公司股权与融资变动 - 2021年7月19日，SolarWinds完成拆分，向股东按比例分配1.58124341亿股公司普通股，同时公司进行私募发行2062.3282万股普通股[84] - 2021年7月19日，公司子公司签订4.1亿美元的第一留置权担保信贷安排，包括6000万美元的循环信贷安排和3.5亿美元的定期贷款安排[156] 财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年第二季度总营收分别为8530万美元和7340万美元[98] - 2021年和2020年第二季度净利润分别为50万美元和320万美元，2021年净利润减少主要因与SolarWinds拆分相关成本增加[100] - 2021年和2020年第二季度调整后EBITDA分别为2820万美元和3150万美元[100] - 2021年和2020年第二季度经营活动现金流分别为990万美元和3360万美元，2021年因长期债务利息支付1140万美元及所得税支付减少[101] - 2021年第二季度总营收为8534万美元，较2020年同期增加1192万美元，增幅16.2%；其中订阅收入为8282万美元，较2020年同期增加1200万美元，增幅16.9%；其他收入为252万美元，较2020年同期减少8.5万美元，降幅3.3%[115] - 2021年上半年总营收为1.6853亿美元，较2020年同期增加2184万美元，增幅14.9%；其中订阅收入为1.6349亿美元，较2020年同期增加2252万美元，增幅16%；其他收入为504万美元，较2020年同期减少67.9万美元，降幅11.9%[128] - 2021年第二季度总成本为1282万美元，较2020年同期减少255.3万美元，降幅16.6%，主要因无形资产摊销减少510万美元[119] - 2021年第二季度销售和营销费用为2450万美元，较2020年同期增加556万美元，增幅29.4%；研发费用为1250万美元，较2020年同期增加242万美元，增幅24.1%；一般及行政费用为2136万美元，较2020年同期增加1173万美元，增幅121.8%；无形资产摊销为428万美元，较2020年同期减少159万美元，降幅27.1%[120] - 2021年第二季度净利息支出为608万美元，较2020年同期减少103万美元，降幅14.5%，主要因偿还长期关联方债务[124][125] - 2021年第二季度其他（费用）收入净额为 - 5.4万美元，较2020年同期减少15万美元，主要因外汇汇率变动[126] - 2021年第二季度所得税费用为328万美元，与2020年同期基本持平；有效税率增至87.7%，主要因税前收入减少和美国递延所得税资产估值备抵[127] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日的过去12个月，公司订阅产品的年度美元净收入留存率分别约为110%和109%[117] - 截至2021年6月30日的六个月，订阅收入增加2250万美元，增幅16.0%，主要因新增MSP合作伙伴及现有合作伙伴增加新客户和采用新解决方案[129] - 截至2021年6月30日的六个月，其他收入减少70万美元，降幅11.9%，原因是永久许可证及相关维护协议销售减少[132] - 截至2021年6月30日的六个月，总成本收入为2682.8万美元，占比15.9%，较2020年的3040.3万美元（占比20.7%）减少357.5万美元，主要因无形资产摊销减少810万美元[133] - 截至2021年6月30日的六个月，销售和营销费用增加1280万美元，增幅34.2%；研发费用增加300万美元，增幅14.0%；一般和行政费用增加2010万美元，增幅93.2%；收购无形资产摊销减少140万美元，降幅12.3%[134][135][136][137] - 截至2021年6月30日的六个月，净利息支出减少210万美元，降幅14.5%，主要因偿还长期关联方债务[138] - 截至2021年6月30日的六个月，其他净支出增加40万美元，主要因外汇汇率变动影响[139] - 截至2021年6月30日的六个月，所得税费用增加40万美元，有效税率增至303.3%，主要因税前收入减少和美国递延所得税资产估值备抵[140] - 截至2021年6月30日的三个月和六个月，非GAAP运营收入分别为2560.7万美元和5075.9万美元，GAAP运营利润率分别为11.6%和8.9%，非GAAP运营利润率分别为30.0%和30.1%[149] - 2021年第二季度调整后EBITDA为2.8245亿美元，调整后EBITDA利润率为33.1%；2020年同期分别为3.1483亿美元和42.9%；2021年上半年调整后EBITDA为5.5895亿美元，调整后EBITDA利润率为33.2%；2020年同期分别为5.8569亿美元和39.9%[153] - 2021年和2020年第二季度与SolarWinds Holdings, Inc.相关的利息费用分别为610万美元和710万美元；2021年和2020年上半年分别为1260万美元和1470万美元[162] - 2021年和2020年上半年经营活动提供的净现金分别为2308.9万美元和4562.7万美元；投资活动使用的净现金分别为1500.9万美元和598.8万美元；融资活动使用的净现金分别为5783.7万美元和1498.7万美元[164] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为4960万美元和9980万美元，主要为银行活期存款，无重大市场风险[177] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总负债未偿还本金余额分别为3.04亿美元和3.727亿美元[178] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司贷款协议下按可变利率计息的借款分别为2.035亿美元和2.285亿美元[178] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司贷款协议下按固定利率计息的借款分别为1.005亿美元和1.442亿美元[178] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，借款的年度加权平均利率分别为7.39%和7.02%[178] - 假设利率提高100个基点，对利息费用的年度影响约为200万美元[178] 客户与业务规模数据 - 截至2021年6月30日，公司约有2.5万名客户，平台上年化经常性收入超5万美元的MSP合作伙伴达1647家，较2020年的1252家增长32%，占总ARR比例从38%提升至46%[99] - 截至2021年6月30日，公司全职员工总数为1327人，2020年12月31日为1177人，2020年6月30日为1067人[107] 业务线区域收入占比 - 按MSP合作伙伴所在地划分，2021年第二季度和上半年，北美地区收入分别约占总收入的50.9%和51.2%；英国地区收入分别约占总收入的10.9%和10.8%[115][128] 网络安全事件影响 - 2020年第二季度公司订阅收入同比增速放缓，主要因现有MSP合作伙伴流失和降级增加、新合作伙伴添加缓慢，第三季度开始业务有所改善[88] - 公司针对网络安全事件增强产品安全措施，预计未来会产生额外安全费用[91] - 截至2021年6月30日，SolarWinds网络安全事件相关费用未分配给公司，公司未记录相关或有负债[92] - 2021年上半年网络安全事件对公司新订阅销售和扩张率产生不利影响，但预计若无新发现或事件，影响将随时间减弱[93] 公司租赁情况 - 2021年第二季度，公司签订了马萨诸塞州伯灵顿总部和北卡罗来纳州莫里斯维尔新办公空间的租赁协议，剩余期限分别约为六年和十一年[171] 公司外币风险 - 公司作为全球公司，面临外币汇率不利变动的风险，主要经营地包括美国、英国、欧洲和加拿大[179] - 公司合并经营报表按各适用期间的平均汇率换算为美元[180] - 公司外币敞口通常来自以多种货币销售年度和多年期订阅服务、应收账款及其他公司间交易[182] - 外币波动会影响公司外国子公司以美元报告的资产、负债、收入、营业费用和现金流[183] 非GAAP运营指标 - 公司提供非GAAP运营收入和利润率，排除股票薪酬费用、收购无形资产摊销等项目，以更好分析业务表现[144] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为4960万美元，其中约4920万美元由国际子公司持有，美元、欧元和英镑分别占比70.0%、14.0%和13.5%[154] - 公司现金及现金等价物主要由2021年6月30日购买的原始期限为三个月或更短的高流动性投资组成，对市场风险无重大敞口[179] 公司负债情况 - 截至2021年6月30日，公司总负债为3.04亿美元，均为应付给SolarWinds Holdings, Inc.的长期贷款[159] - 2016年2月25日的贷款协议，原本金2.5亿美元，利率为三个月期调整后伦敦银行同业拆借利率加9.8%，截至2021年6月30日和2020年12月31日，未偿还借款分别为2.035亿美元和2.285亿美元[160] - 2016年5月27日的贷款协议，原本金2亿美元，固定利率2.24%，截至2021年6月30日和2020年12月31日，未偿还借款分别为1.005亿美元和1.442亿美元[161]