财务数据关键指标变化 - 2020年总证实储量减少1.101亿桶油当量，主要因资本分配调整转移1.647亿桶至概算储量、价格下跌损失4180万桶及当年产量6390万桶，部分被陆上加拿大新增1.26亿桶、Eagle Ford页岩新增1600万桶及墨西哥湾和加拿大东部新增800万桶所抵消[42] - 2020年证实储量较年初减少1.101亿桶油当量，主要因前期评估修正减少1.947亿桶，但通过扩展和新发现增加1.503亿桶[41] - 2020年末证实未开发储量较上年减少4860万桶油当量，其中304.1百万桶油当量与开发项目相关，占公司总证实储量的43%[43][45] - 2020年公司花费约5.94亿美元将证实未开发储量转为证实已开发储量，并计划在2021年、2022年和2023年分别投入约4.47亿美元、5.26亿美元和3.14亿美元用于此目的[44] 各条业务线表现 - 2020年美国原油和天然气液体日均产量为101,300桶，天然气日均产量为9,400万立方英尺，分别占公司全球总产量的87.7%和26.5%[19] - 2020年美国墨西哥湾油气日均产量为69,700桶原油和天然气液体及约6,600万立方英尺天然气，受飓风影响导致约6,400桶油当量/日的产量损失[20] - 2020年美国Eagle Ford页岩区日均产量为31,608桶油和液体及约2,700万立方英尺天然气，证实储量为1.309亿桶液体和1,925亿立方英尺天然气[24] - 2020年加拿大陆上日均产量为9,200桶液体及约2.61亿立方英尺天然气，证实储量为1,540万桶液体和2.1万亿立方英尺天然气[26] - 2020年，公司参与了美国墨西哥湾两口非运营的未成功勘探井；2021年勘探计划预算为7300万美元，包括美国墨西哥湾一口、巴西最多两口及文莱一口非运营井[114] - 2020年，公司约22%的总产量来自由他人运营的油田；截至2020年12月31日，约13%的总证实储量位于由他人运营的油田[122] 各地区表现 - 截至2020年底，美国墨西哥湾油田证实储量为1.444亿桶原油和天然气液体及1,270亿立方英尺天然气[20] - 公司持有巴西区块总面积约2,452,568英亩，在Sergipe-Alagoas盆地9个区块中拥有20%权益，在Portiguar盆地3个区块中拥有30%权益[38][39] - 截至2020年12月31日，公司所有已探明储量均位于美国和加拿大[164] - 2021年计划到期的净面积包括文莱11.6万英亩、陆上加拿大3.5万英亩和墨西哥湾3千英亩[60] 储量与资产状况 - 截至2020年底，公司总证实储量为7.149亿桶油当量，其中原油2.665亿桶，天然气液体3,820万桶，天然气2,461亿立方英尺[41] - 2020年证实已开发储量为4.108亿桶油当量，证实未开发储量为3.041亿桶油当量[41] - 截至2020年末，公司总净面积为885.1万英亩，其中已开发净面积229千英亩，未开发净面积862.2万英亩[59] - 截至2020年末，公司拥有生产井总计1203口（净935口）油井和386口（净312口）天然气井[64] - 2020年公司净钻井总数为31.1口，其中勘探井0.7口，开发井30.4口[65] - 截至2020年末，公司在钻和待完井总计65.0口（净20.8口），全部为开发井，其中美国陆上59.0口（净19.5口），美国海上6.0口（净1.3口）[67] - 部分证实未开发储量（占2020年末总证实储量的2.7%）需超过五年才能投产，涉及陆上加拿大Tupper Montney的6个位置和墨西哥湾深水区的2个位置[46] - 截至2020年12月31日，公司原油和凝析油证实储量中约33%未开发，天然气液体证实储量中约25%未开发，天然气证实储量中约51%未开发[119] 市场与价格环境 - 2020年第一季度，某些主要供应商宣布增加石油供应，导致全球大宗商品价格下跌；某些国家向全球客户宣布了每桶6至8美元的意外价格折扣[101] - 2020年第二季度，OPEC+同意在2020年5月和6月每日减产970万桶，后延长至7月底；2020年8月至12月每日减产770万桶；2021年1月减产缩减至每日720万桶，2月和3月缩减至每日710万桶；沙特阿拉伯在2021年2月和3月单方面额外每日减产100万桶[101] - 2020年西德克萨斯中质原油平均价格约为每桶39美元，较2019年的57美元、2018年的65美元和2017年的51美元下降；2020年底收盘价约为每桶47美元，较2019年底价格下降21%[102] - 截至2021年2月25日，NYMEX WTI 2021年和2022年剩余期限的远期曲线价格分别为每桶61.38美元和56.51美元[102] - 2020年NYMEX天然气平均销售价格为每百万英热单位1.99美元，较2019年的2.52美元、2018年的3.12美元和2017年的2.96美元下降；2020年12月31日收盘价为每百万英热单位2.58美元[103] - 2020年加拿大基准天然气价格AECO平均为每百万英热单位1.66美元；2020年12月31日收盘价为每百万英热单位2.03美元[104] 成本与费用 - 2017年和2018年油价上涨导致油田商品和服务成本面临通胀压力，2019年成本与2018年大致持平，2020年因油价下跌（主要受COVID-19影响）成本有所下降[147] - 公司启动了积极的成本和资本支出削减计划以应对因COVID-19导致需求疲软而降低的大宗商品价格[153] 资本结构与融资活动 - 公司拥有16亿美元循环信贷额度，将于2023年11月到期[138] - 公司于2019年11月发行了5.5亿美元、利率为5.875%、2027年12月1日到期的票据[141] - 公司在2019年11月和12月回购并注销了2.397亿美元利率4.00%的2022年到期票据和2.816亿美元利率4.45%的2022年到期票据[141] 资产出售与处置 - 公司于2019年7月完成马来西亚业务出售，收到现金对价20亿美元，并确认9.854亿美元出售收益[68] - 公司于2015年出售英国下游资产，获得现金收益550万美元[69] 风险管理与对冲 - 公司面临LIBOR基准利率在2021年底被淘汰的风险，可能对收益和现金流产生重大不利影响[139] - 公司业务受外汇风险影响，加拿大业务以加元为功能货币，其资产或负债若以非加元计价将面临汇率波动风险[145] - 公司面临与客户、合资伙伴以及对冲合约对手方相关的信用风险，并积极监控其信用状况[148] - 截至2020年12月31日，公司有商品衍生品合约覆盖2021年和2022年部分美国原油销量[316] - 相关商品基准价格若上涨10%，将导致衍生品合约应付净额增加约1.047亿美元；下跌10%则减少类似金额[316] 监管与政策环境 - 美国内政部于2021年1月20日发布第3395号命令，对联邦土地和海域的油气租赁、租约修订及延期和钻井许可实施60天暂停[160] - 拜登政府目标在2035年前实现电力行业无碳污染，并在2050年前实现美国经济净零排放[161] - 拜登政府承诺到2030年保护至少30%的联邦土地和海洋[161] - 公司在美国墨西哥湾、德克萨斯州南部以及加拿大不列颠哥伦比亚省和阿尔伯塔省的运营需报告温室气体排放[78] - 公司在不列颠哥伦比亚省和阿尔伯塔省需缴纳碳税，且阿尔伯塔省部分业务自2017年起开始征收碳税[78] 第三方审计与验证 - 2020年第三方审计覆盖了94.8%的证实储量，误差在可接受的10%以内，其中Ryder Scott和McDaniel分别审计了公司总证实储量的46.0%和48.8%[50] - 2020年，94.8%的证实储量经过了第三方审计师的审计[118] 基础设施与合同承诺 - 公司拥有483百万立方英尺/日的天然气处理能力承诺，其中285百万立方英尺/日协议至2051年，198百万立方英尺/日协议至2040年[27] 员工与人力资源 - 截至2020年12月31日，公司共有675名员工，其中办公室员工425名，现场员工250名[82] - 2020年，公司员工自愿离职率为6%[87] - 2020年，公司女性员工总占比为21%，其中高级管理人员占比12%，初级及中级管理人员占比17%，专业人员占比34%[95] - 2020年，公司美国业务少数族裔员工总占比为30%，其中高级管理人员占比12%，初级及中级管理人员占比23%，专业人员占比33%[95] - 公司董事会中有两名女性董事，且董事会已超过30年有女性代表[94] - 公司通过数字平台“My Murphy Learning”进行强制性合规培训，利用率为100%[85] 退休金与福利计划 - 退休金计划的资金需求受资产回报率、长期利率和死亡率等精算假设影响，若实际结果与假设有重大差异，可能导致未来需支付更多资金或确认更大负债[146] 保险覆盖 - 公司为责任险维持的保险额度约为每次事故及年度总计5亿美元[167] - 公司为财产损失和井控维持的额外保险额度为每次事故4亿美元（墨西哥湾索赔为8.75亿美元）[167] - 上述保险政策的免赔额在1000万美元至2500万美元之间[167] COVID-19疫情影响 - COVID-19疫情在2020年导致全球经济中断、能源需求疲软，并对全球大宗商品价格施加下行压力[150] - COVID-19疫情可能进一步扰乱供应链、影响供应商和客户的履约及付款能力，并冲击资本市场，增加资本成本和影响应收款回收[152]