财务数据关键指标变化 - 2022财年净销售额为3.7251亿美元，2021财年为3.36613亿美元；2022财年毛利润为1.8518亿美元，2021财年为1.67348亿美元；2022财年归属公司的净利润为6019万美元，2021财年为5597.6万美元；2022财年调整后EBITDA为1.27556亿美元，2021财年为1.17208亿美元[264] - 2022财年净销售额增长率为10.7%，2021财年为24.4%；2022财年销量贡献为9.4%，2021财年为32.4%；2022财年价格/组合贡献为1.3%，2021财年为 - 8.0%[277] - 2022财年净销售额为3.7251亿美元，较2021财年的3.36613亿美元增加3590万美元，增幅10.7%[315][316] - 2022财年销售成本为1.8733亿美元，较2021财年的1.69265亿美元增加1810万美元，增幅10.7%[315][317] - 2022财年毛利润为1.8518亿美元，较2021财年的1.67348亿美元增加1780万美元，增幅10.7%，毛利率均为49.7%[315][318] - 2022财年销售、一般和行政费用为9774.3万美元，较2021财年的8981.6万美元增加792.7万美元，增幅8.8%[315][319] - 2022财年净伤亡损失为12.3万美元，2021财年净伤亡收益为655.9万美元，变动668.2万美元，变动率 - 101.9%[315][321] - 2022财年其他费用净额为456.3万美元，较2021财年的711.3万美元减少255万美元，降幅35.8%[315][322] - 2022财年所得税费用为2252.4万美元，较2021财年的2100.8万美元增加151.6万美元，增幅7.2%[315][323] - 2022财年归属于公司的净利润为6019万美元，占净销售额的16.2%；2021财年为5597.6万美元，占净销售额的16.6%[315] - 2022财年调整后EBITDA为1.27556亿美元，2021财年为1.17208亿美元[326] - 2022财年EBITDA为1.12918亿美元，2021财年为1.11945亿美元[326] - 2022财年，经营活动提供净现金6880万美元，2021财年为6430万美元，增加460万美元[340] - 2022财年，投资活动使用净现金4370万美元，2021财年为1360万美元，增加3020万美元[340] - 2022财年，融资活动使用净现金2620万美元，2021财年为5270万美元，减少2650万美元[341] - 2022年7月31日现金为316.7万美元，2021年为424.4万美元[395] - 2022年7月31日应收账款净额为3702.6万美元，2021年为3325.3万美元[395] - 2022年7月31日存货为2.8543亿美元，2021年为2.67737亿美元[395] - 2022财年净销售额（扣除消费税）为3.7251亿美元，2021年为3.36613亿美元，2020年为2.70648亿美元[396] - 2022财年销售成本为1.8733亿美元，2021年为1.69265亿美元，2020年为1.33766亿美元[396] - 2022财年毛利润为1.8518亿美元，2021年为1.67348亿美元，2020年为1.36882亿美元[396] - 2022财年净利润为6022.7万美元，2021年为5597万美元，2020年为3237.8万美元[396] - 2022财年基本每股净收益为0.52美元，2021年为0.52美元，2020年为0.32美元[396] - 2022财年摊薄每股净收益为0.52美元，2021年为0.52美元，2020年为0.32美元[396] - 2022、2021、2020财年净利润分别为6022.7万美元、5597万美元、3237.8万美元[400] - 2022、2021、2020财年经营活动提供的净现金分别为6883.2万美元、6427.2万美元、5517.9万美元[400] - 2022、2021、2020财年投资活动使用的净现金分别为4373.4万美元、1356.7万美元、1353.5万美元[400] - 2022、2021、2020财年融资活动使用的净现金分别为2617.5万美元、5271.3万美元、3915.7万美元[400] - 2022、2021、2020财年给予客户的返利分别为6630万美元、6380万美元、4450万美元[421] - 2022、2021、2020财年广告费用分别为660万美元、600万美元、450万美元[425] - 2021和2020财年应收账款信用损失费用分别为0.5百万美元和0.2百万美元，2022财年信用损失备抵的收回和减少为0.4百万美元，2022和2021年7月31日信用损失备抵分别为0.4百万美元和0.8百万美元[428] - 2022和2021财年公司向股东权益收取的递延发行成本分别为0.3百万美元和6.7百万美元，2020年7月31日无递延发行成本[440] - 2022和2021财年公司购买用于生产葡萄酒的葡萄成本分别为68.1百万美元和26.5百万美元[448] - 2022和2021年7月31日合并财务状况表中VIE的总净资产分别为2.4百万美元和2.2百万美元[456] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022财年批发 - 经销商渠道净销售额占比66.3%，2021财年为65.3%；批发 - 加州直接贸易渠道2022财年占比17.9%，2021财年为16.9%；DTC渠道2022财年占比15.8%，2021财年为17.8%[271] - 2022财年Duckhorn Vineyards和Decoy品牌净销售额占比78.5%，2021财年为76.3%；其他酒庄品牌2022财年占比21.5%，2021财年为23.7%[274] - 2022财年和2021财年美国市场分别占公司净销售额的约94%和95%[281] - 2022财年第一、二、三、四季度净销售额分别约占全年总净销售额的28%、26%、25%和21%；2021财年分别约占27%、25%、27%和21%[291] - 2022年7月31日财年公司总净销售额为3.73亿美元，其中84.2%来自批发销售渠道[391] - 公司五大客户均为批发客户，在2022年、2021年和2020年7月31日结束的财年中，分别占净销售额的约46%、48%和43%[458] - 五大客户中有两家批发客户各自占公司净销售额的10%以上[459] - 客户A在2022年、2021年和2020年占净销售额的比例分别为16%、15%和13%[459] - 客户B在2022年、2021年和2020年占净销售额的比例分别为14%、16%和15%[459] - 客户C在2022年、2021年和2020年占净销售额的比例分别为9%、10%和8%[459] 公司战略与计划 - 公司计划进一步利用品牌优势、进行有针对性的产品组合演变、扩大和加速分销、继续投资DTC渠道、机会性评估战略收购[282] - 2022财年公司以3270万美元收购了约340英亩的四个加州葡萄园及相关资产[282] - 2022年收获季，公司签订约3.2万吨葡萄采购合同，预计成本约6870万美元[334] - 未来12个月，公司计划本金还款及相关利息支付约1830万美元，之后至信贷安排到期本金还款及相关利息支付约2.174亿美元[335] - 未来12个月，公司最低经营租赁付款约420万美元，后续年份约2260万美元[335] 公司业务运营相关 - 批发渠道赊销付款一般在交付后90天内，大部分在60天内收回[284] - 公司未来销售预计仍将主要来自批发渠道[285] - 公司通过各种计划向分销商和贸易账户提供销售折扣和促销活动[287] - 公司超85%的葡萄酒产量通常来自第三方种植商，少量来自散装葡萄酒市场[294][299] - 公司红葡萄酒从收获到发布的库存周期一般为15 - 48个月，白葡萄酒、桃红葡萄酒和起泡酒为5 - 48个月[300] - 2021财年因容量限制或强制关闭产生增量成本070万美元，2022财年无此类增量成本[306] - 2021和2020财年公司分别收到810万美元和430万美元洪水保险理赔款[312] - 2022和2021财年与2016年股权奖励计划相关的股权薪酬费用分别为050万美元和940万美元，2021财年有850万美元为增量费用[313] - 2022和2021财年采购会计对销售成本的调整分别为46.7万美元和169万美元[311] - 2022和2021财年采购会计对毛利的影响分别为 - 46.7万美元和 - 169万美元[311] - 2022和2021财年客户关系和其他无形资产的摊销分别为756万美元和768.3万美元[311] - 2022和2021财年采购会计对所得税前收入的影响分别为 - 802.7万美元和 - 937.3万美元[311] - 截至2022年7月31日，公司现金为320万美元，循环信贷额度未提取额度为3.15亿美元[331] - 截至2022年7月31日，循环信贷额度未偿还本金余额为1.1亿美元，资本支出贷款为50万美元，定期贷款（第一部分）为9680万美元，定期贷款（第二部分）为1330万美元[346] - 循环信贷额度允许借款最高本金为4.25亿美元，收获季季节性借款最高可达4.55亿美元，2023年11月1日到期[348] - 资本支出贷款最高非循环提取限额为250万美元，2023年11月1日到期，截至2022年7月31日已全额提取[349] - 公司于2022年7月31日成为“大型加速申报公司”并失去新兴成长公司地位[366] - 截至2022年7月31日，公司可变利率未偿还借款总计2.236亿美元，有效利率增加100个基点将使年化利息费用增加220万美元[369] - 公司使用外汇远期合约抵消部分从法国采购酒桶的外汇风险，截至2022年7月31日，未到期外汇远期合约最长为3个月[371] - 公司产品主要原料葡萄超85%从第三方供应商采购[373] - 自2021年8月1日起，公司改变了租赁会计处理方式[383] - 公司对商誉和无限期无形资产至少每年进行一次减值评估，2022财年和2021财年采用定量测试[360] - 公司对商标无形资产进行减值测试时，使用“免特许权使用费”方法估计其公允价值[361] - 公司存货按成本（采用先进先出法计算）与可变现净值孰低计量，存货减值计入销售成本[364] - 2021年3月公司完成首次公开募股，出售1330万股，每股发行价15美元，扣除承销折扣和佣金及递延发行成本后，净收益约1.808亿美元[409] - 2022财年第一季度，现有股东出售1200万股，每股20.5美元；2021年11月额外出售626467股；2022财年第四季度，现有股东出售500万股，每股19.25美元，公司未获收益[411][412] - 公司财政年度于7月31日结束[408] - 公司有一个经营和报告部门，首席运营决策者在合并公司层面审查业绩和分配资源[417] - 2021年3月9日公司董事会批准1,017,134.6比1的普通股股票拆分[450] - 公司授权1亿股面值0.01美元的优先股，均未发行和流通[451] - 2022和2021年7月31日公司对唯一确定的可变利益实体（VIE）Bootlegger's Hill的所有权百分比为76.2%，该VIE非控股股东权益占比23.8%[456] - 葡萄园开发成本资本化后按直线法在5至20年的预计经济使用寿命内摊销[434] - 公司每年6月30日对商誉和无形资产进行年度减值测试[435] - 2020财年公司对某些商标无形资产确认非现金减值费用，2022、2021和2020财年未识别出其他相关资产减值[437] - 公司面临信用风险集中的金融工具主要包括超过联邦存款保险公司限额的银行活期存款以及贸易应收账款[459] - 公司大部分葡萄酒销售通过经销商进行，此类销售的应收账款无抵押[459] - 公司定期监控与客户相关的信用风险，管理层认为客户和地理销售区域的多样性降低了重大损失风险[459] - 公司可用于结算自身债务