财务数据关键指标变化 - 2022年公司净亏损572912千美元，2021年净利润为102080千美元，2020年净亏损520564千美元[309] - 2022年利息费用为303401千美元，2021年为267475千美元，2020年为335638千美元[309] - 2022年EBITDA为150103千美元，2021年为809691千美元，2020年为186938千美元[309] - 2022年调整后EBITDA为768742千美元，2021年为838325千美元，2020年为706313千美元[309] - 2022 - 2021 - 2020年公司利息费用分别比MPH高8190万美元、8210万美元、10720万美元[310] - 2022年和2021年MPH的EBITDA费用分别比公司高290万美元和40万美元[310] - 2022年净亏损57291.2万美元，2021年净利润10208万美元；2022年调整后净利润29496.8万美元，2021年为37225.3万美元[312] - 2022年总营收10.79716亿美元，较2021年的11.17602亿美元减少3788.6万美元，降幅3.4%[325] - 2022年服务成本（不含无形资产折旧和摊销）为2.04098亿美元，较2021年的1.75292亿美元增加2880.6万美元，增幅16.4%[325] - 2022年网络服务收入减少3320万美元，降幅11.9%；分析服务收入增加440万美元，增幅0.6%；支付和收入完整性服务收入减少920万美元，降幅7.0%[325] - 2022年访问和账单审查费用增加310万美元，主要因索赔处理费增加310万和账单审查费增加30万，部分被网络访问费减少40万抵消[332] - 2022年一般及行政费用增加1570万美元，增幅10.4%，主要因交易相关费用增加2500万等，部分被股票薪酬减少370万等抵消[333] - 2022年无形资产减值损失费用为6.622亿美元，其中商誉减值损失6.579亿，商标减值损失430万[337] - 2022年利息费用较2021年增加3590万美元，增幅13.4%，年化加权平均现金利率上升2.03%[338] - 2022年净亏损5.607亿美元，产生所得税费用1220万，有效税率为 - 2.2%；2021年净收入1.355亿美元，产生所得税费用3340万，有效税率为24.6%[344] - 2022年经营活动现金流为3.724亿美元，较2021年减少3230万，降幅8.0%；投资活动现金流使用1.044亿美元；融资活动现金流使用1.157亿美元[351][356][357] - 2022年、2021年和2020年，三家客户分别占公司收入的32%、20%、10%；34%、19%、10%；35%、20%、9%[405] 各条业务线表现 - 2022年公司综合服务识别出约223亿美元的潜在医疗成本节约[266] - 2022年公司收入因非新冠索赔医疗费用未达疫情前水平仍受负面影响，但程度较2020和2021年同期小[276] - 2022年商业健康计划类别收入约占公司收入的92%，支付与收入完整性、财产与意外险及其他类别约占8%[283] - 2022年第四季度商业健康计划处理医疗费用181亿美元，潜在医疗成本节约51亿美元，潜在节约占费用比例28.3%[286] - 2022年第四季度支付与收入完整性、财产与意外险及其他类别处理医疗费用209亿美元，潜在医疗成本节约0.3亿美元，潜在节约占费用比例1.4%[286] - 2022年第四季度公司处理医疗费用总计390亿美元，潜在医疗成本节约54亿美元，潜在节约占费用比例13.9%[286] - 2022年全年公司处理医疗费用总计1515亿美元，潜在医疗成本节约221亿美元，潜在节约占费用比例14.6%[286] - 2022年商业健康计划医疗费用处理额为742亿美元，潜在医疗成本节约额为212亿美元，潜在节约占费用比例为28.6%；2021年对应数据分别为766亿美元、211亿美元、27.6%[288] - 2022年支付与收入完整性、财产与意外险及其他业务医疗费用处理额为810亿美元，潜在医疗成本节约额为11亿美元，潜在节约占费用比例为1.3%；2021年对应数据分别为676亿美元、10亿美元、1.5%[288] - 2022年总计医疗费用处理额为1552亿美元，潜在医疗成本节约额为223亿美元，潜在节约占费用比例为14.3%；2021年对应数据分别为1442亿美元、221亿美元、15.4%[288] 企业收购与债务相关 - 2021年2月26日公司完成对DHP的收购，收购100%投票股权[272] - 与DHP收购相关，公司在2022、2021和2020年分别产生交易相关费用0.1百万美元、4.9百万美元和0.6百万美元[273] - 2021年8月24日，MPH发行新的高级有担保信贷工具，包括13.25亿美元的B类定期贷款、4.5亿美元的B类循环信贷额度和10.5亿美元本金的5.50%高级有担保票据，用于偿还23.41亿美元的G类定期贷款，产生1580万美元的债务清偿损失[318] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，B类定期贷款的利率分别为8.98%和4.75%[319] - 2022年11月和12月，公司回购并注销1.362亿美元的5.750%票据，产生3460万美元的债务清偿收益[320] - 2020年7月12日Churchill签订合并协议，10月8日完成交易；2020年11月9日完成对HST的收购；2021年2月26日完成对DHP的100%股权收购[314][315][316] - 与DHP收购相关，公司在2022年、2021年和2020年分别产生0.1百万美元、4.9百万美元和0.6百万美元的交易相关费用[317] - 2021年8月24日，公司发行13.25亿美元的定期贷款B、4.5亿美元的循环贷款B和总计10.5亿美元本金的5.50%优先担保票据[360] - 公司于2020年10月8日发行13亿美元本金的可转换实物支付票据，于2020年10月29日发行13亿美元本金的5.750%票据，于2021年8月24日发行10.5亿美元本金的5.50%优先担保票据[365][367][368] - 2022年11月和12月，公司回购并注销1.362亿美元的5.750%票据，在2022年12月31日止年度确认3460万美元的债务清偿收益[368] 员工与股权相关 - 公司约2500名员工现大多远程工作[275] - 2022年公司根据2020年综合激励计划授予730万份员工非合格股票期权、400万份员工受限股票单位和20万份董事受限股票单位；2022年和2021年记录的基于股票的薪酬费用分别为1510万美元和1800万美元[324] - H&F和发起人共同控制公司约38%的有表决权股权[227] - 公司第二次修订并重述的公司章程授权董事会在无需股东批准的情况下发行1000万股优先股[235] 市场预测与宏观环境 - 据CMS预测，美国医疗保健支出将从2022年的4.5万亿美元（占GDP的18.2%）增长到2030年GDP的19.6%，复合年增长率为5.2%[291] 会计政策与财务处理 - 公司根据蒙特卡罗模拟的结果确定奖励的公允价值，模拟基于风险中性框架[393] - 公司根据资产和负债法核算所得税，递延所得税资产和负债按预期适用的法定税率计量[404] - 公司将私募认股权证和未归属创始人股份分类为长期负债，按公允价值计量并在后续报告日重新计量[399] - 公司以直线法在归属期内将奖励价值摊销为费用，对非员工按现金支付方式处理[397] - 公司确定奖励公允价值时，假设的变化会影响估计和费用，历史上缺乏特定公司的波动性信息[394] 法律诉讼与和解 - 公司曾被列为两起假定集体诉讼的被告，2022年11月达成和解协议[228] 投资回报与股价风险 - 公司在可预见的未来不打算宣布普通股股息，投资回报可能依赖股价上涨[236] - 大股东出售A类普通股或市场有此类预期，可能导致证券市场价格大幅下跌[237] - 股东依据《投资者权利协议》拥有注册权，可能促进大量普通股出售[238] - 截至2022年12月31日，公司有可兑换19,068,698股A类普通股的私募认股权证和可能发行12,404,080股A类普通股的未归属创始人股份[239] - 私募认股权证和未归属创始人股份按衍生负债核算，公允价值变动可能影响A类普通股市场价格[239] - 公司证券交易价格可能大幅波动，受多种不可控因素影响[240] - 宏观市场和行业因素可能损害公司证券市场价格，与经营业绩无关[243] - 公司证券价格波动因素包括季度和年度业绩波动、市场预期变化等[243] 公司物业信息 - 公司租赁的物业位于12个州，总部在纽约，主数据中心在得克萨斯州，冗余数据中心在伊利诺伊州[244]