财务表现 - 公司2023财年净销售额为40.09亿美元，同比增长8.6%，主要得益于价格提升、销售增长和收购贡献[94] - 公司2023财年运营现金流为6.996亿美元，较2022财年的2.462亿美元大幅增长，主要得益于3亿美元的应收账款购买协议[80] - 公司2023财年回购了9580万美元的A类普通股，较2022财年的2740万美元大幅增加[81] - 公司2023财年支付了1.767亿美元的现金股息，较2022财年的1.674亿美元有所增加[82] - 公司2023财年毛利率为41.0%，较2022财年的42.2%有所下降[94] - 公司2023财年运营收入为4.837亿美元，同比增长3.2%[94] - 公司2023财年净收入为3.432亿美元，同比增长1.0%[94] - 2023财年公司净销售额为40.09亿美元，同比增长11.2%[95] - 2023财年毛利润为16.43亿美元，同比增长5.4%，毛利率为41.0%，同比下降1.2个百分点[95][96] - 2023财年运营费用为11.51亿美元，同比增长6.2%，占净销售额的28.7%，同比下降0.7个百分点[96] - 2023财年运营收入为4.84亿美元，同比增长3.2%，占净销售额的12.1%，同比下降0.6个百分点[97] - 2023财年公司总债务减少3.40亿美元至4.54亿美元，净债务减少3.47亿美元至4.04亿美元[99] - 2023财年公司经营活动产生的现金流为6.996亿美元，同比增长184.5%[100] - 2023财年公司库存周转率为3.2，与2022财年持平[102] - 2023财年公司回购了价值9580万美元的A类普通股，同比增长249.6%[104] - 2023财年净收入为3.43亿美元，同比增长0.8%[131] - 公司现金及现金等价物从2022年的4.35亿美元增加至2023年的5.01亿美元[129] - 2023财年经营活动产生的现金流量净额为6.99亿美元，同比增长184.5%[135] - 公司2023财年资本支出为9249.3万美元，主要用于物业、厂房和设备[135] - 公司2023财年总资产为25.44亿美元，同比下降6.8%[129] - 2023财年公司长期债务从2022年的4.69亿美元减少至2023年的2.24亿美元[129] - 公司2023财年每股基本收益为6.14美元，同比增长0.8%[131] - 公司2023财年A类普通股每股股息为3.16美元，同比增长5.3%[133] - 公司2023财年净收入为343,233美元，同比增长1.01%[160] - 公司2023财年每股基本收益为6.14美元，稀释后每股收益为6.11美元[160] - 公司2023财年应收账款净额为435,421美元，同比下降36.7%[161] - 公司2023财年通过应收账款出售协议（RPA）出售了300,000美元的应收账款，累计出售总额为1,157,276美元[162] - 公司2023财年折旧费用为59,814美元，同比增长2.62%[167] - 公司2023财年所得税前收入为456,156美元，同比增长1.11%[168] - 公司2023财年所得税费用为113,049美元，同比增长2.17%[168] - 公司2023年净递延税负债为124,199美元，较2022年的115,093美元有所增加[169] - 公司2023年有效所得税率为24.8%，略高于2022年的24.5%[169] - 公司2023年未确认税务负债余额为7,768美元，较2022年的11,223美元有所减少[169] - 公司2023年收到与员工保留税收抵免（ERC）相关的资金6,566美元，并计入其他收入[171] - 公司2023年递延工资税为18,887美元，其中一半在2021年12月支付，另一半在2022年12月支付[171] - 公司2023年总应计负债为172,034美元，较2022年的164,326美元有所增加[172] - 公司2023年总债务为453,851美元，较2022年的793,412美元大幅减少[173] - 公司2023年加权平均借款利率为6.17%，高于2022年的3.42%[174] - 公司2023年偿还了548,000美元的信贷额度，并借入了333,000美元[174] - 公司2023年遵守了所有信贷协议、私人债务和货架协议的财务和运营契约[174] - 公司2023财年支付常规现金股息1.77亿美元，同比增长5.6%[135] - 公司2023财年长期债务为2.24亿美元，同比下降52.1%[129] - 公司2023财年净销售额为40.09亿美元，同比增长8.6%[131] - 2023财年净收入为3.43亿美元，同比增长0.8%[131] - 公司2023财年现金及现金等价物为5005.2万美元，同比增长15%[129] - 2023财年应收账款净额为4.35亿美元，同比下降36.7%[129] - 2023财年库存为7.27亿美元，同比增长1.5%[129] - 公司2023财年运营活动产生的现金流为6.99亿美元，同比增长184.4%[135] - 2023财年资本支出为9249.3万美元，同比增长50.7%[135] - 公司2023财年回购A类普通股9577.9万美元，同比增长250%[135] - 公司2023财年净收入为343,233美元，同比增长1.01%[160] - 公司2023财年每股基本收益为6.14美元，稀释后每股收益为6.11美元[160] - 公司2023财年应收账款净额为435,421美元，同比下降36.7%[161] - 公司2023财年通过应收账款购买协议出售了300,000美元的应收账款[162] - 公司2023财年累计出售应收账款总额为1,157,276美元[162] - 公司2023财年折旧费用为59,814美元，同比增长2.62%[167] - 公司2023财年所得税费用为113,049美元，同比增长2.17%[168] - 递延税项负债总额为174,830美元，较2022年的170,927美元有所增加[169] - 递延税项资产总额为50,631美元，较2022年的55,834美元有所减少[169] - 公司2023年有效所得税率为24.8%，较2022年的24.5%略有上升[169] - 公司2023年未确认税务负债余额为7,768美元，较2022年的11,223美元显著减少[169] - 公司2023年收到与员工保留税收抵免（ERC）相关的资金6,566美元，并计入其他收入[171] - 公司2023年应付工资和福利为39,717美元，较2022年的48,078美元有所减少[172] - 公司2023年总债务为453,851美元，较2022年的793,412美元大幅减少[173] - 公司2023年加权平均借款利率为6.17%，较2022年的3.42%显著上升[174] - 公司2023年偿还了548,000美元的信贷额度，借款总额为333,000美元[174] - 公司2023年遵守了所有信贷协议、私人债务和货架协议的财务和运营条款[174] 收购与商誉 - 公司2023年1月以2240万美元收购了Buckeye和Tru-Edge，包括2050万美元现金支付和230万美元或有对价[83] - 公司在2023财年通过收购增加了718,174美元的商誉，包括Engman-Taylor、Tower Fasteners和Buckeye/Tru-Edge的收购[143] - 公司在2023财年记录了约10,600美元的无形资产，主要来自Buckeye和Tru-Edge收购的客户关系和商标[144] - 公司在2023财年的无形资产摊销费用为14,917美元，预计2024财年的摊销费用为14,773美元[144] - 公司2023财年收购了Buckeye Industrial Supply Co.和Tru-Edge Grinding, Inc.，总对价为22,389美元[165] - 公司2023财年收购的Buckeye和Tru-Edge贡献了20,916美元的净销售额和1,655美元的税前收入[166] 供应链与运营 - 公司2023财年第四季度制造业收入占比为66%，全年制造业收入占比为68%[93] - 2023财年制造业客户销售额占总净销售额的68%，非制造业客户销售额占比32%[95] - 2023财年电子商务平台销售额占总净销售额的61.1%，同比下降0.6个百分点[95] - 公司在美国经济中面临供应链中断和劳动力市场紧张的影响，导致通胀环境持续，尽管有所下降但仍处于高位[137][138] - 公司为应对成本上升实施了价格实现策略，并投资于仓库自动化以缓解劳动力通胀的影响[138] - 公司为应对供应链不确定性，保持比2020财年更高的采购水平，以确保满足客户需求的库存供应[139] - 公司通过六个客户履行中心、十个区域库存中心、38个仓库和四个制造地点组成的分销网络主要服务于国内市场[137] - 公司通过定期信用评估和提供坏账准备金来管理应收账款的风险[140] - 公司通过类别线审查流程在供应链效率、客户体验和供应商参与方面显示出早期改善迹象[138] - 公司通过历史退货率估计产品退货，并在客户获得产品控制权时确认收入[145] - 公司通过加权平均成本或净可变现价值来评估库存的可回收性，并定期评估慢动或过时库存[141][142] - 公司通过直线法计算财产、厂房和设备的折旧和摊销，估计使用寿命为3年至40年不等[142] 债务与利息 - 公司在2023财年支付了5000万美元以偿还2023年1月12日到期的3.04%优先票据，并支付了7500万美元以偿还2023年7月28日到期的2.65%优先票据A系列[106] - 截至2023年9月2日，公司的未来合同义务包括2024财年的未折现经营租赁义务2342.2万美元，以及之后的未折现经营租赁义务4952.9万美元[106] - 截至2023年9月2日，公司的长期债务到期净额为5000万美元，之后的长期债务到期净额为2.2475亿美元[106] - 公司预计2024财年的长期债务利息支付为963.8万美元，之后的长期债务利息支付为1865.9万美元[106] - 公司记录了530万美元的非流动负债，用于税务不确定性和利息[107] - 公司未签订任何表外安排，且没有对未合并实体的承诺或义务[109] - 公司对可变利率债务的利率风险进行了管理，并在2023财年延长了三个无承诺信贷额度[114] - 公司未使用利率衍生工具来管理利率变化的风险[114] - 利率每上升或下降100个基点，公司的利息成本和与RPA相关的费用将增加或减少约510万美元[114] - 公司2023年延长了三项无承诺信贷额度，并修改了其承诺信贷额度，将LIBOR替换为SOFR作为主要参考利率[114] - 公司将继续监控利率和汇率波动对其财务的影响[114][115] 库存与资产 - 截至2023年9月2日，公司的净库存余额为7.26521亿美元，库存估值储备涉及对库存可回收性和净可实现价值的假设[123] - 公司截至2023年9月2日的净库存余额为7.265亿美元，库存估值涉及对库存可回收性和净实现价值的假设和判断[123] - 2023财年库存为7.27亿美元，同比增长1.5%[129] - 公司2023财年库存周转率为3.2，与2022财年持平[102] 股息与股票回购 - 公司2023财年回购了9580万美元的A类普通股，较2022财年的2740万美元大幅增加[81] - 公司2023财年支付了1.767亿美元的现金股息，较2022财年的1.674亿美元有所增加[82] - 2023财年公司回购了价值9580万美元的A类普通股，同比增长249.6%[104] - 公司2023财年回购A类普通股9577.9万美元[135] - 2023年公司回购了1,034股A类普通股，总金额为95,779美元[178] - 2023年公司宣布每股0.83美元的现金股息，预计总支付金额为47,510美元[179] - 2023年股票期权行权总内在价值为4,393美元[181] - 2023年公司授予了51股绩效股票单位（PSU），加权平均授予日期公允价值为82.16美元[181] - 截至2023年9月2日，公司未确认的与PSU（绩效股票单位）相关的股票补偿成本为3711万美元，预计将在1.4年的加权平均期间内确认[182] - 2023财年，公司授予了215份RSU（限制性股票单位），加权平均授予日公允价值为82.23美元[182] - 截至2023年9月2日，公司未确认的与RSU相关的股票补偿成本为24641万美元，预计将在2.4年的加权平均期间内确认[183] - 2023财年，员工通过员工股票购买计划购买了约56股A类普通股，平均每股价格为79.41美元[183] - 2023财年，公司向401(k)计划贡献了9481万美元，2022年和2021年分别为9019万美元和7952万美元[183] - 2023财年结束后，公司回购并立即注销了205股A类普通股，总金额为19823万美元[187] - 2023年10月，公司完成了A类普通股的重新分类，将每股B类普通股转换为1.225股A类普通股[187] 税务与负债 - 公司2023财年和2022财年的未确认税收优惠分别为$5,053和$7,719[149] - 公司2023年未确认税务负债余额为7,768美元，较2022年的11,223美元显著减少[169] - 公司2023年收到与员工保留税收抵免（ERC）相关的资金6,566美元，并计入其他收入[171] - 公司2023年递延工资税为18,887美元，其中一半在2021年12月支付，另一半在2022年12月支付[171] - 公司2023年总应计负债为172,034美元，较2022年的164,326美元有所增加[172] - 公司2023年总债务为453,851美元，较2022年的793,412美元大幅减少[173] - 公司2023年加权平均借款利率为6.17%，较2022年的3.42%显著上升[174] - 公司2023年偿还了548,000美元的信贷额度，借款总额为333,000美元[174] - 公司2023年遵守了所有信贷协议、私人债务和货架协议的财务和运营条款[174] - 公司长期债务到期情况：2024年到期50,000美元，2025年到期20,000美元，2026年到期150,000美元，2027年到期50,000美元，2028年无到期债务，此后到期4,750美元，总计274,750美元[175] - 2023年租赁成本总计27,485美元，其中运营租赁成本22,935美元，可变租赁成本339美元，短期租赁成本3,236美元，融资租赁成本975美元[175] - 2023年运营租赁资产为65,909美元，融资租赁资产为473美元，总计66,382美元[176] - 2023年运营租赁负债为67,092美元，融资租赁负债为475美元，总计67,567美元[177] - 2023年未来租赁支付总额为73,463美元，其中运营租赁支付72,951美元，融资租赁支付512美元[177] 客户与市场 - 2023财年北美地区的销售额占合并净销售额的99%，其中美国占95%，欧洲占1%[149] - 2023财年公司按客户终端市场划分的销售额中，制造业重型占48%，制造业轻型占20%，公共部门占10%[154] - 2023财年公司按客户类型划分的销售额中，国家账户客户占38%，公共部门客户占10%，核心及其他客户占52%[156] - 2023财年公司按地理区域划分的销售额中，美国占95%，墨西哥占2%，加拿大占2%，北美地区合计占99%[156] - 2023财年公司累计销售退货为$8,632，2022财年为$7,198[152] - 2023财年公司累计销售激励（主要为批量返利）为$31,954，2022财年为$25,274[154] - 2023财年公司未确认为净销售额减少的预付签约付款为$3,733，2022财年为$2,210[154] - 2023财年北美地区的销售额占公司总销售额的99%，其中美国占95%[149] - 2023财年公司按客户类型划分的收入占比为：国家账户客户38%，公共部门客户10%，核心及其他客户52%[156] - 2023财年公司按客户终端市场划分的收入占比为：重型制造业48%，轻型制造业20%，公共部门10%，零售/批发7%，商业服务4%，其他11%[154] - 2023财年和2022财年的应计销售激励分别为$31,954和$25,274[154] - 2023财年和2022