的影响分别为 - 470万美元、 - 2780万美元、 - 2340万美元、 - 220万美元和 - 2120万美元[430] 公司关键财务指标年度对比 - 2021年公司收入为16.993亿美元，2020年为13.895亿美元，2019年为11.79亿美元[449] - 2021年公司运营收入为2.57亿美元，2020年为2.152亿美元，2019年为1.896亿美元[449] - 2021年公司净利润为1.933亿美元，2020年为2.236亿美元，2019年为1.52亿美元[449] - 2021年公司综合收入为1.8亿美元，2020年为2.622亿美元，2019年为1.664亿美元[451] - 截至2021年12月31日，公司总资产为28.627亿美元，2020年为26.96亿美元[453] - 截至2021年12月31日，公司总负债为14.468亿美元，2020年为14.246亿美元[453] - 截至2021年12月31日，公司总权益为14.159亿美元，2020年为12.714亿美元[453] - 2021年基本每股收益为4.5美元，2020年为5.22美元，2019年为3.56美元[449] - 2021年稀释每股收益为4.45美元，2020年为5.18美元，2019年为3.52美元[449] - 2021年每股股息为1.31美元，2020年为1.22美元，2019年为1.14美元[449] - 2021年、2020年、2019年公司合并净利润分别为1.933亿美元、2.236亿美元、1.52亿美元[457] - 2021年、2020年、2019年经营活动提供的现金分别为4.499亿美元、3.843亿美元、3.344亿美元[457] - 2021年、2020年、2019年投资活动使用的现金分别为1.677亿美元、1.238亿美元、7.463亿美元[457] - 2021年、2020年、2019年融资活动提供（使用）的现金分别为 - 2.118亿美元、 - 1.822亿美元、3.737亿美元[457] - 2021年、2020年、2019年现金及现金等价物净增加（减少）分别为6130万美元、8840万美元、 - 3520万美元[457] - 2021年、2020年、2019年期末现金及现金等价物分别为4.838亿美元、4.225亿美元、3.341亿美元[457] - 2021年、2020年、2019年支付的所得税现金分别为8090万美元、5820万美元、6330万美元[457] - 2021年、2020年、2019年支付的利息现金分别为1040万美元、1110万美元、1100万美元[457] 公司流通股数量与股东权益变化 - 2018年12月31日流通股数量为42,624,118股，股东权益总额为9.347亿美元[455] - 2019年净收入为1.52亿美元，其他综合收入（损失）净额为1440万美元[455] - 2019年发行与股票期权行使和受限股票单位归属相关的普通股266,176股，回购普通股41,935股[455] - 2019年12月31日流通股数量为42,848,359股，股东权益总额为10.836亿美元[455] - 2020年净收入为2.236亿美元，其他综合收入（损失）净额为3860万美元[455] - 2020年发行与股票期权行使和受限股票单位归属相关的普通股364,724股，回购普通股314,925股[455] - 2020年12月31日流通股数量为42,898,158股，股东权益总额为12.714亿美元[455] - 2021年净收入为1.933亿美元，其他综合收入（损失）净额为 - 1330万美元[455] - 2021年发行与股票期权行使和受限股票单位归属相关的普通股243,015股，回购普通股4,900股[455] - 2021年12月31日流通股数量为43,136,273股，股东权益总额为14.159亿美元[455] 公司业务开展范围 - 公司在29个国家开展业务[459] 公司商誉和无形资产情况 - 2021年、2020年、2019年公司未对商誉和无形资产记录任何减值损失[475][476] - 过去三年资本化开发软件折旧费用分别为2021年5990万美元、2020年5390万美元、2019年6110万美元[479] - 过去三年资本化软件开发成本分别为2021年7400万美元、2020年6030万美元、2019年6480万美元[480] 公司债务情况 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，长期债务分别为3.594亿美元和4.491亿美元[498] - 2019年7月2日公司签订高级信贷协议，初始借款能力达7.5亿美元，2021年12月31日未偿债务为1100万美元，循环信贷额度借款可用3亿美元[499] - 2020年6月30日公司签订364天循环信贷安排，可借款最高5000万美元，该安排于2021年6月29日到期未续约[502] - 2020年10月26日公司完成3.5亿美元2.32%优先票据私募发行，2021年12月31日未偿债务净额为3.484亿美元[503] 公司每股收益与加权平均流通股数 - 2021 - 2019年基本每股净收益分别为4.50美元、5.22美元、3.56美元[505] - 2021 - 2019年摊薄每股净收益分别为4.45美元、5.18美元、3.52美元[505] - 2021 - 2019年加权平均流通普通股股数分别为4300万股、4290万股、4270万股[505] - 2021 - 2019年用于计算摊薄每股收益的加权平均流通普通股股数分别为4340万股、4320万股、4320万股[505] 公司综合收入年度对比 - 2021年、2020年、2019年综合收入分别为16.993亿美元、13.895亿美元、11.79亿美元[507] 公司合同负债与收入确认 - 截至2021年12月31日，合同负债余额净增7350万美元，2021年确认了2.962亿美元此前计入合同负债的收入[510] - 预计2022 - 2026年及以后确认的合同负债相关收入分别为6.795亿美元、1.604亿美元、4930万美元、1750万美元、990万美元、3010万美元，总计9.467亿美元[511] 公司合同资产情况 - 2021年、2020年合同资产总额分别为3.312亿美元、2.447亿美元，其中应收账款净额分别为2.689亿美元、2.051亿美元，递延佣金分别为6230万美元、3960万美元[515] 公司不同市场收入情况 - 2021年美国、国际市场收入分别为11.843亿美元、5.15亿美元，2020年分别为9.708亿美元、4.187亿美元，2019年分别为8.664亿美元、3.126亿美元[517] 公司物业、设备和资本化软件净值情况 - 截至2021年、2020年，物业、设备和资本化软件净值分别为1.718亿美元、1.551亿美元，其中美国分别为1.393亿美元、1.27亿美元，国际分别为3250万美元、2810万美元[518] 公司经营租赁资产情况 - 截至2021年、2020年，经营租赁资产分别为1.492亿美元、1.477亿美元，其中美国分别为8270万美元、8920万美元，国际分别为6650万美元、5850万美元[519] 公司投资组合情况 - 截至2021年、2020年，投资组合总额分别为6230万美元、4170万美元，其中股权投资分别为4680万美元、3960万美元，可供出售证券分别为1230万美元、90万美元，持有至到期证券分别为320万美元、120万美元[520] - 截至2021年12月31日，股权投资成本3960万美元，未实现收益820万美元，未实现损失100万美元，公允价值4680万美元；可供出售证券成本1050万美元，未实现收益180万美元，公允价值1230万美元；持有至到期证券成本320万美元，公允价值320万美元[521] - 截至2020年12月31日，股权投资成本3460万美元，未实现收益500万美元，公允价值3960万美元；可供出售证券成本90万美元，公允价值90万美元；持有至到期证券成本120万美元，公允价值120万美元[521] - 截至2021年12月31日，持有至到期投资成本和公允价值均为3200万美元，2020年为1200万美元[523] 公司投资收益情况 - 2021年、2020年和2019年已实现净收益分别为5000万、2100万和1200万美元[523] - 2021年、2020年和2019年未实现净收益分别为1800万、 - 400万和600万美元[524] 公司金融资产和负债公允价值情况 - 截至2021年12月31日，金融资产和负债公允价值总计77000万美元，2020年为95000万美元[524] 公司收购业务情况 - 2021年第二季度，公司为收购Sustainalytics支付第二笔现金4750万美元，使或有对价负债余额减少3440万美元[526][538] - 公司计划以约3500万英镑收购Praemium在英国和国际的业务，预计2022年第二或第三季度完成[528][529] - 2021年9月3日收购Moorgate，资产分配包括1490万美元商誉和1340万美元无形资产[530][532] - 2020年7月2日收购Sustainalytics剩余60%股权，初始现金支付6120万美元，或有对价收购日公允价值7520万美元[535][538] - 收购Sustainalytics时，公司此前持有的40%股权账面价值2450万美元，公允价值7540万美元，产生5090万美元非现金持有收益[535][540] - 收购Sustainalytics资产分配包括7950万美元无形资产和1.347亿美元商誉[541][542] - 2019年7月2日，公司以6.821亿美元现金收购DBRS 100%有表决权股权，当年DBRS Morningstar贡献收入1.276亿美元，运营费用1.235亿美元，产生交易相关成本650万美元[545][546] - 2020年完成DBRS收购价格分配，收购资产和承担负债的估计公允价值中，无形资产为2.841亿美元，商誉达4.733亿美元[547][548][549] - 2019年12月1日，公司收购澳大利亚云财务规划软件平台AdviserLogic并开始合并财务结果[544] 公司商誉和无形资产后续情况 - 2019 - 2021年未记录商誉减值损失，2020年初至2021年末，商誉余额从10.391亿美元增至12.07亿美元[553] - 2021年末无形资产净值3.282亿美元，2019 - 2021年无形资产摊销费用分别为3650万、5880万和6200万美元，预计