特许权使用费收入关键指标变化 - 2023年第三季度特许权使用费收入466.4092万美元，2022年同期为0[13] - 2023年前九个月特许权使用费收入1610.6008万美元，2022年同期为979.444万美元[13] - 基本优先特许权使用费根据铁矿石累计发货量确定，2023年第一季度为221.4651万美元，前九个月为855.0118万美元[24] - 费用特许权使用费按季度开采的原矿量计算，2023年第一季度为19.6821万美元，前九个月为50.5333万美元[24] - 2023年10月31日止三个月，信托总特许权使用费收入增加4664092美元至4664092美元，基本优先特许权使用费增加2214651美元，奖金特许权使用费增加2252620美元，费用特许权使用费增加196821美元[65][66] - 2023年10月31日止九个月，信托总特许权使用费收入增加6311568美元至16106008美元，基本优先特许权使用费增加4720398美元，奖金特许权使用费增加1328240美元，费用特许权使用费增加262930美元[67][68] - 2023年第三季度，公司获得基础特许权使用费289.22万美元，奖金特许权使用费256.06万美元，10月30日收到特许权使用费546.16万美元，总计566.63万美元[82] - 2023年7月30日公司从克利夫斯收到的特许权使用费总额为532.151万美元，高于2022年7月的231.4994万美元，增幅约129.87%[90] 净收入关键指标变化 - 2023年第三季度净收入408.6066万美元，2022年同期亏损41.3692万美元[13] - 2023年前九个月净收入1429.2545万美元，2022年同期为832.4122万美元[13] - 2023年10月31日止三个月，净收入为4086066美元，增加4499758美元；费用为810000美元，增加311627美元[70] - 2023年第三季度总收入为489.6万美元，净收入为408.6万美元；2022年同期总收入为8.47万美元，净亏损为41.37万美元[72] - 2023年前九个月净收入为1429.3万美元，较2022年同期增加596.8万美元；费用为234.2万美元，较2022年同期增加75.16万美元[72] - 2023年第四财季每单位净收入较2022年同期增加0.3429美元至0.3114美元[73] 现金及相关资产关键指标变化 - 2023年10月31日现金及现金等价物为2291.2715万美元，2023年1月31日为1396.65万美元[15] - 2023年10月31日应计收入应收款为188.5432万美元，2023年1月31日为2.3562万美元[15] - 截至2023年10月31日，净合同资产为1,002,095美元，由1,525,140美元的合同资产和523,045美元的合同负债组成；截至2023年1月31日，净合同负债为2,298,121美元，合同资产为0美元，合同负债为2,298,121美元[33] - 截至2023年10月31日和2023年1月31日，信托未分配储备的未分配现金及现金等价物分别为22,912,715美元和13,966,500美元；2023年10月31日的应付分配为4,592,003美元，2023年1月31日无应付分配[38] - 截至2023年10月31日，未分配储备余额为21,138,756美元，2023年1月31日为11,438,214美元；2023年前九个月净收入为14,292,545美元，宣布分配4,592,003美元[41] - 截至2022年10月31日，未分配储备余额为14,453,251美元，2022年1月31日为30,794,749美元；2022年前九个月净收入为8,324,122美元，宣布分配24,665,620美元[41] - 未分配储备从2022年10月31日的1445.3万美元增至2023年10月31日的2113.9万美元，增幅46.3%[75][77] - 2023年10月31日应计收入应收款为188.54万美元，较2022年同期的3.45万美元增长5371.4%[77] 经营活动净现金关键指标变化 - 2023年前九个月经营活动净现金为894.6215万美元，2022年同期为1440.2655万美元[18] 特许权使用费规则及相关情况 - 奖金特许权使用费在铁矿石产品售价高于门槛价格时支付，2023年门槛价格为每吨66美元[29] - 基本超额特许权使用费占信托特许权使用费收入的大部分，根据铁矿石产品的运输量和销售价格确定，百分比从每年运输的前100万吨铁矿石产品的2.5%到超过400万吨的6%不等[48] - 信托特许权使用费收入基于铁矿石产品运输量，运输量超过特定吨位阈值时，特许权使用费率增加；信托按较高者收取特许权使用费：一是从信托土地开采的铁矿石产品运输总量，二是所有铁矿石产品运输总量的一定比例（每年前400万吨的90%、接下来200万吨的85%以及超过600万吨的25%）[52] - 部分特许权使用费基于估计价格，受克利夫斯客户合同的临时和最终价格调整影响，这些调整可能为正或负，会导致信托季度间和历史比较的特许权使用费显著变化[53] - 信托的主要收入来源是租赁特许权使用费收入，高度依赖北岸公司的活动和运营，特许权使用费率和支付根据信托的租赁和租赁转让条款确定[47] - 受托人根据信托协议，每季度评估相关因素确定未分配储备的审慎水平，并根据从克利夫斯收到的特许权使用费支付情况决定向单位持有人的现金分配[35][36] - 2023年调整后门槛价格为66美元/吨，2022年为62.03美元/吨；2023年最低预付特许权使用费为1100498美元，2022年为1034237美元[54] - 2022年94.5%的铁矿石产品以高于调整后门槛价格出售[57] - 计算北岸欠梅萨比信托的特许权使用费时，非公平交易需参考北岸前四个日历季度与非关联方公平交易的最高合同价格[59] - 部分支付给公司的特许权使用费基于克利夫斯客户合同中某些铁矿石产品的估计价格，价格调整在合同年结束后才能最终确定，可能导致公司收到的特许权使用费季度间和历史对比出现显著频繁变化[99][100] 铁矿石球团业务数据关键指标变化 - 2023年10月31日止三个月，北岸从梅萨比信托土地生产和运输的铁矿石球团均为918482吨，2022年同期为零吨；约85.6%的运输量来自信托土地[61] - 2023年10月31日止九个月，北岸从梅萨比信托土地生产和运输的铁矿石球团均为2123063吨，2022年同期为906952吨；约86.8%的运输量来自信托土地[63] - 2023年第三季度，Northshore运输或生产101.93万吨铁矿石，2022年同期为零[83] 单位分配情况 - 2023年10月13日，受托人宣布向受益权益单位持有人每股分配0.35美元，应付金额为4,592,003美元，于2023年11月20日支付给2023年10月30日营业结束时登记在册的单位持有人，而2022年10月31日季度无每股分配[39] - 2023年前九个月和2022年前九个月分别宣布每单位分配0.35美元和1.88美元[73] - 2023年10月13日公司宣布每单位分配0.35美元，2022年同期未宣布分配，主要归因于业务重启[88][89] 公司运营及相关事件 - 2022年5月1日克利夫斯闲置北岸，7月22日宣布将闲置延长至至少2023年4月，2023年4月25日宣布部分重启，且今年不会全面运营[58] - 截至2023年9月30日的十二个月，克利夫斯向单一第三方客户低量运输两批铁矿石球团，克利夫斯季度特许权使用费报告用这两笔交易的最高价格为后续运往关联方的球团设定特许权使用价格[59] - 2020年末克利夫斯收购安赛乐米塔尔美国公司，2021年年中托莱多HBI工厂投产，北岸增加向克利夫斯关联公司销售铁矿石比例，减少与第三方公平交易比例[117] - 2021年第三季度起，克利夫斯表示将限制所有矿山向第三方销售铁矿石球团的吨位，北岸矿于2022年5月至2023年4月闲置，2023年4月部分重启并作为摇摆运营[117] - 截至2023年9月30日的12个月内，克利夫斯向单一第三方客户报告了两批低批量铁矿石球团运输，远低于银湾正常公平第三方销售交易中一船铁矿石的量[117] - 克利夫斯季度特许权使用费报告使用上述两笔交易的最高价格，为2023年7月起供克利夫斯关联公司内部消费的后续发货设定特许权使用价格[117] - 信托继续评估此类交易是否符合特许权使用协议要求，北岸与第三方无持续公平销售，可能导致特许权使用费计算不确定及潜在纠纷[117] - 2022年10月14日，公司针对北岸及其母公司克利夫斯发起仲裁，寻求2020 - 2022年特许权使用费少付的损害赔偿及相关声明救济，仲裁处于证据开示阶段[115] 公司监管及报告相关 - 公司是公开交易的传递型特许权信托，受《1933年证券法》《1934年证券交易法》《2002年萨班斯 - 奥克斯利法案》等广泛监管[101] - 公司为联邦和州所得税目的不被视为公司纳税，而是合格的非应税授予人信托，所有净应税收入每年直接归属于单位持有人[105] - 截至报告期末，受托人评估公司的披露控制和程序有效[111] - 受托人所知，公司上一财季财务报告内部控制无重大影响的变化[112] - 克利夫斯根据多德 - 弗兰克法案开始报告北岸某些矿山安全结果相关信息，该信息可在2023年10月25日提交给美国证券交易委员会的2023年第三季度10 - Q表季度报告第二部分第4项中获取[121] - 本10 - Q表季度报告提交或提供的展品包括31号、32号、99.1号、101号、104号等[123] 特许权使用费风险 - 未来负价格调整可能抵消或消除特许权使用费，减少可分配给单位持有人的现金[77][86] - 克利夫斯缺乏铁矿石产品的公平第三方销售，可能导致特许权协议下特许权使用费计算的不确定性和潜在纠纷[116]