财务数据关键指标变化 - 2020年公司收入较2019年下降约4.6%，主要因选择性医疗程序和非必要医疗服务受限致客户业务量减少[114] - 2021年第三季度和前九个月调整后每股收益分别为0.14美元和0.42美元，2020年同期分别为0.12美元和0.37美元[137] - 2021年第三季度和前九个月EBITDA分别为2.66321亿美元和6.01278亿美元，2020年同期分别为 - 1.08098亿美元和1.9737亿美元[136] - 2021年第三季度和前九个月调整后EBITDA分别为2.18361亿美元和6.1475亿美元，2020年同期分别为1.65518亿美元和5.1126亿美元[136] - 2021年第三季度和前九个月，网络服务收入分别为6696.6万美元和2.08404亿美元，同比增长2.5%和4.0%[160] - 2021年第三季度和前九个月，分析服务收入分别为1.85812亿美元和5.13765亿美元，同比增长39.6%和26.2%[160] - 2021年第三季度和前九个月，支付和收入诚信服务收入分别为3543.4万美元和9717.9万美元，同比增长41.3%和30.0%[160] - 2021年第三季度和前九个月，公司总营收分别为2.88212亿美元和8.19348亿美元，同比增长28.9%和20.1%[160] - 2021年第三季度和前九个月，公司运营收入分别为1.04453亿美元和2.7652亿美元，而2020年同期分别亏损1.99504亿美元和9161.6万美元，同比扭亏为盈[160] - 2021年第三季度和前九个月，公司净收入分别为7819.7万美元和7714.2万美元，而2020年同期分别亏损2.88402亿美元和3.47242亿美元，同比扭亏为盈[160] - 2021年第三季度，一般及行政费用为3822.1万美元，较2020年同期的1.7638亿美元减少1.38159亿美元，降幅78.3%；前九个月为1.10144亿美元，较2020年同期的2.34147亿美元减少1.24003亿美元，降幅53.0%[169] - 2021年前九个月，经营活动现金流量为3.714亿美元，较2020年同期的3.323亿美元增加3910万美元[185] - 2021年前九个月，净营运资金变动提供4650万美元，2020年同期提供9200万美元[187][188] - 截至2021年9月30日，公司长期债务为48.933亿美元，加权平均现金年利率为4.85%；2020年12月31日，长期债务为45.785亿美元，加权平均利率为4.91%[176][177] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司合并第一留置权债务与合并EBITDA比率分别为2.68倍和3.14倍[203] 各条业务线表现 - 公司收入来源包括分析服务、网络服务和支付与收入完整性服务，付款人通常通过PSAV或PEPM费率补偿公司[121] - 2021年第三季度和前九个月，与收购DHP和HST相关的收入分别为1240万美元和3130万美元[162] 管理层讨论和指引 - 公司使用EBITDA、调整后EBITDA和调整后EPS评估财务绩效，调整后EBITDA用于债务契约合规[131][133] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司约2400名员工大多继续远程工作，运营未因新冠疫情出现重大变化[112] - 2020年两个客户分别占全年收入的35%和20%，失去大客户可能对经营业绩产生重大不利影响[210] 财务数据 - 成本和费用 - 服务成本主要包括人员费用和访问与账单审查费用[122] - 2021年公司收购HST和DHP，收购DHP在2020年产生交易相关费用60万美元，2021年前三季度分别产生10万美元和470万美元[142][144][145] - 2020年第三季度和前九个月，公司根据B类单位奖励协议记录的基于股票的薪酬费用分别为2.624亿美元和2.996亿美元[156] - 2021年前九个月，公司根据2020年综合激励计划授予了250万份员工非法定股票期权、290万份员工受限股票单位、10万份员工受限股票、30万份固定价值受限股票单位和10万份董事受限股票单位[158] - 2021年第三季度和前九个月，公司根据2020年综合激励计划记录的基于股票的薪酬费用分别为480万美元和1320万美元[158] - 2021年8月24日再融资中，公司注销270万美元定期贷款折扣和640万美元债务发行成本，产生670万美元贷款人和第三方费用[154] - 2021年8月24日再融资交易，公司确认债务清偿损失1580万美元[178] 财务数据 - 债务与融资 - 2020年10月8日公司发行13亿美元高级可转换PIK票据，折扣2.5%，年利率现金利息6%，实物支付利息7%[146] - 2020年10月8日公司以12.376亿美元赎回高级PIK票据，赎回价格为面值102%加应计未付利息[147] - 2020年10月29日MPH发行13亿美元5.75%票据，以16.613亿美元赎回7.125%票据，高级担保循环信贷额度从1亿美元增至4.5亿美元[148] - 2020年10月29日公司提前偿还3.69亿美元定期贷款G本金[149] - 2021年8月24日MPH发行新高级担保信贷工具，包括13.25亿美元定期贷款B和4.5亿美元循环贷款B，10.5亿美元5.5%高级担保票据，用于偿还定期贷款G[150] - 2021年8月27日，公司董事会批准最高2.5亿美元的A类普通股回购计划，截至9月30日已回购6110万美元[182] - 2021年前九个月，投资活动现金流量为 - 2.01197亿美元，融资活动现金流量为 - 7184.4万美元[184] - 2021年前九个月投资活动使用净现金2.012亿美元，包括1.497亿美元收购DHP、5720万美元购置物业设备和软件开发资本化，出售投资收入560万美元；2020年前九个月投资活动使用净现金1.503亿美元，包括4930万美元购置物业设备和软件开发资本化、1.01亿美元购买股权投资[189] - 2021年前九个月融资活动使用现金7180万美元，主要包括偿还23.41亿美元定期贷款G、6110万美元回购库藏股、330万美元支付归属股份奖励净结算税款，发行12.99亿美元定期贷款B和10.346亿美元5.50%优先担保票据抵消部分支出[190] - 2021年8月24日，公司发行13.25亿美元定期贷款B、4.5亿美元循环贷款B和10.5亿美元5.50%优先担保票据，用定期贷款B和优先担保票据净收益偿还23.41亿美元定期贷款G[192] - 定期贷款B、循环贷款B和5.50%优先担保票据债务协议下的所有义务由MPH Acquisition Corp. 1和MPH的美国受限子公司无条件担保，以MPH及其子公司的大部分有形和无形资产以及子公司的所有资本股票作抵押[207] 财务数据 - 潜在医疗成本节约 - 2021年前九个月和2020年全年，公司广泛的网络覆盖超120万医疗服务提供商，分别识别出约160亿美元和188亿美元的潜在医疗成本节约[110] - 2021年前九个月和2020年全年，公司综合服务分别识别出约160亿美元和188亿美元的潜在医疗成本节约[110] - 2021年前九个月处理的医疗费用为887亿美元，2020年为750亿美元；2021年前九个月潜在医疗成本节约为160亿美元，2020年为137亿美元[119] - 2021年前九个月处理的医疗费用含HST收购索赔的14亿美元，2020年无HST处理的医疗费用[119] - 2021年前九个月潜在医疗成本节约含HST收购索赔的10亿美元，2020年无HST相关潜在医疗成本节约[117] 财务数据 - 现金及等价物与信贷额度 - 2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2.251亿美元，循环信贷额度下可用贷款为4.5亿美元，有三笔总额为180万美元的信用证[181] 财务数据 - 非现金项目 - 2021年前九个月，非现金项目减少3.398亿美元，主要因递延所得税、私募认股权证和未归属创始人股份公允价值变动、股份支付等减少[186] 财务数据 - 税率 - 2021年前九个月，公司有效税率与法定税率不同，主要因非可抵扣按市值计价负债、收购影响、递延州税率变化和州税费用[180]