整体财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年前三个月净销售额分别为1.04181亿美元和0.91638亿美元，同比增长13.7%[90][104] - 2021年和2020年前三个月毛利润分别为0.5241亿美元和0.44275亿美元[90] - 2021年和2020年前三个月归属公司的净利润分别为0.21273亿美元和0.17523亿美元[90] - 2021年和2020年前三个月调整后EBITDA分别为0.38089亿美元和0.33722亿美元[90] - 2021年和2020年前三个月净销售增长分别为13.7%和26.0%，销量贡献分别为7.5%和39.8%，价格/组合贡献分别为6.2%和 - 13.8%[104] - 2021年10月31日止三个月净销售额为1.042亿美元，较2020年同期的9160万美元增加1250万美元，增幅13.7%[138] - 2021年10月31日止三个月销售成本为5180万美元，较2020年同期的4740万美元增加440万美元，增幅9.3%[139] - 2021年10月31日止三个月毛利润为5240万美元，较2020年同期的4430万美元增加810万美元，增幅18.4%，毛利率从48.3%提升至50.3%[140] - 2021年10月31日止三个月销售、一般和行政费用为2320万美元，较2020年同期的1680万美元增加640万美元，增幅37.8%[141] - 2021年10月31日止三个月伤亡损失为4.9万美元，较2020年同期的155.5万美元减少150.6万美元，降幅96.8%[144] - 2021年10月31日止三个月其他费用为51.3万美元，较2020年同期的225.7万美元减少174.4万美元，降幅77.3%[145] - 2021年10月31日止三个月所得税费用为740万美元，较2020年同期的610万美元增加120万美元，增幅20.2%[146] - 2021年10月31日止三个月经营活动提供的净现金为2270万美元，较2020年同期的250万美元增加2020万美元[155] - 2021年10月31日止三个月投资活动使用现金589.6万美元，融资活动使用现金1584.8万美元，现金净增加100.3万美元[153] - 2021年10月31日止三个月，投资活动净现金使用量为590万美元，较2020年同期的770万美元减少180万美元[156] - 2021年10月31日止三个月，融资活动净现金使用量为1580万美元，较2020年同期的净现金流入30万美元增加1610万美元[157] 各业务线净销售占比变化 - 2021年和2020年前三个月批发分销商净销售占比分别为68.5%和73.1%，加州直接零售净销售占比分别为16.4%和14.3%，DTC净销售占比分别为15.1%和12.6%[102] - 公司DTC渠道在2022财年前三个月净销售中占比约15%[88] 公司市场与销售渠道情况 - 公司葡萄酒主要市场是美国，历史上约占净收入的95%[108] - 公司销售渠道包括批发和DTC，批发渠道赊销付款期一般为交货后90天，大部分在60天内收回[106][111] 公司销售增长计划 - 公司计划通过进一步利用品牌优势、优化产品组合、扩大分销、投资DTC渠道和评估战略收购来推动销售增长[109] 公司净销售额季度占比情况 - 2021财年第一、二、三、四季度净销售额分别约占全年总净销售额的27%、25%、27%和21%[117] 公司葡萄酒产量来源情况 - 公司超85%的葡萄酒产量通常来自第三方种植商和少量散装葡萄酒采购[120][126] 公司葡萄酒库存周期情况 - 红葡萄酒从收获到发布的库存周期为15 - 48个月，白葡萄酒、桃红葡萄酒和起泡酒为5 - 35个月[127] 公司销售渠道组合转变情况 - 2020财年第三季度新冠疫情初期，公司超豪华葡萄酒的店内批发销售渠道销售额大幅下降，店外零售商的超豪华和豪华葡萄酒销售额显著增加，这一销售渠道组合的转变在2021财年的大部分时间里持续[131] 公司应对葡萄供应问题情况 - 2021年第一季度加州北部野火影响行业葡萄供应，公司采取措施获取替代供应源，认为对运营结果的潜在未来影响不大[133] 采购会计对各项财务指标的影响 - 2021年10月31日止三个月，采购会计对销售成本的调整为19.3万美元，2020年同期为56.1万美元[136] - 2021年10月31日止三个月，采购会计对毛利的影响为 - 19.3万美元，2020年同期为 - 56.1万美元[136] - 2021年和2020年10月31日止三个月，客户关系和其他无形资产的摊销均为192.1万美元[136] - 2021年10月31日止三个月，采购会计对销售、一般和行政费用的影响为192.1万美元，2020年同期相同[136] - 2021年10月31日止三个月，采购会计对所得税前收入的影响为 - 211.4万美元，2020年同期为 - 248.2万美元[136] 公司现金及信贷额度情况 - 截至2021年10月31日，公司有现金520万美元，循环信贷额度未动用额度为3.14亿美元[147] - 截至2021年10月31日，循环信贷额度未偿还本金余额为1.11亿美元，资本支出贷款为790万美元，定期贷款（第一期）为1.018亿美元，定期贷款（第二期）为1400万美元[159] - 循环信贷额度允许公司最多借款4.25亿美元，季节性借款最高可达4.55亿美元，将于2023年8月1日到期[161] - 资本支出贷款最高额度为2500万美元，截至2021年10月31日已全部提取，将于2023年8月1日到期[162] - 第一期定期贷款于2016年发行，本金余额为1.35亿美元，将于2023年8月1日到期[163] - 第二期定期贷款于2018年8月发行，最高本金余额为2500万美元，2018年11月提取了1640万美元，将于2023年8月1日到期[165] 公司可变利率借款情况 - 截至2021年10月31日，公司可变利率未偿还借款总额为2.319亿美元，利率每增加100个基点，年化利息费用将增加230万美元[172] 公司原材料采购情况 - 公司产品主要原料葡萄超85%来自第三方供应商，价格受多种因素影响，且不进行商品套期保值[177] - 公司其他原材料从多个供应商采购，不进行套期保值活动，未来商品价格等变化可能对经营业绩产生重大影响[178]