股权结构 - 截至2020年12月31日，执行董事长兼董事会主席Joe Mansueto持有约45.5%的流通普通股[285] 现金、现金等价物和投资余额及利率影响 - 截至2020年12月31日，公司现金、现金等价物和投资余额为4.642亿美元，利率变动100个基点对投资组合公允价值无重大影响[463] - 基于2020年12月31日估计的伦敦银行同业拆借利率（LIBOR），LIBOR利率变动100个基点，预计年化影响为100万美元[464] 外币相关数据 - 2020年，澳大利亚元、英镑、加拿大元、欧元和其他外币在收入中的占比分别为3.2%、8.5%、7.3%、5.5%和5.7%，在营业收入（亏损）中的占比分别为2.7%、1.3%、11.5%、 - 1.7%和 - 24.7%[465] - 预计2020年外币汇率不利波动10%，对收入的影响分别为澳大利亚元 - 500万美元、英镑 - 1250万美元、加拿大元 - 1070万美元、欧元 - 810万美元和其他外币 - 840万美元；对营业收入（亏损）的影响分别为澳大利亚元 - 70万美元、英镑 - 30万美元、加拿大元 - 260万美元、欧元30万美元和其他外币540万美元[465] - 截至2020年12月31日，澳大利亚元、英镑、加拿大元、欧元和其他外币的净货币头寸分别为4720万美元、2.521亿美元、2.269亿美元、5050万美元和1.963亿美元，预计汇率不利波动10%对权益的影响分别为 - 470万美元、 - 2520万美元、 - 2270万美元、 - 510万美元和 - 1960万美元[465] 公司收入构成 - 2020年公司记录的收入为13.895亿美元，其中基于许可的产品收入为9.349亿美元，基于资产的产品收入为2238万美元，基于交易的产品收入为2308万美元[473] 业务收购 - 2020年7月2日，公司在一项业务合并中收购了Sustainalytics剩余60%的股份，收购日或有对价的公允价值为7520万美元[476] - 公司于2020年7月2日收购Sustainalytics，被收购业务的资产和收入总额占2020年合并财务报表资产和收入的比例低于5%[484] - 2019年7月2日，公司以6.821亿美元现金收购DBRS 100%股权，2019年DBRS Morningstar贡献收入1.276亿美元，运营费用1.235亿美元，发生交易相关成本650万美元[585][586] - 2020年1月31日，公司收购Hueler Analytics；4月3日，收购PlanPlus Global；2019年12月1日，收购AdviserLogic[573][574][584] 会计方法变更 - 自2019年1月1日起，公司因采用财务会计准则委员会（FASB）会计准则汇编（ASC）第842号主题“租赁”而改变了租赁会计方法[469] - 公司自2018年1月1日起按ASC Topic 606确认收入[524] 审计师信息 - 毕马威自2011年起担任公司的审计师[479] 关键财务指标多年对比 - 2020年、2019年、2018年公司收入分别为13.895亿美元、11.79亿美元、10.199亿美元[491] - 2020年、2019年、2018年公司运营收入分别为2.152亿美元、1.896亿美元、2.158亿美元[491] - 2020年、2019年、2018年公司净利润分别为2.236亿美元、1.52亿美元、1.83亿美元[491] - 2020年、2019年、2018年公司综合收入分别为2.622亿美元、1.664亿美元、1.546亿美元[494] - 截至2020年和2019年12月31日，公司总资产分别为26.96亿美元、23.709亿美元[496] - 截至2020年和2019年12月31日，公司总负债分别为14.246亿美元、12.873亿美元[496] - 截至2020年和2019年12月31日，公司总股本分别为12.714亿美元、1.0836亿美元[496] - 2020年、2019年、2018年基本每股收益分别为5.22美元、3.56美元、4.30美元[491] - 2020年、2019年、2018年每股股息分别为1.22美元、1.14美元、1.03美元[491] - 2018年净收入为1.83亿美元，其他综合损失净额为0.284亿美元[498] - 2019年净收入为1.52亿美元，其他综合收入净额为0.144亿美元[498] - 2020年净收入为2.236亿美元，其他综合收入净额为0.386亿美元[498] - 2018年宣布股息为每股1.03美元，总计4390万美元[498] - 2019年宣布股息为每股1.22美元，总计5210万美元[498] - 2020年宣布股息为每股1.14美元，总计4890万美元[498] - 2020年、2019年和2018年合并净收入分别为2.236亿美元、1.52亿美元和1.83亿美元[501] - 2020年、2019年和2018年折旧和摊销分别为1.395亿美元、1.177亿美元和0.967亿美元[501] - 2020年、2019年和2018年经营活动提供的现金分别为3.843亿美元、3.344亿美元和3.148亿美元[501] - 2020年、2019年和2018年投资活动使用的现金分别为1.238亿美元、7.463亿美元和0.499亿美元[501] - 2020年、2019年和2018年融资活动提供（使用）的现金分别为 - 1.822亿美元、3.737亿美元和 - 1.888亿美元[501] - 2020年、2019年和2018年现金及现金等价物净增加（减少）分别为0.884亿美元、 - 0.352亿美元和0.611亿美元[501] - 2020年、2019年和2018年支付的所得税现金分别为0.582亿美元、0.633亿美元和0.67亿美元[501] - 2020年、2019年和2018年支付的利息现金分别为0.111亿美元、0.11亿美元和0.037亿美元[501] - 2020年、2019年和2018年已资本化开发软件折旧费用分别为0.539亿美元、0.611亿美元和0.428亿美元[518] - 2020年、2019年和2018年已资本化软件开发成本分别为0.603亿美元、0.648亿美元和0.535亿美元[518] - 2020、2019和2018年商誉和无形资产均未记录减值损失[522][523] - 2020年基本每股净收益为5.22美元，摊薄后每股净收益为5.18美元；2019年分别为3.56美元和3.52美元；2018年分别为4.30美元和4.25美元[550] - 2020年综合收入为2.236亿美元，2019年为1.52亿美元，2018年为1.83亿美元[550] - 2020年综合收入为13.895亿美元，2019年为11.79亿美元，2018年为10.199亿美元；其中许可收入2020年为9.349亿美元，2019年为8.127亿美元，2018年为7.516亿美元；资产收入2020年为2.238亿美元，2019年为2.116亿美元，2018年为2.004亿美元；交易收入2020年为2.308亿美元，2019年为1.547亿美元，2018年为0.679亿美元[552] - 2020年、2019年和2018年已实现净收益分别为2100万美元、1200万美元和1000万美元[568] - 2020年、2019年和2018年交易性证券净未实现（损失）收益分别为 - 400万美元、600万美元和 - 200万美元[569] - 2019年和2018年未审计备考信息中，2019年营收为12.592亿美元，2018年为11.845亿美元；2019年营业利润为1.903亿美元，2018年为2.236亿美元；2019年净利润为1.482亿美元，2018年为1.797亿美元[594] - 2020、2019、2018年公司401(k)计划匹配供款分别为1450万美元、1200万美元、1100万美元[632] - 2020、2019、2018年公司所得税费用分别为5970万美元、4560万美元、4780万美元，有效税率分别为21.1%、23.1%、20.7%，2020年较2019年下降2.0个百分点，2019年较2018年上升2.4个百分点[633][634] - 2020、2019、2018年美国联邦所得税税率下的所得税费用分别为5950万美元、4150万美元、4850万美元，占比均为21.0%[636] - 2020、2019、2018年当期所得税费用分别为6620万美元、5170万美元、5440万美元，递延所得税费用（收益）分别为 - 650万美元、 - 610万美元、 - 660万美元[639] 资产相关收入确认方式 - 资产相关收入按每日管理资产价值和与客户商定的分层费用（通常为客户日均投资组合余额的30 - 55个基点）在合同期内每日确认[527] 资本化销售佣金转移期限 - 截至2020年12月31日，资本化销售佣金的转移期限约为两到三年[532] 债务情况 - 截至2020年12月31日，总债务为4.491亿美元，2019年为5.131亿美元；长期债务为4.491亿美元，2019年为5.021亿美元[541] - 2019年7月2日公司签订高级信贷协议，初始借款能力高达7.5亿美元，包括3亿美元循环信贷额度和4.5亿美元定期贷款额度，2024年7月2日到期；截至2020年12月31日，未偿还债务为1.008亿美元，循环信贷额度借款可用额度为3亿美元[542] - 信贷协议下贷款适用利率，按公司选择，一是伦敦银行同业拆借利率加1.00% - 1.50%的适用保证金，二是贷款人基准利率加0.00% - 0.50%的适用保证金，均基于综合杠杆比率[543] - 2020年6月30日公司签订364天循环信贷额度，借款本金总额高达5000万美元；截至2020年12月31日，无未偿还借款[546] - 2020年10月26日公司完成3.5亿美元2.32%高级票据的发行和销售，2030年10月26日到期；截至2020年12月31日，未偿还债务为3.483亿美元[547] - 信贷协议、364天循环信贷额度和2030年票据均包含财务契约，要求公司保持特定比率，截至2020年12月31日，公司遵守这些财务契约[548] 合同负债与收入确认 - 截至2020年12月31日，合同负债余额净增5800万美元，2020年确认了2.298亿美元的收入，这些收入包含在2019年12月31日的合同负债余额中[555] - 预计2021 - 2025年及以后确认的合同负债相关收入分别为5.718亿美元、1.536亿美元、0.518亿美元、0.162亿美元、0.063亿美元和0.331亿美元，总计8.328亿美元[556] 合同资产情况 - 2020年合同资产总计2.447亿美元，2019年为2.189亿美元；其中应收账款净额2020年为2.051亿美元，2019年为1.885亿美元；递延佣金2020年为0.396亿美元，2019年为0.304亿美元[560] 地区收入与资产情况 - 2020年美国地区收入为9.708亿美元，2019年为8.664亿美元，2018年为7.642亿美元；国际地区2020年为4.187亿美元，2019年为3.126亿美元，2018年为2.557亿美元[562] - 截至2020年12月31日，美国地区物业、设备和资本化软件净值为1.27亿美元，2019年为1.312亿美元；国际地区2020年为0.281亿美元，2019年为0.235亿美元[563] - 截至2020年12月31日，美国地区经营租赁资产为0.892亿美元，2019年为0.864亿美元；国际地区2020年为0.585亿美元，2019年为0.584亿美元[564] 投资情况 - 截至2020年12月31日，可供出售投资为4.05亿美元，持有至到期投资为0.12亿美元，交易性证券为0；2019年分别为2.58亿美元、0.23亿美元和0.53亿美元[565] - 截至2020年12月31日，可供出售投资成本为3.55亿美元，公允价值为4.05亿美元；持有至到期投资成本和公允价值均为0.12亿美元[568] Sustainalytics收购详情 - 2020年7月2日，公司以6120万美元现金收购Sustainalytics剩余60%股权，此前持有的40%股权公允价值