财务数据关键指标变化 - 销售额 - 2023财年第四季度和全年销售额分别增长18.8%和5.0%[135] - 2023年3月31日和2022年3月31日财年净销售额分别为6.83074亿美元和6.50308亿美元，增长3276.6万美元，增幅5.0%[184] - 2022财年净销售额为6.50308亿美元，较2021财年的5.40782亿美元增加1.09526亿美元，增幅20.3%[197] 财务数据关键指标变化 - 成本与费用 - 2023财年公司在销货成本、一般及行政费用、销售及营销费用和研发费用中分别减少开支203.4万美元、137.7万美元、96.8万美元和72.5万美元[139] - 2023财年和2022财年与COVID - 19大流行相关成本分别为195.7万美元和336.8万美元[138] - 2023年和2022年较高运费成本分别为329万美元和913.5万美元[186] - 2023年和2022年供应链中断额外费用分别为819.5万美元和875.9万美元[186] - 2023年和2022年与新业务相关的核心和成品溢价摊销分别为1179.1万美元和1196万美元[186] - 2023财年一般及行政费用为5475.6万美元，较2022财年的5749.9万美元减少274.3万美元，降幅4.8%[190] - 2023财年销售及营销费用为2172.9万美元，较2022财年的2283.3万美元减少110.4万美元，降幅4.8%[191] - 2023财年研发费用为1032.2万美元，较2022财年的1050.2万美元减少18万美元，降幅1.7%[192] 财务数据关键指标变化 - 利润指标 - 2023年3月31日和2022年3月31日财年毛利润分别为1.13962亿美元和1.17865亿美元，毛利率分别为16.7%和18.1%[184] - 2022财年毛利润为1.17865亿美元，较2021财年的1.09461亿美元增加840.4万美元，增幅7.7%[198] - 2023财年综合运营收入为3644.6万美元，较2022财年的2870.4万美元增加774.2万美元，增幅27.0%[194] - 2022财年综合运营收入为2870.4万美元，较2021财年的4663.3万美元减少1792.9万美元，降幅38.4%[207] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2023财年、2022财年和2021财年经营活动现金流分别为 - 2175.4万美元、 - 4486.2万美元和5608.9万美元[183] - 2023财年经营活动净现金使用量为2175.4万美元，2022财年为4486.2万美元；投资活动净现金使用量2023财年为419.1万美元，2022财年为793.8万美元；融资活动净现金流入2023财年为1430.8万美元，2022财年为6021.5万美元[214] 财务数据关键指标变化 - 库存相关 - 2023年3月31日和2022年公司为过剩和陈旧库存计提准备金分别为1643.6万美元和1352万美元[155] - 客户成品退货应计额在2023年3月31日和2022年3月31日分别为3798.4万美元和3808.6万美元，变化主要源于退货授权时间差异[177] - 2023财年、2022财年和2021财年成品周转率分别为3.6、3.8和4.1，2023财年受上一年库存投资影响[183] 财务数据关键指标变化 - 利息与税收 - 2023财年利息费用为3955.5万美元，较2022财年的1555.5万美元增加2400万美元，增幅154.3%[195] - 2022财年利息费用净额为1555.5万美元，较2021财年的1577万美元减少21.5万美元，降幅1.3%[208] - 2023财年所得税费用为109.8万美元，有效税率为(35.3)%；2022财年所得税费用为578.8万美元，有效税率为44.0%[196] 财务数据关键指标变化 - 营运资金与流动性 - 2023年3月31日公司营运资金为1.54886亿美元，2022年3月31日为1.1058亿美元，流动资产与流动负债比率分别为1.4:1.0和1.3:1.0[210] - 2023财年公司主要流动性来源为应收账款贴现计划、信贷安排和发行可转换票据，公司认为现有资金足以满足未来12个月营运资金等需求[211] 财务数据关键指标变化 - 债务与融资 - 公司获得3200万美元战略可转换票据投资[135] - 公司与银团签订2.6862亿美元高级担保信贷安排，包括2.3862亿美元循环贷款安排和3000万美元定期贷款安排，贷款于2026年5月28日到期[221] - 定期贷款要求每季度偿还本金93.75万美元，2023年3月31日定期贷款和循环贷款安排的利率分别为8.02%和8.13%，2022年3月31日分别为2.99%和3.13%[222] - 截至2023年3月31日，循环贷款安排下未偿还金额为1.452亿美元，2022年为1.55亿美元，2023年3月31日信用证预留637万美元，调整后可用额度为8705万美元[227] - 2023年3月31日公司私募发行本金总额3200万美元的可转换票据，年利率10%，净收益约3128万美元，票据将于2029年3月30日到期[212] - 可转换票据初始转换率为每1000美元本金兑换66.6667股普通股，相当于初始转换价格约为每股15美元，2023年3月31日公司有2865.059万股普通股可用于转换[230] - 可转换票据的转换选择权和公司赎回权在2023年3月31日分别被公允价值计量为1040万美元的衍生负债和197万美元的资产[235] - 若发生基本交易，公司可赎回部分或全部可转换票据；2026年3月31日后，满足一定条件公司也可赎回，赎回价格为本金加应计未付利息[233] - 截至2023年3月31日，可转换票据债务发行成本为100.6万美元，分配给复合净衍生负债的债务发行成本为36万美元[239] - 2023财年和2022财年应收账款贴现额分别为5.48376亿美元和5.25441亿美元，加权平均贴现率分别为5.3%和1.9%，贴现利息费用分别为2643.2万美元和919.7万美元[243] - 2023年3月31日，公司净债务义务总计1.58143亿美元，若利率上升1%，信贷安排净年利息费用将增加约158.1万美元，债务加权平均利率从2022年3月31日的3.12%升至2023年3月31日的8.12%[252] - 2023财年应收账款贴现额为5.48376亿美元，每5亿美元应收账款贴现180天，利率上升1%，利息费用将增加250万美元[252] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 公司申请员工保留信贷退款510.4万美元，于2023年4月全额收到[139] - 2018年8月，公司董事会批准将股票回购计划从2000万美元增加到3700万美元，截至2023年3月31日，已使用1874.5万美元，剩余1825.5万美元[246] - 2023财年和2022财年资本支出分别为479.2万美元和815万美元，预计2024财年资本支出约为700万美元[247] - 截至2023年3月31日，公司合同义务总额为4.30653亿美元，其中1年内到期4169.8万美元，1 - 3年到期6811.1万美元，3 - 5年到期1.96171亿美元，超过5年到期1.24673亿美元[249] 财务数据关键指标变化 - 汇率影响 - 基于2023年3月31日的远期外汇合约，汇率上升10%，公司运营费用将增加约476.1万美元[253] - 2023财年和2022财年，远期外汇合约价值变动分别录得收益277.6万美元和损失31.6万美元[253] - 2023财年和2022财年，外币租赁负债重新计量分别录得收益651.5万美元和198.9万美元[253] 各条业务线数据关键指标变化 - 业务部门调整 - 2023财年第四季度起公司修订业务部门报告，硬部件业务部门符合可报告部门标准，测试解决方案和诊断设备以及重型业务部门归入“其他”类别[141] 各条业务线数据关键指标变化 - 产品销售占比 - 2023年和2022年旋转电气产品净销售占比分别为67%和69%，轮毂产品分别为11%和13%，制动相关产品分别为18%和15%，其他产品分别为4%和3%[185] 公司投资建设 - 公司投资建设41万平方英尺配送中心、两座总面积37.2万平方英尺用于制动钳再制造和核心分拣的建筑，并对墨西哥原有31.2万平方英尺工厂进行生产调整[133] 公司库存构成 - 公司库存包括旧核心和组件原材料、在制品、再制造和采购的成品[146]