新兴成长型公司身份相关 - 公司作为新兴成长型公司最长可持续五年，若非关联方持有的普通股市值超7亿美元、年度总收入达10.7亿美元或三年发行超10亿美元非可转换债券，将提前失去该身份[213] - 公司若不再是新兴成长型公司，独立注册会计师事务所需对财务报告内部控制有效性进行鉴证[215] 股权结构与控制权相关 - 截至2021年7月31日，TSG关联投资基金控制公司普通股75.13%的投票权，可对需股东批准的公司行动施加重大控制[216] - 公司目前有1.15046793亿股普通股流通在外，包括IPO出售的1333.3333万股和售股股东出售的966.6667万股[227] - 公司董事会有权不经股东投票发行授权但未发行的普通股或优先股，可能稀释股东所有权和影响力[225] - 公司治理文件规定，修改或废除某些条款需至少75%有表决权的已发行股份持有人批准[227] 公司治理与投资者吸引力相关 - 公司被视为纽交所规则下的“受控公司”，可豁免某些公司治理要求，可能使普通股对部分投资者吸引力降低[219] 股息与投资回报相关 - 公司目前无计划支付普通股现金股息，投资回报依赖股价上涨[229] 股价波动相关 - 公司季度经营业绩未来可能波动，证券市场波动及经济、市场或政治状况可能导致股价大幅波动[236] 法律诉讼相关 - 公司注册证书指定特拉华州法院为某些诉讼的专属法庭，美国联邦地方法院为证券法案相关诉讼的专属法庭[231][232] 资本需求相关 - 公司可能需额外债务和股权资本，若无法获得，业务、财务状况和经营成果或受重大不利影响[238][239] 税收政策相关 - 《CARES法案》追溯并暂时（2021年1月1日前的纳税年度）暂停对净营业亏损（NOLs）使用的应税收入80%限制，2017年12月31日后至2021年1月1日前产生的NOLs可向前结转五年，还暂时（2019或2020年纳税年度）将净利息费用的税收扣除限制从调整后应税收入的30%提高到50%[240] 业务风险相关 - 公司约5%的葡萄酒用于出口，不利贸易政策可能导致国外销售额下降[252] - 公司产品主要商品葡萄超85%从第三方供应商采购，价格受多种不可控因素影响[396] - 公司未对葡萄和散装葡萄酒的预测采购进行商品套期保值，也未对原材料或其他生产相关投入的未来价格波动进行套期保值[396][397] - 公司持续跟踪通胀影响，若运营受显著通胀压力影响，可能无法完全通过产品提价、供应谈判或生产改进抵消影响[393] 利率与外汇风险管理相关 - 截至2021年7月31日，公司可变利率未偿还借款总计2.473亿美元，有效利率提高100个基点，年化利息费用将增加250万美元[392] - 公司使用外汇远期合约对冲部分从法国采购酒桶的外汇风险，截至2021年7月31日，未到期外汇远期合约最长为两个月[394] - 公司通过正常经营和融资活动以及使用衍生金融工具管理利率风险，2020年3月签订了利率互换协议[392] 财务数据关键指标变化 - 2021年7月31日公司总资产为11.83117亿美元，2020年为11.58591亿美元[409] - 2021年净销售额为3.36613亿美元，2020年为2.70648亿美元，2019年为2.41207亿美元[411] - 2021年净利润为5597万美元，2020年为3237.8万美元，2019年为2210.1万美元[411] - 2021年基本每股收益为0.52美元，2020年为0.32美元，2019年为0.22美元[411] - 2021年7月31日公司总负债为3.80879亿美元，2020年为5.03987亿美元[409] - 2021年7月31日公司总权益为8.02238亿美元，2020年为6.54604亿美元[409] - 2021年销售、一般和行政费用为8981.6万美元，2020年为6590.8万美元，2019年为6574.1万美元[411] - 2021年利息费用为1361.8万美元，2020年为1792.4万美元，2019年为2093.7万美元[411] - 2021年所得税费用为2100.8万美元，2020年为1043.2万美元，2019年为784.2万美元[411] - 2021、2020、2019财年净利润分别为5597万美元、3238万美元、2210万美元[415] - 2021、2020、2019财年经营活动提供的净现金分别为6427万美元、5518万美元、4247万美元[415] - 2021、2020、2019财年投资活动使用的净现金分别为1357万美元、1354万美元、22141万美元[415] - 2021、2020、2019财年融资活动（使用）提供的净现金分别为 - 5271万美元、 - 3916万美元、12955万美元[415] - 2021、2020、2019财年给予客户的返利分别为6380万美元、4450万美元、3340万美元[431] - 2021、2020、2019财年广告费用分别为600万美元、450万美元、390万美元[436] - 2021年7月31日和2020年7月31日，可疑账款备抵分别为80万美元和30万美元[439] - 2021年3月完成发行后，公司将总计670万美元的递延发行成本计入股东权益，2020年和2019年7月31日无递延发行成本[451] - 2021 - 2019财年批发经销商净销售占比分别为65.3%、60.0%、59.4%，加州直供零售为16.9%、18.9%、17.8%，DTC为17.8%、21.1%、22.8%[479] - 2021 - 2019财年Duckhorn Vineyards & Decoy品牌净销售占比分别为76.3%、73.0%、71.1%，其他酒庄品牌为23.7%、27.0%、28.9%[480] - 2021 - 2019财年美国净销售分别为318,389美元、258,439美元、228,797美元，加拿大为5,355美元、3,723美元、3,584美元，其他国际市场为12,869美元、8,486美元、8,826美元[480] - 2021 - 2019财年合同负债期末余额分别为3,102千美元、4,148千美元、3,863千美元[482] - 2021年7月31日存货总额为2.67737亿美元，2020年为2.45311亿美元[490] - 2021年7月31日和2020年7月31日，资本化到存货中的折旧金额分别为1250万美元和1390万美元[490] - 2021年7月31日和2020年7月31日，商誉余额均为4.252亿美元[492] - 2021年和2020年折旧费用均为120万美元，2019年为130万美元[491] - 2020财年公司对某些商标进行减值测试，减值总额为1180万美元[494] - 2021年、2020年和2019年摊销费用均为770万美元[498] - 2021年7月31日应付账款余额为355.6万美元，2020年为373.3万美元[499] - 2021年7月31日应计费用余额为2155.7万美元，2020年为1551.1万美元[499] - 2021年7月31日长期债务净额为1.14625亿美元，2020年为1.25844亿美元[501] - 2021、2020和2019财年与债务发行成本相关的摊销分别为160万、210万和210万美元[510] - 2021、2020和2019财年，未指定为套期工具的衍生工具在综合运营报表中的总（收益）损失分别为 - 584.8万、234万和490.2万美元[515] - 2021、2020和2019财年，公司所得税费用分别为2100.8万、1043.2万和784.2万美元[521] - 截至2021年7月31日和2020年7月31日，公司净递延所得税负债分别为8666.7万和8463.8万美元[522] - 2021、2020和2019财年，公司实际所得税规定对应的总税率分别为27.3%、24.4%和26.1%[526] - 公司401(k)计划2021 - 2019年分别向该计划供款380万美元、370万美元和310万美元[528][529] - 公司递延薪酬退休计划2021 - 2019年分别供款110万美元、90万美元和20万美元，2021年7月31日递延薪酬负债为210万美元，2020年为160万美元[530] - 公司2021 - 2019年租金费用分别为400万美元、410万美元和230万美元，2021年7月31日不可撤销经营租赁未来最低付款总额为2417.5万美元[532][533] - 公司2021年收获季签约约3.2万吨葡萄，预计成本约6900万美元，2020年收获季购买1.2万吨葡萄，成本约2650万美元[534] - 疫情期间，公司2021年和2020年分别产生增量成本70万美元和140万美元，2019年无此类成本[537] - 2021财年第三季度，公司确认基于股权的追赶补偿费用850万美元[543] - 2021财年，Class M单位归属的总公允价值为290万美元，受限股归属的总公允价值为380万美元[545][546] - 2016计划2021 - 2019财年分别确认股权补偿费用90万美元、120万美元和110万美元，2021年7月31日未确认补偿费用为50万美元[546] 公司基本信息相关 - 普华永道自2018年起担任公司审计师[407] - 2021年2月23日公司名称由Mallard Intermediate Inc.变更为The Duckhorn Portfolio, Inc. [418] - 公司财政年度于7月31日结束[421] - 公司有一个经营和报告部门，首席运营决策者在合并公司层面审查业绩和分配资源[428] 客户相关数据 - 截至2021年、2020年和2019年7月31日，公司五大客户分别占净销售额的约48%、43%和40%[465] - 客户A在2021年、2020年和2019年占公司净销售额的比例分别为16%、15%和14%[467] - 客户B在2021年、2020年和2019年占公司净销售额的比例分别为15%、13%和11%[467] - 客户C在2021年、2020年和2019年占公司净销售额的比例分别为10%、8%和7%[467] - 截至2021年7月31日和2020年7月31日，客户A应收账款占比分别为11%和13%，客户B为23%和12%，客户C为14%和15%[468] 会计准则采用相关 - 公司于本财年第三季度提前采用ASU 2019 - 12标准，对财务报表或披露无重大影响[471][472] - 公司于本财年采用ASU 2018 - 07标准，对财务报表或披露无重大影响[473] - 租赁标准ASU 2016 - 02于2023年7月31日起对公司生效，金融工具信用损失标准ASU 2016 - 13于2024年7月31日起生效，股权分类认股权证修订标准ASU 2021 - 04于2023年7月31日起生效[474][475][477] 收购相关 - 2018年8月1日公司以2.032亿美元收购Kosta Browne，交易费用390万美元于2019财年计入运营费用，20万美元于2020财年发生[483][484] - 收购Kosta Browne时获得Bootlegger's 76.2%股权，其总公允价值为230万美元，非控股权益部分估计为60万美元[489] 债务相关 - 2021年7月31日，循环信贷额度可用借款为3.01亿美元，加权平均利率为1.9% [505][506] - 资本支出贷款最高非循环提取限额为2500万美元，利率为伦敦银行同业拆借利率加190个基点，2021年7月31日加权平均利率为2.0%[509] - 公司有两批定期贷款，第一批本金余额为1.35亿美元，第二批最高本金余额为2500万美元，2018年11月借入第二批中的1640万美元，利率分别为伦敦银行同业拆借利率加190个基点和加163个基点，2021年7月31日加权平均利率为2.0%[509] - 截至2021年7月31日，未来五年及以后所需的循环信贷额度和长期债务还款总额为25051.2万美元，其中2022年为1132.4万美元，2023年为894.2万美元，2024年为23024.6万美元[510] - 2021年7月31日，公司有一份名义价值为1.5亿美元的利率互换到期，剩余一份名义金额为10万美元、利率为0.487%的利率互换协议，有效期至2023年3月23日[513]